一 重要提示

　　1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。

　　2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3 公司全体董事出席会议

　　4 本半年度报告未经审计。

　　5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　公司本报告期未拟定利润分配预案、公积金转增股本预案。

　　二 公司基本情况

　　2.1 公司简介

　　■

　　■

　　2.2 公司主要财务数据

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　2.3 前十名股东持股情况表

　　单位: 股

　　■

　　2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

　　□适用 √不适用

　　2.5 控股股东或实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况

　　√适用 □不适用

　　单位:亿元  币种:人民币

　　■

　　■

　　反映发行人偿债能力的指标：

　　√适用 □不适用

　　■

　　关于逾期债项的说明

　　□适用 √不适用

　　三 经营情况讨论与分析

　　3.1 经营情况的讨论与分析

　　2020年上半年，国内经济逐步克服各种不利因素带来的负面影响，经济运行呈恢复性增长和稳步复苏态势，发展韧性和活力进一步彰显。从当前内外部的经营形势来看，外部风险挑战仍然较多，国内经济恢复仍面临一定的压力。但在“习近平新时代中国特色社会主义思想”的指导下，中国经济长期向好的基本面没有改变，并且伴随着“六稳”、“六保”等重大政策举措的逐步推进，各项决策部署落地生根后能够持续推动我国经济行稳致远。

　　从证券市场来看，虽然全球金融市场短期出现了剧烈震荡，但是总体呈现快速修复的走势。国内沪深两市成交活跃，股基日均交易额同比增长，加之IPO发行提速、再融资新规等影响，证券行业经营业绩好于去年同期。截至2020年6月30日，上证综指收于2984.67点，下跌2.15%；深证成指收于11992.35点，上涨14.97%，创业板指数收于2438.20点，上涨35.60%。今年以来，公司积极抢抓市场机遇，转型发展取得实效，经营业绩同比实现大幅增长。

　　报告期内，公司实现营业收入35.89亿元，实现利润总额13.19亿元，净利润10.34亿元，归属于母公司股东的净利润10.31亿元。报告期末，公司总资产1,000.15亿元，归属于上市公司股东的净资产271.51亿元。

　　①经纪及财富管理业务

　　经纪及财富管理业务主要是代理客户（包括通过互联网）买卖股票、基金、债券、期货等，通过提供专业化研究服务，协助投资者作出投资决策。报告期内，经纪及财富管理业务实现营业收入8.23亿元，同比增长16.87%。

　　上半年，沪深两市成交活跃，日均成交金额放量提升，截至2020年6月30日，股基日均成交额8092亿元，同比增长29.5％。 报告期内，公司积极探索和试点线上线下融合的新客拓展模式，在分支机构渠道拓展、信息流广告获客及转化、新开客户断点运营转化、沉默客户激活运营等方面，积极与试点分支机构合作，线上赋能线下，线下营销转化，完成最后一公里营销服务。加强与同花顺等传统渠道的合作，积极探寻新的业务合作点，在PC公版、公众号矩阵、短视频等领域进行新的拓展。全面启动经纪业务数字化运营项目，以全面的经纪业务经营管理场景的数字化重构为主线，同时配套IT系统建设、数据体系建设、业务流程数字化重构、配套制度建设、增值服务体系建设。报告期内，公司经纪业务客户数量同比增长6%，代理买卖业务成交量（A股+基金）20,030亿元，同比增长11%。

　　东吴证券研究所发掘自身的优势和特色，走差异化竞争之路，牢牢把握住长三角根据地优势，联动苏州经济产业，发挥区域核心竞争力。以专业研究、优质地方资源为客户提供最专业最高效的定制服务，为机构客户、上市公司和非上市公司提供一站式金融服务平台同时，也为当地政府部门、开发区、行业协会和监管部门提供智库支持，积极参与纾困基金的设立，为区域经济的发展出谋划策。

　　上半年,公司研究业务全面开花，公募佣金收入稳步提升，海外业务已基本覆盖全球知名基金且与研究所达成投研合作实现海外佣金创收，银行理财子公司业务开拓顺利。同时，研究所作为公司的机构业务平台，进一步结合公司自身优势、整合资源，拓展公募业务思路，与公司各部门通力合作，提升机构客户服务质量，挖掘机构业务创新潜力。 研究所实力获得官方及市场双重认可。现布局总量研究、上游能源、高端制造、大消费以及TMT五大板块，行研团队在各类外部评选中屡创佳绩，受到市场充分认可，多位分析师作为“江苏资本市场行业研究智库”成员，投研水平及影响力处于行业前列。研究所鼓励每个研究员都有自己熟悉的板块和擅长的领域，并在这些领域做到极致，保持一流市场口碑。

　　公司通过控股子公司东吴期货有限公司开展期货经纪业务。上半年，东吴期货抢抓市场机遇，坚持稳中求进推动各项业务开展。通过新设营业部、引进业务团队进一步加快网点布局，拓展线上引流渠道，深入挖掘产业链上下游客户等方式有效提升业务规模。报告期内，东吴期货新开客户数2,751户，同比增长65.03%，实现营业收入8.55亿元，实现净利润0.24亿元。

　　②投资银行业务

　　投资银行业务主要是向机构客户提供企业金融服务，包含股票承销与保荐、债券承销、新三板业务、并购重组、其他财务顾问、金融创新服务。

　　今年以来，随着资本市场全面深化改革加速推进，投资银行业务迎来发展机遇。2020年上半年股权融资规模同比实现较大幅度提升，截至6月30日，IPO融资规模1406.12亿元，较去年同期增长133.07%，增发规模3537.55亿元，同比增长18.23%，配股规模224.84亿元，同比增长106.35%，全市场债券发行（企业债+公司债）1.80万亿元，同比增长49.35%。作为资本市场的参与者、建设者，东吴证券持续优化业务模式，创新金融工具，整合资源打造大投行生态圈，实现全产业链协同和价值延伸，为实体经济注入新动能。报告期内，公司投资银行业务实现收入4.49亿元，同比增加82.55%。

　　投资银行业务。报告期内，公司投行业务紧扣 “服务实体经济”的宗旨，努力为实体企业拓宽融资渠道，充分发挥专业优势，围绕重点客户、重点行业、重点区域提供专业化服务，发挥生物医药、大金融等专业化服务优势，精准对接行业内的重点企业，尤其是高成长创新型企业和潜在独角兽企业，为客户提供全产业链金融服务。紧抓创业板深化改革机遇，发挥资本市场优势，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合，更好地服务国家战略全局和经济高质量发展。上半年，公司成功完成泽璟生物（联主承销）、赛伍技术、中泰证券共3单IPO项目，募集资金总额20.45亿元。根据WIND统计，公司上半年IPO承销项目家数排名位列行业第12位；完成东方盛虹非公开发行，募集资金总额36.10亿元；完成华体照明可转债，募集资金总额2.09亿元。此外，科创板IPO项目龙腾光电已顺利过会、龙利得IPO项目已获创业板注册制首批过会，科创板联主承销的孚能科技IPO项目于7月份顺利上市。

　　固定收益业务。上半年，东吴证券企业债、公司债在苏州市场继续维持领先地位，市场份额第一，在江苏市场也保持竞争优势，江苏省内承销企业债和公司债金额达到292.55亿元，市场占比12.54%。截至报告期末，公司合计主承销各类债券67单，总发行规模达到466.30亿元。公司继续保持在双创债领域的领头优势，创新业务多点开花，成功发行了3只创新创业公司债，根据证券业协会统计，市场排名第1；另外，公司成功完成发行了1只ABS，4只绿色公司债券，7只疫情防控债，1只扶贫债，创设2单信用保护合约。下半年，公司将继续抓好创新业务推进工作，重点推进对创新类公司债券产品（永续债、绿色债券、扶贫债）、专项企业债券（一带一路债券、地下管廊债、养老债）等创新品种的研究和开拓，逐步实现各类创新项目分批、有序落地。

　　新三板业务。上半年，公司抢抓新三板改革契机，充分挖掘优质项目，精选层规则正式落地后，公司成立工作小组深度挖掘科技含量高、成长性好的新兴行业拟挂牌项目，结合客户特点，挖掘核心优势，为客户量身定制公开发行并进入精选层方案。公司首批申报的苏轴股份及旭杰科技两个项目顺利过会，为唯一保荐项目超过2家且全部获批首批挂牌精选层的保荐券商，保持行业领先，其中旭杰科技项目为已上会企业中唯一使用标准二（成长性指标）入层的企业。报告期内，公司新增挂牌2家，行业排名第6位；持续督导家数为324家，行业排名第5位。

　　报告期内，由证券时报主办的“2020中国区投资银行&证券经纪商君鼎奖”评选中，东吴证券荣获“2020中国区交易所债券投行君鼎奖”、“2020中国区债券项目君鼎奖”、“2020中国区新三板主办券商君鼎奖”、“2020中国区新三板服务团队君鼎奖”、“2020中国区新三板项目君鼎奖”等五项大奖。

　　③投资与交易业务

　　投资与交易业务是以公司自有资金和依法筹集的资金进行权益性证券、固定收益证券、衍生工具及其他另类金融产品的投资交易。报告期内，公司投资与交易业务共实现业务收入17.18亿元，同比增长50.24%。

　　权益类证券投资方面。上半年，公司权益投资业务积极应对市场变化，合理控制仓位和持仓结构，根据市场变化及时把握投资机会，取得较好的绝对投资收益。报告期内，公司加强策略研究，强化对重点核心上市公司的深度调研和研究，提升把握核心投资机会能力。坚持绝对收益的要求，强化投资“安全垫”和仓位控制管理，科学合理地对不同收益风险特征的资产进行配置。引进金融衍生品业务专业团队，拓展金融衍生品业务的盈利模式，增强获取绝对收益的能力。

　　固定收益证券方面。上半年，面对监管打击金融套利行为，债券发行量加大，资金向权益市场转移等众多超预期事件,公司积极调整投资策略，从静态配置加杠杆获取息票收益的单一策略，向资产组合动态管理策略转变，分散组合风险，丰富收益来源。完善投研和风险管理系统化建设，实现了风险控制前置，风险管理向体系化、制度化、精细化转变。

　　公司通过全资子公司东吴创新资本开展另类投资业务。上半年，东吴创新资本继续以非标类投资项目为抓手，推动优质项目落地，同时加强项目的合规管理、风险评估和监控，控制投资风险敞口。报告期内，东吴创新资本实现营业收入21,173.26万元，净利润15,966.55万元。

　　公司通过全资子公司东吴创投开展私募股权投资基金业务。东吴创投重点围绕根据地经济和工业产业优势，以服务实体经济为导向，发挥金融企业在地方经济中的重要作用。持续做好基金项目推进和项目投后管理工作，重点推动科创培育基金在苏州各地的设立和运营工作，跟进已投项目管理，做好被投项目的后续融资和上市等工作。报告期内，东吴创投实现营业收入6,734.26万元，净利润3,981.11万元。

　　④资管及基金管理业务

　　资管及基金管理业务是提供传统资产管理业务、基金管理业务，根据资产规模及客户需求开发资产管理产品和服务。报告期内，资产管理业务实现收入1.92亿元，同比下降11.71%。

　　今年以来， 资管业务线全面向主动管理转型，二季度重新进行了组织架构调整并不断引入市场化人员。针对资管业务的产品创设，成立独立产品部门针对主动管理产品进行全生命周期管理，并不断推出和完善产品的类型和投资策略。 同时，为防范不断增强的外部风险，资管总部全面梳理各项制度和排查漏洞，为进一步发展打下良好基础。销售渠道不断拓宽和丰富。依托集团资源，同时不断加强零售渠道和各类机构客户的开发和维护。继续坚定推进落实存续不规范产品整改，按照资管新规要求，上半年减少存续待整改产品规模 219.73 亿元，较年初减少 28.64%。 截至报告期末， 公司受托管理总规模为 817.57 亿元， 同比下降 34.79 %，其中主动管理业务规模268.43亿元。规模下降主要原因是持续压缩待整改产品规模，而新增主动管理产品速度明显加快，主动管理规模开始企稳并新增。

　　公司通过控股子公司东吴基金开展基金管理业务。今年以来，东吴基金以提升投研能力为核心，积极培养和锻造公司投研体系，引进行业领军和优秀人才，完善投研才人队伍建设。整合优化销售渠道，深耕细作，提升公司营销专业服务能力。夯实风控管理体系，风险防范覆盖全业务流程，全面提升内部控制和风险管理水平。截至报告期末，东吴基金管理的资产总规模437.95亿元，其中，公募基金规模119.25亿元，专户资产规模285.73亿元，子公司专项资产规模32.97亿元。上半年，实现营业收入0.89亿元，利润总额810.77万元，净利润587.57万元。

　　⑤信用交易业务

　　信用交易业务主要为个人及机构客户提供包含融资融券、股票质押式回购、约定购回等资本中介业务。报告期内，信用交易业务实现营业收入3.98亿元，同比上升6.77%。

　　2020年上半年，公司信用业务以服务实体经济为主要目标，积极开展新增股票质押业务，满足企业复工复产资金需求,截止到2020年6月30日，公司股票质押及约定式购回业务总规模119.72亿元，同比下降37.49%，平均维持担保比例为107.60%。其中表内股票质押业务规模73.77亿元，维持担保比例为146%；表外股票质押业务规模为45.95亿元。

　　公司积极推动融资融券业务稳定健康发展，截止到2020年6月30日，公司融资融券业务规模为132.57亿元，同比增长34.71%，总体维持担保比例为303%。公司两融余额较年初新增15.33亿元，实现业务规模稳健增长。

　　3.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

　　√适用 □不适用

　　报告期内，本公司因实施财政部新修订和颁布的准则的影响详见半年报全文“第十节 财务报告”之“附注3、31重要会计政策和会计估计的变更”

　　3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。

　　□适用 √不适用

　　证券代码：601555  股票简称：东吴证券    公告编号：2020-069

　　东吴证券股份有限公司第三届董事会第三十七次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　一、董事会会议召开情况

　　东吴证券股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第三十七次会议通知于2020年8月10日以电子邮件方式发出，会议于2020年8月20日上午在江苏无锡以现场会议的方式召开。会议应出席董事11人，实际出席董事11人，占董事总数的100%。会议由董事长、总裁范力先生主持。会议的召开和召集符合《中华人民共和国公司法》和《东吴证券股份有限公司章程》的有关规定。

　　二、董事会会议审议情况

　　会议审议了相关议案并以书面表决方式形成了以下决议：

　　（一）审议通过《关于2020年半年度报告及其摘要的议案》

　　表决结果：同意11票，反对0票，弃权0票。

　　（二）审议通过《关于2020年上半年度全面风险评估报告的议案》

　　表决结果：同意11票，反对0票，弃权0票。

　　（三）审议通过《关于2020年上半年度风险控制指标执行情况报告的议案》

　　表决结果：同意11票，反对0票，弃权0票。

　　（四）审议通过《关于调整董事会专门委员会组成方案的议案》

　　调整后的公司第三届董事会专门委员会人员组成如下：

　　1、战略委员会成员：范力、朱剑、黄艳、刘凡、裴平、陈忠阳，其中范力先生为主任委员（召集人）；

　　2、风险控制委员会成员：陈忠阳、尹晨、权小锋、郑刚、孙中心，其中陈忠阳先生为主任委员（召集人）；

　　3、薪酬、考核与提名委员会成员：裴平、尹晨、陈忠阳、朱剑、孙中心，其中裴平先生为主任委员（召集人）；

　　4、审计委员会成员不变。

　　表决结果：同意11票，反对0票，弃权0票。

　　（五）审议通过《关于2020年半度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》

　　表决结果：同意11票，反对0票，弃权0票。

　　具体详见同日公告的《东吴证券股份有限公司2020年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》。

　　（六）审议通过《关于公司资产管理业务和私募子公司业务整改方案的议案》

　　1、同意公司资产管理业务和私募子公司业务整改方案，并向监管部门报送；

　　2、授权公司经营层根据监管机构意见或具体整改情况对整改方案进行调整。

　　本整改方案将在报中国证券监督管理委员会江苏监管局审阅后实施。

　　表决结果：同意11票，反对0票，弃权0票。

　　特此公告。

　　东吴证券股份有限公司董事会

　　2020年8月22日

　　证券代码：601555    股票简称：东吴证券       公告编号：2020-070

　　东吴证券股份有限公司

　　第三届监事会第二十次会议决议公告

　　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　一、监事会会议召开情况

　　东吴证券股份有限公司（以下简称“公司”）第三届监事会第二十次会议通知于2020年8月10日以电子邮件方式发出，会议于2020年8月20日在无锡以现场会议的方式召开。会议应参加表决监事6人，实际参加表决监事6人（其中沈光俊监事、唐烨监事委托王晋康监事会主席，马晓监事委托陈建国监事参会并代为表决），占监事总数的100%。会议由监事会主席王晋康先生主持，会议召集及表决程序符合《公司法》和公司《章程》的规定。

　　二、监事会会议审议情况

　　（一）审议通过《关于2020年半年度报告及其摘要的议案》

　　表决结果：6票同意、0票反对、0票弃权。

　　监事会发表如下书面意见：

　　1、公司2020年半年度报告的编制和审议程序符合相关法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定。

　　2、公司2020年半年度报告的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能够真实反映公司半年度的经营管理和财务状况等事项。

　　3、未发现参与公司2020年半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

　　（二）审议通过《关于2020年半年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》

　　表决结果：6票同意、0票反对、0票弃权。

　　监事会认为，公司募集资金的存放和使用符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金存放和使用的相关规定，未发现变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，未发现募集资金存放和使用违规的情况。

　　具体详见同日公告的《东吴证券股份有限公司2020年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》。

　　特此公告。

　　东吴证券股份有限公司监事会

　　2020年8月22日

　　证券代码：601555      股票简称：东吴证券      公告编号：2020-071

　　东吴证券股份有限公司2020年度第六期短期融资券兑付完成的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　东吴证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年5月22日成功发行东吴证券股份有限公司2020年度第六期短期融资券,发行总额为人民币10亿元，票面利率为1.59%，期限为91天，兑付日期为2020年8月21日。

　　2020年8月21日，公司完成兑付本期短期融资券本息共计人民币  1,003,964,109.59元。

　　特此公告。

　　东吴证券股份有限公司董事会

　　2020年8月22日

　　公司代码：601555                      　　　　　　　　　　公司简称：东吴证券