本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　淮北矿业控股股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年11月3日接待了证券、基金公司等机构的调研人员，现将本次调研的主要情况公告如下：

　　一、接待时间

　　2020年11月3日

　　二、接待地点

　　安徽省淮北市人民中路276号淮北矿业会议中心

　　三、参会人员

　　调研机构名称（排名不分先后）：国盛证券、国金证券、红塔证券、银华基金、东方基金、国寿安保基金、湘财基金、中欧基金、银河基金、融通基金、财通基金。

　　公司接待人员：董事长孙方先生、董事会秘书邱丹先生、证券事务代表何玉东先生及相关人员。

　　四、交流的主要问题及公司回复概要

　　1.非煤矿山业务情况以及投产进度？

　　公司2017年非公开发行股票募集资金，用于瓦子口、王山窝、所里三座建筑石料矿山，三座矿山产能均为200万吨/年，目前瓦子口、王山窝两座矿山已建成投产,预计今年可达产；所里矿山正在建设中，预计2020年底投产。

　　近年来，随着环保治理力度加大，矿山开采准入门槛提高，矿石市场供给减少，同时受新老基建投资拉动，市场需求量不断增加，开发矿石资源发展前景良好。公司全资子公司雷鸣科化已实现矿山开采、爆破服务、民爆产品“一体化”发展，下一步计划加大资源收储及砂石骨料产业链的投入。

　　2.信湖煤矿预计投产时间和未来经营效益？

　　截至2020年9月末，信湖煤矿主要工程进度如下：矿井各系统基本建成，首采工作面正在施工，铁路专用线预计年底完工通车运行。根据工程进度，预计2021年上半年信湖煤矿具备联合试运转条件。

　　信湖煤矿主产焦煤、1/3焦，煤种优势突出，煤质优良，根据当前煤层揭露情况看，信湖煤矿瓦斯灾害威胁相对较轻，治灾成本相对较小。根据当前煤炭市场行情，预计信湖煤矿达产后盈利情况较好。

　　3.公司部分煤矿可采储量较少，短期内是否存在产量衰减的可能？

　　目前，公司拥有生产矿井16对，在建矿井1对。16对生产矿井合计资源储量约37亿吨，可采储量约16.6亿吨；在建矿井信湖煤矿评估利用的资源储量4.3亿吨，评估利用的可采储量2.8亿吨；公司煤炭资源储量总体规模较大。

　　公司16对生产矿井中，根据当前情况看，矿井服务年限预计在30年以上的有9对；预计在10至30年之间的有5对；预计在10年以内的有2对，分别为朱庄煤矿和海孜煤矿（西部井），其中朱庄煤矿产能为160万吨/年，海孜煤矿（西部井）产能为50万吨/年。在建矿井信湖煤矿产能为300万吨/年，预计明年投产后，公司煤炭产量将有一个小幅提升；2019年初，公司下属的成达矿业取得陶忽图井田探矿权证，井田资源储量14.48亿吨，矿井设计产能为800万吨/年，目前正在加快推进项目核准等前期准备工作，未来随着陶忽图井田建设投产，公司煤炭产能将进一步提高。

　　4.公司主要产品焦煤和焦炭与下游之间签约和定价方式？

　　焦煤:实行“年度锁量、季度锁价”,每年签订一次年度合同，价格原则上每季度调整一次。

　　焦炭:焦炭以直销为主，中间商销售为辅，直销比例90%以上。长协客户依据市场行情以月度定价为准，市场客户以每周定价为准。

　　5.公司推行“精煤战略”的执行情况，目前洗出率情况？

　　公司煤炭资源主要有焦煤、1/3焦煤、肥煤、瘦煤、贫煤、气煤等，其中焦煤、肥煤、瘦煤等稀缺煤种占总储量的70％以上，煤种优势极为突出。为有效利用资源和创造社会效益、企业效益，公司根据资源禀赋特点，大力实施“精煤战略”，一是加大洗选能力建设；二是持续提升洗选工艺；三是加强配煤技术研究；四是最大限度发挥资源优势。精煤收入占公司煤炭产品收入的比例约3/4。

　　洗出率情况：受资源条件约束，精煤产率在45－50%区间波动。

　　6.资产负债率相对较高，未来有何解决措施？

　　截至9月底，公司资产负债率63.27%，比年初下降0.28个百分点。公司1-9月经营净现金流45.14亿元，远高于利息费用，偿债能力较强。因信湖矿井工程和焦炉煤气综合利用项目仍处于建设期，资金需求较大，一定程度影响资产负债率增加，待项目建成投产后，可进一步降低资产负债率。

　　目前，公司已制定实施降杠杆、减负债五年规划，加强财务杠杆约束，合理安排债务融资，逐年压减有息负债，实现资产负债结构合理、企业资金安全稳健。下一步公司将通过提升盈利水平、持续强化现金流管理、严控投资、加大盘活资产力度、优化负债结构等措施，不断降低资产负债率。

　　7.对未来焦煤、焦炭价格判断？

　　从外部环境来看，中美之间关系已经发生变化，对抗成分偏大，贸易摩擦、技术竞争等不是通过几次谈判就能解决的；国外疫情依然严重，影响国际间的产业链和供应链，对我国的经济链条也有很大的负面影响，尤其是外向型企业。

　　从宏观政策来看，鉴于所面临的外部环境，国家定调“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”，更加侧重于国内市场，新发展格局初步形成。

　　就煤炭行业而言，继续推进煤炭行业供给侧结构性改革，巩固提高长协合同在煤炭市场的主体作用。从煤炭需求来看，一是我国宏观经济保持中速增长，逆周期调控政策继续发力，如新老基建的钢铁需求仍有增长空间，对煤炭需求继续起到拉动作用；二是国家发展立足国内大循环，更加侧重于国内的产业产品，利好于国内企业，也包括国内的煤炭企业；三是疫情常态化防控，再次出现大面积传染的概率很小，宏观经济将更加平稳。

　　从煤炭供应来看，一是国家持续加强煤矿安全监管力度，出台《全国安全生产专项整治三年行动计划》，2021年将是力度较强的一年；二是内蒙古煤炭倒查20年、山西水域保护等，一定程度上限制了煤炭产量释放；三是国家调整煤炭进口政策，年度进口总量与经济发展、能源需求相匹配，月度之间进口量更加均衡，对国内市场冲击减弱。

　　综合来看，宏观经济逐步恢复，国家强化煤炭长协合同履约监管，在煤炭行业供给侧结构性改革和长协合同政策引导下，煤炭市场整体保持供需平稳，预计2021年精煤市场要好于今年。

　　特此公告。

　　淮北矿业控股股份有限公司董事会

　　2020年11月4日