过了30岁，成年人一年一度最怕的事情是什么？答案可能是体检。但怕归怕，这也是一年最不能忽略的一件大事。作为基金投资者的我们，手里投资的基金状况也需要定期做好检验，确保投资的健康。基金的系统性体检怎么做呢？这份指南供参考。

　　第一项 你的投资计划健康吗？

　　查尔斯·埃利斯在《赢得输家的游戏》一书中强调，投资中最重要的是确立长期目标和相应的投资方案；但比较讽刺的是，我们很多时候容易被令人兴奋的、短期的“获胜机会”所迷惑，而分散了我们对长线规划的注意力。

　　如何检查自己的整体投资计划是否健康？不妨问自己几个问题：

　　●我用于基金投资的钱是否是长钱？排除了短期“要花的钱”和必须的“保命钱”支出。

　　●我是否为实现相对长期目标（例如养老、教育等）做好了长期的投资安排？操作简单、拉长投资期限、分散择时风险的基金定投或是匹配这类需求的很好方式。

　　●用于“生钱的钱”所投资的基金，是否匹配我的风险承受能力？投资长期预期收益更高的股票型基金，就要做好承受较大的最大回撤幅度的风险；而如果你面对较大的波动会太过焦虑，或许“固收+”基金可以作为你的重点考虑对象。

　　第二项 你的基金组合“超重”了吗？

　　很多基民常有的一个现象是，在没有精挑细选的情况下持有一大堆基金，只要别人一推荐就买，这买一只，那买一只，甚至有新闻报道发现投资者同时持有上千只基金。这样的行为可能会带来以下的负面效果——

　　1. 错误分散，难以降低波动

　　要起到分散风险的效果，前提在于投资的多只基金在行业、市值等风格上有所差异。但很多基民由于没系统性地接受过投资专业培训，可能会出现“买10只约等于买1只”的效果，徒增操作成本，却没有提高投资效能。

　　2. 持有过多“非优质基金”，反而拉低整体投资收益

　　更进一步，除了难以分散风险，“海王行为”还可能拉低收益。此前我们的测算显示，成立超过10年的500多只基金里，过往年化收益超过20%的头部基金占比不到2%。与其广撒网，不如多花些时间研究，更大可能地挑选出长期业绩优异的好产品。

　　第三项 你的投资动作变形了吗？

　　基金投资中有一个隐形公式：

　　基金投资收益率=基金净值增长率+基民操作带来的收益变动

　　事实上，第二项在很多时候是“负”的，也就是我们常听说的“基金赚钱、基民不赚钱。”

　　频繁操作、持有时间太短、追涨杀跌，或许是最常见的变形动作。早在今年三月，支付宝针对旗下“支付宝精选”系列的近一百只基金产品的研究就发现，持有基金时长超过一年的用户中，近9成是赚钱的，但持有基金时长在3个月以内的用户，超7成都是亏损的；而频繁交易、追涨杀跌的确是亏损用户的行为特点。

　　不妨盘点下自己手上的基金，一年以来的持有收益率与基金的净值增长率之间的关系，看看我们过去一年的投资动作是“加buff了”还是“变形了”。

　　综上，投资计划是否恰当适宜、持仓基金是否有的放矢、投资操作是否产生了正面效果，是我们给各位的三条年末投资盘点建议。祝大家新一年的投资，更加健康、轻盈、事半功倍。

　　作者：文倩玉

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