第一节 重要提示

　　1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

　　2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3 公司全体董事出席董事会会议。

　　4 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　经董事会审议的报告期利润分配预案为：根据公司有关现金股利政策，每年分派的现金股利不低于当年度经审计的合并报表归属于母公司股东净利润的50%，据此计算分派每股现金股利不少于0.55元（含税）。鉴于公司一贯重视回报股东，秉承长期现金分红的原则，公司拟派发现金股利0.60元/股（含税）。经公司2021年第四次临时股东大会审议批准，2021年10月公司已按每股现金股利0.35元分配半年度利润，分配股利总额共计7,646,619,475.25元。2021年下半年公司拟派发现金股利0.25元/股（含税），以21,782,306,315股为基准（已扣除公司回购账户中的股份），预计分红5,445,576,578.75元（含税），占合并报表下半年归属于母公司股东净利润的63.66%，实际分红以在派息公告中确认的股权登记日股本（扣除公司回购专用账户中的股份）为基数，按照每股现金0.25元（含税）进行派发。2021年度下半年利润分配方案尚待公司2021年度股东大会审议批准。2021年度预计分红总额13,092,196,054.00元（含税）,占合并报表归属于母公司股东净利润的55.40％。

　　第二节 公司基本情况

　　1 公司简介

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　　2 报告期公司主要业务简介

　　（一）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等

　　2021年，中国经济稳定恢复，全年经济同比增长8.1%，实现国内生产总值114万亿元；中国工业经济克服新冠肺炎疫情多点散发、生产要素供给趋紧、大宗商品价格持续高位等不利因素，总体保持恢复性增长，全国规模以上企业工业增加值比上年增长9.6%，两年平均增长6.1%，均高于同期经济增速。

　　2021年，钢铁行业市场需求旺盛，带动粗钢消费快速增长，钢铁行业效益创历史最好水平，实现“十四五”良好开局。钢铁行业一系列产品实现全球首发，填补世界空白。大批钢铁企业积极探索低碳冶金技术，氢冶金示范项目有所突破；钢铁行业数字化、智能化、绿色化水平显著提高。

　　2021年，面对双碳背景下钢铁行业产能产量“双限”、能耗“双控”以及市场剧烈波动等错综复杂的风险挑战，公司统筹推进各项生产经营工作，持续深化管理变革，取得超预期成效，全年公司利润总额创历史新高，继续保持国内行业第一。

　　（二）新发布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响

　　2021年1月《碳排放权交易管理办法(试行)》，计划将钢铁、水泥、化工等行业纳入碳排放权交易市场；2021年4月《钢铁行业产能置换实施办法》严格置换要求，大气污染防治重点区域置换比例不低于1.5:1，其他地区置换比例不低于1.25:1；2021年5月《关于钢铁冶炼项目备案管理的意见》，严格钢铁冶炼项目备案管理，规范建设钢铁冶炼项目，建设钢铁冶炼项目须满足钢铁行业先进工艺装备水平和领先指标要求，实现绿色化、智能化发展。

　　钢铁产品出口政策方面，4月发布《关于取消部分钢铁产品出口退税的公告》，5月1日起取消部分钢铁产品出口退税；7月发布《关于取消钢铁产品出口退税的公告》，8月1日起取消公告所附清单列示的钢铁产品出口退税；7月发布《关于进一步调整钢铁产品出口关税的公告》，8月1日起，进一步调整部分钢铁产品出口关税。

　　《“十四五”原材料工业发展规划》提出，粗钢、水泥等重点原材料大宗产品产能只减不增；同时《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》、《钢铁行业碳达峰实施方案》将陆续出台，国内大型钢铁集团将响应国家和行业号召，提出提前实现“双碳”的目标。

　　综合上述政策，产能产量“双限”、能耗“双控”背景下，钢铁供给端将严格受到抑制，行业将进入存量或减量发展阶段。

　　（三）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素

　　公司坚持走“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展之路，拥有享誉全球的品牌、世界一流的制造水平和服务能力。公司钢铁主业专业生产高技术含量、高附加值的碳钢薄板、厚板与钢管等钢铁精品，主要产品被广泛应用于汽车、家电、石油化工、机械制造、能源交通等行业。聚焦核心战略产品群与独有领先产品发展，优化产品结构，推进多基地产线分工，持续保持市场领先地位，从制造、研发、营销、服务四大维度，形成汽车用钢、硅钢、能源及重大工程用钢、高等级薄板、镀锡板、长材等六大战略产品。

　　公司注重创新能力的培育，积极开发应用先进制造和节能环保技术，建立了覆盖全国、遍及世界的营销和加工服务网络。公司自主研发的新一代汽车高强钢、取向硅钢、高等级家电用钢、能源海工用钢、桥梁用钢等高端产品处于国际先进水平。公司持续实施以技术领先为特征的精品开发战略，紧密关注中国高端制造业如军工、核电、高铁、海工装备、新能源汽车等产业的高速增长，发展包括超高强钢、取向硅钢在内的高端产品，并研发储备更高端新材料技术，集中力量“从钢铁到材料”，持续追求高端产品结构带来的经济效益。

　　作为客户最值得信赖的价值创造伙伴，公司聚焦“从制造到服务”和“从中国到全球”，通过服务先期介入、完善客户端需求驱动机制、产销平衡决策支持系统、宝钢慧创平台、快速响应完善的营销服务体系以及钢铁服务平台的快速战略布局等，以遍布全球的营销网络，积极为客户提供一流的产品、技术和服务，在满足国内市场需求的同时，产品出口日本、韩国、欧美等七十多个国家和地区。

　　从生产工艺和技术研发来看，公司整体技术装备建立在当代钢铁冶炼、冷热加工、液压传感、电子控制、计算机和信息通讯等先进技术的基础上，具有大型化、连续化、自动化的特点，处于世界钢铁行业领先者地位。

　　公司推进以“四个一律”为核心的智能化工厂建设，“四个一律”指数持续提升；全面布局数字化升级，推动钢铁制造“5+5+8”各领域的网络化、数字化、智能化；启动制造基地数据域的建设，建成跨基地的大数据中心；构筑公司“三跨融合”框架，“三跨”融合项目任务取得阶段成效；公司宝山基地是国际第三家、国内首家入选“灯塔工厂”网络的钢铁企业。

　　公司秉承环境经营理念，在节能环保、生态环境和可持续发展方面加大投入，推进“三治四化”（废气超低排，废水零排放，固废不出厂；洁化，绿化，美化，文化），加快建设绿色城市钢厂，主要环保指标实绩持续改善，全年无重大环境风险事件，四大基地和谐融入城市。

　　（四）公司亮点

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　　●经营业绩创历史新高。克服市场大幅波动影响，产销研协同均衡发力，发挥多制造基地运营与协同优势，动态优化产线分工，加快构建高效运行管控机制，深化产品经营和专业化管理变革，公司产品结构、质量、服务与盈利水平不断提升，2021年，公司实现利润总额307.1亿元，创历史新高，同比去年增长91%，经营业绩保持国内行业第一。

　　●成本削减工作持续深化。围绕进出厂效率提升、能源成本削减、配煤配矿结构优化、技术经济指标改善，全方位开展对标找差工作，2021年实现成本削减11.5亿元，超额完成年度目标，有效支撑公司经营业绩。

　　●技术创新优势不断增强。《特高压高能效输变电装备用超低损耗取向硅钢开发与应用》获国家科技进步二等奖；高效环保变压器用极低铁损取向硅钢技术实现了产品规模化生产；以B23HS075耐热刻痕产品、B96SiQL高强度高扭转桥梁缆索钢丝用盘条为代表的13项产品实现全球首发。

　　●智慧制造取得新突破。“三跨融合”示范性项目建设投运，持续为生产经营赋能；大数据平台实现四基地覆盖，完成大数据中心全部功能建设；硅钢第三智慧工厂、东山三高炉系统智能化产线群等项目相继投运。

　　●绿色低碳建设全面推进。2022年2月15日，零碳示范工厂百万吨级氢基竖炉在东山基地开工，预计年减少二氧化碳排放50万吨以上；全力推进超低排放A级企业建设，东山基地取得广东省首家超低排A级企业认定；碳中和钢铁产品第一单——高钢级直缝埋弧焊管1700余吨成功发运；国内首套4000立方米级高炉热风炉烟气净化装置在宝山基地建成投运，宝山、东山基地实现100%固废不出厂，青山、梅山基地固废综合利用率达99.7%和99.9%。

　　●保持行业最高信用评级。穆迪上调公司信用评级至A2，惠誉上调公司信用评级展望至“正面”，目前世界三大评级机构标普、穆迪、惠誉分别给予公司A-稳定、A2稳定、A正面的信用评级，公司继续保持全球综合性钢铁企业最高信用评级。

　　●持续获得资本市场认可。入围“央企ESG·先锋50”，位列“央企ESG·先锋50指数”第7位；首届中国上市公司投关价值经纶奖评选中，获评年度最具投关价值公司；明晟、CDP等外部ESG评级提升；荣获中国上市公司百强高峰论坛—中国百强企业奖、中国百强最佳管理运营奖；获评第一届新浪财经中国碳公司——“中国碳公司行业先锋”。

　　3 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：百万元  币种：人民币

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　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：百万元  币种：人民币

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　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　√适用  □不适用

　　同一控制下企业合并调整比较期间数据。

　　4 股东情况

　　4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

　　单位: 股

　　■

　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

　　■

　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

　　■

　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用 √不适用

　　5 公司债券情况

　　√适用 □不适用

　　5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况

　　单位:亿元  币种:人民币

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　　报告期内债券的付息兑付情况

　　■

　　■

　　报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况

　　□适用 √不适用

　　5.2 公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　√适用 □不适用

　　单位：百万元  币种：人民币

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　　第三节 重要事项

　　1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

　　报告期内主要经营情况如下：

　　1.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

　　单位：百万元  币种：人民币

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　　营业收入变动原因说明：受下游行业钢材需求大幅增长与国内外钢材价格大幅上涨，叠加上年同期低基数效应影响，公司营业收入较上年同期大幅增长。

　　营业成本变动原因说明：主要受原燃料价格普涨的影响，公司营业成本较上年同期大幅增长。

　　销售费用变动原因说明：略高于上年同期，职工薪酬略有增长。

　　管理费用变动原因说明：基本持平，变动幅度不大。

　　财务费用变动原因说明：略高于上年同期，主要为执行新租赁准则，确认租赁利息支出及人民币兑美元汇率变动综合影响。

　　研发费用变动原因说明：主要为公司加强研发投入，提升技术引领能力，冷轧、硅钢等产线研发投入增加。

　　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：详见“5.现金流量分析”。

　　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：详见“5.现金流量分析”。

　　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：详见“5.现金流量分析”。

　　1.2 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

　　单位:百万元  币种:人民币

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　　主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

　　公司按内部组织机构划分为钢铁制造、加工配送、其他三个分部。钢铁制造分部包括各钢铁制造单元，加工配送分部包括宝钢国际、海外公司等贸易单元，其他分部包括信息科技、碳业及金融等业务。

　　2021年，公司抓住疫情后国内外钢铁需求恢复契机，动态优化购销端价格策略，把握行情波动，购销价格跑赢大盘；克服产销资源减少、节能减排力度加大等困难，深挖成本削减潜力，持续提升营运效率，有效缓解了原燃料、辅料价格大幅上涨影响，2021年公司钢铁产品综合毛利率较去年上涨。

　　1.3 产销量情况分析表

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　　产销量情况说明

　　2021年，公司出口钢铁产品399.0万吨，出口分渠道销售情况如下：

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　　2021年继续深耕海外各区域市场：东南亚、南亚继续发挥海外市场产销平衡主力军作用，年度签约128万吨；东亚、澳洲区域历史上第二次突破百万吨规模；欧非、中东区域具备百万吨级销售规模；美洲区域签约量实现跨越式增长，达69万吨。

　　2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因

　　□适用  √不适用

　　3 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　2018年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第21号——租赁》。本公司自2021年1月1日开始按照新修订的上述准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益。

　　本公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，2020年1月1日起执行新收入准则。公司的联营企业上海欧冶金融信息服务股份有限公司、上海地铁电子科技有限公司、上海宝驰医药科技股份有限公司，自2021年1月1日起执行新金融工具准则和新收入准则并仅对2021年财务报表的期初数进行调整，未调整可比期间信息。因客观条件限制，公司在之前执行新金融工具准则和新收入准则的期间，采用权益法核算时未按照新金融工具准则和新收入准则对部分联营企业和合营企业的财务报表进行调整。公司本年度采用权益法核算时，根据财政部2021年11月2日发布的《长期股权投资准则实施问答》，相应调整财务报表的年初数。

　　本公司根据财政部2021年11月2日发布的《收入准则实施问答》，相应调整2021年运输成本列报，并调整比较期间的财务报表相关数据。

　　本公司根据财政部2021年12月30日发布的《企业会计准则解释第15号》关于资金集中管理相关列报规定，相应调整2021年末其他应收款和其他流动资产列报。

　　董事长：邹继新

　　宝山钢铁股份有限公司

　　2022年4月28日