第一节 重要提示

　　1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

　　2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3 公司全体董事出席董事会会议。

　　4 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　经公司第十一届董事会第四十二次会议审议通过的2021年度利润分配预案：公司董事会建议以2021年底总股本7,454,179,797股为基数，每股派发现金红利0.1635元（含税），派发2021年度现金股利共计人民币1,218,758,396.81元，约占公司当年归属于上市公司股东的净利润50%。

　　第二节 公司基本情况

　　1 公司简介

　　■

　　■

　　2 报告期公司主要业务简介

　　根据中国电力企业联合会报告，2021年全社会用电量8.31万亿千瓦时，同比增长10.3%，用电量快速增长主要受国内经济持续恢复发展、上年同期低基数、外贸出口快速增长等因素拉动。分季度看：各季度全社会用电量增速分别为21.2%、11.8%、7.6%和3.3%，受同期基数由低走高等因素影响，同比增速逐季回落。分产业看：第一、二、三产业用电量分别为1023亿千瓦时、5.61万亿千瓦时、1.42万亿千瓦时，同比分别增长16.4%、9.1%、17.8%；城乡居民生活用电量1.17万亿千瓦时，同比增长7.3%。分省份看：全国共有19个省份用电量同比增速超过10%，西藏、青海、湖北用电量同比增速分别为22.6%、15.6%和15.3%；江西、四川、福建、浙江、广东、重庆、陕西、安徽、海南、湖南、宁夏、江苏、山西、上海、新疆、广西16个省份用电量同比增速超过10%。

　　截至2021年底，全国全口径发电装机容量23.8亿千瓦，同比增长7.9%；其中，火电装机容量13.0亿千瓦，同比增长4.1%；水电装机容量3.9亿千瓦，同比增长5.6%；核电5326万千瓦，同比增长6.8%；风电3.3亿千瓦，同比增长16.6%；太阳能发电装机3.1亿千瓦，同比增长20.9%。全口径非化石能源发电装机容量11.2亿千瓦，同比增长13.4%，占总装机容量比重为47.0%，同比提高2.3个百分点，历史上首次超过煤电装机比重。

　　2021年，全国发电设备利用小时3817小时，同比提高60小时。其中，水电设备利用小时3622小时，同比降低203小时；核电7802小时，同比提高352小时；并网风电2232小时，同比提高154小时；并网太阳能发电1281小时，与上年总体持平；火电4448小时，同比提高237小时。

　　2021年，电煤供需阶段性失衡，煤炭价格创历史新高，煤电企业全面亏损。2021年，全国原煤产量同比增长4.7%。3-9月各月原煤产量接近零增长或负增长，四季度原煤产量增速明显回升，电煤供应紧张局势得到缓解。全年进口煤炭3.2亿吨，同比增长6.6%。煤炭供应紧张导致电煤价格屡创历史新高。由于电煤价格的非理性上涨，燃料成本大幅上涨，煤电企业和热电联产企业持续大幅亏损。根据中国电力企业联合会大致测算，2021年因电煤价格上涨导致全国煤电企业电煤采购成本额外增加6000亿元左右。8月以来大型发电集团煤电板块整体亏损，8-11月部分集团的煤电板块亏损面达到100%，全年累计亏损面达到80%左右。2021年底的电煤价格水平仍显著高于煤电企业的承受能力。

　　（1）公司主要业务

　　公司经营范围主要包括投资建设、经营管理以电力生产为主的能源项目；开发及经营新能源项目、高新技术、环保产业；开发和经营电力配套产品及信息、咨询服务。其中，发电业务为公司的核心业务，占公司营业总收入95%以上。同时，为适应能源电力体制改革和市场变化，公司正在开展与电力业务相关的能源新业务开发工作。

　　（2）公司经营模式

　　公司较早践行现代企业制度，通过股权投资方式，主要从事各类型能源电力项目的开发、建设和运营。

　　（3）公司所处行业地位

　　从装机结构来看，公司是一家以清洁能源为主、水火风光并济的综合型能源电力上市公司，水电控股装机为2076.50万千瓦，为国内第三大水电装机规模的上市公司，处于行业领先地位。公司正大力开拓清洁能源业务，公司清洁能源装机占比将由2021年底的67.20%继续稳步提升。

　　从业务分布来看，公司是一家国内为主、海外开拓的电力上市公司，境内项目主要分布在四川、天津、福建、广西、云南、甘肃、新疆、贵州、青海、安徽、陕西、江苏、浙江、宁夏、江西、海南、河北、辽宁等省区。

　　从盈利能力来看，在市场竞争加剧和面临较大节能环保压力的背景下，公司以清洁能源为主的电源结构优势明显，经济效益和社会效益突出，抗风险能力强。

　　3 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用  √不适用

　　4 股东情况

　　4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

　　单位: 股

　　■

　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

　　■

　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

　　■

　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用 √不适用

　　5 公司债券情况

　　√适用 □不适用

　　5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况

　　单位:万元  币种:人民币

　　■

　　报告期内债券的付息兑付情况

　　■

　　报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况

　　□适用 √不适用

　　5.2 公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　第三节 重要事项

　　1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

　　2021年，公司实现营业收入436.82亿元，同比增加11.09%；营业成本309.01亿元，同比增加42.54%。截至2021年12月31日，公司总资产2,413.70亿元，较上期期末增加124.60亿元；总负债1,533.09亿元，较上期期末增加69.85亿元。报告期末资产负债率63.52%，较上期期末降低0.40个百分点；归属于上市公司股东的净资产514.56亿元，较上期期末增长8.96%。

　　2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

　　□适用  √不适用

　　股票代码：600886     股票简称：国投电力编号：2022-015

　　国投电力控股股份有限公司

　　第十一届董事会第四十二次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　一、 董事会会议召开情况

　　国投电力控股股份有限公司（以下简称“公司”）第十一届董事会第四十二次会议于2022年4月17日以邮件方式发出通知，2022年4月27日以现场及通讯方式召开。本次会议应出席董事9人，实际出席董事9人，公司董事长朱基伟先生主持本次会议。本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

　　二、 董事会会议审议情况

　　（一）审议通过了《公司2021年度董事会工作报告》

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　该议案还需提交公司股东大会审议。

　　（二）审议通过了《公司2021年度总经理工作报告》

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　（三）审议通过了《公司2021年度独立董事述职报告》

　　该报告同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露。

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　该议案还需提交公司股东大会审议。

　　（四）审议通过了《公司2021年年度报告》

　　该报告同日在上海证券交易所网站披露。

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　（五）审议通过了《关于2021年度利润分配预案的议案》

　　详见同日在上海证券交易所网站披露的《关于2021年度利润分配预案的公告》。

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　公司独立董事发表了同意的独立意见。该议案还需提交公司股东大会审议。

　　（六）审议通过了《公司2021年度社会责任报告》

　　该报告同日在上海证券交易所网站披露。

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　（七）审议通过了《关于2021年度财务决算的议案》

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　该议案还需提交公司股东大会审议。

　　（八）审议通过了《关于2022年度经营计划的议案》

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　该议案还需提交公司股东大会审议。

　　（九）审议通过了《公司2021年度内部控制评价报告》

　　该报告同日在上海证券交易所网站披露。

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　公司独立董事发表了同意的独立意见。

　　（十）审议通过了《公司2021年度全面风险管理报告》

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　（十一）审议通过了《关于审议〈内部控制手册（2022版）〉〈内部控制标准业务流程（2022版）〉的议案》

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　（十二）审议通过了《关于审议〈2021年度内部审计工作报告〉的议案》

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　（十三）审议通过了《关于对国投财务有限公司的风险持续评估报告》

　　该报告同日在上海证券交易所网站披露。

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　公司独立董事发表了同意的独立意见。

　　（十四）审议通过了《公司审计委员会2021年度履职情况》

　　该报告同日在上海证券交易所网站披露。

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　（十五）审议通过了《关于募集资金2021年度存放与使用情况的专项报告》

　　详见同日在上海证券交易所网站披露的《2021年度募集资金存放与实际使用情况报告》。

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　公司独立董事发表了同意的独立意见。

　　（十六）审议通过了《公司2022年第一季度报告》

　　该报告同日在上海证券交易所网站披露。

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　特此公告。

　　国投电力控股股份有限公司董事会

　　2022年4月28日

　　股票代码：600886     股票简称：国投电力编号：2022-016

　　国投电力控股股份有限公司

　　第十一届监事会第十八次会议决议公告

　　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　三、 监事会会议召开情况

　　国投电力控股股份有限公司（以下简称“公司”）第十一监事会第十八次会议于2022年4月17日以邮件方式发出通知，2022年4月27日以现场及通讯方式召开。本次会议应出席监事3人，实际出席监事3人，公司监事会主席曲立新先生主持本次会议。本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

　　四、 监事会会议审议情况

　　（十七）审议通过了《公司2021年度监事会工作报告》

　　表决情况：三票赞成、零票反对、零票弃权。

　　该议案还需提交公司股东大会审议。

　　（十八）审议通过了《公司2021年年度报告》

　　该报告同日在上海证券交易所网站披露。

　　表决情况：三票赞成、零票反对、零票弃权。

　　（十九）审议通过了《关于2021年度利润分配预案的议案》

　　详见同日在上海证券交易所网站披露的《关于2021年度利润分配预案的公告》。

　　表决情况：三票赞成、零票反对、零票弃权。

　　该议案还需提交公司股东大会审议。

　　（二十）审议通过了《关于2021年度财务决算的议案》

　　表决情况：三票赞成、零票反对、零票弃权。

　　该议案还需提交公司股东大会审议。

　　（二十一）审议通过了《公司2021年内部控制评价报告》

　　该报告同日在上海证券交易所网站披露。

　　表决情况：三票赞成、零票反对、零票弃权。

　　（二十二）审议通过了《公司2021年度全面风险管理报告》

　　表决情况：三票赞成、零票反对、零票弃权。

　　（二十三）审议通过了《关于审议〈2021年度内部审计工作报告〉的议案》

　　表决情况：三票赞成、零票反对、零票弃权。

　　（二十四）审议通过了《关于对国投财务有限公司的风险持续评估报告》

　　该报告同日在上海证券交易所网站披露。

　　表决情况：三票赞成、零票反对、零票弃权。

　　（二十五）审议通过了《关于募集资金2021年度存放与使用情况的专项报告》

　　详见同日在上海证券交易所网站披露的《2021年度募集资金存放与实际使用情况报告》。

　　表决情况：三票赞成、零票反对、零票弃权。

　　（二十六）审议通过了《公司2022年第一季度报告》

　　该报告同日在上海证券交易所网站披露。

　　表决情况：三票赞成、零票反对、零票弃权。

　　特此公告。

　　国投电力控股股份有限公司监事会

　　2022年4月28日

　　股票代码：600886     股票简称：国投电力编号：2022-018

　　国投电力控股股份有限公司

　　2021年度募集资金存放与实际使用情况报告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》（〔2022〕15号）和上海证券交易所发布的《上市公司自律监管指引第1号—规范运作》（上证发〔2022〕2号）及相关格式指引的规定，国投电力控股股份有限公司（以下简称“公司”）就2021年度募集资金存放与使用情况作如下专项报告：

　　五、 募集资金基本情况

　　1. 境内非公开发行项目

　　根据中国证券监督管理委员会于2021年10月29日出具的《关于核准国投电力控股股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕3410号文），中国证券监督管理委员会核准公司非公开发行人民币普通股488,306,450股，每股发行价格7.44元，共募集资金人民币3,632,999,988.00元，扣除各项含税发行费用人民币3,154,806.44元，实际募集资金净额为3,629,845,181.56元。（以下简称“非公开发行项目”）

　　上述募集资金已于2021年11月26日全部到位，缴存至公司在招商银行股份有限公司北京分行营业部开立的募集资金专用账户中，并经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，出具了信会师报字[2021]第ZG11946号《验资报告》验证。

　　截至2021年12月31日，公司已使用募集资金2,869,845,181.56元，尚未使用募集资金余额761,936,796.09元。

　　2. 境外公开发行GDR项目

　　根据中国证券监督管理委员会于2019年10月29日出具的《关于核准国投电力控股股份有限公司发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市的批复》（证监许可〔2019〕2003 号文）及相关境内外监管机构的核准，中国证券监督管理委员会核准公司发行不超过67,860,233份全球存托凭证（以下简称GDR），按照公司确定的转换比例计算，对应新增 A股基础股票不超过 678,602,334 股。首次募集发行的GDR数量为16,350,000份，发行价格为每份GDR12.27美元，募集资金为2.006亿美元；此外，公司行使超额配售权，超额配售了1,635,000 份GDR，募集资金为2,006.15万美元，合计募集资金总额为2.2068亿美元，本次发行的GDR代表的基础证券为17,985万股 A 股股票（包括因行使超额配售权而发行的 GDR 所代表的 A 股股票）。扣除部分承销费后，公司累计到账金额约2.1816亿美元。

　　2020年10月22日首次发行GDR募集资金到账金额19,832.75万美元，2020年11月19日发行超额配售GDR募集资金到账金额1,983.27万美元。

　　截至2021年12月31日，公司已使用GDR募集资金210,080,000.00 美元，尚未使用募集资金余额5,706,209.28美元。

　　六、 募集资金管理情况

　　（一）募集资金的管理情况

　　为规范募集资金的管理和运用，提高募集资金使用效率，保护投资者的权益，公司根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等有关法律法规，制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、审批、使用、管理和监督进行了规定。公司严格执行《募集资金管理制度》，不存在募集资金使用和管理违规的情形。

　　1. 境内非公开发行项目

　　根据《募集资金管理制度》，公司对非公开发行项目募集资金实行专户存储。公司已在招商银行股份有限公司北京分行营业部设立募集资金专项账户，对募集资金专户资金的存放和使用进行专户管理。公司已与中信证券股份有限公司、安信证券股份有限公司以及招商银行股份有限公司北京分行签订了《募集资金专户存储四方监管协议》（以下简称四方监管协议），四方监管协议与上海证券交易所制订的《募集资金专户存储三方监管协议》不存在重大差异。

　　2. 境外公开发行GDR项目

　　根据《募集资金管理制度》，公司对GDR项目募集资金实行专户存储。公司已在工商银行股份有限公司南礼士路支行和伦敦分行开立募集资金专项账户，对募集资金专户资金的存放和使用进行专户管理。

　　（二）募集资金专户存储情况

　　截至2021年12月31日，募集资金存放专项账户的存储情况如下：

　　1．境内非公开发行项目

　　单位：元

　　■

　　2．境外公开发行GDR项目

　　单位：美元

　　■

　　七、 本年度募集资金的实际使用情况

　　（一）募投项目的资金使用情况

　　1．境内非公开发行项目

　　根据2021年7月19日公司第十一次董事会第三十次会议审议通过的《国投电力控股股份有限公司非公开发行A股股票预案》披露，公司非公开发行股票募集资金将用于四川雅砻江两河口水电站项目建设以及补充流动资金。截至2021年12月31日公司已使用募集资金占募集资金净额的79.06%，剩余募集资金将用于后续两河口水电站建设及补充流动资金。募集资金使用情况详见附表1《非公开发行项目募集资金使用情况对照表》。

　　2．境外公开发行GDR项目

　　公司发行GDR募集的资金用于公司的海外可再生能源业务。截至2021年12月31日公司已使用募集资金占募集资金净额的96.30%，剩余募集资金将用于公司的海外可再生能源业务。募集资金使用情况详见附表2《境外公开发行GDR项目募集资金使用情况对照表》。

　　（二）募集资金置换预先投入自筹资金的情况

　　公司于2021年12月3日召开第十一届董事会第三十六次会议和第十一届监事会第十五次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换募集资金到位前公司前期已投入募集资金投资项目的自筹资金10.40亿元。具体情况如下：

　　单位：元

　　■

　　立信会计师事务所（特殊普通合伙）对上述事项进行了专项鉴证，并出具了信会师报字[2021]第ZG11948号《国投电力控股股份有限公司募集资金置换专项鉴证报告》。

　　截至2021年12月31日，除上述披露外，公司不存在其他募集资金置换预先投入自筹资金的情况。

　　（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

　　截至2021年12月31日，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。

　　（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

　　截至2021年12月31日，公司不存在对闲置募集资金进行现金管理、投资相关产品情况。

　　（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

　　截至2021年12月31日，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。

　　（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况

　　截至2021年12月31日，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况。

　　（七）节余募集资金使用情况

　　截至2021年12月31日，公司募集资金尚在投入过程中，不存在使用节余募集资金的情况。

　　八、 变更募投项目的资金使用情况

　　公司本年度未发生变更募集资金投资项目的情况。

　　九、 募集资金使用及披露中存在的问题

　　报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第2号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求》以及中国证监会相关法律法规的规定和要求，公司《募集资金管理制度》等规定使用募集资金，并及时、真实、准确、完整披露相关信息，不存在违规使用募集资金的情形。

　　十、 会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见

　　信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）认为，国投电力上述募集资金年度存放与使用情况专项报告已经按照《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》（〔2022〕15号）和上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》（上证发〔2022〕2号）及相关格式指引的规定编制，在所有重大方面如实反映了国投电力公司2021年度募集资金的实际存放与使用情况。

　　十一、 保荐机构对公司年度募集资金存放与使用情况出具的专项核查报告的结论性意见

　　保荐机构中信证券股份有限公司、安信证券股份有限公司认为，国投电力募集资金在2021年度的存放和使用符合中国证监会的有关法规以及《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》、公司《募集资金管理规定》等法规和制度的规定，对募集资金的管理、使用均履行了必要的决策程序及信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

　　特此公告。

　　国投电力控股股份有限公司董事会

　　2022年4月28日

　　附表1：非公开发行项目募集资金使用情况对照表

　　单位：元

　　■

　　附表2：境外公开发行GDR项目募集资金使用情况对照表

　　单位：美元

　　■

　　股票代码：600886     股票简称：国投电力编号：2022-019

　　国投电力控股股份有限公司

　　第十一届董事会第四十三次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　十二、 董事会会议召开情况

　　国投电力控股股份有限公司（以下简称“公司”）第十一届董事会第四十三次会议于2022年4月23日以邮件方式发出通知，2022年4月28日以现场及通讯方式召开。本次会议应出席董事9人，实际出席董事9人，公司董事长朱基伟先生主持本次会议。本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

　　十三、 董事会会议审议情况

　　（二十七）审议通过了《关于制定〈董事会授权管理办法〉〈授权事项清单〉的议案》

　　该办法同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露。

　　表决情况：九票赞成、零票反对、零票弃权。

　　特此公告。

　　国投电力控股股份有限公司董事会

　　2022年4月28日