依据,2016年至2021年期末账龄情况如下表所示:
单位:万元
■
2、计算平均迁徙率
迁徙率是指在一个时间段内没有收回而迁徙至下一个时间段的应收账款的比例。具体计算过程如下:
■
3、计算历史违约损失率以及根据前瞻性因素对历史违约损失率进行调整
根据平均迁徙率的计算结果,确定历史违约损失率以及预期违约损失率过程如下:
■
注:基于当前状况以及未来预测状况,将历史违约损失率按照10%的比例进行上调。
4、应收账款预期信用损失列示如下:
单位:万元
■
从上表可以看出,根据历史损失率计算的预期信用损失率计提的2021年末的坏账准备金额远小于按照公司会计政策计提坏账准备金额。
截至2022年4月末,公司共收到18家客户的回款合计1,806.37万元,占年末余额的9.26%。符合军工行业结算期长、回款缓慢的特点,最终回款风险较小。
综上,公司坏账准备计提合理审慎。
二、保荐机构核查意见
经核查,保荐机构认为:
1、公司已补充列示本期末应收账款前五名欠款方情况。
2、客户1变更应收账款坏账准备计提方法的原因具有合理性。
3、公司应收账款坏账准备计提方法合理,预期信用损失模型客户分组、迁徙率等各项参数选取合理,坏账准备计提合理审慎,公司客户大多属于军工集团所属单位等,客户质量较好,业务结算符合军工行业结算期长、回款缓慢的特点,最终回款风险较小。
三、信永中和核查意见
经核查,信永中和认为:
1、应收账款前五名信息披露正确。
2、将客户1变更应收账款坏账准备计提方法披露原因具有合理性。
3、公司预期信用损失模型客户分组、迁徙率等各项参数选取合理,坏账准备计提合理审慎,不存在回款风险。
10、关于应收账款迁徙。年报显示,公司2021年末账龄2-3年应收账款5,061.45万元,大于2020年末账龄1-2年应收账款4,799.95万元;2021年末账龄3-4年应收账款2,151.47万元,大于2020年末账龄2-3年应收账款1,774.67万元。请公司说明应收账款迁徙前后不匹配的原因及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。
一、公司回复
2017年,公司对客户1的部分款项单项计提减值准备,具体系公司参考同型号产品其他下游客户的审定价,判断向客户 1 销售的未完成审价工作的两个型号产品的审定价很可能低于暂定价,因此对该两个型号产品相关的应收账款按单项计提减值,将未完成审价的产品按暂定价与同型号产品其他下游客户审定价的差价全额计提坏账准备443.50万元。
2020年报应收账款的披露中,公司客户1的应收账款既有单项计提部分也有按账龄计提坏账部分。其中,单项计提坏账金额443.50万元,按账龄计提坏账金额880.60万元,总计1,324.09万元汇总分类至“按单项计提坏账准备”项下披露。
2021年,公司收到客户1的两个型号产品的价格结算单,两个型号产品的结算价格与同型号产品其他下游客户审定价一致。表明该单项计提坏账的应收款不能收回,在当期进行了会计处理,冲回了应收账款坏账准备、信用减值损失443.50万元。因此,2021年末应收账款中客户1不存在单项计提坏账准备的情况,年报中将剩余应收账款按账龄分类至“按账龄组合计提的坏账准备”项下披露。
2021年12月31日应收账款账面余额扣减客户1的影响后与2020年12月31日的账面余额对比情况如下:
单位:万元
■
注1:2020年12月31日账面余额是不含客户1。
从上表可以看出,如2021年账龄扣除客户1后:
“1至2年”余额3,323.88万元〈 2020年末“1年以内”余额6,678.93万元;
“2至3年”余额3,503.69万元〈 2020年末“1至2年”余额4,799.95万元;
“3至4年”余额1,443.73万元〈 2020年末“2至3年”余额1,774.67万元。
综上,2021年应收账款中扣除客户1的应收账款后,应收账款的迁徙前后匹配合理。
二、保荐机构核查意见
经核查,保荐机构认为:
公司应收账款迁徙前后不匹配的原因为2021年调整了客户1应收账款坏账计提的列报方法,应收账款迁徙具有合理性。
三、信永中和核查意见
经核查,信永中和认为:
应收账款迁徙合理。
11、关于应收票据。年报显示,公司报告期末应收票据余额2,851.94万元,其中银行承兑汇票42.07万元,较上期1,200.00万元减少96.49%;商业承兑汇票2,170.28万元,较上期1,323.25万元增加64.01%。此外,本期末账龄4-5年的应收票据余额653.73万元,而上期末不存在3年以上账龄的应收票据。请公司:(1)说明本期末新增账龄4-5年应收票据的原因及合理性,并补充披露;(2)说明本期末银行承兑汇票大幅减少,商业承兑汇票大幅增加的原因及合理性,是否存在放松结算方式和期限以获取订单的情况;(3)结合应收票据结构变化,说明坏账准备计提是否合理谨慎,并结合期后回款情况,说明是否存在回款风险。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。
一、公司回复
(一)说明本期末新增账龄4-5年应收票据的原因及合理性,并补充披露
公司在确认收入时对应收账款进行初始确认,客户再以商业承兑汇票结算的,商业承兑汇票的账龄按照原应收账款的账龄连续计算。本期末新增账龄4-5年应收票据为客户1支付的商业承兑汇票。2020年末,客户1应收账款账龄表如下:
单位:万元
■
2020年末,客户1应收账款最长账龄为3-4年。2021年7月,公司收到客户1开具的商业承兑汇票653.73万元,汇票到期日为2022年7月25日。2021年末,公司将该笔商业承兑汇票的账龄按原应收账款形成日连续计算划分至4-5年。
客户1为军工集团下属企业,资信较好,公司历年收到客户1开具的商业承兑汇票均能够到期承兑。因此,公司预计该笔商业承兑汇票能够到期承兑,无回收风险。
综上,公司2021年末新增4-5年应收票据合理,预计能够到期承兑,无回收风险。
公司在2021年年度报告“第十节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“4.应收票据”之“(5)按坏账计提方法分类披露”中以楷体加粗内容进行对本期末新增账龄4-5年应收票据的原因及合理性补充披露。
(二)说明本期末银行承兑汇票大幅减少,商业承兑汇票大幅增加的原因及合理性,是否存在放松结算方式和期限以获取订单的情况
2021年12月31日,应收票据余额2,851.95万元(公司2021年年报中2,851.94万元系四舍五入尾差,已修订,下同),较年初2,734.10万元增加117.85万元,增长4.31%,应收票据具体变动情况如下:
单位:万元
■
1、公司银行承兑汇票变动情况
2021年12月31日,公司银行承兑汇票余额42.07万元,较年初1,200.00万元下降96.49%,主要系2021年客户2的银行承兑汇票到期承兑及当期收到的银行承兑汇票减少导致。详情如下:
单位:万元
■
2、公司商业承兑汇票变动情况
2021年12月31日,公司商业承兑汇票余额2,809.88万元,较年初1,534.10万元增长83.16%,主要系客户4、客户1、客户8多以商业承兑汇票结算导致,具体变动情况如下:
单位:万元
■
2019-2021年度,公司与客户4、客户1及客户8的交易情况如下:
单位:万元
■
注:客户1在2021年新增收入301.95万元,因价格调整冲减当期收入467.48万元。
2019年度至2021年度,公司与客户4销售合同约定的结算方式均为电汇或承兑汇票,未发生重大变化;2021年公司收到“客户1”商业承兑汇票653.73万元,主要为以前年度回款;2021年公司与“客户8”未发生新增交易,均为以前年度回款。因此,公司不存在放松结算方式和期限以获取订单的情况。
综上,2021年末公司银行承兑汇票大幅减少的原因为2021年收到的银行承兑汇票减少且客户2的银行承兑汇票到期承兑,商业承兑汇票大幅增加的原因为2021年客户4、客户1、客户8应收款项多以商业承兑汇票结算,具有合理性,不存在放松结算方式和期限以获取订单的情况。
(三)结合应收票据结构变化,说明坏账准备计提是否合理谨慎,并结合期后回款情况,说明是否存在回款风险
1、应收票据结构变化情况
公司银行承兑汇票占比逐年降低,商业承兑汇票占比逐年增长,明细如下:
单位:万元
■
公司基于应收票据的承兑人信用风险特征为共同风险特征,对应收票据进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。
(1)对于银行承兑汇票,公司判断银行承兑票据的现金流量与预期能收到的现金流量之间不存在差异,不计提应收银行承兑票据坏账准备;
(2)对于商业承兑汇票,公司在收入确认时对应收账款进行初始确认,后又将该应收账款转为商业承兑汇票结算的,按照账龄连续计算的原则划分应收商业承兑票据的账龄;公司再根据以前年度的实际信用损失,并考虑本年的前瞻性信息、预计违约损失率,按资产负债表日余额确定应收商业承兑汇票的预期信用损失,计提坏账准备。预计违约损失率如下:
■
2021年末,公司根据应收商业承兑汇票的余额及违约损失率测算信用减值损失,坏账准备计提合理。
2、应收票据期后回款情况
公司2021年末应收票据的期后回款情况如下:
单位:万元
■
截至本问询函回复日,2021年末应收票据的期后回款率为74.58%,未回款的票据均尚未到期,且出票人均为军工集团所属单位,信用较好,不存在回款风险。
二、保荐机构核查意见
经核查,保荐机构认为:
1、公司2021年末新增账龄4-5年应收票据的原因为应收账款转为商业承兑汇票结算时按照客户1原应收账款的账龄连续计算,具有合理性;
2、商业承兑汇票大幅增加的原因为收取客户4、客户1及客户8的商业承兑汇票较多,公司与客户4销售合同约定的结算方式均为电汇或承兑汇票,未发生重大变化,2021年公司与客户1及客户8未发生新增交易,均为以前年度回款,商业承兑汇票大幅增加具有合理性,不存在放松结算方式和期限以获取订单的情况;
3、公司应收票据的期后回款期良好,未回款的票据均尚未到期且出票人均为军工集团所属单位,信用较好,坏账准备计提合理谨慎,不存在回款风险。
三、信永中和核查意见经核查,信永中和认为:
1、本期末新增账龄4-5年应收票据的原因具有合理性。
2、本期末银行承兑汇票大幅减少,商业承兑汇票大幅增加的原因具有合理性,不存在放松结算方式和期限以获取订单的情况。
3、坏账准备计提合理谨慎,不存在回款风险。
四、预付账款
12、关于预付账款。年报显示,公司报告期末预付账款余额3,620.86万元,同比增长122.39%,其中预付款前五名中除供应商15外均为报告期新增,合计金额945.64万元。同时,供应商15、供应商20、供应商21的本期末预付款项余额较上期末基本未发生变动,上期末列示为供应商19本期列示为客户13。请公司:(1)说明是否存在供应商与客户重合的情形,相关业务是否具备商业实质;(2)补充列示本年新增、账龄超过1年且金额重要的预付款项情况,包括供应商及对应采购产品类型、是否存在关联关系、具体账龄结构、报告期未结转原因及期后结转情况,说明相关预付账款是否符合商业惯例及合理性。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。
一、公司回复
(一)说明是否存在供应商与客户重合的情形,相关业务是否具备商业实质
报告期内公司存在供应商与客户重合,具体情况如下:
■
注:供应商统计口径为报告期内存在采购或者存在往来款,客户统计口径为报告期内存在销售或者存在往来款。
由上表可见,相关客户或者供应商主要为军工集团所属单位、高校、电力集团相关公司等,公司向同一家公司销售及采购均系正常商业往来。
综上所述,公司客户与供应商重叠具有合理性,相关业务具备商业实质。
(二)补充列示本年新增、账龄超过1年且金额重要的预付款项情况,包括供应商及对应采购产品类型、是否存在关联关系、具体账龄结构、报告期未结转原因及期后结转情况,说明相关预付账款是否符合商业惯例及合理性
2021年末,公司预付款项净增加额前五名的供应商具体情况如下:
单位:万元
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注:期后结转统计时间为2022年4月30日,下同。
2021年末,公司预付款项账龄超过1年金额前五名供应商具体情况如下:
单位:万元
■
注:预付账款中供应商20、供应商21的账龄为2-3年,主要系为客户63于2019年签订的光学仿真实验系统配套的电子设备及安装劳务,该项目实施周期长,目前相关电子设备已到货、安装劳务已完成,预计该项目将于2022年交付验收入、结转成本。
由上表可见,公司预付款项增加额前五名的供应商2021年末预付款项增加额合计为1,038.71万元,占期末预付款项余额比例为28.69%;2021年末公司预付款项账龄超过1年的前五名供应商期末余额为413.53万元,占期末预付款项余额比例为11.42%。公司预付款项形成的原因主要系公司依据生产研发需求向供应商采购相关设备以及相关服务,公司依据合同付款形成预付款项。除航天极创物联网研究院(南京)有限公司外,报告期末上述供应商相关产品尚未完成交付或尚未完成开发验收,因而亦未结转。因此,相关预付款项符合商业惯例,具有合理性。
公司在 2021 年年度报告“第十节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“7.预付账款”之“(1). 预付款项按账龄列示”中以楷体加粗内容进行了补充披露。
二、保荐机构核查意见
经核查,保荐机构认为:
1、公司存在供应商与客户重合的情形,相关业务具备商业实质;
2、公司已补充列示本年新增、账龄超过1年且金额重要的预付款项情况,相关预付账款符合商业惯例,具有合理性。
三、信永中和核查意见
经核查,信永中和认为:
1、公司存在供应商与客户重合的情形,相关业务具备商业实质;
2、公司已补充列示本年新增、账龄超过1年且金额重要的预付款项情况,相关预付账款符合商业惯例,具有合理性。
五、应付账款
13、关于应付账款。年报显示,公司报告期末应付账款余额3,323.79万元,同比增长50.13%。其中,应付账款对象包含客户46、客户8,且本期客户8在上期列示为供应商8。请公司:(1)说明应付账款大幅增长的原因及合理性;(2)说明是否存在供应商与客户重合的情形,相关业务是否具备商业实质。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。
一、公司回复
(一)说明应付账款大幅增长的原因及合理性
2021年末,公司应付账款余额3,323.79万元,同比增长50.13%,主要系募投项目及民用产品项目应付款增加所致,2021年末应付账款增加额前五大供应商明细情况如下:
单位:万元
■
由上表可见,公司2021年末应付账款余额增长主要系募投项目在建工程预留进度款增加、部分民用产品项目采购以及公司根据批产任务提前备货所致,具有合理性。
(二)说明是否存在供应商与客户重合的情形,相关业务是否具备商业实质
报告期内,公司存在供应商与客户重合的情形,具体情况参见本问询函回复之“四、预付账款”之“12、关于预付账款。”之“(一)”。
二、保荐机构核查意见
经核查,保荐机构认为:
1、公司2021年末应付账款余额增长主要系募投项目在建工程预留进度款增加、部分民用产品项目采购以及公司根据批产任务提前备货所致,具有合理性。
2、公司存在供应商与客户重合的情形,相关业务具备商业实质。
三、信永中和核查意见
经核查,信永中和认为:
1、应付账款本年大幅度增加具备合理性及商业实质。
2、客户与供应商重叠情况下,所交易的内容具备商业实质。
六、募投项目
14、关于募投项目进展缓慢。年报显示,公司首发募投项目进展缓慢,“光机电一体化产品批产线升级改造及精密光机零件制造项目”投资进度0.05%;“睿光航天光电设备产业项目”投资进度32.18%;“研发中心建设项目”投资进度7.47%。前两项募投项目已披露延期。此外,“睿光航天光电设备产业项目”于在建工程附注列示的期末余额7,925.90万元,本期投入金额4,240.24万元,投资进度34.46%,与募投项目披露均存在差异。请公司:(1)补充披露公司募投项目达到预定可使用状态日期,说明相关项目最新的进展状态,包括累计投入募集资金总额、投入进度及项目建设情况,是否存在进一步延期或变更的风险;(2)补充披露募投项目与在建工程披露差异的原因。请年审会计师对问题(2)核查并发表明确意见。
一、公司回复
(一)补充披露公司募投项目达到预定可使用状态日期,说明相关项目最新的进展状态,包括累计投入募集资金总额、投入进度及项目建设情况,是否存在进一步延期或变更的风险
受新冠疫情反复、低温环境持续时间长、降雨频次增多等客观因素影响,导致募投项目的施工人员无法按原定计划就位、施工条件受阻,公司基于审慎考虑暂未盲目按照原计划推进项目建设,而是第一时间对项目建设规模、配套设施、购置设备等进行了重新规划和部署,尽可能减轻由于客观因素对募投项目建设造成的影响。
1、“光机电一体化产品批产线升级改造及精密光机零件制造项目”
(1)募投项目最新进展
该项目募集资金承诺投资总额25,000.00万元。截至2021年12月31日,累计投入11.78万元,投资进度0.05%;截至2022年4月30日,累计投入金额41.78万元,投资进度0.17%。已投入资金的主要用途为设备购置费和项目可行性报告论证费用。
截至2022年4月30日,该项目的资金使用情况与《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》中“项目投资概算”比对结果如下:
■
截至2022年4月30日,该项目的完成情况与《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》中“项目建设期及实施进度”比对结果如下:
■
(2)募投项目延期及进度缓慢原因
①该项目实施地为黑龙江省哈尔滨市,原定开展时间为2019年末,在冬季低温天气长达5个月期间内不具备施工的良好条件。此外,2020年冬季较以往更为寒冷且2021年入夏降水增多均对项目的实施产生不同程度的不利影响;
②2020年初至今,新型冠状病毒全球性爆发、蔓延、频繁变异,项目所在哈尔滨地区亦未能幸免,当地新冠肺炎疫情亦多次反复使得该项目存在影响进度的情形。疫情对全球包括当地社会经济发展带来一定冲击,此时市场环境与彼时募投项目规划已截然不同。若公司盲目依照原计划推进项目,则存在项目建成后经济收益不达预期的风险。为提高募集资金利用率、提升募投项目与公司总部的协同效率、满足公司长期发展及产业布局的要求、优化公司资源配置、响应政府产业政策并结合公司实际生产经营需要,公司于2021年已对募投项目进行重新论证,并及时调整产品策略和市场方向,导致项目进度未达预期。
(3)为保障募投项目延后能按期完成拟采取措施
公司董事会将本着“有利于提高生产能力、拓展产品应用领域、扩大业务规模和增强持续盈利能力”的原则,督促管理层和执行团队加快募投项目实施进度,达到该募投项目的最优效果,助力公司长远发展。
公司要求:军品事业部、民品事业部及各办事处密切关注政策变化和市场环境变化,及时跟进新的市场趋势,始终保持前瞻性和主动性,积极推动项目建设与市场需求相匹配。
(4)募投项目延期对公司生产经营的影响
由于低温气候持续时间长、新冠疫情、市场环境变化等不可抗力或全球性问题导致公司于2021年度对募投项目进行重新论证、及时调整产品策略和市场方向,以致于项目建设未能达到预期而进行延期。该延期不会改变项目的内容、投资总额和建设规模;不存在变相更改募集资金用途和损害股东利益的情形;不会对公司的正常经营产生重大不利影响,符合公司长期发展规划。
(5)延期事项履行的内部程序
公司于2021年8月9日召开第一届董事会第三十次会议、第一届监事会第十六次会议,审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》,对“光机电一体化产品批产线升级改造及精密光机零件制造项目”达到预定可使用状态的日期进行延期至2023年7月,本次延期未改变上述募投项目的内容、投资用途、投资总额和实施主体。
(6)项目是否存在进一步延期的风险
公司出于谨慎性原则考虑,若短期内新冠疫情、经济环境和施工条件仍存在较大不确定性或未能出现明显改善的趋势,该募投项目存在进一步延期的风险。公司在项目后续实施过程中,将根据实际情况及时履行相应的信息披露义务。
2、“睿光航天光电设备研发生产项目”
(1)募投项目最新进展
该项目募集资金承诺投资总额23,000.00万元。截至2021年12月31日,累计投入7,402.10万元,投资进度32.18%;截至2022年4月30日,累计投入8,960.97万元,投资进度38.96%。已投入资金的主要用途为建筑工程费和设备购置费。
截至2022年4月30日,该项目的资金使用情况与《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》中“项目投资概算”比对结果如下:
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截至2022年4月30日,该项目的完成情况与《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》中“项目建设期及实施进度”比对结果如下:
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(2)募投项目延期及进度缓慢原因
①该项目实施地为广东省惠州市,当地降雨增多亦对项目施工进度产生影响,致使项目整体进度未达预期;
②2020年初至今,新型冠状病毒全球性爆发、蔓延、频繁变异,施工人员、施工设备无法按原定计划就位,使得该项目存在影响施工进度的情形。
(3)为保障募投项目延后能按期完成拟采取措施
公司董事会将本着“有利于提高生产能力、拓展产品应用领域、扩大业务规模和增强持续盈利能力”的原则,督促管理层和执行团队加快募投项目实施进度,达到该募投项目的最优效果,助力公司长远发展。
公司要求:军品事业部、民品事业部及各办事处密切关注政策变化和市场环境变化,及时跟进新的市场趋势,始终保持前瞻性和主动性,积极推动项目建设与市场需求相匹配;采购部门审慎评估,制定合理、详细的设备采购与安装、调试方案,加快设备采购与安装、调试进度,加强项目现场管理和组织协调,推进项目进度。同时,公司指定相关部门专人负责与项目方的沟通与协调,严格监督募投项目按计划推进,配合做好相关后勤保障,确保募投项目按期完工。
(4)募投项目延期对公司生产经营的影响
由于降雨增多、新冠疫情等不可抗力导致该项目施工进度不及预期,以致于项目延期。该延期不会改变项目的内容、投资总额和建设规模;不存在变相更改募集资金用途和损害股东利益的情形;不会对公司的正常经营产生重大不利影响,符合公司长期发展规划。
(5)延期事项履行的内部程序
公司于2021年8月9日召开第一届董事会第三十次会议、第一届监事会第十六次会议,审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》,对“睿光航天光电设备研发生产项目”达到预定可使用状态的日期进行延期至2023年7月,本次延期未改变上述募投项目的内容、投资用途、投资总额和实施主体。
(6)项目是否存在进一步延期的风险
公司出于谨慎性原则考虑,若短期内新冠疫情、经济环境和施工条件仍存在较大不确定性或未能出现明显改善的趋势,该募投项目存在进一步延期的风险。公司在项目后续实施过程中,将根据实际情况及时履行相应的信息披露义务。
3、“研发中心建设项目”。
(1)募投项目最新进展
该项目募集资金承诺投资总额13,561.66万元,计划建设周期36个月,于2022年7月达到预定可使用状态。截至2021年12月31日,累计投入1,013.14万元,投资进度7.47%;截至2022年4月30日,累计投入1,411.08万元,投资进度10.40%。已投入资金的主要用途为研发人员工资和专用设备、办公设备及软件购置费。
截至2022年4月30日,该项目的资金使用情况与《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》中“项目投资概算”比对结果如下:
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截至2022年4月30日,该项目的完成情况与《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》中“项目建设期及实施进度”比对结果如下:
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(2)募投项目进度缓慢原因
2020年初至今,新型冠状病毒全球性爆发、蔓延、频繁变异,新冠疫情的影响对人员的流动影响最为明显。对于该募投项目而言,跨地域研发人才的招聘,研发中心的装修改造,光学相关专用设备的购置、运输、安装、调试,以及相关人员的培训,均需要保证对应的专业人士能自由流动。新冠疫情下,该部分专业人士的聘用、流动以及作业开展均受阻,导致项目进度缓慢。该项目进度缓慢不会改变项目的内容、投资总额和建设规模;不存在变相更改募集资金用途和损害股东利益的情形;不会对公司的正常经营产生重大不利影响,符合公司长期发展规划。
(3)项目是否存在延期风险
受到新冠疫情影响,项目关键设备采购、运输、安装、调试周期延长,跨地域人才招聘进度放缓,该项目实施进度未能达到预期规划,存在一定程度的延期风险。公司在项目后续实施过程中,将根据实际情况及时履行相应的信息披露义务。
公司在2021年年度报告“第六节重要事项”之“十四、募集资金使用进展说明”之“(二).募投项目明细”中以楷体加粗内容对募投项目达到预定可使用状态日期、投入进度未达计划的具体原因及相关风险进行了补充披露。
(二)补充披露募投项目与在建工程披露差异的原因
“睿光航天光电设备研发生产项目”募投项目累计投入7,402.10万元、投资进度32.18%与在建工程余额7,925.90万元、投资进度34.46%的披露差异系货币资金支出与会计核算的差异。在建工程金额属于会计核算的工程成本,核算内容主要有:1、招标代理费、工程勘察费、工程设计费等前期费用;2、建设工程施工费、城市基础设施配套费、建设工程项目委托管理费、建设工程监理费等费用;3、分摊的固定资产折旧及土地的摊销等费用。两者差额523.80万元,差异原因及换算过程详见下表:
单位:万元
■
由上表可知,“睿光航天光电设备研发生产项目”募投项目累计投入及进度与在建工程余额及进度的披露差异换算过程明确。
公司在2021年年度报告“第十节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“22.在建工程”之“(2).重要在建工程项目本期变动情况”中以楷体加粗内容对募投项目与在建工程披露差异进行了补充披露。
二、保荐机构核查意见
经核查,保荐机构认为:
1、公司已补充披露募投项目达到预定可使用状态日期,公司基于谨慎性原则考虑,若短期内新冠肺炎疫情和施工条件仍存在较大不确定性或未能出现明显改善的趋势,相关募投项目存在延期风险。经与《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》比对,公司的募投项目不存在改变项目的内容、投资总额、募集资金用途、实施地点等情形。针对可能的募投项目延期风险,公司已提示风险并补充披露。
2、2021年年度报告中,公司募投项目“睿光航天光电设备研发生产项目”于“募投项目明细”与“在建工程余额”的披露差异原因具有合理性且换算过程明确。
三、信永中和核查意见
经核查,信永中和认为:
2021年年度报告中,企业募投项目“睿光航天光电设备研发生产项目”于“募投项目明细”与“在建工程余额”的披露差异合理且换算过程明确。
七、存货与外协加工
15、关于存货大幅增加。年报显示,公司报告期末存货余额13,070.72万元,同比增长81.74%。其中在产品期末余额8,937.56万元,同比增长119.04%,但在产品跌价准备由上期214.51万元减少为206.12万元。请公司:(1)区分批产产品、研发产品和民用产品,分别列示在产品库龄、订单覆盖率情况,并分析变动原因;(2)结合各类产品毛利率变动趋势,说明在产品跌价准备计提是否充分,是否存在减值风险。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。
一、公司回复
(一)区分批产产品、研发产品和民用产品,分别列示在产品库龄、订单覆盖率情况,并分析变动原因
截至2021年12月31日,公司在产品中批产产品、研发产品和民用产品库龄、订单覆盖率如下:
单位:万元
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注:订单覆盖率=有对应订单或意向订单的在产品期末余额/在产品期末余额,下同。
截至2020年12月31日,公司在产品中批产产品、研发产品和民用产品库龄、订单覆盖率如下:
单位:万元
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由上表可见,2021年末公司在产品余额为8,937.56万元,2020年末在产品余额为4,080.40万元,在产品余额增长4,857.16万元,同比上升119.04%,主要系:1、2021年度,部分新立项研发项目金额较大,公司投入金额较高,导致当年度研发产品在产品余额上升较为显著;2、受订单覆盖率上升影响,批产产品及民品产品的在产品余额均出现一定幅度的上升。
订单覆盖率未达到100%的原因:公司研发产品立项主要以市场为牵引,研发人员、销售人员与客户多次反复进行技术、性能、指标参数等沟通、撰写技术方案、双方基本达成共识后,方可立项开始研发生产工作。因总体单位客户的合同审批流程较为复杂,签订合同周期可能较长,为不影响产品交付,一般情况下公司会先开展项目研发生产工作。例如:1、XJLQ20213研发项目,合同额870万元,公司于2020年11月立项并开展研制工作,2021年9月签订正式书面合同并于2021年10月完成交付;2、XJRJ21076研发项目,合同额159.6万元,公司于2021年9月立项并开展研制工作,2021年11月签订正式书面合同并于2021年12月完成交付。因此,公司研发产品在手订单覆盖率不能完全覆盖存货项目具有合理性。
民用产品中包含了一部分在产的货架产品,如多光谱电力巡检设备XN150、XN264、XN19003等,公司会根据未来市场情况和公司排产计划备产相关产品。另外,公司承接的金额较大电力巡检项目、森林防火项目会在收到中标信息后开始立项生产,而合同会在合同审批完成后签订。因此,民用产品在手订单覆盖率未达到100%具有合理性。
(二)结合各类产品毛利率变动趋势,说明在产品跌价准备计提是否充分,是否存在减值风险
2019至2021年度,公司批产产品、研发产品及民品产品毛利率情况如下表所示:
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2019至2021年度,公司综合毛利率整体处于较高的水平,2021年度较2020年度综合毛利率上升7.85个百分点,主要系本期批产产品收入同比增加所致。从各产品类别来看,批产产品及民品产品的毛利率整体保持稳定,波动幅度较小;研发产品受项目周期、复杂程度、定制化需求等多种因素影响,其毛利率存在一定波动。
2021年末,公司各类在产品存货跌价准备情况如下表所示:
单位:万元
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公司于财务报表日对存货(包括原材料、在产品、库存商品、发出商品)进行减值测试,其中:在产品减值测试是将合同收入与预估成本对比分析,预估成本超过合同收入的差额计提存货跌价准备。由于批产产品及民品产品的毛利率整体水平较高且整体保持稳定,因此存货跌价准备计提较少。研发产品中光学制导类产品由于受项目周期、复杂程度、定制化需求等多种因素影响,毛利率存在一定波动,其对应的存货跌价准备亦相对较高。2021年末,公司对研发产品计提跌价金额195.97万元,主要系XJRC18002、XJDGZ20065、XJRC16003III、XJDRT18025IV四个光学制导类项目计提跌价所致,由于上述项目已发生成本大于合同金额,在预估后续发生成本后,公司对相关存货计提跌价准备,具体情况如下表所示:
单位:万元
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2021年末,公司在产品中研发产品成本6,306.68万元,其中:2021年投入成本5,478.05万元,占比86.86%,主要是因为公司新近承接的若干合同金额较高的项目在2021年末尚未完成交付,根据目前项目进度、已发生成本发生额以及合同收入金额判断,未发现存在减值风险,明细如下:单位:万元
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综上所述,公司在产品跌价准备计提充分,不存在减值风险。
二、保荐机构核查意见
经核查,保荐机构认为:
1、公司已根据批产产品、研发产品和民用产品情况,分别列示在产品库龄、订单覆盖率情况,相关变动具有合理性。
2、公司在产品跌价准备计提充分,不存在减值风险。
三、信永中和核查意见
经核查,信永中和认为:
1、在产品变动原因合理。
2、在产品跌价准备计提充分,不存在减值风险。
16、关于外协加工。年报显示,公司本期营业成本中外协加工金额2,333.65万元,同比增长106.30%;占营业成本比例为32.67%,较上期增加17.18个百分点。在营业成本变动较小的情况下,外协加工金额及占比已连续三年增长。请公司:(1)列示外协加工业务模式、采购金额及计费方式、前五名供应商及是否存在关联关系,说明外协加工金额及占比连续增加的原因及合理性;(2)结合具体产品成本中外协加工费用占比,说明公司在外协加工产品中所发挥的主要作用;(3)结合外协产品业务模式,说明相关产品采购、销售的会计处理是否符合企业会计准则的规定。请年审会计师对问题(1)(3)核查并发表明确意见。
一、公司回复
(一)列示外协加工业务模式、采购金额及计费方式、前五名供应商及是否存在关联关系,说明外协加工金额及占比连续增加的原因及合理性
公司外协加工业务模式包括技术开发/技术服务、通用工序加工、安装调试服务等,各业务模式下采购金额、占比及计费方式如下:
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报告期内,公司外协加工业务中技术开发/技术服务主要包括对项目中所需要的软件、系统等进行开发、测评及调试等,涉及金额为1,417.70万元,占比为60.75%;公司外协加工业务中通用工序加工主要包括对某些光学材料或机械材料的工序进行外协加工,解决项目(或产品)工期和特殊加工需求,涉及金额为496.91万元,占比21.29%;公司外协加工业务中安装调试主要包括公司电力巡检项目、森林防火项目中相关硬件设备的安装、调试工作,涉及金额为419.05万元,占比17.96%。
报告期内,公司外协加工前五供应商具体的采购金额、占比是否与发行人存在关联关系情况如下:
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2019-2021年度,公司营业成本中外协加工金额分别为759.53万元、1,131.17万元和2,333.65万元,占主营业务成本比例分别为10.16%、15.49%和32.67%,均呈现逐年上升趋势,主要原因系:1、2019-2021年度,民用产品中的森林防火产品、电力巡检产品销售数量逐年上升,此类产品需要将设备进行安装至指定位置,并调试达到可使用状态,导致外协费用增加;2、2020年公司承接的光学制导系统项目受新冠疫情影响,整体项目进度及产品交付滞后,按客户要求应于2021年6月前交付该批次产品,公司为按时交付,缩短生产周期,将部分配件进行外协加工,导致2021年度外协费用较之前年度增加较多。
(二)结合具体产品成本中外协加工费用占比,说明公司在外协加工产品中所发挥的主要作用
报告期内,公司各类产品的成本构成及占比情况如下:
单位:万元
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上述产品中外协起到的主要作用情况如下:1、技术开发/技术服务:涉及产品包括光电专用测试设备、光学制导系统、激光对抗系统、光学目标与场景仿真系统以及民品项目,主要指对项目中所需要的软件、系统等进行开发、测评及调试等。
2、通用工序加工:涉及产品包括光电专用测试设备、光学制导系统、激光对抗系统以及光学目标与场景仿真系统,主要指对某些光学材料或机械材料的工序进行外协加工,解决项目(或产品)工期和特殊加工需求。
3、安装调试:涉及产品主要为民用产品,主要指公司电力巡检项目、森林防火项目中相关硬件设备的安装、调试工作。
由上述外协作用可见,公司通常在充分考虑成本效益原则、发挥专业优势及提高生产效率的前提下,对于产品生产过程中的部分通用工序环节、软件产品开发调试、安装调试辅助工作等环节采取外协模式,以达到提高经营效率、优化资源配置的目的。
而从公司整体的生产流程来看,公司产品的主要生产流程包括备料、零件加工、零件铸造(锻造)、零件表面处理、组件装配、整机装配、整机调试、整机测试、内部总检、军检等环节。公司着重于产品的方案设计、总体论证以及后端的装备测试、质量控制,相关产品生产研制过程中的涉密部件、核心技术部分均由公司自研或自制。
报告期内,公司选取了外协费用占比较大的4个项目分析如下:
单位:万元
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注1:批产产品A的外协费用为408.84万元,占成本的34.48%。受新冠疫情影响,公司为按时交付,缩短生产周期,将部分配件进行外协加工;
注2:XMRDA21088项目外协费用440.46万元,成本的71.23%。因森林防火项目需要将设备进行安装至指定位置,并调试达到可使用状态,导致外协费用增加;及将部分森林防火系统软件委外开发,形成的技术成果归公司所有,可应用于未来其他森林防火项目中。公司对客户进行整体项目的交付验收。
(三)结合外协产品业务模式,说明相关产品采购、销售的会计处理是否符合企业会计准则的规定
公司外协加工业务包括技术开发/技术服务、通用工序加工、安装调试服务,主要外协业务的会计处理情况如下:
1、技术开发/技术服务:主要指对项目中所需要的软件、系统等进行开发、测评及调试等,供应商将软件开发完成,经测试合格后交公司进行验收。公司将供应商协助开发完成的软件、系统整合应用在项目中,形成一个整体向客户交付,公司承担整体履约义务。公司依据对供应商验收结论进行成本核算,在存货中归集,在完成项目销售,实现控制权转移时,确认营业收入,结转营业成本,会计处理符合《企业会计准则》的规定;
2、通用工序加工:主要指对某些光学材料或机械材料的工序进行外协加工,解决项目(或产品)工期和特殊加工需求,外协加工完成后,经质量检验合格后入库,根据检验合格证对加工费进行成本核算,计入存货,在完成项目销售,实现控制权转移时,确认营业收入,结转营业成本,会计处理符合《企业会计准则》的规定;
3、安装调试外协:主要是公司电力巡检项目、森林防火项目中相关硬件设备的安装、调试工作,供应商按照公司要求将相关硬件设备安装到指定位置,公司对供应商提供的商品或服务进行现场验收,并在项目整体完工并经客户验收合格后向客户进行整体交付。公司依据对供应商的验收结论进行成本核算,在完成项目销售,实现控制权转移时,确认营业收入,结转营业成本,会计处理符合《企业会计准则》的规定。
综上所述,公司外协产品业务模式的会计处理符合企业会计准则的规定。
二、保荐机构核查意见
经核查,保荐机构认为:
1、公司已列示外协加工业务模式、采购金额及计费方式,外协业务加工模式下前五名供应商中除哈尔滨工大远光科技股份有限公司外与公司均不存在关联关系,外协加工金额及占比连续增加的原因具有合理性。
2、公司着重于产品的方案设计、总体论证以及后端的装备测试、质量控制,相关产品生产研制过程中的涉密部件、核心技术部分均由公司自研或自制。
3、公司外协产品业务模式的会计处理符合企业会计准则的规定。
三、信永中和核查意见
经核查,信永中和认为:
1、外协加工金额及占比连续增加具备合理性。
2、产品采购、销售的会计处理符合企业会计准则的规定。
八、控股子公司
17、关于控股子公司业绩下滑。年报显示,公司报告期电力巡检产品较上期有所增长。公司控股子公司哈尔滨天悟检测有限公司(以下简称天悟公司),主营电力系统等行业的光电检测业务。天悟公司营业收入由上期的1,332.73万元降至本期的40.71万元;实现净利润-269.47万元,较上期186.01万元由盈转亏;经营活动现金流量连续两年为负。请公司结合天悟公司近两年业务及财务情况,说明其本期业绩大幅下滑且经营活动现金流连续为负的原因及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。
一、公司回复
(一)公司电力巡检和天悟公司主营业务的区别和联系
公司基于电力“无人值守辅助监控系统”为设计目标,以变电、输电、变电信息数字化、通信平台网络化、信息共享标准化为基本要求,实现信息采集、测量、控制、计量和监测一体化管控。2020-2021年度,公司电力巡检产品贡献的营业收入分别为2,033.32万元和2,473.13万元。电力巡检产品属于民用产品,主要客户为国家电网下属公司。在我国近年出台多项政策推动特高压电网行业的持续发展的背景下,公司“无人值守辅助监控系统”在黑龙江特高压变电站推广效果较好,获得电力系统客户的高度肯定。
天悟公司主营业务为电力系统等行业的光电检测业务,2020年营业收入主要来源于所属地平房区政府的电力改造项目,最终用户主要为政府机构、公共事业单位及其下设机构。一方面,由于政府项目计划性较强,该类客户于2021年无电力改造需求;另一方面,由于天悟公司成立时间较晚,目前人才队伍、技术积累等条件仍处于筹备和建设阶段,因此获客能力和获取订单的能力尚未成熟。
(二)天悟公司本期业绩大幅下滑的原因及合理性
2020-2021年,天悟公司的营业收入分别为1,332.73万元和40.71万元,净利润分别为186.01万元和-269.47万元。主要原因如下:
1、2021年无新增订单
2020年,天悟公司营业收入主要来源于所属地平房区政府的电力改造项目,由于政府项目计划性较强,该类客户于2021年无电力改造需求,天悟公司于当年亦未开发新客户。
2、2021年加大研发投入
2021年,天悟公司加大研发投入、扩充研发队伍,产生研发费用123.60万元,并依托前期技术积累形成了专有技术。同时,天悟公司完善业务条件以增强获客能力。
综上所述,因2021年无新增订单、未开发新客户且研发投入增加导致天悟公司业绩较上年下滑。
(三)天悟公司经营活动现金流连续两年为负的原因及合理性
2020-2021年度,天悟公司的经营活动产生的现金流量净额分别为-141.12万元和-67.42万元,经营活动现金流入分别为35.13万元和394.35万元,经营活动现金流出分别为176.25万元和461.78万元。
一方面,由于新冠疫情影响,政府类用户结算项目款进度放缓,导致回款不及时,造成经营活动现金流入较少。2020年度,天悟公司实现营业收入1,332.73万元,其中:2020年收款18.49万元,2021年收款388.38万元;2021年度,天悟公司实现营业收入40.71万元,当年尚未收款。虽然天悟公司无法保证政府类用户的付款进度,但由于该类用户市场信誉较好,最终回款可能性较高;另一方面,由于天悟公司于2020年积极为已有订单提供产品和服务、于2021年加大研发投入,造成经营活动现金流出较多。
综上所述,由于销售回款不及时,同时需要支付采购成本、各项税费和人工费以及加大研发投入,导致天悟公司两期经营活动现金流净额持续为负数。
二、保荐机构核查意见
经核查,保荐机构认为:
天悟公司2021年业绩大幅下滑且经营活动现金流净额连续为负的原因具有合理性。
三、信永中和核查意见
经核查,信永中和认为:
天悟公司2021年业绩大幅下滑且经营活动现金流净额连续为负的原因具有合理性。
特此公告。
哈尔滨新光光电科技股份有限公司董事会
2022年6月9日