（上接A01版）有色行业方面，以金属铜的涨价和业绩表现最为显著。金属铜作为下游家电、汽车、基建等重点行业必需品，2021年上半年，多重因素导致大宗商品维持高位运行，加之“碳中和”目标及新冠疫情影响供应端水平等诸多因素共同推动铜价上升。

　　相比之下，水泥、地产等传统行业上半年受钢铁等原材料价格持续上涨影响较大，很多地产项目延迟了开工时间，缓冲原材料上涨带来的负面影响，开工、销售增速出现放缓迹象。而水泥作为重要原材料，价格也受到因停工和放缓开工导致的需求减少的影响，毛利率普遍下滑明显。

　　此外，在新能源终端车销售大幅放量背景下，新能源产业链业绩得到快速释放。新能源车产业链上市公司业绩增幅位于A股所有上市公司前列。

　　新能源板块获机构青睐

　　万联证券研报显示，有色金属、钢铁等周期板块和电气设备、汽车等制造业板块二季度获得机构增持较多。近期，部分机构资金或开启三季度调仓，叠加政策和监管引导，短期内市场波动或有所加剧，部分消费股或承压，但仍看好高景气制造业和顺周期板块。行业配置方面，可关注行业景气度上行的科技成长板块的半导体、新能源、新能源车，以及有色金属、化工、钢铁等中报超预期的顺周期板块。此外，受政策利好的碳中和、大数据和科创板主题也是三季度调仓关注重点。 

　　具体来看，机构普遍看好“碳中和”投资主线带来的高景气延续。国海证券研报显示，限产政策叠加需求回暖，钢铁、煤炭等“碳中和”商品价格高位上涨，供需偏紧局势延续，行业格局持续优化；锂电材料需求旺盛，新能源车渗透率加速提升，新能源产业趋势持续向好。 

　　前海开源基金首席经济学家杨德龙对记者表示，新能源和科技方向的龙头股现在的利润还没有完全释放出来，但将来会有确定性的利润释放，会为股东创造长期利润，值得长期关注。