本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
碳元科技股份有限公司(以下简称“公司”)于2022年6月30日召开第三届董事会第二十一次临时会议,审议通过了《关于全资子公司转让部分基金份额暨关联交易的议案》,同意公司全资子公司常州梦想工场投资发展有限公司(以下简称“梦想工场”)将其持有的常州重道永旭创业投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“重道永旭”)13.12%的财产份额转让给常州瀚远创业投资合伙企业(有限合伙),转让价款为人民币2,256万元。现对相关事项补充公告如下:
一、重道永旭估价的情况
重道永旭为梦想工场其他非流动性金融资产投资项目,截至估值基准日2021年12月31日时投资成本为2,900.00万元,账面价值3,542.66万元,估值结果4,512.00万元,增值率27.36%,具体估值情况如下:
(一)财务状况
重道永旭截至估值基准日时资产负债情况如下:
单位:人民币万元
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(二)估值过程
流动资产为银行存款,账面价值16,835,092.15元,经核实,银行存款入账金额准确,无未达账项,本次估值按账面值确定估值结果,估值结果为16,835,092.15元。
其他非流动金融资产账面价值88,499,989.90元,具体如下:
单位:人民币元
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具体估值过程如下:
1、常州世竟液态金属有限公司
截至估值基准日该投资公司未上市、有新一轮融资,同时经估值人员核查,该次融资不存在特殊情形,为市场正常交易,新一轮融资至本次估值基准日该公司未发生重大变化,参照《私募投资基金非上市股权投资估值指引(试行)》,本次采用最新融资时的股东全部权益价值乘以股权比例确定估值结果。
根据投资协议条款,计算该项股权投资价值为5,200万元。
2、四川龙华光电薄膜股份有限公司
截至估值基准日该投资公司未上市、没有新一轮融资、且基金管理人或被投企业暂无回购计划,本次采用市场乘数法确定其估值,公式如下:
股权投资价值=PB×(1-流动性折扣)×被投资单位近期净资产×持股比例
(1)PB:四川龙华光电薄膜股份有限公司所属行业为橡胶和塑料制品业,估值人员选取了300806.SZ斯迪克、688323.SH瑞华泰、688718.SH唯赛勃作为对比公司,以对比公司于估值基准日的PB简单平均数确认为此次适用PB。具体如下:
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综上,本次适用PB确认为7.76。
(2)流动性折扣:根据统计非上市公司并购情况与同行业上市公司情况,确认橡胶和塑料制品业行业流动性折扣为29.80%,具体如下:
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数据来源:产权交易所、Wind资讯、CVSource
(3)被投资单位近期净资产:根据被投资单位2021年12月31日合并财务报表记载的归属于母公司所有者权益合计为913,056,437.34元。
综上,该项股权投资价值为:
股权投资价值=PB×(1-流动性折扣)×被投资单位归属于母公司所有者权益×持股比例
=7.76×(1-29.80%)×913,056,437.34×0.71%
=3,531.00万元(保留至万元)
3、无锡莱顿电子有限公司
截至估值基准日该投资公司未上市、有新一轮融资,同时经估值人员核查,该次融资不存在特殊情形,为市场正常交易,参照《私募投资基金非上市股权投资估值指引(试行)》,则本次采用最新融资时的股东全部权益价值乘以股权比例确定估值结果。
根据增资协议条款,计算该项股权投资价值为2,456.00万元。
4、深圳市海目星激光智能装备股份有限公司
截至估值基准日该投资公司已上市,证券代码为688559.SH,证券简称为海目星,则本次采用上市公司股票基准日收盘价乘以持股数量确定估值结果,同时考虑剩余限售期对应的流动性折扣。
股票数量:1,125,000.00股。
股票流动性受限情况:解除限售日期为2023年9月8日。
经Wind资讯客户端查询,海目星于估值基准日的收盘价为59.71元/股。
受限制股票流动性状况计算公式如下:
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其中:
FV:基准日被估流通受限股的价值;
S:基准日上市交易的同一股票的公允价值;
LoMD:被估流通受限股的流动性折扣;
P:估值日看跌期权的价值
T:剩余受限期;
σ:同一股票在剩余受限期内的股价预期年化波动率;
q:股票预期年化股利收益率;
N:标准正态分布的累积分布函数。
参数的选取
① 股票公允价值S的确定
S采用分析基准日前30个交易日的每日加权平均价格算术平均值。
② 剩余受限期T的确定
解除限售日期为2023年9月8日,估值基准日为2021年12月31日,剩余受限期为1.69年。
③ 股票波动率σ的确定
我们采用分析基准日1年前、以周为周期的对数收益率进行计算,根据Wind资讯查询得到相关数据。
④ 连续复利计算的股息率q
根据公司的分红派息情况预测未来非流通期间可能的分红派息情况。根据Wind资讯得到相关数据。
通过上述计算得出限售股对应的流动性折扣为13.31%。
股权投资价值=基准日收盘价×持股数量×(1-流动性折扣)
=59.71×1,125,000.00×(1-13.31%)
=5,823.00万元(保留至万元)
经上述测算,其他非流动金融资产估值结果为17,010.00万元,具体如下:
单位:人民币万元
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(三)重道永旭估值结果
经上述测算,重道永旭估值结果为18,693.51万元,具体如下:
单位:人民币万元
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(四)梦想工厂其他非流动金融资产—重道永旭估值结果
可分配收益=股东全部权益-合伙人出资额
=18,693.51-11,050.00=7,643.51万元
分配方案:根据合伙协议第十四条,在所有合伙人投资成本收回后仍有可分配余额,80%按有限合伙人实际出资比例(扣除普通合伙人出资)分配给有限合伙人、20%分配给普通合伙人。
实际出资比例=梦想公司出资额÷(合伙人总出资额-普通合伙人出资额)
=29,000,000.00÷(110,500,000.00-500,000.00)=26.36%
收益分配=7,643.51×80%×26.36%=1,612.00万元(保留至万元)
则重道永旭26.24%股权投资价值=投资成本+收益分配=2,900.00+1,612.00=4,512.00万元。
二、本次交易对公司的影响
本次关联交易前后,梦想工场对重道永旭的股权投资均计入其他非流动金融资产,本次交易不会影响其会计科目变更,对公司合并报表利润无影响。
特此公告。
碳元科技股份有限公司董事会
2022年7月2日