一、重要提示

　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

　　除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

　　■

　　非标准审计意见提示

　　□ 适用 √ 不适用

　　董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

　　√ 适用 □ 不适用

　　是否以公积金转增股本

　　□ 是 √ 否

　　公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　二、公司基本情况

　　1、公司简介

　　■

　　2、报告期主要业务或产品简介

　　2021年，公司克服疫情带来对于工作秩序产生的不利影响，保持了生产经营的相对稳定。公司继续深化游戏产品的开发与研究，专注打造符合市场需求的优质游戏产品，稳定提升游戏市场份额和盈利水平。并且充分利用全产业链布局的优势，通过精细化管理，围绕精品IP在游戏领域进行深度开发、运营，挖掘优势IP资源变现能力，加速拓展海外市场。报告期内，公司实现营业收入9.33亿元，同比增长58.16%，归属上市公司股东净利润8,151.11万元，同比下降33.91%。公司总资产58.22亿元，比上年末增长16.22%，归属于上市公司股东净资产50.30亿元，比上年末增长20.54%。

　　1、游戏业务：自研成熟游戏国内与海外市场同步发展

　　报告期内，成熟精品游戏通过精细化运营持续为公司贡献稳定收入，公司自研与代理的游戏流水全年合计逾16亿元。其中，新产品方面，2021年9月初重磅上线的《荣耀新三国》，国内由腾讯独家代理，年内全球流水过2亿元，上线当天便获得免费榜第二，游戏策略榜第二的排名成绩。2020年登录海外市场的SLG手游《新三国汉室复兴》，2021年转战国内（《三国志威力无双》）由快手游戏独代发行，上线即取得苹果渠道免费榜第三名，免费策略游戏第二名。报告期内推出的游戏产品上线后均有着不错的盈利能力。经典老产品方面，《三国志2017》全年贡献流水超10亿元。作为一款上线四年的明星产品，仍能获得2021年度日本市场策略畅销榜第三名，港澳台地区策略畅销榜第二名的好成绩。《圣斗士星矢：重生》自2016年上线以来流水表现稳定，2021年度全球收入近2亿元，《龙珠觉醒》年度流水也取得优良的表现。

　　海外方面，作为SLG三国题材游戏的“老兵”，《新三国志》(即《三国志2017》)在报告期内海外市场创汇颇丰，持续验证公司产出长生命周期、精品游戏的研发实力。《新三国汉室复兴》年度海外营收保持稳定。《荣耀新三国》海外也将持续发力，预计2022年Q3季度登陆海外市场，目前正在紧锣密鼓筹备中，进展顺利。

　　游戏联运方面，由子公司酷牛互动代理的春秋战国题材SLG手游《七雄纷争》已于2021年6月上线，当天即获得iOS总榜第二名、免费榜第二名的良好成绩表现。同年3月春秋战国题材SLG手游《七雄纷争》在港澳台市场先行上线，得益于游戏本身良好的品质，不仅拿到了谷歌和苹果双平台推荐位，也获得了玩家的普遍好评。国内正式上线前，国服测试版本在TapTap上一直有着较高评分和期待。报告期内，酷牛互动引入多款独代和联运游戏，各联运游戏产品均如期上线，并取得良好的成绩。目前酷牛联运的有十余款游戏，未来将在产品运营上继续加大引进力度。

　　产品储备方面，公司在持续扩大核心品类竞争优势的基础上，积极求变创新，以多元化布局谋求更长久的发展动力。《SNK全明星（暂定名）》已经开始集中量产，在积极推进国内版号申请工作的同时也做好其他区域的上线准备。继与DeNA（中国）成功合作《圣斗士星矢：重生》之后，再次携手打造的《圣斗士2（暂定名）》已正式取得授权开始制作，预计在2023年面市。《火影忍者：巅峰对决》与《航海王》已经由字节跳动旗下全资子公司朝夕光年独家代理。《幽游白书》《镇魂街·破晓》《遮天世界》《盾之勇者成名录》等多款优质游戏也正在积极研发过程中。公司通过加强资源开发新游戏，各个自主研发手游项目进展顺利。新产品上线后带来的业绩增量，叠加老游戏的长线运营，有望驱动公司业绩的稳健增长。

　　2、IP业务：丰富IP储备  通过焕新重塑覆盖更多圈层的用户群体 实现IP价值与品牌口碑双重效益

　　丰富的顶级IP储备也为公司未来发展提供更多的新增长点。经过多年的积累，公司多个日本头部IP改编的手游签约字节跳动和腾讯等大发行平台，已上线的精品IP手游都取得首月流水过亿的成绩，头部IP改编手游能力获流量平台认可。

　　《SNK全明星（暂定名）》是2021年上半年公司新获得游戏改编权，其中日本SNK公司旗下著名作品《拳皇》《饿狼传说》《龙虎之拳》《真侍魂》《合金弹头》等都被改编为热门级手游产品，目前项目研发进展顺利。公司拥有《火影忍者》全球区域（不含日本）游戏改编权以及部分区域运营权，根据在世界范围内有巨大影响力的日本著名漫画家岸本齐史创作的长篇忍者题材少年漫画《火影忍者》而改编的手游作品，该手游目前正在进行上线前的数据调优阶段。日本漫画家尾田荣一郎的知名作品《航海王》是目前国际市场上的顶级热门IP。公司从日本东映株式会社获取的知名IP《航海王》，在报告期内改编研发监修进展顺利，现由字节跳动旗下全资子公司朝夕光年代理，有望于2022年上线。《圣斗士星矢》是日本漫画家车田正美在《周刊少年JUMP》1986年1?2合并号上开始连载的漫画，作品诞生之后不久便风靡世界。被日本集英社评为“20世纪日本国内不容错过的15部经典名作”之一。2016年公司获得东映动画和车田正美授权，打造出首月流水破亿元的正版手游《圣斗士星矢：重生》，至今仍保持不错的盈利水平。目前公司正在投入研发《圣斗士2（暂定名）》。《盾之勇者成名录》是由Aneko Yusagi原作、弥南星罗插画的同名轻小说作品，此IP改编的动画在AT-X公开的2019年动画排行榜中排名第二。2020年凯撒文化获得其授权进行改编手游，目前研发监修进展顺利。

　　除了日本头部IP资源，公司在国漫、小说等拥有多款人气IP的游戏改编权，如《从前有座灵剑山》《镇魂街》《遮天》等。《镇魂街》是许辰在有妖气原创漫画梦工厂独家签约连载的网络漫画。该作品连载至今总点击量已达41亿之多，总热度位于有妖气全站第一名，已成为国内屈指可数的超人气漫画作品之一。报告期内公司与上海幻电（Blibli）共同注资设立成都双碧堂网络科技有限公司，其正在研发《我开动物园那些年》动画IP授权手游产品，预计2022年底安排测试上线。《我开动物园那些年》自2020年在B站上线以来，共累计播放5176万次，是B站高人气动画作品之一，深受二次元用户喜爱。国漫IP是中国文化产业崛起的重要组成部分，借着文化出海的东风，坚定文化自信，夯实国漫IP的布局和推广，为公司IP战略发展做好长足准备。

　　经过公司多年深耕IP游戏市场的发展和积累，IP种类和业务日益丰富，IP变现能力正在逐步加强。日漫头部IP的多项合作也让凯撒文化在日本等国家的版权公司中树立了较高的知名度和美誉度。公司围绕旗下多款经典 IP 产品，在其成功基础之上对新的品类进行大力探索，希望通过 IP 的焕新重塑覆盖到更多圈层的用户群体，实现了 IP 价值与品牌口碑的双重提升，有效增厚公司经营业绩。

　　3、投资业务：聚焦游戏行业上下游产业链

　　公司投资目标主要聚焦于游戏行业上下游产业链，通过布局自研产品线外其他拥有差异化特色及创意的研发公司补充公司产品线，同时并推动战略投资企业与公司产品研发、发行形成业务协同。

　　报告期内，公司与上海幻电（Blibli）共同注资设立成都双碧堂网络科技有限公司，其正在研发由B站高人气动画《我开动物园那些年》的IP授权手游产品，预计2022年底安排测试上线，深受二次元用户期待。

　　2021年6月凯撒文化投资了深圳市哇哇鱼有限合伙公司，为大力发展海外发行业务做铺垫。公司海外发行团队整合公司以及各子公司发行资源，借助马上迎来的若干款精品手游上线契机，在游戏授权发行领域积极寻找合作伙伴，力争使得海外发行收入再上新的台阶，增强公司整体的抗风险能力和盈利能力。

　　3、主要会计数据和财务指标

　　（1）近三年主要会计数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　□ 是 √ 否

　　单位：元

　　■

　　（2）分季度主要会计数据

　　单位：元

　　■

　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

　　□ 是 √ 否

　　4、股本及股东情况

　　（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期无优先股股东持股情况。

　　（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

　　■

　　5、在年度报告批准报出日存续的债券情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　三、重要事项

　　不适用

　　证券代码：002425             证券简称：凯撒文化               公告编号： 2022-013

　　凯撒（中国）文化股份有限公司

　　关于举行2021业绩报告网上说明会的公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　凯撒（中国）文化股份有限公司（以下简称“公司”）定于2022年5月10日（星期二）下午 15:00-17:00在中证网举行2021年度业绩说明会。投资者可登陆“中国证券报·中证网”(http://www.cs.com.cn)参与本次年度业绩说明会。

　　出席本次年度业绩说明会的人员有：公司总经理何啸威先生、董事会秘书彭玲女士、独立董事马汉杰先生和财务总监刘军先生。

　　为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就2021年度网上业绩说明会提前向投资者征集相关问题。公司欢迎广大投资者于2022年5月9日（星期一）17:00前，将您关注的问题通过电子邮件的形式发送至公司邮箱（ kaiser@vip.163.com），公司将在2021年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。

　　欢迎广大投资者积极参与与本次网上说明会。

　　特此公告。

　　凯撒（中国）文化股份有限公司董事会

　　2022 年 04 月 26 日

　　证券代码：002425               证券简称：凯撒文化              公告编号：2022-014

　　凯撒（中国）文化股份有限公司

　　关于续聘会计师事务所的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　凯撒（中国）文化股份有限公司（以下简称“凯撒文化”或“公司”）于2022年4月25日召开第七届董事会第十四次会议、第七届监事会第十一次会议，审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》，同意续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“致同会计师事务所”或“致同所”）为2022年度审计机构。现将相关事项公告如下：

　　一、拟聘任会计师事务所事项的情况说明

　　致同会计师事务所是一家具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所，具备足够的独立性、专业胜任能力、投资者保护能力，在为公司 2021 年度提供审计服务工作中，恪尽职守，遵循独立、客观、公正的执业准则，较好地完成了公司委托的相关工作，从专业角度维护了公司及股东的合法权益。2021年度，公司支付给致同会计师事务所的年度审计报酬为135万元。经董事会审计委员会提议，为保证公司年度审计工作的连续性和工作质量，公司续聘致同会计师事务所为公司 2022 年度审计机构，聘期为一年。

　　二、拟聘会计师事务所的概况

　　1、机构信息

　　1) 机构名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）

　　2) 机构性质：特殊普通合伙企业

　　3) 注册地址：北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层。

　　4) 历史沿革：致同所的前身是北京市财政局于1981年成立的北京会计师事务所，1998年6月脱钩改制并与京都会计师事务所合并，2011年经北京市财政局批准转制为特殊普通合伙制，2012年更名为致同会计师事务所（特殊普通合伙）。

　　5) 执业证书颁发单位及序号：北京市财政局NO. 0014469

　　6) 是否从事过证券服务业务：是

　　7) 投资者保护能力：致同所已购买职业保险，累计赔偿限额6亿元，职业保险购买符合相关规定。2020 年末职业风险基金 1,043.51 万元。

　　致同所近三年已审结的与执业行为相关的民事诉讼均无需承担民事责任。

　　2、人员信息

　　截至2021年末，致同所从业人员超过5,000人，其中合伙人204名，注册会计师1,153 名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超过400人。

　　3、业务信息

　　致同所 2020 年度业务收入 21.96 亿元，其中审计业务收入 16.79 亿元，证券业务收入 3.49 亿元。2020 年度上市公司审计客户 210 家，主要行业包括制造业、信息传输、软件和信息技术服务业、批发和零售业、房地产业、交通运输、仓储和邮政业，收费总额 2.79 亿元；本公司同行业上市公司审计客户3家。

　　4、执业信息

　　拟签字项目合伙人：王淑燕，注册会计师，2000年起从事注册会计师业务，至今为多家上市公司提供过IPO申报审计、上市公司年报审计和重大资产重组审计等证券服务

　　拟签字注册会计师：陆江杰，注册会计师，2014年起从事注册会计师业务，至今为1家上市公司和3家新三板公司提供过年报审计等证券服务。

　　质量控制复核人：李宜，注册会计师，1990年起从事注册会计师业务，至今为10家以上的上市公司提供过IPO申报审计、上市公司年报审计和重大资产重组审计等证券服务。

　　5、审计收费

　　公司董事会提请股东大会授权公司经营管理层依照市场公允合理的定价原则，根据审计范围和审计工作量，参照有关规定和标准，与会计师事务所根据市场行情协商确定其2022年度审计费用，办理并签署相关服务协议等事项。

　　6、独立性及诚信记录

　　致同所近三年因执业行为受到刑事处罚 0 次、行政处罚 1 次、监督管理措施8次、自律监管措施0次和纪律处分 1 次。20名从业人员近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚 1 次、监督管理措施 9 次、自律监管措施 0 次和纪律处分1次。

　　拟签字项目合伙人、拟签字注册会计师、项目质量控制复核人不存在可能影响独立性的情形。拟签字项目合伙人、拟签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年未因执业行为受到刑事处罚，未受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施和自律监管措施，未受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分。

　　三、拟续聘会计事务所履行的程序

　　1、公司董事会审计委员会履职情况

　　公司董事会审计委员会对致同会计师事务所进行了审查，认为致同所具备执行证券相关业务资格，具备从事财务审计、内部控制审计的资质和能力，与公司股东以及公司关联人无关联关系，不会影响在公司事务上的独立性，满足公司审计工作要求，具备投资者保护能力。公司董事会审计委员会提议续聘致同为公司 2022年度审计机构。

　　2、独立董事的事前认可情况和独立意见

　　公司独立董事对本次续聘会计师事务所事项进行了事前审核并发表了同意的独立意见。

　　(1) 独立董事事前认可意见：经核查，我们认为致同会计师事务所在担任公司各专项审计和财务报表审计过程中，坚持独立审计准则，审计工作认真严谨，较好地履行了双方签订的业务委托书所规定的责任和义务，为保持审计工作的持续性，满足公司2022年度财务报告审计及内部控制审计工作的要求。我们同意将续聘致同所担任公司 2022 年度审计机构事项提交公司第七届董事会第十四次会议审议。

　　（2）独立董事独立意见：经审查，我们认为致同会计师事务所具备从事证券期货相关业务资格，具备为上市公司提供审计服务的经验与能力，能够满足公司2022年度财务审计工作的要求，并且，致同所在对公司2021年度财务报表进行审计过程中，能够坚持独立、客观、公正的原则，遵守注册会计师独立审计准则，勤勉尽责地履行审计职责。我们同意公司续聘致同所为公司2022年度审计机构，并同意公司董事会将上述事项提交公司股东大会审议。

　　3、监事会意见

　　经认真审议，公司监事会一致认为：致同会计师事务是一家具备证券、期货相关业务审计从业资格的审计机构，具备为上市公司提供审计服务的经验和能力；公司聘请致同所为公司审计机构以来，其工作勤勉尽责，坚持公允、客观的态度进行独立审计，较好地完成了公司各项审计工作。我们同意继续聘请致同所为公司 2022 年度审计机构。

　　4、董事会表决及审议程序

　　董事会：公司第七届董事会第十四次会议对《关于续聘会计师事务所的议案》的表决情况：同意9票，反对0票，弃权0票，表决结果：通过。

　　监事会：公司第七届监事会第十一次会议对《关于续聘会计师事务所的议案》的表决情况：同意3票，反对0票，弃权0票，表决结果：通过。

　　本次续聘会计师事务所的事项尚须公司2021年年度股东大会审议批准。

　　四、备查文件

　　1、第七届董事会第十四次会议决议；

　　2、第七届监事会第十一次会议决议；

　　3、第七届董事会审计委员会2022年第二次会议决议；

　　4、独立董事关于第七届董事会第十四次会议相关事项的事前认可意见；

　　5、独立董事关于第七届董事会第十四次会议相关事项的独立意见。

　　6、致同会计师事务所营业执业证照，主要负责人和监管业务联系人信息和联系方式，拟负责具体审计业务的签字注册会计师身份证件、执业证照和联系方式。

　　特此公告。

　　凯撒（中国）文化股份有限公司董事会

　　2022 年 04 月 26 日

　　证券代码：002425            证券简称：凯撒文化           公告编号： 2022-015

　　凯撒（中国）文化股份有限公司

　　关于为子公司融资提供担保预计额度的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　一、预计担保情况概述

　　凯撒（中国）文化股份有限公司（以下简称“公司”）于2022 年 04 月 25 日召开第七届董事会第十四次会议审议通过《关于为子公司融资提供担保预计额度的议案》。担保额度期限为自 2021 年度董事会审议通过之日起至 2022 年度董事会开之日止；在担保额度期限内，上述担保额度可循环使用。

　　根据《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》等有关规定，本次担保事项在公司在董事会审议权限之内，无需提交2021 年度股东大会审议。

　　为支持子公司的经营及发展的融资需求，公司对子公司（含其子公司）与银行金融机构发生的融资业务提供担保，担保总金额为23,000万元人民币或等值外币，担保期限为自本议案生效之日起1年内。具体担保额度分配如下：              单位：万元

　　■

　　实际担保金额在上述担保额度内以实际签订的担保合同为准，并授权公司董事长（或其授权代表）在此额度内决定和签署相关文件。

　　二、被担保人基本情况

　　1、四川天上友嘉网络科技有限公司

　　成立日期：2008年7月29日

　　注册地点：成都市工商行政管理局

　　法定代表人：郑合明

　　注册资本： 1000万元人民币

　　经营范围： 计算机互联网软硬件及技术开发、服务；计算机网络工程相关科技产品的技术开发、技术转让（以上项目需取得专项许可的，必须在取得相关许可证后方可开业并按许可时效从事经营；国家禁止或限制的不得经营）；（以上经营项目依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

　　与上市公司的关系：凯撒文化直接及间接持有100%股份。

　　被担保人最近一年又一期的主要财务指标如下表：                   单位：元

　　■

　　2、被担保人名称：深圳市酷牛互动科技有限公司

　　成立日期：2011年11月21日

　　注册地点：深圳市市场监督管理局登记注册

　　法定代表人：黄种溪

　　注册资本：1000 万元人民币

　　经营范围：一般经营项目：计算机软硬件的设计、技术开发及销售，网络技术开发、技术咨询，游戏软件的技术开发，经营电子商务（涉及前置性行政许可的，须取得前置性行政许可文件后方可经营）。

　　与上市公司的关系：凯撒文化直接及间接持有100%股份。

　　被担保人最近一年又一期的主要财务指标如下表：                 单位：元

　　■

　　3、企业名称：凯撒（中国）股份香港有限公司

　　成立日期：2008年03月19日

　　注册地点：香港

　　法定代表人：郑合明

　　注册资本：102.56万美元

　　业务范围: 经营及持有知识产权

　　与上市公司的关系：为凯撒文化全资子公司

　　被担保人最近一年又一期的主要财务指标如下表：             单位：元

　　■

　　三、担保事项授权事宜

　　本次担保为公司拟为子公司向金融机构申请授信额度提供的担保预计额度，尚未签署相关协议，公司董事会授权董事长（或其授权代表）将在具体担保事项发生时，负责与相关金融机构签订（或逐笔签订）具体担保协议，担保协议主要内容将在上述范围内由公司、被担保的子公司及贷款金融机构共同协商确定。

　　四、董事会意见

　　1、公司为上述子公司（孙公司）提供融资担保，有利于子公司筹措资金、发展业务，满足日常运营所需，符合公司整体利益。

　　2、经过认真分析和核查，公司全体董事认为公司为子公司融资提供担保的财务风险处于公司可控的范围之内，不会对公司的正常运作和业务发展造成负面影响，不存在与中国证监会《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》《公司章程》《对外担保管理办法》等有关规定相违背的情况。

　　五、累计对外担保数量及逾期担保的数量

　　截至本公告披露日，公司及其控股子公司审议的对外担保的额度总金额（含本次审议的担保额度）为人民币 3.30 亿元，占公司最近一期经审计净资产的比例为 6.56%，公司实际签署正在履行的对外担保总额为人民币 1.43 亿元，占公司最近一期经审计净资产的比例为 2.83%，全部为对合并报表范围内全资子公司的担保。公司及子公司未对合并报表范围外单位提供担保，无逾期债务对应的担保余额、涉及诉讼的担保金额及因被判决败诉而应承担的担保金额。

　　特此公告。

　　凯撒（中国）文化股份有限公司董事会

　　2022 年 04 月 26 日

　　证券代码：002425               证券简称：凯撒文化            公告编号： 2022-016

　　凯撒（中国）文化股份有限公司

　　关于2021年度计提资产减值准备的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　凯撒（中国）文化股份有限公司（以下简称“公司”）于 2022 年 4 月 25 日召开的第七届董事会第十四次会议、第七届监事会第十一次会议审议通过了《关于2021年度计提资产减值准备的议案》，根据相关规定，现将具体情况公告如下：

　　一、本次计提资产减值准备情况概述

　　1、本次计提资产减值准备原因

　　根据《企业会计准则》《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关规定的要求，为真实反映公司截至 2021 年 12 月 31 日的资产价值和财务状况，基于谨慎性原则，公司对各类应收款项、开发支出、长期股权投资、商誉等资产进行了全面清查和减值测试，对存在减值迹象的相关资产计提减值准备。

　　2、本次计提资产减值准备的资产范围、总金额和计入的报告期间

　　（1）公司本次计提减值准备的资产项目主要为应收款项、开发支出、长期股权投资、商誉等，计提各项资产减值准备总金额为8,998.48万元，明细如下表：

　　■

　　（2）本次计提资产减值准备计入的报告期间为 2021 年 1 月 1 日至 2021年12 月 31 日。

　　二、本次计提资产减值准备合理性的说明

　　1、应收款项信用减值损失说明

　　公司自2019年起执行新金融工具准则，对除单项计提坏账准备以外的应收款项，按信用风险组合