5、资信评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司

　　住所：深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦（银座国际）三楼

　　负责人：张剑文

　　经办人员：胡长森、宋晨阳

　　电话：0755-82872897

　　传真：0755-82872090

　　6、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

　　住所：深圳市福田区莲花街道深南大道2012号

　　电话：0755-25938000

　　传真：0755-25988122

　　7、上市交易所：深圳证券交易所

　　住所：深圳市福田区深南大道2012号

　　电话：0755-82083333

　　传真：0755-82083164

　　8、主承销商收款银行：

　　户名：华泰联合证券有限责任公司

　　账号：4000010209200006013

　　第三节  公司基本情况

　　一、本次发行前股本及前十名股东持股情况

　　（一）公司的股本结构

　　截至2021年9月30日，公司的股本结构如下：

　　■

　　（二）公司前十名股东的持股情况

　　截至2021年9月30日，公司前十名股东的持股情况：

　　■

　　二、发行人组织架构及权益投资情况

　　（一）公司组织架构

　　截至报告期末，公司的组织结构图如下：

　　■

　　（二）公司的主要权益投资情况

　　1、公司主要权益投资基本情况

　　截至2021年9月30日，公司共有17家子公司，具体如下所示：

　　■

　　注1：全资子公司云南红河持有该公司100.00%的股权。

　　注2：全资子公司和济颐养持有该公司70.00%的股权。

　　注3：全资子公司和济颐养持有该公司100.00%的股权。

　　注4：全资子公司和济颐养持有该公司100.00%的股权。

　　注5：全资子公司和济颐养持有该公司60.00%的股权。

　　注6：控股子公司苏州红日持有该公司100.00%的股权。

　　注7：全资子公司和济颐养持有该公司100.00%的股权。

　　2、上述子公司最近一年及一期的财务数据

　　单位：万元

　　■

　　注1：上述财务数据指各子公司单体财务数据，2020年度财务数据已经天健会计师审计，2021年1-9月财务数据未经审计。

　　注2：环能传动的2020年度营业收入及净利润为纳入合并报表范围之后2020年5-12月数据。

　　注3：截至报告期末，苏州韶华暂未开始运营，因此2020年及2021年1-9月无财务数据；和济梧桐、双箭贸易、台升智能均为2021年设立，2020年无财务数据。

　　三、发行人的控股股东及实际控制人

　　（一）控股股东

　　截至2021年9月30日，沈耿亮直接持有公司86,110,293股股份，占公司总股本的20.92%。其中持有有限售条件的股份数量为64,582,720股，持有无限售条件的股份数量为21,527,573股。

　　（二）实际控制人

　　公司的实际控制人为沈耿亮先生。截至2021年9月30日，沈耿亮直接持有公司86,110,293股股份（占总股本的20.92%），其中质押的公司股份数量为23,000,000股，占沈耿亮持有公司股份总数的26.71%，占公司总股本的5.59%。

　　沈耿亮先生的一致行动人包括其妻子虞炳英女士、其女儿沈凯菲女士、其女婿张梁铨先生及沈凯菲控制的双井投资。截至2021年9月30日，虞炳英女士直接持有公司22,611,200股股份（占总股本的5.49%），沈凯菲女士直接持有公司50,000股（占总股本的0.01%，其中限售条件的股份数量为37,500股），张梁铨先生直接持有42,500股股份（占总股本的0.01%，其中限售条件的股份数量为31,875股），沈凯菲女士控制的双井投资直接持有公司13,750,000股股份（占总股本的3.34%）。

　　综上，沈耿亮先生及其一致行动人直接及间接控制的公司表决权合计为29.78%，沈耿亮先生及其一致行动人直接及间接控制公司无质押条件的股权合计为25.08%，沈耿亮先生对公司享有控制权。

　　沈耿亮，男，中国国籍，无永久境外居留权，出生于1965年2月，大专学历，高级经济师。2001年11月至2011年12月任公司董事长、总经理，2011年12月起至今任公司董事长。目前同时还担任中国橡胶工业协会副会长、中国橡胶工业协会胶管胶带分会副理事长、桐乡市人大代表、桐乡市人大常委会常委、桐乡市工商联合会副会长。

　　第四节  财务会计信息

　　天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2018年度、2019年度、2020年度财务报告进行了审计，并分别出具了天健审〔2019〕218号、天健审〔2020〕2568号、天健审〔2021〕368号无保留意见的审计报告。公司2021年1-9月财务报表未经审计。

　　除有特别说明外，本募集说明书中最近三年及一期财务数据均摘自公司2018年度、2019年度、2020年度审计报告及2021年第三季度报告。

　　一、公司最近三年及一期的财务报表

　　（一）合并财务报表

　　1、合并资产负债表

　　单位：万元

　　■

　　■

　　2、合并利润表

　　单位：万元

　　■

　　3、合并现金流量表

　　单位：万元

　　■

　　4、合并所有者权益变动表

　　单位：万元

　　■

　　单位：万元

　　■

　　单位：万元

　　■

　　■

　　单位：万元

　　■

　　（二）母公司财务报表

　　1、母公司资产负债表

　　单位：万元

　　■

　　2、母公司利润表

　　单位：万元

　　■

　　3、母公司现金流量表

　　单位：万元

　　■

　　4、母公司所有者权益变动表

　　单位：万元

　　■

　　单位：万元

　　■

　　■

　　■

　　二、合并财务报表范围变化情况

　　公司最近三年及一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定，公司最近三年及一期合并报表范围变化情况及原因如下表：

　　（一）2018年度

　　2018年度公司合并财务报表范围无变化。

　　（二）2019年度

　　（1）合并范围增加

　　■

　　（2）合并范围减少

　　■

　　（三）2020年度

　　2020年度公司合并报表范围变动主要为合并范围的增加，具体如下：

　　■

　　（四）2021年1-9月

　　（1）合并范围增加

　　■

　　（2）合并范围减少

　　■

　　（五）合并报表范围

　　截至2021年9月末，公司合并财务报表的合并范围如下：

　　■

　　注1：全资子公司云南红河持有该公司100.00%的股权。

　　注2：全资子公司和济颐养持有该公司70.00%的股权。

　　注3：全资子公司和济颐养持有该公司100.00%的股权。

　　注4：全资子公司和济颐养持有该公司100.00%的股权。

　　注5：全资子公司和济颐养持有该公司60.00%的股权。

　　注6：控股子公司苏州红日持有该公司100.00%的股权。

　　注7：全资子公司和济颐养持有该公司100.00%的股权。

　　三、最近三年及一期的财务指标

　　（一）主要财务指标

　　■

　　注1：主要财务指标计算说明：流动比率＝流动资产/流动负债

　　速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债

　　资产负债率（母公司）（%）＝（母公司负债总额/母公司资产总额）×100%

　　资产负债率（合并）（%）＝（合并负债总额/合并资产总额）×100%

　　无形资产（土地使用权除外）占净资产的比例＝无形资产（扣除土地使用权）/净资产

　　应收账款周转率＝营业收入/平均应收账款账面余额

　　存货周转率＝营业成本/平均存货账面余额

　　息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支出＋计提折旧＋摊销

　　利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）/利息支出

　　每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额

　　每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末股本总额

　　研发费用占营业收入的比例（%）＝研究开发费用/营业收入×100%

　　注2：应收账款周转率、存货周转率系年化后数据。

　　（二）净资产收益率和每股收益

　　按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）计算的公司净资产收益率和每股收益如下表所示：

　　1、最近三年及一期，公司加权平均净资产收益率如下：

　　■

　　2、最近三年及一期，公司每股收益如下：

　　■

　　计算公式如下：

　　（1）加权平均净资产收益率=P÷S

　　S＝E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0

　　其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为当期归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。

　　报告期发生同一控制下企业合并的，计算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从合并日的次月起进行加权。计算比较期间的加权平均净资产收益率时，被合并方的净利润、净资产均从最终控制方实施控制的次月起进行加权；计算比较期间扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产不予加权计算（权重为零）。

　　（2）基本每股收益

　　基本每股收益=P÷S

　　S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk

　　其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0为报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。

　　（3）稀释每股收益

　　稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1－所得税率）]/（S0+S1+Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）

　　其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。

　　本公司不存在稀释性潜在普通股的情况。

　　第五节  管理层讨论与分析

　　一、财务状况分析

　　（一）资产状况分析

　　最近三年及一期末，公司流动资产和非流动资产金额及占资产总额的比例如下：

　　■

　　最近三年及一期末，公司资产总额分别为212,902.38万元、232,804.49万元、265,123.94万元和267,184.38万元，资产规模呈稳步上升趋势。公司流动资产和非流动资产比例合理，符合公司的经营方式、行业及客户结构特点。

　　1、流动资产

　　最近三年及一期末，公司流动资产构成情况具体如下：

　　■

　　最近三年及一期末，公司流动资产分别为158,099.59万元、169,384.36万元、185,001.77万元和164,958.51万元，主要为货币资金、应收账款、应收款项融资、存货等。

　　（1）货币资金

　　最近三年及一期末，货币资金余额明细情况如下：

　　■

　　最近三年及一期末，公司货币资金余额分别为31,132.13万元、42,670.87万元、70,793.25万元和43,795.98万元，占当期流动资产的比例分别为19.69%、25.19%、38.27%和26.55%，是流动资产的主要组成部分。

　　公司货币资金主要由银行存款构成，其他货币资金主要为保函保证金。最近三年及一期末，发行人货币资金余额维持在较高水平，主要系发行人盈利水平有所提高、经营活动产生的现金流量净额增长较大所致。

　　（2）应收账款

　　①应收账款余额、坏账准备、账面价值及其变动情况

　　最近三年及一期末，发行人应收账款账面价值分别为41,873.26万元、36,881.66万元、44,139.31万元和46,567.83万元，占流动资产的比例分别为26.49%、21.77%、23.86%和28.23%。

　　发行人应收账款具体分类及各类别情况下坏账准备的计提情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　最近三年及一期，发行人应收账款账面价值占各期营业收入的比例分别为30.83%、24.18%、24.37%和26.18%（年化后）。2019年以来，发行人加强应收账款催收，应收账款收回情况良好。2020年末公司应收账款账面余额较2019年末增加7,402.33万元，增幅为18.15%，主要系2020年发行人第四季度收入金额相对较高所致。

　　②坏账准备的计提情况

　　最近三年及一期末，发行人累计计提坏账准备4,331.14万元、3,901.66万元、4,046.34万元和4,355.75万元，计提比例分别为9.37%、9.57%、8.40%和8.55%。

　　A、按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款分析

　　2019年1月1日起，发行人实行新金融工具准则，发行人按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：截至2021年9月末，发行人按应收款项的账龄作为信用风险特征计提坏账准备的应收账款情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　从账龄结构来看，发行人应收账款的账龄组合中以1年以内的应收账款为主，应收账款结构较为合理，账龄较短，坏账风险较小。

　　B、期末单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款分析

　　发行人对于单项金额虽不重大但已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务特征的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

　　截至2021年9月末，发行人单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收账款账面余额为550.98万元，已全额计提坏账准备，总体金额较小。

　　③应收账款前五名单位情况

　　截至2021年9月末，发行人按欠款方归集的应收账款期末余额前五名单位合计金额为8,185.53万元，占2021年9月末应收账款账面余额合计数的比例为16.07%，该等应收账款对方均为发行人客户，具体情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　综上所述，发行人应收账款账龄符合公司应收账款政策，结构合理，应收账款回收风险较小。发行人对应收款项计提的减值准备政策合理，体现了会计处理的谨慎性原则，不存在可能对持续经营能力产生重大影响的情形。

　　（3）应收票据、应收款项融资

　　最近三年及一期，除直接收回银行存款的结算方式之外，为减轻客户的资金压力，促进销售收入的回款，发行人也接受汇票等支付方式，同时为谨慎控制风险，公司的应收票据为银行承兑汇票和部分信用较好的客户开具的商业承兑汇票。

　　因发行人在日常资金管理中将银行承兑汇票背书或贴现，既以收取合同现金流量又以出售金融资产为目标。因此发行人在2019年1月1日及以后将该等应收票据重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产类别，列报为应收款项融资。

　　最近三年及一期末，发行人应收票据、应收款项融资的构成情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　由上表可知，最近三年及一期末，公司应收票据、应收款项融资合计分别为26,039.16万元、37,094.77万元、27,477.53万元和16,757.92万元，占当期流动资产的比例分别为16.47%、21.90%、14.85%和10.16%；最近三年及一期，公司应收票据主要为银行承兑汇票和商业承兑票据。

　　截至2021年9月末，发行人应收商业承兑汇票余额1,428.47万元，账面价值1,367.50万元；按应收商业承兑汇票余额的承兑单位的情况如下：

　　■

　　注：内蒙古伊泰煤炭股份有限公司同时包含其控股子公司内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司。

　　由上表可知，发行人商业承兑汇票主要为钢铁、石化、电力、建设等行业大型知名企业或国有企业，应收票据质量较好。

　　（4）预付款项

　　最近三年及一期末，公司预付款项分别为2,872.69万元、2,569.14万元、3,175.49万元和3,172.86万元，占当期流动资产总额的比例分别为1.82%、1.52%、1.72%和1.92%，主要为公司向供应商预付的原材料采购款以及向海关部门预付的原材料、设备进口税款，规模变化主要受采购规模及采购货物到期期限差异影响。

　　截至2021年9月末，发行人预付账款按账龄分类如下表所示：

　　单位：万元

　　■

　　由上表可知，发行人预付账款账龄以1年以内为主，符合发行人生产经营特点。

　　（5）其他应收款

　　最近三年及一期末，公司其他应收款分别为1,415.36万元、1,455.03万元、1,686.13万元和1,862.97万元，占当期流动资产的比例分别为0.90%、0.86%、0.91%和1.13%，占比较低，主要为公司开展正常业务所需的押金保证金及应收退税款、应收暂付款等。

　　截至2021年9月末，其他应收款账面余额前五名具体如下：

　　单位：万元

　　■

　　（6）存货

　　最近三年及一期末，公司存货结构情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　从存货产品类别来看，发行人主要是库存商品及原材料，二者占公司存货余额的比例合计稳定在80%左右。最近三年及一期末，库存商品占存货余额比重最高，主要是发行人承接的客户订单已完工，因客户自身工程进度暂未通知发货的部分，同时还有为下游输送带客户日常更换准备的备货。

　　最近三年及一期末，公司存货账面价值占当期营业成本的比例如下：

　　■

　　注：该数据系年化后数据。

　　最近三年及一期末，公司存货整体规模逐年上升，主要系最近三年及一期内，公司业务规模同比不断扩大；相对于公司的业务规模，2018-2020年末，存货整体变化幅度较小，公司存货账面价值占当期营业成本的比例较为稳定；2021年9月末，鉴于原材料价格不断上升，公司增加了原材料的备货，同时期末在产品和库存商品数量较多亦导致存货账面价值较2020年末增加较大。

　　（7）合同资产

　　公司2020年开始实行新收入准则，根据应收款项中未来收款权利的影响因素，将部分应收账款计入合同资产列报。

　　最近三年及一期末，公司合同资产分别为0万元、0万元、4,241.29万元和3,146.90万元，占当期流动资产的比例分别为0%、0%、2.29%和1.91%，2021年9月末公司合同资产均为应收质保金，占比较小。

　　（8）交易性金融资产

　　最近三年及一期末，公司交易性金融资产主要为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，具体情况如下：

　　■

　　最近三年及一期末，发行人以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分别为0万元、20,959.64万元、2,570.90万元和1,718.76万元，该部分资产包括银行短期理财产品和衍生金融资产，其中衍生金融资产主要为发行人持有的远期外汇。2020年及2021年1-9月，发行人银行短期理财逐步到期赎回导致交易性金融资产下降较大。

　　2018年发行人银行理财产品列报于其他流动资产科目。公司自2019年1月1日起实施新金融工具准则，公司考虑自身业务模式以及持有的金融资产的合同现金流特征，将银行短期理财产品自2019年1月1日起划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

　　（9）其他流动资产

　　最近三年及一期末，发行人其他非流动资产主要为待抵扣增值税进项税额、预缴企业所得税及银行理财产品，具体构成如下：

　　单位：万元

　　■

　　2019年新金融工具准则实施开始后，发行人根据持有的银行理财产品特征，将其划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产并在交易性金融资产科目列报。

　　2、非流动资产

　　最近三年及一期末，公司非流动资产的构成及比例如下：

　　■

　　最近三年及一期末，公司非流动资产分别为54,802.78万元、63,420.13万元、80,122.17万元和102,225.88万元，主要由可供出售金融资产、其他非流动金融资产、固定资产、在建工程、无形资产及其他非流动资产组成。

　　（1）可供出售金融资产、其他非流动金融资产

　　最近三年及一期，公司持有的可供出售金融资产、其他非流动金融资产金额情况如下：

　　■

　　2019年1月1日起，公司实行新金融工具准则，公司考虑自身业务模式及金融资产的合同现金流特征，将原计入可供出售金融资产的对外投资划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在其他非流动金融资产列报。

　　截至2021年9月末，公司持有的其他非流动金融资产主要为对上海金浦的股权投资，具体情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司投资上述企业的具体背景如下：