单位：万元

　　■

　　3、合并现金流量表

　　单位：万元

　　■

　　（二）最近三年一期母公司财务报表

　　1、母公司资产负债表

　　单位：万元

　　■

　　2、母公司利润表

　　单位：万元

　　■

　　3、母公司现金流量表

　　单位：万元

　　■

　　（三）合并报表范围及其主要变化

　　1、合并报表范围

　　截至2021年6月30日，公司合并报表范围如下：

　　■

　　公司在合并财务报表层面对三级子公司、四级子公司的持股比例按公司持有二级子公司持股比例与二级子公司持有三级子公司（及三级子公司持有四级子公司）股权比例乘积叠加计算列示，公司对三级子公司、四级子公司的表决权比例，按公司实际能够在三级子公司、四级子公司股东会上支配的表决权比例列示。持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

　　宏发电声持有北京宏发34%的股份，但宏发电声在其董事会中持有过半表决权，因此将其纳入合并范围。

　　宏发电声持有北京销售34%的股份，但宏发电声在其董事会中持有过半表决权，因此将其纳入合并范围。

　　宏发电声持有舟山金度35%的股份，但宏发电声在其董事会持有过半表决权，因此将其纳入合并范围。

　　宏发电声持有浙江电气29.25%的股份，但宏发电声在其董事会持有过半表决权，因此将其纳入合并范围。

　　2、合并报表范围变动情况

　　报告期内，公司合并报表范围变动情况如下：

　　■

　　注：电力电器与厦门华电开关有限公司召开股东会会议，会议决定对维科英增资，增资后电力电器持有35.71%的股权、厦门华电开关有限公司持有64.29%的股权，增资后重新调整了维科英经营管理机构人员，自2021年4月1日，维科英由控股公司变更为参股公司。

　　三、主要财务指标

　　（一）最近三年一期的主要财务指标

　　■

　　注：上述指标中2021年1-6月的应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率已做年化处理。

　　上述指标的计算公式如下：

　　流动比率=流动资产÷流动负债

　　速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债

　　资产负债率（合并）=（合并负债总额÷合并资产总额）×100%

　　资产负债率（母公司）=（母公司负债总额÷母公司资产总额）×100%

　　每股净资产=归属于母公司净资产÷期末股本总额

　　应收账款周转率=营业收入÷［（期初应收账款净额+期末应收账款净额）÷2］

　　存货周转率=营业成本÷［（期初存货净额+期末存货净额）÷2］

　　总资产周转率=营业收入÷［（期初总资产+期末总资产）÷2］

　　每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末股本总额

　　每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末股本总额

　　销售毛利率＝（营业收入-营业成本）/营业收入

　　销售净利率=净利润/销售收入

　　研发费用占比=研发费用/营业收入

　　（二）报告期加权平均净资产收益率和每股收益

　　■

　　（1）加权平均净资产收益率

　　加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

　　其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；NP为归属于公司普通股股东的净利润；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

　　报告期发生同一控制下企业合并的，计算加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从报告期期初起进行加权；计算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从合并日的次月起进行加权。计算比较期间的加权平均净资产收益率时，被合并方的净利润、净资产均从比较期间期初起进行加权；计算比较期间扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产不予加权计算（权重为零）。

　　（2）每股收益

　　①基本每股收益=P0 ÷ S

　　S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk

　　其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0为报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

　　②稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）

　　其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

　　（三）报告期非经常性损益明细表

　　公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008修订）》（证监会公告〔2008〕43号）的要求编制了报告期内的非经常性损益明细表。

　　单位：万元

　　■

　　第五节 管理层讨论与分析

　　一、财务状况分析

　　（一）资产状况分析

　　公司最近三年一期的资产结构如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司资产质量良好，资产规模随着业务的发展和收益的增加稳步增长。截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末，公司资产总额分别为889,151.93万元、1,019,733.88万元、1,084,294.65万元和1,159,242.92万元，其中流动资产占总资产的比重分别为55.62%、56.47%、56.80%和57.51%，非流动资产占总资产的比重为44.38%、43.53%、43.20%和42.49%。

　　报告期各期末，公司流动资产分别为494,549.24万元、575,860.57万元、615,835.58万元和666,638.94万元，主要由货币资金、应收票据、应收账款、存货构成，上述四类资产合计占公司流动资产比例分别为94.57%、95.39%、93.90%和94.86%。

　　报告期各期末，公司非流动资产分别为394,602.69万元、443,873.31万元、468,459.07万元和492,603.98万元，主要由固定资产、在建工程、无形资产及投资性房地产构成，上述四类资产合计占公司非流动资产比例分别为90.97%、87.57%、89.03%和86.04%。

　　1、货币资金

　　报告期各期末，公司货币资金账面价值分别为90,743.79万元、139,199.73万元、89,824.24万元和68,151.41万元，在资产总额中的占比分别为10.21%、13.65%、8.28%和5.88%。

　　报告期各期末，公司货币资金明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　2019年末公司货币资金余额比上年末增加48,455.94万元，增加比例为53.40%，主要系当年票据贴现利率较低，公司票据贴现增加所致；2020年末公司货币资金余额比上年年末减少49,375.49万元，减小比例为35.47%，主要系公司开具的银行承兑汇票到期兑付增加所致；2021年6月末，公司货币资金余额比上年年末减少21,672.83万元，减小比例为24.13%，主要原因系公司支付年终奖等员工薪酬所致。

　　报告期各期末，公司受限货币资金明细情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内，公司的其他货币资金主要系公司为开具汇票和信用证而在银行存放的保证金和利息，以及个别子公司为建筑工程按照当地政策缴纳的农民工工资保障金，金额较小。2020年末，随着汇票、信用证到期解付，以及相关工程项目的完工，其他货币资金的余额大幅下降。

　　2、应收票据

　　报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为58,618.69万元、73,164.28万元、117,615.09万元和113，856.31万元，占资产总额的比重分别为6.59%、7.17%、10.85%和9.82%。

　　报告期各期末，公司应收票据余额情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司应收票据主要为银行承兑汇票，风险较小。2019年末应收票据余额相比2018年末增加14,545.59万元，增加比例24.81%，主要系2019年底与客户结算时，票据结算比例增加所致。2020年末应收票据余额相比2019年末增加44,450.81万元，增加比例60.75%，主要系受疫情影响，2020年度公司收入增长主要系国内销售增长带动，而国内客户多以票据结算为主，导致票据结算总量增加，应收票据余额增加。2021年6月末应收票据余额相比2020年末减少了3,758.78万元，减少比例3.20%，相对较为稳定。

　　3、应收账款

　　报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为176,025.02万元、203,528.63万元、222,243.48万元和278,485.78万元，占资产总额的比重分别为19.80%、19.96%、20.50%和24.02%。公司2019年末应收账款较2018年末增加27,503.61万元，增加比例为15.62%，主要系公司当年收入规模小幅增长，同时受当年家电行业景气度下降影响，公司功率继电器销售回款速度有所放缓所致；2020年末应收账款较2019年末增加18,714.85万元，增加比例为9.20%，主要系当年收入增长带动应收账款同步增加所致；2021年6月末应收账款较2020年末增加56,242.30万元，增加比例为25.31%，主要系2021年1-6月公司实现收入494,746.80万元，较2018年、2019年、2020年同期分别实现同比增长47.45%、45.23%和43.78%，收入增长带动应收账款同步增加；同时，部分功率继电器客户销售回款速度放缓，由此导致期末应收账款余额有所增长。

　　（1）应收账款账龄情况

　　报告期各期末，公司应收账款按账龄明细披露情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内，公司账龄在1年以内的应收账款占应收账款总额的比例分别为94.78%、93.79%、93.06%和95.28%，公司应收账款账龄分布合理。公司客户主要为国内外家电、汽车、工业设备等生产企业，以及与公司长期稳定合作的经销商，历史期回款情况较好。总体而言，公司应收账款质量良好，大额、长期坏账风险较低。

　　（2）报告期各期末，按坏账计提方法分类的应收账款与坏账准备余额披露情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　其中，按照账龄组合计提坏账准备的应收账款与相应坏账准备余额明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　（3）截至2021年6月末，期末余额前五名的应收账款情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　4、预付款项

　　报告期各期末，公司预付款项账面价值分别为6,926.03万元、13,947.05万元、13,351.75万元和15,019.41万元，占资产总额的比例分别为0.78%、1.37%、1.23%和1.30%，占比较低。

　　2019年末预付款项较2018年末增加7,021.02万元，主要系本期基建设备及材料款等增加所致。2020年末预付款项较2019年末减少595.30万元，变化较小。2021年6月末预付款项较2020年末增加1,667.66万元，主要原因是本期材料款较2020年末有所增加。

　　（1）报告期各期末，公司预付款项账龄分析如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司账龄为一年以内的预付账款占比均超过90%，占比较高，账龄结构合理。截止2021年6月30日，公司一年以内的预付款项账面余额14,649.43万元，占比97.54%。（2）截至2021年6月末，预付账款余额前五名情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　截至2021年6月末，公司预付账款主要是预付的触点、金属材料等材料费，以及电费等。

　　5、存货

　　报告期各期末，公司存货账面价值分别为142,285.88万元、133,392.13万元、148,571.71万元和171,867.10万元，占资产总额的比例分别为16.00%、13.08%、13.70%和14.83%。

　　报告期各期末，公司存货明细情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内，公司主要从事继电器、电气产品的研发、生产和销售业务，报告期各期末的存货以原材料、在产品及半成品、库存商品和发出商品为主。其中，原材料主要包括：铜材、外购冲压件、外购注塑件、外购触点等；半成品主要包括：自制冲压件、自制注塑件、自制触点等；发出商品主要系电力继电器，由于下游客户主要系国家电网，其采购量较大，验货周期相对较长，导致产生发出商品余额。报告期内，公司存货余额呈小额波动趋势，主要系公司内部继电器生产产业链较长，存货的内部结构时刻动态变化所致。

　　报告期各期末，公司存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，公司确定可变现净值的依据为：在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。

　　6、投资性房地产

　　报告期各期末，公司投资性房地产明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为46,433.88万元、48,921.12万元、48,172.64万元和47,169.08万元，占资产总额的比例分别为5.22%、4.80%、4.44%和4.07%，占比较小。公司的投资性房地产系公司所持有并出租的办公室和厂房等房屋，每期金额变动主要系装修改建、购置及正常折旧所致。

　　7、固定资产

　　报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为237,436.30万元、256,459.22万元、276,704.30万元和293,829.09万元，占资产总额的比例分别为26.70%、25.15%、25.52%和25.35%，公司固定资产主要为房屋建筑物和机器设备。

　　报告期各期末，公司固定资产明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内，公司固定资产余额呈稳定增加趋势，主要系随着公司业务不断扩张，固定资产投资规模逐渐扩大所致。

　　2019年末，公司固定资产账面价值较上年末增加19,022.92万元，增幅为8.01%，主要系本年度电力电器新建2条自动生产线、技改投入5条生产线，宏发开关投入生产设备、部件产线、装配检测产线等设备，及四川科技、宁波金海、电力电器等子公司在建工程转固所致。

　　2020年末，公司固定资产账面价值较上年末增加20,245.08万元，增幅为7.89%，主要系：1、子公司加大技改力度，如宏发电声技改投入新品柔性产线、智能家居产线，宏发开关技改投入接触器、小断、插座产线，电力电器技改投入新能源继电器产线所致；2、子公司四川锐腾厂房工程等在建工程转固增加所致。

　　2021年6月末，公司固定资产账面价值较上年末增加17,124.79万元，增幅为6.19%，主要系漳州宏发继电器项目在建工程转固所致。

　　8、在建工程

　　报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为27,841.54万元、40,371.90万、50,440.86万元和41,218.71万元，占资产总额的比例分别为3.13%、3.96%、4.65%和3.56%，占比较低。

　　报告期各期末，公司在建工程账面明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司2019年末在建工程较2018年末增加12,530.36万元，增加比例为45.01%，主要原因系公司子公司浙江电子开始建设宏发舟山产业园项目，2019年度增加在建工程金额11,926.45万元；公司2020年末在建工程较2019年末增加10,068.96万元，增加比例为24.94%，主要系本期漳州宏发、四川锐腾、浙江电子等子公司厂房工程持续投入，及金度科技、电力电器、宏发开关等子公司设备技改投入增加所致；公司2021年6月末，在建工程较2020年末减少9,222.15万元，减少比例为18.28%，主要系漳州宏发继电器项目转固所致。

　　9、无形资产

　　报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为42,277.97万元、42,946.02万元、41,767.14万元和41,641.20万元，占资产总额的比例分别为5.32%、4.21%、3.85%和3.59%。公司无形资产主要为土地使用权和专利权。

　　公司无形资产明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　2019年末，公司无形资产账面价值相比2018年末减少4,331.95万元，减小比例为9.16%，主要系2019年子公司浙江宏舟处置土地使用权2,563.51万元及无形资产正常计提摊销所致。2020年末和2021年6月末，无形资产余额分别比期初减少1,178.88万元和125.94万元，变动比例分别为2.75%和0.30%，变动较小，主要系正常计提摊销所致。

　　10、长期待摊费用

　　报告期各期末，公司长期待摊费用账面价值分别为6,640.92万元、10,696.47万元、11,062.48万元和14,517.69万元，占资产总额比例分别为0.75%、1.05%、1.02%和1.25%，占比较小。公司长期待摊费用主要由装修费形成。

　　长期待摊费用构成明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　11、递延所得税资产

　　报告期各期末，公司递延所得税资产账面价值分别为9,199.47万元、10,801.26万元、15,685.26万元和17,626.80万元，占资产总额比例分别为1.03%、1.06%、1.45%和1.52%，占比较低。公司递延所得税资产主要由合并时未实现利润时间性差异、资产减值准备及递延收益等可抵扣暂时性差异形成。

　　12、其他非流动资产

　　报告期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别为16,112.47万元、29,601.51万元、20,064.73万元和29,590.21万元，占资产总额的比例分别为1.81%、2.90%、1.85%和2.55%，占比较小。

　　公司其他非流动资产明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　2019年末，公司其他非流动资产期末余额较上年增加13,489.04万元，增加比例为83.72%；2020年末，公司其他非流动资产年末余额较上年末减少9,536.78万元，减少比例为32.22%；2021年6月末，公司其他非流动资产期末余额较上年增加9,525.48万元，增加比例为47.47%。其他非流动资产主要为预付设备工程款等，随着各年度公司技改基建投入而变动。

　　（二）负债结构分析

　　公司最近三年一期的负债结构如下：

　　单位：万元

　　■

　　截至2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末，公司负债总额分别为291,217.62万元、360,654.18万元、344,279.94万元和380,260.50万元。公司负债总额呈波动并小幅增长趋势，流动负债占比相对较高，报告期各期末，流动负债占负债总额的比例分别为92.99%、90.85%、69.94%和71.80%。2020年，由于公司以长期借款置换了部分短期借款，导致流动负债比例有所下降。1、短期借款

　　报告期各期末，公司短期借款账面价值分别为127,904.33万元、115,334.31万元、40,293.83万元和36,884.39万元，占负债总额的比例分别为43.92%、31.98%、11.70%和9.70%。

　　报告期各期末，公司短期借款明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　2019年末，公司短期借款较2018年末减少12,570.02万元，减少比例9.83%，变动较小，主要系短期借款正常归还所致；2020年末，公司短期借款较2019年末减少75,040.48万元，减少比例65.06%，主要系2020年公司借入长期借款60,000.00万元，置换了部分短期借款所致；2021年6月末，公司短期借款较2020年末减少3,409.44万元，变动较小，原因为短期借款按期归还所致。

　　2、应付票据

　　报告期各期末，公司应付票据账面价值分别为18,846.80万元、82,899.38万元、38,167.03万元和44,733.04万元，占负债总额的比例分别为6.47%、22.99%、11.09%和11.76%。

　　报告期各期末，公司应付票据明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　2019年末应付票据余额较2018年末增加64,052.58万元，增加比例为339.86%，主要系公司开具银行承兑汇票据增加所致；2020年末，公司应付票据余额较2019年末减少44,732.35万元，减少比例为53.96%，主要系2020年度自开银行承兑汇票减少及上年度余额对应的票据逐渐到期兑付所致；2021年6月末，应付票据余额较2020年末增加6,566.01万元，增加比例为17.20%，主要系发行人营业成本有所增加，导致开具的银行承兑汇票据金额增大。

　　3、应付账款

　　报告期各期末，公司应付账款账面价值分别为76,087.98万元、71,574.80万元、97,683.59万元和114,117.24万元，占负债总额的比例分别为26.13%、19.85%、28.37%和30.03%。

　　公司应付账款明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司应付账款主要为漳州宏发、宏发电声、电力电器、汽车电子等子公司铜材、银材、铁材、漆包线、工程塑料等原材料采购款，以及漳州宏发、四川锐腾、电力电器、宏发开关等子公司工程设备应付款。

　　2019年末，公司应付账款相比2018年末减少4,513.18万元，减少比例为5.93%，变动较小，主要系应付账款正常结算导致余额波动所致；2020年末，公司应付账款相比2019年末增加26,108.79万元，增加比例为36.48%，主要系销售规模增加，材料采购规模也相应增长所致；2021年6月末，公司应付账款相比2020年末增加16,493.64万元，增加比例为16.88%，主要系发行人采购所致。

　　截至2021年6月末，公司应付账款余额前五名情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　4、应付职工薪酬

　　报告期各期末，公司应付职工薪酬账面价值分别为28,305.15万元、29,683.75万元、39,688.46万元和34,087.71万元，占负债总额的比例分别为9.72%、8.23%、11.53%和8.96%，主要为短期薪酬。

　　2019年末，公司应付职工薪酬相比2018年末增加1,378.60万元，增加比例4.87%，变动较小；2020年末，公司应付职工薪酬相比2019年末增加10,004.71万元，增加比例33.70%，主要系2020年度公司人数较上年同期有所增加，以及因本年度业绩较上年度增加，预提年终奖有所增长所致；2021年6月末，公司应付职工薪酬相比2020年末减少5,600.75万元，减少比例14.11%，主要系公司当期发放年终奖等职工薪酬所致。

　　5、应交税费

　　报告期各期末，公司应交税费账面价值分别为4,123.52万元、6,398.39万元、7,949.83万元和11,461.66万元，占负债总额的比例分别为1.42%、1.77%、2.31%和3.01%，占比较低。

　　公司应交税费明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　2019年末，公司应交税费余额较2018年末增加2,274.87万元，增加比例55.17%；2020年末，公司应交税费余额较2019年末增加1,551.44万元，增加比例24.25%，应交税费余额的增长主要系主要系公司盈利水平提升，企业所得税计提数同比增长所致；2021年6月末，公司应交税费余额较2020年末增加3,511.83万元，增加比例44.17%，其中增值税增加1,600.23万元主要系2021年1-6月营业收入大幅增长，同时采购额增幅小于销售增幅；企业所得税增加1,517.56万元，原因系公司利润总额较去年下半年大幅增加所致。

　　6、其他应付款

　　报告期各期末，公司其他应付款账面价值分别为11,750.87万元、17,341.90万元、12,992.12万元和27,578.21万元，占负债总额的比例分别为4.04%、4.81%、3.77%和7.25%。

　　公司其他应付款明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　其中，公司应付利息主要系按照实际利率计算计提的短期借款利息，应付股利主要系应付公司普通股股利。报告期各期末，公司其他应付款明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　注：上表中其他应付款指扣除应付利息、应付股利后的其他应付款。

　　报告期内，除应付利息、应付股利外，公司其他应付款主要为应付往来款项及其他。

　　2019年末，公司其他应付款余额相比2018年末增加5,591.03万元，增加比例47.58%，主要系2019年度子公司浙江宏舟向少数股东借款2,497.00万元以及公司部分项目装修款尚未支付所致；2020年末，公司其他应付款余额相比2019年末减少4,349.78万元，减少比例25.08%，主要系子公司浙江宏舟向少数股东借款2,497.00万元于2020年偿还完毕；2021年6月末，公司其他应付款余额相比2020年末增加14,595.09万元，增加比例112.34%，主要系上市公司应付股利增加所致。

　　2021年6月末，公司其他应付款余额前五名情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　7、长期借款

　　报告期各期末，公司长期借款分别为1,988.52万元、1,875.68万元、61,819.72万元和61,761.88万元。占负债总额的比例分别为0.68%、0.52%、17.96%和16.24%。

　　公司长期借款明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　2019年末，公司长期借款较2018年末减少112.84万元，减少比例5.67%，变动较小；2020年末，公司长期借款较2019年末增加59,944.04万元，增加比例为3,195.86%，主要系本年度向中国进出口银行厦门分行借入长期信用借款60,000.00万元，以置换部分短期借款所致；2021年6月末，公司长期借款较2020年末减少57.84万元，变动较小。

　　8、长期应付款

　　报告期各期末，公司长期应付款分别为500.00万元、4,659.24万元、6,689.15万元和6,519.59万元，占负债总额的比例分别为0.17%、1.29%、1.94%和1.71%，占比较低。

　　公司专项应付款明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司专项应付款主要为宁波金海电子有限公司的拆迁补偿款。2018年10月7日，公司与宁波市镇海区骆驼街道房屋拆迁事务所签订《非住宅房屋拆迁安置补偿协议》，公司所有的房屋建筑及土地使用权已列入宁波市镇海区旧城改造工程建设项目的征收范围，并约定拆迁期内房屋建筑及土地归公司无偿使用，拆迁补偿金额为7,387.27万元，截止报告期末上述补偿款已全部收到。2021年1-6月按房屋建筑物计提的折旧额和土地使用权计提的摊销额由专项应付款转入其他收益169.57万元。

　　9、递延收益

　　报告期各期末，公司递延收益账面价值分别为12,235.80万元、17,528.59万元、21,195.89万元和22,241.83万元，占负债总额的比例分别为4.20%、4.86%、6.16%和5.85%。

　　报告期各期末，公司递延收益明细如下：

　　单位：万元