游行业出口美国市场的订单量受到中美贸易战影响而减少，将会导致其购买冷成形装备的需求下降，进而间接对发行人产生不利影响。

　　报告期内，公司出口业务占比较低，主要面向印度、巴西、土耳其等国家，上述国家与中国均不存在贸易摩擦。但2020年6月以来，中印边境形势较为复杂，是否影响两国贸易关系具有一定的不确定性。

　　（四）买方信贷结算方式的相关风险

　　报告期内，公司销售结算方式存在接受客户采用买方信贷结算的情形，即在公司提供担保的前提下，合作银行向客户发放专项贷款用于设备款项的支付，如客户未按期足额还款，则本公司将履行连带担保责任，代其向银行偿还相关款项。

　　2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，买方信贷模式下的收入金额分别为5,512.25万元、4,212.44万元、4,031.95万元和2,728.85万元，占营业收入的比例分别为18.54%、12.82%、12.36%和15.92%，收入规模和占比总体呈下降趋势。2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司为客户买方信贷提供的担保余额分别为4,254.14万元、3,054.43万元、2,852.92万元和3,740.36万元，计提的买方信贷担保风险准备金余额分别为85.08万元、76.89万元、63.05万元和96.24万元。报告期内，由于个别买方信贷客户违约，公司垫付部分逾期贷款本息，公司已对垫付款项全额计提坏账准备，其中：2017年度计提坏账准备122.71万元，2018年度计提坏账准备192.28万元，2019年度计提坏账准备16.54万元，2020年1-6月计提坏账准备0万元，未来如果出现大规模的客户违约情况，公司可能面临较高的担保损失风险。

　　在极端情况下，如买方信贷合作银行均对公司终止授信，公司将无法继续开展买方信贷业务，原买方信贷客户是否选择与本公司继续合作存在不确定性，从而对公司经营业绩产生一定不利影响。

　　（五）存货金额较大的风险

　　2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司存货账面价值分别为11,400.91万元、14,656.32万元、14,539.63万元和13,810.61万元，占流动资产的比例分别为37.97%、43.40%、45.68%和41.58%。公司存货金额较大主要是由公司产品特点、生产经营模式决定的：

　　1、公司主导产品冷成形装备属于大中型装备，加工程序复杂、加工难度较高，相应生产周期较长，从原材料购进，到组织加工、装配，再到安装调试、发货，一般历时3-5个月；

　　2、报告期内，公司根据市场需求不断丰富产品系列，导致公司存货中原材料、在产品和库存商品较高。

　　随着产销规模的扩大以及产品系列的增加，存货占用公司营运资金可能会进一步增加，若不能提高生产计划和存货管理水平，可能会导致存货周转率下降、资金周转出现困难等情况，从而给公司生产经营带来负面影响。此外，若未来市场环境发生较大变化或者市场竞争加剧，将可能导致大幅计提存货跌价准备的风险。

　　（六）新冠肺炎疫情对公司生产经营造成不利影响的风险

　　2020年春节前后，全国多地相继发生新型冠状病毒肺炎疫情，各地政府陆续启动了重大突发公共卫生事件一级响应，并通过延长春节假期、推迟企业复工时间、实施交通卫生检疫等方式阻断疫情传播。新冠肺炎疫情导致公司及上下游企业生产复工延迟，对公司2020年一季度原材料采购、产品制造、销售、货物运输造成不利影响。目前公司已全面复工复产，订单和销售情况良好，2020年1-6月公司营业收入、扣除非经常性损益前后的净利润较2019年同期均有所增长。

　　但由于疫情的延续时间及影响范围尚不明朗，若疫情在全球范围内进一步持续或加剧，则可能对公司生产经营和盈利水平产生不利影响。

　　第二节 股票上市情况

　　一、 公司股票上市审批情况

　　本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票管理办法》和《深圳证券交易所股票上市规则》等国家有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指引》而编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票并上市的基本情况。

　　经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2020〕3162号”文核准，本公司公开发行新股数量不超过2,010万股。本次发行采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，不进行老股转让。其中：网下发行201万股，网上发行1,809万股，发行价格为21.34元/股。

　　经深圳证券交易所《关于思进智能成形装备股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》深证上〔2020〕1213号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，股票简称“思进智能”，股票代码“003025”；本次公开发行的2,010万股股票将于2020年12月11日起上市交易。

　　本次发行的招股意向书、招股说明书全文及相关备查文件可以在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询，故与其重复的内容不再重述，敬请投资者查阅上述内容。

　　二、公司股票上市概况

　　（一）上市地点：深圳证券交易所

　　（二）上市时间：2020年12月11日

　　（三）股票简称：思进智能

　　（四）股票代码：003025

　　（五）首次公开发行后总股本：8,039.00万股

　　（六）首次公开发行股票数量：2,010.00万股，本次发行不设老股转让，全部为公开发行新股。

　　（七）发行前股东所持股份的流通限制及期限：根据《公司法》的有关规定，公司首次公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。详见本上市公告书“第一节重要声明与提示”的相关内容。

　　（八）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：详见本上市公告书“第一节重要声明与提示”的相关内容。

　　（九）本次上市股份的其他锁定安排：无

　　（十）本次上市的无流通限制及锁定安排的股份：本次公开发行的2,010.00万股股份无流通限制及锁定安排。

　　（十一）公司股份可上市交易日期：

　　■

　　（十二）股票登记机构：中国证券登记结算有限公司深圳分公司

　　（十三）上市保荐机构：国元证券股份有限公司

　　第三节 发行人、股东和实际控制人情况

　　一、发行人基本情况

　　公司名称：思进智能成形装备股份有限公司

　　英文名称：Sijin Intelligent Forming Machinery Co., Ltd.

　　注册资本：6,029万元（发行前）、8,039万元（发行后）

　　法定代表人：李忠明

　　有限公司成立日期：2000年6月14日

　　股份公司成立日期：2012年6月27日

　　住所：宁波高新区江南路1832号

　　经营范围：冷成形设备及配件的研发、制造、销售、维修；压铸设备及配件的研发、制造、销售、维修；机械配件的加工及销售；自营或代理各类商品和技术的进出口业务，但国家禁止或限定经营的商品和技术除外。

　　主营业务：多工位高速自动冷成形装备和压铸设备的研发、生产与销售

　　所属行业：根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为“通用设备制造业（C34）”

　　邮政编码：315103

　　电话：0574-87749785

　　传真：0574-88365122

　　互联网网址：www.sijin.cc（中文）、www.machinesijin.com（英文）

　　电子邮箱：nbsijin@163.com

　　董事会秘书：周慧君

　　二、公司董事、监事、高级管理人员任职及持有公司股票、债券的情况

　　截至本上市公告书签署日，公司董事、监事、高级管理人员持有发行人股份情况如下：

　　单位：万股

　　■

　　注：李忠明间接持股部分系通过创达投资、国俊贸易持有；唐曙宁、谢勤通过富博睿祺间接持有发行人股份；其他董事、监事、高级管理人员通过田宽投资间接持有发行人股份。

　　三、公司控股股东及实际控制人情况

　　（一）控股股东、实际控制人基本情况

　　截至本上市公告书签署日，公司控股股东和实际控制人为李忠明、李梦思父女二人，李忠明、李梦思通过直接和间接方式合计控制公司4,218.4560万股股份，控制比例为52.47%。其中李忠明直接持有公司1,715.8231万股股份，持股比例为21.34%，李梦思直接持有公司456.1049万股股份，持股比例为5.67%，公司股东创达投资、国俊贸易系李忠明、李梦思二人共同控制的公司，创达投资直接持有公司1,529.8800万股股份，持股比例为19.03%，国俊贸易直接持有公司516.6480万股股份，持股比例为6.43%。

　　李忠明，男，1962年出生，中国国籍，汉族，无境外永久居留权，身份证号码33022719620905****，住址为宁波市鄞州区梅墟街道梅墟宝桥金村***号。

　　李梦思，女，1989年出生，中国国籍，汉族，拥有美国永久居留权，身份证号码33022719891107****，住址为宁波市鄞州区梅墟街道梅景路616弄**号，系李忠明先生之女。

　　（二）控股股东、实际控制人对外投资情况

　　截至本上市公告书签署日，控股股东、实际控制人李忠明、李梦思投资的其他企业情况如下：

　　■

　　（三）本次发行后上市前的前十名股东

　　此次发行后，公司股东总数为47,236名。公司发行后上市前前10名股东持有公司股份情况如下：

　　■

　　第四节 股票发行情况

　　一、发行数量

　　公司本次公开发行新股2,010万股，全部为公开发行新股，不进行老股转让。

　　二、发行价格

　　本次发行价格为21.34元/股，此价格对应的市盈率为：

　　（1）17.24倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2019年净利润除以本次公开发行前的总股数计算）；

　　（2）22.99倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2019年净利润除以本次公开发行后的总股数计算）。

　　本次发行股票每股面值为1元。

　　三、发行方式与认购情况

　　本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

　　本次网上初步有效申购倍数为12,232.59297倍，高于150倍，发行人和保荐机构（主承销商）决定启动回拨机制，将本次发行股份的50%由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为201万股，占本次发行总量的10%；网上最终发行数量为1809万股，占本次发行总量的90%。回拨后本次网上定价发行的中签率为0.0183934837%，申购倍数为5,436.70799倍。

　　本次发行网上、网下投资者弃购股数合计52,370股，全部由主承销商包销，包销金额为1,117,575.80元，包销比例为0.26%。

　　四、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况

　　本次公开发行募集资金总额为人民币42,893.40万元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）于2020年12月8日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进了审验，并出具了天健验字〔2020〕第578号《验资报告》。

　　五、发行费用总额及项目、每股发行费用

　　本次发行费用总额为4,995.13万元，具体构成如下：

　　■

　　本次公司发行股票的每股发行费用为2.49元/股。（每股发行费用=发行费用总额/本次发行股数）

　　六、募集资金净额

　　本次发行募集资金净额为37,898.27万元。

　　七、发行后每股净资产

　　本次发行后每股净资产为9.86元/股（按照2020年6月30日经审计的净资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）。

　　八、发行后每股收益

　　本次发行后每股收益为0.93元/股（按照2019年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

　　第五节 财务会计资料

　　本公司2017年、2018年、2019年及2020年1-6月经审计的财务数据情况详细披露于《思进智能成形装备股份有限公司首次公开发行股票并上市招股说明书》，投资者欲了解相关情况请详细阅读招股说明书“第十节 财务会计信息”、“第十一节 管理层讨论与分析”。

　　公司财务报告审计截止日为2020年6月30日。财务报告审计截止日后至本上市公告书签署日，公司经营情况良好，产业政策、进出口业务、税收政策、行业周期及市场环境、业务模式、竞争趋势、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产销售规模及销售价格、重大诉讼或仲裁、主要客户群体和供应商、重大合同条款及执行情况、安全生产情况未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大变更，也未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。

　　天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截至2020年9月30日的合并及母公司的资产负债表，2020年1-9月的合并及母公司的利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了天健审〔2020〕9974号审阅报告。审阅意见为：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信思进智能公司2020年第3季度财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映思进智能公司合并及母公司的财务状况、经营成果和现金流量。”相关指标已在招股说明书“第十一节管理层讨论与分析”之“八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况”中进行了详细披露，投资者欲了解相关情况请详细阅读招股说明书。

　　公司依据经注册会计师审阅的2020年1-9月份的财务数据作为预计基础，结合在手订单、市场需求及公司产能等情况对2020年10-12月份的经营情况进行预计，进而获得2020年全年的预计经营业绩。相关数据已在招股说明书中“第十一节管理层讨论与分析”之“八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况”进行了详细披露，投资者欲了解相关情况请详细阅读招股说明书。

　　第六节 其他重要事项

　　本公司自招股意向书刊登日至本上市公告书刊登前，没有发生可能对本公司有较大影响的重要事项，具体如下：

　　（一）本公司严格依照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求，规范运作，生产经营状况正常，主营业务发展目标进展正常。

　　（二）本公司生产经营情况、外部条件或生产环境未发生重大变化，包括原材料采购和产品销售价格、原材料采购和产品销售方式、所处行业或者市场等未发生重大变化。

　　（三）本公司未订立可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重大影响的重要合同。

　　（四）本公司未发生重大关联交易，资金未被关联方非经营性占用。

　　（五）本公司未发生重大投资行为。

　　（六）本公司未发生重大资产（或股权）购买、出售及置换行为。

　　（七）本公司住所未发生变更。

　　（八）本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生变化。

　　（九）本公司未发生重大诉讼、仲裁事项。

　　（十）本公司未发生对外担保等或有事项。

　　（十一）本公司的财务状况和经营成果未发生重大变化。

　　（十二）本公司未召开董事会、监事会和股东大会。

　　（十三）本公司无其他应披露的重大事项。

　　第七节 上市保荐机构及其意见

　　一、上市保荐机构情况

　　上市保荐机构：国元证券股份有限公司

　　法定代表人：俞仕新

　　公司住所：安徽省合肥市梅山路18号

　　电话：0551-68167999

　　传真：0551-62207967

　　保荐代表人：束学岭、王晨

　　项目协办人：樊俊臣

　　联系人：束学岭、王晨

　　二、上市保荐机构的保荐意见

　　上市保荐机构国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”）已向深圳证券交易所提交了《国元证券股份有限公司关于思进智能成形装备股份有限公司首次公开发行股票上市保荐书》，上市保荐机构的保荐意见如下：

　　保荐机构国元证券认为：思进智能成形装备股份有限公司申请其股票上市符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规的有关规定，发行人股票具备在深圳证券交易所上市的条件，国元证券愿意保荐发行人的股票上市交易，并承担相关保荐责任。

　　思进智能成形装备股份有限公司

　　国元证券股份有限公司

　　2020年12月10日