2022年06月30日

　　基金管理人:天风（上海）证券资产管理有限公司

　　基金托管人:招商银行股份有限公司

　　报告送出日期:2022年07月21日

　　§1  重要提示

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　　§2  基金产品概况

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　　注：本报告所述的"基金"也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用〈关于规范金融机构资产管理业务的指导意见〉操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。

　　§3  主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　3.1.1 主要财务指标_本期

　　单位：人民币元

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　　3.1.2 主要财务指标_上期

　　单位：人民币元

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　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　天泽六个月定开债A净值表现

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　　天泽六个月定开债C净值表现

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　§4  管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司大集合资产管理业务适用〈关于规范金融机构资产管理业务的指导意见〉操作指引》、计划合同以及其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用计划资产，为集合计划份额持有人谋求最大利益，无损集合计划份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有投资组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本集合计划管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部相关公平交易制度等规定。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本公司原则上禁止不同投资组合之间或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　二季度，海外疫情大幅下降至低水平，疫情对经济制约已较弱。但国内宏观基本面方面，经济仍面临多重下行压力：一是地产低迷，地产投资持续下降，地产销售、新开工、投资增速均持续下滑为负增长；二是疫情冲击，4月份以来长三角地区疫情对经济产生了较大的冲击；三是出口增速整体下行。尽管5月经济、金融数据显示经济从底部反弹，但数据细项显示经济复苏的持续性有待考察，客观上要求货币政策短期内保持宽松。二季度公开市场操作总体而言延续了一季度的宽货币特征。

　　二季度以来，债券收益率整体维持窄幅震荡，在宽松的资金面和稳增长的预期之间摇摆。10Y国债收益率震荡区间为2.7%-2.9%。4月上旬，十年国债收益率在降准预期下小幅下行，4月15日降准落地后开始反弹，最高反弹至2.85%附近。5月份以来，由于资金面较为充裕，资金利率处于低位，欠配行情下带动短端利率大幅下行，十年国债收益率也同步下行最低至2.7%附近，曲线陡峭化。进入6月份，随着上海复工复产、美债利率持续攀升，收益率再度回升，十年国债收益率反弹至2.75%附近。

　　二季度本基金仍整体采取短久期的波段操作策略，信用债策略以持有短久期的AA+及AA城投的票息策略为主，杠杆水平保持中性。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末天泽六个月定开债A基金份额净值为1.0795元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.77%，同期业绩比较基准收益率为1.05%；截至报告期末天泽六个月定开债C基金份额净值为1.0733元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.69%，同期业绩比较基准收益率为1.05%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　报告期内，本基金未出现连续二十个工作日份额持有人数量不满两百或者资产净值低于五千万元的情形。

　　§5  投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.10.3 本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.11.2 本基金在本报告期内未投资股票。

　　5.11.3 其他资产构成

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　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　无。

　　§6  开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

　　§8  影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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　　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

　　§9  备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　1. 《关于准予天风证券天泽5号集合资产管理计划合同变更的回函》（机构部函[2020]828号）

　　2. 《天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划资产管理合同》

　　3. 《天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划托管协议》

　　4. 《天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划招募说明书及更新》

　　5. 报告期内在指定报刊上披露的各项公告

　　6. 管理人业务资格批件、营业执照

　　7. 托管人业务资格批件、营业执照

　　8. 中国证监会要求的其他文件

　　9.2 存放地点

　　上述备查文件等文本存放在管理人的办公场所：上海市虹口区北外滩街道东大名路678号上海港国际客运中心6号楼5楼

　　9.3 查阅方式

　　投资者可在办公时间于管理人的办公场所免费查阅。

　　公司网址：www.tfzqam.com

　　咨询电话：95391/400-800-5000

　　天风（上海）证券资产管理有限公司

　　2022年07月21日