本行持有至到期投资2018年末比2017年末增加150.11亿元，增幅7.52%。

　　2017年-2018年，本行持有至到期投资中，金融债券投资规模上升较快，主要是由于业务发展和配置需要，本行存款增长相对稳定，形成稳定的资金来源，持有至到期金融债券可以为本行提供长期安全稳定的收益。

　　（8）应收款项类投资

　　截至2018年12月31日和2017年12月31日，本行应收款项类投资余额分别为2,334.67亿元和3,031.73亿元。

　　本行应收款项类投资的构成如下表所示：

　　单位：千元

　　■

　　2018年末比2017年末减少697.06亿元，降幅22.99%。从应收款项类投的资投资结构上看，主要是投资商业银行及其他金融机构设立的资产管理计划及信托计划。2018年末和2017年末投资余额分别为2,257.82亿元和2,955.11亿元，呈下降趋势。按照穿透原则，资产管理计划及信托计划主要投向于结构化融资、PPP融资支持基金、棚改基金、资产支持证券、债券等。

　　（9）同业投资分析

　　①同业投资的构成、金额、比例及其变动情况、期限结构

　　报告期内，本行同业投资包括购买同业在银行间、证券交易所等市场交易的金融资产或特定目的载体，具体包括同业金融机构发行的债券、同业存单、资产支持证券、理财产品、资产管理计划和信托计划、基金等。

　　报告期内，本行各类同业投资构成情况如下：

　　单位：千元，%

　　■

　　截至2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日及2017年12月31日，本行同业投资金额分别为5,006.91亿元、4,694.90亿元、5,519.99亿元及5,543.50亿元。报告期内，受监管压缩同业投资的要求及本行资产摆布安排，本行同业投资基本呈下降态势。截至报告期各期末，本行同业投资资产期限结构具体如下：

　　单位：千元

　　■

　　单位：千元

　　■

　　单位：千元

　　■

　　单位：千元

　　■

　　从期限结构看，截至2020年6月30日，本行同业投资资产期限结构为3个月内、3个月至1年、1年至5年、5年以上的占比分别为41.78%、15.51%、27.14%、15.58%，期限分布较为合理。从投资的产品类型上看，金融机构债券期限以1年至5年、5年以上为主，资产管理计划和信托计划期限主要以1年至5年为主，理财产品期限主要以3个月内、3个月至1年为主。

　　②同业投资减值准备计提情况

　　截至2020年6月30日，本行同业投资减值准备计提情况如下：

　　单位：千元

　　■

　　本行根据同业投资的实际信用风险情况，参照《江苏银行准备金计提管理办法（2018年修订）》规定对相应资产计提减值准备，减值准备计提充分。

　　③投资对手方涉及风险银行情况

　　报告期内，本行同业投资严格执行金融机构准入以及金融机构同业授信制度，在本行风险管理部门制定的授权范围内严格进行投资。

　　截至2020年6月30日，本行持有风险银行同业存单1笔，金额0.72亿元，上述金融资产全额计提减值准备。对于涉险金融资产，本行基于稳健和审慎原则，充分计提减值准备，上述减值准备本行对财务状况无影响。

　　④同业投资中“非标”产品及其风险状况

　　本行同业投资中存在“非标”产品，主要包括信托公司设立的信托计划以及证券公司、基金公司、保险公司、金融资产管理公司等设立的资管计划，基础资产主要包括企信类投资、资产支持证券及债券等。截至2020年6月30日，本行同业投资中“非标”产品账面余额合计3,075.52亿元，占同业投资余额的61.43%。本行制定严格的内控制度和风控措施，制定并出台了《江苏银行金融同业资产转让业务操作规程（2018年修订）》、《江苏银行人民币存放同业业务管理办法（2018年修订）》、《江苏银行人民币同业借款操作规程（2014年修订）》、《江苏银行同业理财产品投资业务操作规程》、《江苏银行同业投资证券公司收益凭证业务操作规程》、《江苏银行投资公募基金及基金专户业务操作规程》、《江苏银行资产支持证券自营投资业务操作规程》、《江苏银行同业投资业务管理办法》、《江苏银行信托计划投资业务操作规程（2015年修订）》、《江苏银行资产管理计划投资业务操作规程（2015年修订）》等，对相关业务的投资范围、办理流程、准入标准管理、调查与申报、审查与审批、可用额度的核定等进行了规范。报告期内，本行一直根据银行业监管部门要求定期提供非标投资明细，由银行业监管部门进行监控，本行非标资产投资业务运行稳定，不存在因违反相关规定而被监管机构处罚的情形。

　　本行投后管理要求均在每一类同业投资产品操作规程中做了相关要求，并根据《江苏银行金融资产减值损失评估实施细则》对非标资产开展减值损失评估，按照《江苏银行准备金计提管理办法（2018年修订）》规定计提减值准备。截至2020年6月30日，本行合计计提非标类资产减值准备94.29亿元，占全部非标资产余额的3.07%，减值准备计提充分，能够覆盖相关资产可能预计的风险。

　　3、资产的其他组成部分

　　本行资产的其他组成部分主要包括：现金及存放中央银行款项、存放同业及其他金融机构款项、拆出资金、衍生金融资产、买入返售金融资产、长期应收款、固定资产、无形资产、递延所得税资产及其他资产等，其中现金及存放中央银行款项、存放同业及其他金融机构款项和拆出资金占比较大。其他资产主要包括其他应收款、待结算及清算款项、预付款项、长期待摊费用、税项资产、押金及保证金、抵债资产等。本行资产的其他组成部分情况如下表所示：

　　单位：千元

　　■

　　（1）现金及存放中央银行款项

　　现金及存放中央银行款项是本行资产的重要组成部分。现金及存放中央银行款项主要包括库存现金、存放中央银行法定存款准备金、存放中央银行超额存款准备金及存放中央银行的财政性存款和外汇风险准备金等。法定存款准备金为本行按照一定的比例缴存人民银行的资金。超额存款准备金指除法定存款准备金以外在人民银行存放的资金。截至2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，本行现金和存放中央银行的款项分别为1,514.21亿元、1,322.52亿元、1,436.46亿元和1,354.39亿元，分别占本行总资产的6.80%、6.40%、7.46%和7.65%。2020年6月末比2019年末增加14.49%，2019年末和2018年末同比分别减少7.93%和增加6.06%。2017年末至2020年6月末，现金和存放中央银行款项的变动主要是由于本行客户存款变动。

　　（2）存放同业及其他金融机构款项

　　本行的存放同业及其他金融机构款项主要是以人民币计价的银行间存款。截至2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，本行存放同业款项及其他金融机构款项分别为300.90亿元、331.04亿元、241.01亿元和792.32亿元，分别占本行总资产的1.35%、1.60%、1.25%和4.47%。2020年6月末比2019年末减少9.10%，2019年末和2018年末同比分别增加37.35%和减少69.58%。存放同业及其他金融机构款项变动主要是满足本行流动性管理需要的结果。

　　（3）拆出资金

　　本行的拆出资金主要是本行拆借给同业及其他金融机构的资金。截至2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，本行拆出资金分别为207.34亿元、329.15亿元、221.89亿元和38.59亿元，分别占本行总资产的0.93%、1.59%、1.15%和0.22%。2020年6月末比2019年末减少37.01%，2019年末和2018年末同比分别增加48.34%和474.98%。拆出资金变动主要是因为本行根据对宏观经济、货币政策的判断调整同业拆借业务的发展策略及业务规模。

　　（二）负债情况分析

　　截至2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，本行的负债总额分别为20,638.83亿元、19,286.22亿元、18,013.18亿元和16,577.23亿元，2017年至2019年年均复合增长率为7.86%。

　　本行负债主要由吸收存款、同业及其他金融机构存放款项和已发行债务证券等构成。截至2020年6月30日，本行吸收存款、向中央银行借款、同业及其他金融机构存放款项和已发行债务证券占负债总额的比例分别为66.85%、7.01%、4.85%和17.32%。

　　报告期内，本行负债情况如下表所示：

　　单位：千元

　　■

　　1、吸收存款

　　客户存款历来是本行资金的主要来源。截至2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，本行的客户存款总额分别为13,797.75亿元、12,055.62亿元、10,933.28亿元和10,078.33亿元，占负债总额的比例分别为66.85%、62.51%、60.70%和60.80%。2017年至2019年年均复合增长率为9.37%。

　　（1）存款结构

　　截至2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，本行按产品类型和客户类型划分的客户存款情况如下表所示：

　　单位：千元

　　■

　　截至2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，本行公司存款余额分别为9,063.86亿元、7,801.60亿元、7,201.11亿元和6,419.99亿元，2017年至2019年年均复合增长率为10.24%。报告期内，本行公司存款增速较快，主要是由于：（i）2017年以来，市场流动性整体处于较好水平；（ii）本行通过加大营销服务力度，积极培育优质客户群体，推动客户在本行办理结算；（iii）本行全面推进交易银行和机构业务，以产品服务促存款，成效较为显著；（iiii）本行着力加强公司板块间联动，协同挖掘存款新增长点，取得积极进展。报告期内，本行公司存款相对客户存款总额的占比保持在65%左右，成为本行稳定的存款资金来源。

　　本行通过不断优化存款产品功能，多措并举积极扩宽个人存款渠道，推动个人存款稳步增长。截至2020年6月30日，本行个人存款达到3,492.09亿元，较2019年底增长18.97%，其中个人定期存款增长21.08%，个人活期存款增长11.83%。截至2019年12月31日，本行个人存款达到2,935.35亿元，较2018年底增长35.92%，其中个人定期存款增长44.66%，个人活期存款增长12.93%。截至2018年12月31日，本行个人存款达到2,159.54亿元，较2017年底增长15.06%，其中个人定期存款增长14.76%，个人活期存款增长15.85%。截至2017年12月31日，本行个人存款达到1,876.93亿元。

　　本行保证金存款主要包括银行承兑汇票保证金、担保保证金、信用证保证金、保函保证金和其他保证金。截至2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，本行保证金存款总额分别为678.17亿元、602.64亿元、494.54亿元和543.63亿元，2020年6月末较2019年末增加12.53%，2019年末较2018年末增加21.86%，2018年末较2017年末减少9.03%。2017年末至2020年6月末，本行保证金存款金额有所波动，主要是由于本行2017年以来加强了业务结构调整，同时市场资金价格上涨，客户成本增加，导致票据业务下降，承兑汇票保证金余额也同步出现下降。

　　本行客户理财资金包括公司客户理财资金和个人客户理财资金。截至2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，本行客户理财资金总额分别为307.37亿元、427.34亿元、910.12亿元和1,008.21亿元，2020年6月末较2019年末减少28.07%，2019年末较2018年末减少53.05%，2018年末较2017年末减少9.73%。2017年末至2020年6月末，本行理财业务积极响应和坚决贯彻资管新规要求，保本型产品和预期收益型产品规模持续压降，净值型产品规模稳步上升。

　　（2）存款成本

　　吸收存款利息支出是本行利息支出的最主要部分。2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度吸收存款利息支出分别占本行利息支出的58.87%、53.63%、46.51%和41.91%。下表列示了于所示日期，按产品类型划分的对公客户存款和个人存款的平均余额、利息支出和平均成本。

　　单位：千元

　　■

　　单位：千元

　　■

　　注：对公客户存款包括公司存款、保证金存款、客户理财资金、国库存款、财政性存款、应解汇款、汇出存款等。

　　本行2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度的吸收存款利息支出分别为165.00亿元、299.39亿元、261.88亿元和201.48亿元。2019年度吸收存款利息支出比2018年度增长14.32%，吸收存款平均余额同比增长10.38%；2018年度吸收存款利息支出比2017年度增长29.98%，吸收存款平均余额同比增长7.42%。报告期内本行积极营销客户，存款规模不断扩大。

　　① 2020年1-6月与2019年1-6月相比

　　2020年1-6月，对公客户存款平均余额为9,563.77亿元，较上年同期增长8.64%，对公客户存款规模增加的主要原因是：（i）今年受疫情冲击影响，国家加大逆周期调节力度，市场整体流动性相对充裕；（ii）本行积极响应政府号召，加大对企业的营销服务力度，有效夯实了存款基础；（iii）本行全面推进交易银行和机构业务，产品服务实现扩面上量；（iiii）本行着力加强公司板块间联动，协同挖掘存款新增长点，取得积极进展。个人存款平均余额为3,413.50亿元，较上年同期增长17.37%。个人存款规模大幅增加的主要原因是本行积极推动社区客户、厅堂客户、代发工资等重点客户营销，拓宽个人资金来源，提升个人存款稳步增长。2020年1-6月，对公客户存款利息支出为113.28亿元，较上年同期增长6.93%，个人存款利息支出51.72亿元，较上年同期增长19.32%。本行对公客户存款利息支出小于平均余额增幅，主要原因是本行对公客户存款平均成本率下降，2020年1-6月，本行对公客户存款平均成本率为2.38%，较上年同期下降了约5个基点。本行个人存款利息支出增幅大于平均余额增幅，主要原因是本行个人存款平均成本率上升，2020年1-6月，本行个人存款平均成本率为3.05%，较上年同期上升约4个基点。

　　② 2019年度与2018年度相比

　　2019年度，对公客户存款平均余额为8,754.95亿元，较上年增长7.13%，对公客户存款规模增加的主要原因是：（i）本行通过加大营销服务力度，积极培育优质客户群体，推动客户在本行办理结算，有效夯实了存款基础；（ii）本行系统性推进交易银行和机构业务，加快产品服务创新，以产品服务促存款，成效较为显著。2019年度，个人存款平均余额为2,964.25亿元，较上年增长21.26%，个人存款规模大幅增加的主要原因是本行通过不断优化存款产品功能，多措并举积极扩宽个人存款渠道，推动个人存款稳步增长。2019年度，对公客户存款利息支出为210.25亿元，较上年增长11.85%，个人存款利息支出89.14亿元，较上年增长20.62%。对公客户存款利息支出增幅大于平均余额的增幅，主要原因是本行对公客户存款平均成本率上升，对公客户存款平均成本率为2.40%，较上年上升了约10个基点。个人存款利息支出增幅小于平均余额增幅，主要原因是本行个人存款平均成本率下降，个人存款平均成本率为3.01%，较上年下降约1个基点。

　　③ 2018年度与2017年度相比

　　2018年度，对公客户存款平均余额为8,172.39亿元，较上年增长4.77%，对公客户存款规模增加的主要原因是：（i）本行通过加大营销服务力度，积极培育优质客户群体，推动客户在本行办理结算，有效夯实了存款基础；（ii）本行积极推进交易银行和机构业务，不断优化产品服务，存款沉淀效果较为显著。2018年度，个人存款平均余额为2,444.60亿元，较上年增长17.34%，个人存款规模大幅增加的主要原因是本行创新个人结构性存款产品，加大个人存款重点产品营销营销力度，做好行外资金吸收，提升个人存款规模。2018年度，对公客户存款利息支出为187.98亿元，较上年增长27.69%，个人存款利息支出73.90亿元，较上年增长36.18%。对公客户存款和个人存款利息支出增幅均大于平均余额增幅，主要原因是本行对公客户存款和个人存款平均成本率大幅增长，本行对公客户存款平均成本率为2.30%，较上年上升了约41个基点，个人存款平均成本率为3.02%，较上年上升约42个基点。

　　2、负债的其他组成部分

　　（1）向中央银行借款

　　截至2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，本行向中央银行借款余额分别为1,446.52亿元、1,235.17亿元、1,104.46亿元和645.60亿元，占负债总额的比例分别为7.01%、6.40%、6.13%和3.89%。

　　（2）同业及其他金融机构存放款项

　　同业及其他金融机构存放款项主要反映了本行流动性头寸的变化以及同业存款市场的变化。截至2020年6月30日，本行同业及其他金融机构存放款项1,002.00亿元，较2019年末减少26.75%；截至2019年12月31日，本行同业及其他金融机构存放款项1,367.83亿元，较2018年末减少9.36%；截至2018年12月31日，本行同业及其他金融机构存放款项1,509.11亿元，较2017年末减少33.83%；截至2017年12月31日，本行同业及其他金融机构存放款项2,280.62亿元。

　　2020年6月末与2019年末相比，从结构上看，境内银行同业存放余额230.26亿元，比年初减少34.84亿元，降幅13.14%，境内非银行金融机构存放余额764.83亿元，比年初减少322.98亿元，降幅为29.69%。2019年与2018年相比，从结构上看，境内银行同业存放余额265.10亿元，比年初增加21.68亿元，增幅8.91%，境内非银行金融机构存放余额1,087.82亿元，比年初减少177.88亿元，降幅14.05%。2018年与2017年相比，从结构上看，境内银行同业存放余额243.42亿元，比年初减少293.20亿元，降幅54.64%，境内非银行金融机构存放余额1,265.69亿元，比年初减少478.32亿元，降幅27.43%。

　　（3）已发行债务证券

　　截至2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，本行已发行债务证券余额分别为3,574.34亿元、3,600.21亿元、3,327.74亿元和2,323.42亿元。

　　截至2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，本行已发行债务证券明细情况如下：

　　单位：千元

　　■

　　二、盈利能力分析

　　本行2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度的净利润分别为84.30亿元、149.60亿元、132.63亿元和120.16亿元，2017年至2019年净利润年均复合增长率达到11.58%。本行2017年至2019年净利润增长的主要原因是本行的投资收益增长。本行报告期内的利润表如下所示：

　　单位：千元

　　■

　　注：上述占比数据为收入科目占营业收入的比例和成本科目占营业支出的比例。

　　（一）利息净收入

　　利息净收入一直是本行营业收入的最主要部分。2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度的利息净收入分别占本行营业收入的63.90%、56.78%、72.24%和82.20%。本行2020年1-6月的利息净收入为160.12亿元，较2019年同期增加42.80%；本行2019年度的利息净收入为255.37亿元，较2018年度同比增长0.35%；本行2018年度的利息净收入为254.47亿元，较2017年度同比减少8.51%；本行2017年度的利息净收入为278.15亿元。报告期内，本行利息净收入存在小幅波动。

　　下表列示了报告期内，本行生息资产和付息负债的平均余额、相关的利息收入或支出及平均利率。表中各项生息资产及付息负债的平均余额均来自本行管理账目的平均余额。

　　单位：千元

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　　单位：千元

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　　注：1、发放贷款及垫款包含长期应收款；

　　2、本行2019年新金融工具准则施行后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间形成的收益不再计入利息收入，金融投资主要包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益工具投资；2017年度和2018年度本行投资包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资；

　　3、存拆放同业资产包括存放同业款项、拆出资金；

　　4、同业存拆入负债包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金；

　　5、净息差、净利差按照还原口径利息净收入计算，并考虑了基金投资收益及其免税效应还原因素；

　　6、生息资产、计息负债平均余额为每日余额平均数，非生息资产、非计息负债的平均余额为年初和年末余额的平均数。

　　下表说明了报告期内，本行利息收入和利息支出由于规模和利率改变而产生的变化的分布。规模的变化是根据平均余额的变化衡量，而利率的变化是根据平均利率的变化衡量，由规模和利率共同引起的变化分配在规模变化中。

　　单位：千元

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　　单位：千元

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　　注：1、规模因素=（本期间平均余额-前期间平均余额）×前期间平均利率；

　　2、利率因素=本期间平均余额×（本期间平均利率-前期间平均利率）；

　　3、净增/减=本期间利息收入或支出-前期间利息收入或支出=规模因素+利率因素。

　　1、利息收入

　　2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度，本行利息收入分别为440.39亿元、813.62亿元、817.53亿元和758.93亿元，2017年度至2019年度年均复合增长率达到3.54%。

　　本行报告期内利息收入构成如下表所示：

　　单位：千元

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　　单位：千元

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　　（1）发放贷款及垫款和长期应收款利息收入

　　发放贷款及垫款利息收入是本行利息收入的重要组成部分。2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度，本行发放贷款及垫款和长期应收款利息收入分别为302.13亿元、529.76亿元、433.65亿元和350.73亿元，分别占本行利息收入总额的68.60%、65.11%、53.05%和46.21%。

　　2020年1-6月本行发放贷款及垫款和长期应收款的平均资产规模由2019同期的9,574.59亿元增加至11,350.14亿元，上升比率为18.54%；平均利率由2019年同期的5.32%上升至5.35%，上升3个基点。2019年度本行发放贷款及垫款和长期应收款的平均资产规模由2018年度的8,532.39亿元增加至9,957.20亿元，上升比率为16.70%；平均利率由2018年度的5.08%上升至5.32%，上升24个基点。2018年度本行发放贷款及垫款和长期应收款的平均资产规模由2017年度的7,234.45亿元增加至8,532.39亿元，上升比率为17.94%；平均利率由2017年度的4.85%上升至5.08%，上升23个基点。

　　（2）债务工具投资利息收入

　　债务工具投资利息收入也是本行利息收入的重要组成部分。2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度，本行债务工具投资利息收入分别为118.59亿元、239.95亿元、326.76亿元和331.85亿元，分别占本行利息收入总额的26.93%、29.49%、39.97%和43.73%。

　　2020年1-6月本行债务工具投资平均资产规模由2019年同期的5,540.50亿元增加至5,673.95亿元，上升比率为2.41%；平均利率由2019年同期的4.32%下降至4.20%，下降12个基点。2019年度本行债务工具投资平均资产规模由2018年度的7,256.69亿元减少至5,609.16亿元，下降比率为22.70%；平均利率由2018年度的4.50%下降至4.28%，下降22个基点。2018年度本行债务工具投资平均资产规模由2017年度的7,542.09亿元下降至7,256.69亿元，下降比率为3.78%；平均利率由2017年度的4.40%上升至4.50%，上升10个基点。

　　（3）存放中央银行款项利息收入

　　2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度，本行存放中央银行款项利息收入分别为10.42亿元、20.78亿元、21.89亿元和19.90亿元，分别占本行利息收入总额的2.37%、2.55%、2.68%和2.62%。

　　2020年1-6月本行存放中央银行款项平均资产规模由2019年同期的1,372.46亿元增加至1,376.91亿元，上升比率为0.32%；平均利率由2019年同期的1.55%下降至1.52%，下降3个基点。2019年度本行存放中央银行款项平均资产规模由2018年度的1,413.00亿元减少至1,346.49亿元，下降比率为4.71%；平均利率由2018年度的1.55%下降至1.54%，下降1个基点。2018年度本行存放中央银行款项平均资产规模由2017年度的1,300.60亿元增加至1,413.00亿元，上升比率为8.64%；平均利率由2017年度的1.53%上升至1.55%，上升2个基点。

　　（4）存放同业及其他金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产等其他生息资产利息收入

　　2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度，本行存放同业及其他金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产等其他生息资产利息收入分别为9.26亿元、23.14亿元、35.23亿元和56.46亿元，分别占本行利息收入总额的2.10%、2.85%、4.31%和7.44%。

　　2020年1-6月本行存放同业及其他金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产等其他生息资产平均资产规模由2019年同期的868.25亿元增加至989.20亿元，上升比率为13.93%；平均利率由2019年同期的2.76%下降至1.88%，下降88个基点。2019年度本行存放同业及其他金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产等其他生息资产平均资产规模由2018年度的980.31亿元减少至895.30亿元，下降比率为8.67%；平均利率由2018年度的3.59%下降至2.58%，下降101个基点。2018年度本行存放同业及其他金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产等其他生息资产平均资产规模由2017年度的1,486.55亿元减少至980.31亿元，下降比率为34.05%；平均利率由2017年度的3.80%下降至3.59%，下降21个基点。

　　2、利息支出

　　2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度，本行利息支出分别为280.27亿元、558.25亿元、563.06亿元和480.79亿元。2020年1-6月本行利息支出比2019年同期减少0.45%，2019年度本行利息支出比2018年减少0.85%，2018年度本行利息支出比2017年度增加17.11%。

　　本行2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度利息支出构成如下表所示：

　　单位：千元

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　　单位：千元

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　　（1）吸收存款利息支出

　　吸收存款利息支出是本行利息支出的最主要组成部分。2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度，本行吸收存款利息支出分别为165.00亿元、299.39亿元、261.88亿元和201.48亿元，分别占本行利息支出总额的58.87%、53.63%、46.51%和41.91%。

　　2020年1-6月本行吸收存款利息支出由2019年同期的149.28亿元增加至165.00亿元，上升比率为10.53%；平均利率由2019年同期的2.57%下降至2.56%，下降1个基点。2019年度本行吸收存款利息支出由2018年度的261.88亿元增加至299.39亿元，上升比率为14.32%；平均利率由2018年度的2.47%上升至2.55%，上升8个基点。2018年度本行吸收存款利息支出由2017年度的201.48亿元增加至261.88亿元，上升比率为29.98%；平均利率由2017年度的2.04%上升至2.47%，上升43个基点。

　　（2）已发行债务证券利息支出

　　2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度，本行已发行债务证券利息支出分别为60.18亿元、130.29亿元、135.88亿元和100.16亿元，分别占本行利息支出总额的21.47%、23.34%、24.13%和20.83%。

　　2020年1-6月本行已发行债务证券利息支出由2019年同期的66.00亿元减少至60.18亿元，下降比率为8.83%；平均利率由2019年同期的3.76%下降至3.24%，下降52个基点。2019年度本行已发行债务证券利息支出由2018年度的135.88亿元减少至130.29亿元，下降比率为4.11%；平均利率由2018年度的4.43%下降至3.60%，下降83个基点。2018年度本行已发行债务证券利息支出由2017年度的100.16亿元增加至135.88亿元，上升比率为35.66%；平均利率由2017年度的4.29%上升至4.43%，上升14个基点。

　　（3）向中央银行借款利息支出

　　2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度，本行向中央银行借款利息支出分别为21.92亿元、36.02亿元、27.77亿元和16.54亿元，分别占本行利息支出总额的7.82%、6.45%、4.93%和3.44%。

　　2020年1-6月本行向中央银行借款利息支出由2019年同期的16.62亿元增加至21.92亿元，上升比率为31.93%；平均利率由2019年同期的3.30%上升至3.31%，上升1个基点。2019年度本行向中央银行借款利息支出由2018年度的27.77亿元增加至36.02亿元，上升比率为29.73%；平均利率由2018年度的3.29%上升至3.32%，上升3个基点。2018年度本行向中央银行借款利息支出由2017年度的16.54亿元增加至27.77亿元，上升比率为67.88%；平均利率由2017年度的3.11%上升至3.29%，上升18个基点。

　　（4）同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产等其他付息负债利息支出

　　2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度，本行同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产利息支出等其他付息负债分别为33.18亿元、92.55亿元、137.53亿元和162.61亿元，分别占本行利息支出总额的11.84%、16.58%、24.43%和33.82%。

　　2020年1-6月本行同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产等其他付息负债利息支出由2019年同期的49.63亿元下降至33.18亿元，下降比率为33.15%；平均利率由2019年同期的3.24%下降至2.43%，下降81个基点。2019年度本行同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产等其他付息负债利息支出由2018年度的137.53亿元减少至92.55亿元，下降比率为32.71%；平均利率由2018年度的4.14%下降至3.10%，下降104个基点。2018年度本行同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产等其他付息负债利息支出由2017年度的162.61亿元减少至137.53亿元，下降比率为15.42%；平均利率由2017年度的4.12%上升至4.14%，上升2个基点。

　　3、净利差、净息差分析

　　净利差是生息资产平均收益率与付息负债的平均成本之间的差额。净息差是利息净收入与总生息资产平均余额的比率。本行2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度的净息差分别为2.10%、1.94%、1.59%和1.58%，净利差分别为1.87%、1.72%、1.37%和1.44%。

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　　本行净利息收入主要受生息资产和计息负债的平均余额、生息资产的收益率和付息负债的成本所影响。这些生息资产的平均收益率和付息负债的平均成本在很大程度上受人民银行的LPR和利率政策的影响。尤其对于人民币贷款和存款，以及低于特定金额的外汇存款，人民银行都为其设定LPR利率，并不定期调整。本行生息资产的平均收益率和付息负债的平均成本也受我国其他货币政策、宏观经济状况、江苏省市场竞争和资金需求状况等各种因素的影响。

　　2017年和2018年，本行净息差、净利差水平相对较低，主要原因一是外部环境和政策的影响；随着利率市场化的推进，叠加多次降息的影响，新发放贷款利率有所下降。二是本行积极支持实体经济发展，强化服务担当，减费让利对利息收入造成一定影响。三是本行存款付息水平较高；本行经营范围主要在长三角地区，受到区域金融环境的共性作用，江苏地区存款竞争激烈、居民理财意识强烈，对商业银行存款付息水平客观上存在一定影响。2019年以来，本行净息差、净利差逐步回升，主要原因是本行零售转型取得成效，促进本行贷款收益率提升所致。2019年本行贷款平均利率5.32%，同比提升24个基点；其中，零售贷款平均利率为6.15%，同比提升70个基点。2020年1-6月本行贷款平均利率5.35%，同比提升3个基点；其中个人贷款平均利率为6.46%，同比提升42个基点。本行信贷产品中，个人贷款平均利率最高，对贷款整体收益率提升有较大促进作用。

　　（二）非利息收入

　　2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度本行非利息收入为90.45亿元、194.37亿元、97.77亿元和60.25亿元，2017年度至2019年度年均复合增长率达到79.62%。

　　本行报告期内非利息收入的构成如下表所示：

　　单位：千元

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　　单位：千元

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　　1、手续费及佣金净收入

　　手续费及佣金净收入是本行非利息收入重要组成部分。2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度，本行的手续费及佣金净收入分别为32.37亿元、60.23亿元、52.22亿元和57.79亿元，分别占当年非利息收入的35.78%、30.99%、53.41%和95.92%，2017年度至2019年度手续费及佣金收入年均复合增长率为2.09%。报告期内，本行持续推进战略转型，严格执行服务收费各项政策及管理规定，收入结构进一步优化。本行手续费及佣金净收入主要组成部分如下表所示：

　　单位：千元

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　　单位：千元

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　　2、其他非利息收入

　　（1）投资收益

　　本行的投资收益主要包括金融工具持有期间的损益、处置金融工具的损益和其它投资收益。2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度，本行投资收益分别为55.17亿元、129.72亿元、38.34亿元和2.29亿元。2020年1-6月本行投资收益较2019年同期减少21.20亿元，主要是因为本行持有的交易性金融资产和处置的其他债权投资产生的投资收益分别减少10.81亿元和9.86亿元。2019年度本行投资收益较2018年度增加91.38亿元，主要是因为本行基金投资收益增长以及自2019年起新金融工具准则施行后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间形成的收益计入的影响。2018年度本行投资收益较2017年度增加36.05亿元，主要是因为本行持有金融工具期间取得基金分红投资收益增长。本行2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度投资收益构成如下表所示：

　　单位：千元

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　　单位：千元

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　　（2）汇兑损益

　　本行的汇兑损益主要包括与外汇业务相关的汇差收入以及外币货币性资产和负债折算产生的差额。2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度本行汇兑净收益分别为1.53亿元、3.43亿元、6.10亿元和5.87亿元，本行汇兑损益产生变动主要由于市场汇率波动所致。

　　（3）公允价值变动损益

　　本行自2019年执行新金融工具准则后，公允价值变动损益主要来自于交易性金融资产和衍生金融工具公允价值变动，本行执行新金融工具准则前的公允价值变动损益主要来自于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及衍生金融工具公允价值变动。2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度本行公允价值变动损益分别为-0.19亿元、-1.83亿元、-1.64亿元和-7.06亿元。2019年度本行公允价值变动收益为负，主要原因系本行交易性金融资产和衍生金融工具期末公允价值减少所致。2018年度本行公允价值变动收益较2017年度增加，主要原因系本行以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和衍生金融工具期末公允价值增加所致。本行2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度公允价值变动损益构成如下表所示：

　　单位：千元

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　　（三）业务及管理费

　　本行的业务及管理费主要由员工成本、物业及设备支出、其他办公及行政费用构成。2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度，本行的业务及管理费分别为58.71亿元、115.31亿元、101.04亿元和97.46亿元，分别占营业支出的36.49%、39.36%、48.56%和48.62%。2020年1-6月本行业务及管理费较2019年同期增加4.02亿元，增长7.35%；2019年度本行业务及管理费较2018年度增加14.27亿元，增长14.12%；2018年度业务及管理费较2017年度增加3.57亿元，增长3.67%。

　　员工成本是本行最主要的业务及管理费用支出，报告期内，占业务及管理费的比例分别达到72.45%、67.69%、69.45%和66.79%。报告期内，本行员工成本持续增加的主要原因如下：一是为满足本行推进机构建设和配合业务发展调整现有人员结构的需要，通过社会招聘和录用应届大学生等途径，招聘录用新增人员导致薪酬费用总额的增长；二是本行实行市场化的薪酬策略，为保证本行整体薪酬具有一定的市场竞争力，根据总行及各分行当地薪酬市场水平和经营业绩增长情况，对本行员工薪酬水平进行适度调整，导致员工薪酬总额的增长；三是本行根据国家相关法律法规，为员工足额缴纳公积金及企业年金费用，随着员工薪酬总额逐年增长，公积金及企业年金缴费基数增长，导致由我行承担的公积金及企业年金费用的增长。

　　本行2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度业务及管理费构成如下：

　　单位：千元

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　　单位：千元

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　　（四）信用减值损失本行自2019年1月1日起施行新金融工具准则，采用“预期信用损失”模型计量金融工具减值准备，将金融工具划分为三个阶段，分别计量未来12个月或整个存续期的信用减值损失。2020年1-6月和2019年度，本行信用减值损失分别为98.94亿元和172.16亿元。以摊余成本计量的发放贷款和垫款的信用减值损失是本行信用减值损失的最主要组成部分，2020年1-6月和2019年度，本行以摊余成本计量的发放贷款和垫款的信用减值损失分别为82.11亿元和126.72亿元，占信用减值损失的比例分别为82.98%和73.60%。

　　本行2020年1-6月和2019年度信用减值损失构成如下：

　　单位：千元

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　　（五）资产减值损失

　　本行2018年度和2017年度的资产减值损失主要包括计提贷款损失准备、应收款项类投资坏账准备、长期应收款坏账准备和其他资产的减值准备。2018年度和2017年度，本行资产减值损失分别为102.60亿元和99.23亿元。贷款损失准备的计提是本行2018年度和2017年度资产减值损失的最主要组成部分，占资产减值损失的比例一直在80%以上。2018年度和2017年度，本行计提的贷款损失准备分别为94.29亿元和81.90亿元。2017年至2018年贷款损失准备金额持续增大的主要原因是本行的贷款规模持续扩大，按照五级分类计提贷款损失准备的规模相应增加。

　　本行2018年度和2017年度资产减值损失构成如下：

　　单位：千元

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　　（六）营业外收支

　　本行2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度的营业外收支净额分别为-0.14亿元、-0.63亿元、-1.49亿元和-0.05亿元，占净利润的比例较低，对净利润的影响较小。

　　（七）所得税费用

　　本行2020年1-6月、2019年度、2018年度和2017年度的所得税费用分别为5.24亿元、6.56亿元、10.05亿元和17.74亿元。报告期内，本行税前利润及适用税率计算得出的所得税费用与本行实际所得税费用的调节如下：

　　单位：千元

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　　（八）非经常性损益情况

　　本行的非经常性损益主要为非流动资产处置损益、偶发性的税收返还和减免、政府补助等。