■

　　注：公司持有污水处理公司股权比例为60%，商誉原值为9,488.28万元，还原100%商誉原值15,813.79万元，包含商誉资产组账面价值为21,321.81万元。

　　（3）2019年度（以税前资产组方式测算）

　　■

　　注：公司持有污水处理公司股权比例为60%，商誉原值为9,488.28万元，还原100%商誉原值15,813.79万元，包含商誉资产组账面价值为24,497.02万元。2、历年商誉减值测试关键参数的选择依据及合理性

　　2017-2019年度期间，公司按照企业会计准则要求每年年度终了对收购污水处理公司形成的商誉进行减值测试，历年商誉减值测试关键参数如下：

　　■

　　（1）预测期收入增长率：

　　公司以处理工业废水为主要经营项目，覆盖范围为张家港市塘桥镇。公司管理层根据所属地区经济、客户情况、目前在手订单，并参考历史生产情况估算业务收入增长率。2017年公司三期工程竣工收入增长加大，后续增长率有所下降，2020年初受外疫情影响，部分企业尚未开工或开工不足，公司污水处理量较同期明显减少。故预测2020年收入增长率为负数，因此2019年度预测整体增长率略有下降。

　　（2）预测期毛利率：

　　2019年公司研发投入增加，并单列研发费用，对生产工艺进行了改进，成本减少，毛利率增长。总体来看，污水处理公司经营相对稳定，毛利率水平也较为平稳。

　　（3）预测期平均费用率：

　　公司管理费用主要为职工薪酬、折旧摊销、办公费、业务招待费、差旅费及其他等，研发费用主要为职工薪酬、原料、折旧及其他费用等。其发生额预测主要依赖相关费用历史水平，与公司未来收入增长相关程度较低，故平均费用率在预测时系各费用及收入参数预测完成后计算结果，非主动选取预测指标，故不单独讨论该参数预测依据。

　　（4）预测期平均净利率：

　　公司净利率系各预测利润表科目根据参考业务模型预测完成后计算结果，非主动选取预测指标，故不单独讨论该参数预测依据。

　　（5）折现率的确定：

　　2017年，公司聘请专业评估机构，采用WACC模型，根据基准日无风险利率3.88%、风险报酬率7.19%、企业特定风险调整系数3.0%、自有资本结构12.36%等确定当期折现率为12.62%。

　　2018年，公司聘请专业评估机构，采用WACC模型，根据基准日无风险利率3.23%、风险报酬率7.24%、企业特定风险调整系数3.00%、自有资本结构19.24%等确定当期折现率为13.64%。

　　2019年，公司聘请专业评估机构，采用WACC模型，根据基准日无风险利率3.14%、风险报酬率7.12%、企业特定风险调整系数3.00%、自有资本结构18.53%等确定当期折现率为13.33%。

　　经分析，上述年度的折现率选取的方法是一致的，各年度选取的参数是基于不同的评估基准日市场水平及企业的实际情况而选取的。折现率的选取水平符合基准日该企业的实际情况。

　　3、2017年-2019年期间，污水处理厂实际经营业绩和关键测试指标

　　2017年-2019年期间，污水处理公司关键测试指标的实际情况如下：

　　■

　　2017年-2019年期间，污水处理公司实际经营业绩如下：

　　单位：万元

　　■

　　由上表可知，污水处理公司2018-2019年收入增长趋势于预测结果基本一致。2018年实际毛利率水平低于预测期平均毛利率水平，是因为账面研发费用未单列，预测时将部分成本费用单列为研发费用，计入研发费用后毛利率水平差异不大。2019年公司技改效果较好，成本下降明显，实际毛利率高于预测期毛利率水平。2018 -2019年实际收入和净利润均高于预测水平，故污水处理商誉不存在减值迹象，商誉减值计提充分、合理。

　　三、结合前期收购时的盈利预测，以及收购以来历年商誉减值测试中的预测情况，对比历年业绩的实际实现情况，说明是否存在差异，针对差异说明以前年度各期商誉确认和减值计提的合理性和充分性；

　　（一）世纪长龙

　　1、结合前期收购时的盈利预测，以及收购以来历年商誉减值测试中的预测情况，对比历年业绩的实际实现情况。

　　2014年世纪长龙收购后的收入、利润实现情况及与评估、商誉减值测算相关预测数据的差异情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　注：各期实现情况较预测数据变动比例=（实现情况-各期预测数据）/各期预测数据

　　2、未实现预测收入、利润的差异原因及其合理性

　　根据相关预测数据的差异情况，世纪长龙收购后实际业绩状况和预测业绩状况差异较大的年度为2017年度和2018年度，具体差异原因及其合理性分析如下：

　　（1）2015年度差异原因及其合理性分析

　　2015营业收入的实际业绩虽低于预测值，但当年利润的实际业绩远高于预测值。主要原因是：2015年度世纪长龙参投《大圣归来》实现收入3,002.69万元、毛利率86.68%，大大提高了净利率，故不需计提商誉减值。

　　（2）2016年度差异原因及其合理性分析

　　2016营业收入的实际业绩远高于预测值，是由于电影业务收入增长，世纪长龙2016年度实现营业收入9.10亿元，故营业收入增长幅度较大。当年净利润实际业绩略低于预测值，但数额较小，故不需计提商誉减值。

　　（3）2017年度差异原因及其合理性分析

　　2017年起，影视行业监管日趋严格，行业整体资金状况及影视剧拍摄发行进度均受到一定程度的影响，世纪长龙投资和发行的电影票房情况未达预期，营业收入及净利润的完成程度均不甚理想。世纪长龙相应调整了经营策略，未来年度将回归专注于主投精品电视剧的业务结构。储备了《唐明皇》、《离婚成本》、《武汉大会战》、《我的战争》、《爱情碎片》等剧本资料，《姥姥的饺子馆》、《廖俊波》《生死巴格达》等电视剧也进入了前期准备阶段。按照当年度影视剧制作和投资计划预计将回归到电视剧业务为主的正常合理的营收水平和利润水平。

　　（4）2018年度差异原因及其合理性分析

　　2018年影视行业监管政策进一步收紧，随着片酬、税收、题材限制等监管措施出台，影视行业投资加剧减缓，电视剧拍摄制作备案数量回落。世纪长龙2017年末商誉减值测试时预计将于2018年度实现收入的电视剧《姥姥的饺子馆》（二轮及多轮销售）、《廖俊波》、《爱拼才会赢》和电影《樵夫·廖俊波》均未按期完成。

　　2018年度，世纪长龙主要受电影业务效益未达预期影响，出现亏损。鉴于影视行业状况及世纪长龙2015-2018年经营状况，世纪长龙相应调整了经营策略，未来年度将回归专注于主投精品电视剧的业务结构。在现有电影业务完结后，回归以主投精品电视剧业务为主的经营策略。2018年末商誉减值测试时，预计电视剧《姥姥的饺子馆》（二轮及多轮销售）、《廖俊波》、《爱拼才会赢》和电影《樵夫·廖俊波》等将在2019年播出并实现收入。2018年末商誉减值测试时，预计世纪长龙可回收价值低于其账面价值，预计商誉减值金额约为8,015.47万元。

　　（5）2019年度差异原因及其合理性分析

　　数据显示，2019年前三季度，全国拍摄制作电视剧较比去年同期大幅下降。据天眼查数据显示，2019年以来共有超过3228家名称及主营业务涵盖“影视”的公司注销，远高于往年同期水平。同时受2020年新冠疫情的爆发影响到影视行业投资、拍摄制作、宣发、播出等上下游各个环节。影视行业面临进一步困境。

　　在行业不景气情况下，影视业务大概率会出现应收款不能及时收回、应收账款增长明显、坏账准备不断上升的情况。截止至评估基准日，世纪长龙应收账款达3.3亿，其中无力支付或公司已注销的应收账款达1.5亿，剩余的1.8亿应收款中有1.3亿账龄在一年以上。大量的应收款无法收回，造成公司的营运捉襟见肘，2019年度的拍摄计划无法实施，销售无法实现，承诺业绩无法完成。

　　鉴于以上原因，被评估单位管理层认为无法准确预测企业未来经营情况，难以量化企业所面临的各类风险，企业经营计划如期实现存在重大不确定性，故无法通过收益法对含商誉资产组的预计未来现金流量现值进行评估，同时由于缺乏市场交易案例无法取得含商誉资产组的公允价值，故无法对含商誉资产组的公允价值减去处置费用后的净额进行评估。

　　按照《企业会计准则第8号—资产减值》的规定，在对商誉进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或资产组组合存在减值迹象的，应先对不包含商誉的资产组或资产组组合进行减值测试，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或资产组组合进行减值测试。基于世纪长龙未来经营计划能否如期实现存在重大不确定性的状况，其与商誉相关资产组的公允价值减处置费用实际等于上述不含商誉的资产组的公允价值减处置用，虽然上述公允价值减处置费用金额大于账面价值，但其增值实际是可辨认资产（投资性房地产、固定资产、无形资产等）的增值，其增值并不能抵减商誉减值。

　　（二）天意影视

　　1、结合前期收购时的盈利预测，以及收购以来历年商誉减值测试中的预测情况，对比历年业绩的实际实现情况。

　　2015年天意影视收购后的收入、利润实现情况及与商誉减值测算相关预测数据的差异情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　注：各期实现情况较预测数据变动比例=（实现情况-各期预测数据）/各期预测数据

　　2、未实现预测收入、利润的差异原因及其合理性

　　2015年天意影视收购后主营业务为影视剧业务，由于天意影视采取专注于主投精品电视剧的经营策略，其拍摄内容质量较高、紧跟热点题材，报告期内实现预测收入、利润的情况较好。根据相关预测数据的差异情况，天意影视收购后实际业绩状况和预测业绩状况存在差异的年度为2018年度，具体差异原因及其合理性分析如下：

　　2018年度，天意影视实现营业收入88,382.07万元、净利润9,909.02万元，分别较2017年末商誉减值测试预测数据降低14.66%、15.93%，主要系电视剧《亲爱的老爸》投拍和发行进度未达预期所致。

　　（1）2019年度差异原因及其合理性分析

　　数据显示，2019年前三季度，全国拍摄制作电视剧较比去年同期大幅下降。据天眼查数据显示，2019年以来共有超过3228家名称及主营业务涵盖“影视”的公司注销，远高于往年同期水平。同时受2020年新冠疫情的爆发影响到影视行业投资、拍摄制作、宣发、播出等上下游各个环节。影视行业面临进一步困境。

　　在行业不景气情况下，影视业务大概率会出现应收款不能及时收回、应收账款增长明显、坏账准备不断上升的情况。截止至评估基准日，浙江天意应收账款达14.17亿,其中账龄在一年以上的非关联方应收款为12.69亿。大量的应收款无法收回，造成公司的营运捉襟见肘，2019年度的拍摄计划无法实施，销售无法实现，承诺业绩无法完成。

　　鉴于以上原因，被评估单位管理层认为无法准确预测企业未来经营情况，难以量化企业所面临的各类风险，企业经营计划如期实现存在较大不确定性，故无法通过收益法对含商誉资产组的预计未来现金流量现值进行评估，同时由于缺乏市场交易案例无法取得含商誉资产组的公允价值，故无法对含商誉资产组的公允价值减去处置费用后的净额进行评估。

　　按照《企业会计准则第8号—资产减值》的规定，在对商誉进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或资产组组合存在减值迹象的，应先对不包含商誉的资产组或资产组组合进行减值测试，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或资产组组合进行减值测试。基于天意影视未来经营计划能否如期实现存在重大不确定性的状况，其与商誉相关资产组的公允价值减处置费用实际等于上述不含商誉的资产组的公允价值减处置用，虽然上述公允价值减处置费用金额大于账面价值，但其增值实际是可辨认资产（固定资产、无形资产等）的增值，其增值并不能抵减商誉减值。

　　（三）污水处理公司

　　1、收购后的收入、利润实现情况及与商誉减值测算相关预测数据的差异情况

　　2017年污水处理公司收购后的收入、利润实现情况及与商誉减值测算相关预测数据的差异情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　注：各期实现情况较预测数据变动比例=（实现情况-各期预测数据）/各期预测数据

　　2017-2019年度，污水处理公司商誉减值测试预测业绩与实现情况差异较小。

　　2、未实现预测收入、利润的差异原因及其合理性

　　2017-2019年度，污水处理公司商誉减值测试预测业绩与实现情况差异较小，不存在未实现预测收入、利润的情况。

　　四、根据前述情况，说明以前年度是否存在应当计提减值而未计提的情况

　　经核查，世纪长龙、天意影视和污水处理公司各年度减值测试均是根据各年度经营计划、财务状况等实际状况展开，不存在以前年度应计提减值而未计提的情况。

　　【核查程序及核查意见】

　　（一）会计师核查程序

　　1、核查并了解标的公司的商誉形成过程，查阅了被收购单位可辨认净资产的评估报告、评估说明、相关的交易协议、审计报告、公司公告等资料；

　　2、针对历年商誉减值测试时所考虑的主要变动因素和情况，询问了管理层和评估机构；

　　3、查阅了各子公司历年商誉减值测试的资产评估报告，复核了报告期内对子公司进行商誉减值测试有关预测参数、假设、方法和具体依据；对照《会计监管风险提示第8号——商誉减值》分析了商誉减值测试的合理性和合规性。

　　（二）会计师核查意见

　　经核查，会计师认为，

　　1、各标的资产自并表以来，历年商誉减值测试的具体测算过程，历年减值测试具体指标的选择依据及合理性，包括营业收入增长率、净利润、毛利率、费用率、净利率水平、自由现金流、折现率等重点指标的来源是合理的；

　　2、结合前期收购时的盈利预测，以及收购以来历年商誉减值测试中的预测情况，对比历年业绩的实际实现情况，以前年度各期商誉确认和减值计提具备合理性和充分性；

　　3、以前年度不存在应当计提减值而未计提的情况。

　　问题五、根据年报，公司应收账款余额16.93亿元，同比下滑17.22%，报告期内计提坏账准备4.58亿元，同比增长482%。其中单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款共计计提坏账准备1.74亿元，去年公司未进行计提。其中按账龄组合计提坏账准备2.84亿元，年报未披露按账龄组合计提坏账准备明细。请公司：（1）补充披露按账龄组合计提坏账准备的明细、坏账准备的计提方式和依据并说明与以前年度相比是否存在重大变化，若有请说明原因和合理；（2）补充披露应收账款组合的确定依据、金额重大的判断标准，并说明其是否符合会计准则的规定；（3）逐笔说明按欠款方归集期末余额前五名应收账款的明细，包括形成原因、金额、账龄、交易对方与上市公司是否存在关联关系、关联关系情况、坏账准备计提情况及合理；（4）逐笔说明单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款形成原因、金额、账龄、交易对方与上市公司关联关系情况并结合交易对方信用情况和具体的催收情况说明以前年度未予以计提而在本年度予以全部计提的原因和合理性，是否符合会计准则的规定。请公司年审会计师就上述问题及公司坏账准备计提是否属于利润跨期调节进行核查并发表明确意见。

　　【公司回复】

　　一、补充披露按账龄组合计提坏账准备的明细、坏账准备的计提方式和依据并说明与以前年度相比是否存在重大变化，若有请说明原因和合理；

　　（一）补充披露坏账准备计提明细

　　单位：万元

　　■

　　（二）坏账准备的计提方式和依据与以往年度是否存在重大差异

　　公司在2018年12月31日复核了以前年度应收款项坏账准备计提的适当性，认为应收客户款项组合的违约概率与账龄存在相关性，账龄仍是公司应收款项信用风险是否显著增加的标记。因此，公司自2019年1月1日起的信用损失风险以账龄为基础，按原有损失比例进行估计。坏账准备的计提方式和依据与以往年度不存在重大差异。

　　二、补充披露应收账款组合的确定依据、金额重大的判断标准，并说明其是否符合会计准则的规定；

　　（一）应收款项组合的确定依据，以及是否符合会计准则的规定

　　公司应收款项组合确认政策如下：

　　■

　　公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险。如：应收关联方款项；与对方存在诉讼、仲裁等应收款项；有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收账款等。除了单项评估信用风险的金融资产以外，公司基于共同风险特征将应收款项划分为不同的组别，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，以账龄组合为基础评估应收款项的预期信用损失，并参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测计算预期信用损失。公司对应收款项组合的确定方法依据符合企业会计准则的规定。

　　（二）应收款项组合金额重大的判断依据，以及是否符合会计准则的规定

　　公司将期末余额为500万以上（含）的应收账款认定为单项金额重大，首先对其单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。公司对应收款项组合金额重大的判断方法符合企业会计准则的规定。

　　三、逐笔说明按欠款方归集期末余额前五名应收账款的明细，包括形成原因、金额、账龄、交易对方与上市公司是否存在关联关系、关联关系情况、坏账准备计提情况及合理性；

　　（一）按欠款方归集期末余额前五名应收账款的形成原因、金额、账龄、交易对方与上市公司是否存在关联关系、关联关系情况、坏账准备计提等情况

　　单位：万元

　　■

　　续表：

　　■

　　（二）对坏账计提合理性的说明

　　按欠款方归集前五名中，前四名的款项金额均超过500万元，属于需单项评估信用风险的单项重大款项。公司对于单项金额重大的应收款项单独进行了减值测试，没有客观证据表明以上款项发生了减值，因此公司将以上未减值的款项应收款项纳入信用风险特征类似的款项组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，以账龄组合为基础评估应收款项的预期信用损失，并参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测计算预期信用损失。

　　按欠款方归集前五名中，第五名霍尔果斯星星世纪影视传媒有限公司的款项属于单项重大款项。公司对于该笔单项金额重大的应收款项单独进行了减值测试，认为有客观证据表明以上款项发生了减值，因此决定根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。其坏账准备计提的合理性将在第四小问中加以说明。

　　四、逐笔说明单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款形成原因、金额、账龄、交易对方与上市公司关联关系情况并结合交易对方信用情况和具体的催收情况说明以前年度未予以计提而在本年度予以全部计提的原因和合理性，是否符合会计准则的规定

　　（一）单项金额重大并单项计提的应收账款金额、账龄情况

　　单位：万元

　　■

　　（二）单项金额重大并单项计提的应收账款形成原因情况以及交易对方与上市公司关联关系情况

　　■

　　（三）以上款项在本年度予以全部计提的合理性以及是否符合会计准则的规定

　　公司对于单项金额重大的应收款项单独进行了减值测试，将减值测试结果与计提理由简述如下：

　　■

　　公司单项计提的应收款项均形成于影视业务板块，主要为影视版权销售款以及影视项目投资收益款。在2018报告期内，由于影视行业多数企业尚能够正常经营，未有客观证据表明该类款项发生了减值。但在2019报告期内，影视行业受到宏观经济下行、金融去杠杆、内容监管趋严等不利因素影响，资本迅速撤出，新剧开机率骤减，大量公司倒闭或失去支付能力，产生大量经济纠纷。又由于该类公司又往往缺乏可供清偿的资产，即使公司起诉并胜诉，也难以执行成功，故相关款项未来收回的可能性较低，计提相应的减值准备具有必要性。

　　公司对以上单项金额重大的应收账款全部计提坏账准备，符合企业会计准则的规定，不存在利用坏账准备计提进行利润跨期调节的情形。

　　【核查程序及核查意见】

　　（一）会计师核查程序

　　1、了解公司信用政策及应收款项管理相关内部控制；

　　2、分析应收款项坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收款项组合的依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断等；

　　3、分析计算资产负债表日坏账准备金额与应收款项余额之间的比率，比较前期坏账准备计提数和实际发生数，分析应收款项坏账准备计提是否充分；

　　4、获取坏账准备计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行重新计算坏账计提金额是否准确金额是否准确；

　　5、通过分析应收款项的形成原因、账龄、以及客户信誉情况，并检查期后回款情况，分析应收款项坏账准备计提的合理性。

　　（二）会计师核查意见

　　经核查，会计师认为：

　　1、公司坏账准备的计提方式和依据并说明与以前年度相比不存在重大变化；2、应收账款组合的确定依据、金额重大的判断标准符合会计准则的规定；

　　3、按欠款方归集期末余额前五名应收账款的坏账准备计提合理；

　　4、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款在本年度予以全部计提的依据充分、合理、符合企业会计准则的规定；

　　5、不存在利用坏账准备计提进行利润跨期调节的情形。

　　问题六、根据公司年报，报告期公司其他应收款余额0.61亿元，报告期内公司计提其他应收款坏账准备2.65亿元，其中按单项计提坏账准备金额2.6亿元。请公司：（1）补充披露其他应收款的构成及形成原因；（2）逐笔披露按单项计提坏账的其他应收款形成原因、金额、账龄、交易对方与上市公司关联关系情况，并结合交易对方信用情况和具体的催收情况说明以前年度未予以计提而在本年度予以全部计提的的原因和合理性，是否符合会计准则的规定。请公司年审会计师就上述问题及公司坏账准备计提是否属于利润跨期调节进行核查并发表明确意见。

　　【公司回复】

　　一、 补充披露其他应收款的构成及形成原因

　　补充披露如下：

　　单位：万元

　　■

　　（1）单位往来中金额100万元以上的款项：

　　单位：万元

　　■

　　（2）押金及保证金中金额100万元以上的款项：

　　单位：万元

　　■

　　二、逐笔披露按单项计提坏账的其他应收款形成原因、金额、账龄、交易对方与上市公司关联关系情况，并结合交易对方信用情况和具体的催收情况说明以前年度未予以计提而在本年度予以全部计提的的原因和合理性，是否符合会计准则的规定

　　（一）单项计提的其他应收款金额、账龄情况

　　逐笔披露如下：

　　单位：万元

　　■

　　（二）单项计提的其他应收款形成原因情况、交易对方与上市公司关联关系情况

　　■

　　（三）以上款项在本年度予以全部计提的合理性以及是否符合会计准则的规定

　　公司对于单项金额重大的其他应收款项单独进行了减值测试，将减值测试结果与计提理由简述如下：

　　■

　　公司单项计提的其他应收款绝大部分形成于影视业务板块，主要为影视项目投资款。在2018报告期内，由于影视行业多数企业尚能够正常经营，未有客观证据表明该类款项发生了减值。但在2019报告期内，影视行业受到宏观经济下行、金融去杠杆、内容监管趋严等不利因素影响，资本迅速撤出，新剧开机率骤减，大量公司倒闭或失去支付能力，产生大量经济纠纷。又由于该类公司又往往缺乏可供清偿的资产，即使公司起诉并胜诉，也难以执行成功，故相关款项未来收回的可能性较低，计提相应的减值准备具有必要性。

　　公司对以上其他应收款全部计提坏账准备，符合企业会计准则的规定，不存在利用坏账准备计提进行利润跨期调节的情形。

　　【核查程序及核查意见】

　　（一）会计师核查程序

　　1、了解公司信用政策及应收款项管理相关内部控制；

　　2、 分析其他应收款坏账准备会计估计的合理性，包括确定款项组合的依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断等；

　　3、分析计算资产负债表日坏账准备金额与其他应收款余额之间的比率，比较前期坏账准备计提数和实际发生数，分析其他应收款坏账准备计提是否充分；

　　4、获取坏账准备计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行重新计算坏账计提金额是否准确金额是否准确；

　　5、通过分析其他应收款的形成原因、账龄、以及客户信誉情况，并检查期后回款情况，分析其他应收款坏账准备计提的合理性。

　　（二）会计师核查意见

　　经核查，会计师认为：公司单项计提坏账准备的其他应收款在本年度予以全部计提的依据充分、合理、符合企业会计准则的规定；不存在利用坏账准备计提进行利润跨期调节的情形。

　　问题七、根据年报，报告期末公司存货余额12.42亿元，计提存货跌价准备1.84亿元，存货跌价准备金额较去年增长976%。请公司补充披露存货中影视作品的主要内容、完成或预计完成时间、发行或上映的进展情况、投资金额等，计提存货跌价准备具体计算过程及合理性。并请公司年审会计师就公司本年计提存货跌价准备大幅高于往年水平的合理性进行核查并发表意见。

　　【公司回复】

　　一、存货中影视作品的相关内容

　　报告期末公司存货余额12.42亿元，其中影视存货共5.62亿元，占比45.23%。现报告期期末影视类存货的明细如下表：

　　单位：万元

　　■

　　上表详细列示了金额为100万元以上的在拍电视剧及库存商品，占影视存货账面价值的85.25%。其中，外购剧本包括剧本费、剧本特许权使用费、剧本稿酬个税等，在制品为金额较小的一些剧目的零星支出。

　　二、计提存货跌价准备具体计算过程及合理性

　　（一）公司影视业务经营方针调整

　　2020年鹿港文化对影视业务经营方针调整。近年来，影视娱乐行业经历了一系列规范、调整和优化，影视剧项目开发进程、收益情况及资金状况均受到了一定程度的影响，公司管理层决定深耕纺织主业，缩减部分影视业务。对于世纪长龙，公司将暂时停止新剧的投资和开拍，同时大幅度压缩公司的经营规模和人员配置。主要工作重点调整为老剧的销售和应收账款的回笼，确保公司保存财力、控制支出，力争世纪长龙2020年实现盈利。对于天意影视，公司也将最大限度的压缩新剧及新项目的投资，控制新开剧目的规模，确保在资金上和业绩上，都能给上市公司带来一定的贡献。

　　由于影视行业是一个资金密集型的行业，对资金的依赖度非常高，2019年以来，影视业步履维艰，目前据不完全统计已有5000多家影视公司倒闭注销，影视业进一步进入寒冬，引发了一系列的连锁反应，部分客户受到影视行业市场变化、经济形势等因素影响，出现经营或财务状况等发生重大不利变化的情况，使公司面临应收账款产生坏账的风险。因为应收账款的回笼不及时，影响了项目的启动、拍摄、后期制作等各环节，目前整个影视行业资金短缺，融资渠道受限，公司原计划拍摄的项目不得不逾期。2019年公司基于谨慎性原则，对存货的账面价值进行检查。现库存产品适销性弱、影视作完成后未能通过主管部门批准尚未播出、取得剧本后未取得摄制许可证或制作许可证、因为影视大环境趋势，疫情等暂停拍摄等导致存货变现预期整体趋弱，期末存货按成本与可变现净值孰低原则计价；按照会计准则相应的计提资产减值准备1.84亿元。

　　（二）公司核算存货跌价准备的方法

　　资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。公司影视业务的减值测试为：

　　1、原材料的减值测试：原材料主要核算影视剧本成本，如因影视剧本在题材、内容方面与国家现有政策相抵触，而导致较长时间内难以立项时，应提取减值准备。

　　2、在产品的减值测试：影视产品投入制作后，如因在题材、内容方面与国家现有政策相抵触，而导致其较长时间内难以取得发行（放映）许可证的，应提取减值准备。

　　3、库存商品的减值测试：公司对库存商品的结转基于计划收入比例法，过程包含了对影视产品可变现净值的预测，可变现净值低于库存商品部分提取减值准备。

　　可变现净值为存货的预计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用及相关税费后的金额。

　　（三）报告期存货跌价主要集中在影视行业，占比98.66%。影视中计提存货跌价准备具体计算过程及合理性如下：

　　1、《摸金玦》

　　《摸金玦》为鹿港互联影视（北京）有限公司出品，是《鬼吹灯》的作者天下霸唱的最新力作，但今年来被过度消费的盗墓IP，观众对盗墓题材的热度正在从全民关注逐渐转凉。而剧集整体竞争的激烈，也使得本身拍摄难度就较高的盗墓类剧集更不易出彩。目前，该电视剧已拍摄结束特效尚未完成。此外，在《摸金玦》的宣传方面投入不够，网络搜索点击率不高，热度上有所欠缺。因此在销售方面并未取得预期的效果。受影视行业限价政策影响，2019年下半年，公司与爱奇艺、优酷网络播放平台就《摸金玦》播放权转让事宜进行洽谈，根据市场行情，每集售价约350万元，按36集计算，预计可回收金额为12,600万元，存在减值风险。经测算，计提存货跌价5,900.00万元。计算过程如下：

　　单位：万元

　　■

　　2、《萍踪侠影》

　　新派武侠剧《萍踪侠影》是由霍尔果斯观自在传媒有限公司，海润影视制作有限公司，鹿港互联影视（北京）有限公司，北京银博国际影业有限公司，北京大运影视文化有限公司等联合出品。2017年9月，鹿港文化与观自在公司签订了《网络电视剧《萍踪侠影》联合投资协议》，互联影视作为该剧的联合投资方负责投资人民币8000万元整，且已按《投资协议》约定向霍尔果斯观自在传媒有限公司实际支付了人民币5000万元整。

　　由于银博影业经营不善，资金断裂，项目主控方银博在未正式通知我方情况下2019年擅自解散了摄制组，导致该项目停滞。现《萍踪侠影》的拍摄已终止，团队已经解散，此剧未能如期拍摄完毕。根据公开信息，(2019)京0105民初34439号民事判决书显示，其他投资方北京大运影视文化有限公司因投资款因本金和利息未能如期收回，已于2019年7月起诉北京银博国际影业有限公司、常盛。现（2019）京0105执40682号判决书霍尔果斯观自在传媒有限公司执行董事兼总经理、北京银博国际影业有限公司经理兼执行董事常盛已被列为失信人名单。公司出于谨慎性原则，将拍摄的生产成本全部计提减值准备。

　　3、《朋友圈儿》

　　《朋友圈儿》的男主角及男配角系韩国人，后期制作以剪辑技术将涉韩演员替换掉，由于预付投资款时间较长，截至目前仍未有相关进展，库龄在3年以上，预计难以收回，存在极大的减值风险，故全部计提存货跌价准备。

　　4、《烽火战事》/《烽火抗大》

　　《烽火抗大》系公司与北京君是创新文化有限公司（以下简称君是公司）签订联合出品项目，协议约定君是公司享有该剧的所有发行收益，为借用公司的电视剧拍摄资质，约定该剧产生的政府补助由双方平均共享，除此之外，公司不享有其他收益；在后续协议的履行过程中，君是公司资金紧张，改由我方投资一定金额。该剧原计划于上星播出，但实际销售遇到困难。2018年出售给江苏城市联合电视传媒有限责任公司，成都广播电视台、湖北广播电视台，2018年按计划收入比例法结转了收入和部分成本。2019年影视行业持续低迷，会计师结合以往的数据跟经验，现预期收入与实际收入发生较大的偏离，剩余的存货存在减值的风险，全部计提存货跌价准备。

　　5、《毕业季》

　　《毕业季》系公司与温州正羽影视制作有限公司签订联合摄制的项目，该项目预算金额为5,600.00万元，我方投资30%，即1,400.00万元；该剧后因涉韩，无法收回投资款，仅于2016年年底收回590.00万元的投资款，公司将收回的不含税投资款确认为收入并相应结转成本，该剧账龄为3年以上，账面剩余的投资款成本存在较大减值风险，故全部计提存货跌价准备。

　　6、《路从今夜白》

　　《路从今夜白》是世纪长龙影视、宁波莱彼特、自在影业联合出品的现代都市剧，由林合隆执导，该剧改编自墨舞碧歌同名小说。该剧账龄在3年以上，处于剧本已定稿筹备阶段，前期已发生部分策划费、版权费等费用性开销，但没有开机。因公司经营方针调整减缩影视业务，暂无拍摄计划，存在较大减值风险，故全部计提存货跌价准备。

　　7、《头条星闻》

　　《头条星闻》系公司与宁波爱豆影视传媒有限公司联合摄制，目前状态为拍摄暂缓，预计投资款将无法收回。故全部计提存货跌价准备。

　　8、《欧洲攻略》

　　浙江天意于2016年7月18日与天津兆士文化传媒签订了转让协议，作为《欧洲攻略》的联合出品方出资900万，占比5%。2018年8月17日在大陆上映，按照预计的票房收入扣除电影发展专项基金、营业税、发行费之后，按投资比例进行分配。公司根据目前获得电影票房收入对可能获得的收益进行测算，并对可变现净值低于库存商品部分提取减值准备。具体计算过程如下：

　　单位：万元

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　　9、《为你写诗》

　　《为你写诗》是北京嘉映春天影业有限公司、浙江天意影视有限公司、和羣文创娱乐有限公司联合出品。公司出资600万元，占比20%，双方按各自的实际投资比例分享对影片、物料及组成部分或其他衍生产品在全世界范围内版权及其全部收益，并按各自的实际出资比例承担风险。该片于2018年10月26日在中国内地上映。公司根据目前获得电影票房收入对可能获得的收益进行测算，并对可变现净值低于库存商品部分提取减值准备。具体计算过程如下：

　　单位：万元

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　　10、《秋霜寸草心》

　　目前剧本还在磨合阶段，未定稿。因公司经营方针调整减缩影视业务，预计开拍时间不确定，存在较大减值风险，故全部计提存货跌价准备。

　　11、《冰封迷案》

　　冰封迷案系天意影视与嘉映影业、澎满国际联合投资拍摄的电影,已于2018年4月20日在大陆上映。公司根据目前获得电影票房收入对可能获得的收益进行测算，并对可变现净值低于库存商品部分提取减值准备。具体计算过程见下表：

　　单位：万元

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　　12、《我是你亲妈/温柔的夏天》

　　处于剧本已定稿筹备阶段，因公司经营方针调整减缩影视业务，预计开拍时间不确定，存在较大减值风险，故全部计提存货跌价准备。

　　13、《幕后玩家》

　　霍尔果斯向日葵向青春年华（北京）文化传媒有限公司出资1,100.00万元购买《幕后玩家》5%份额。该片于2018年4月28日上映。公司根据目前获得电影票房收入对可能获得的收益进行测算，并对可变现净值低于库存商品部分提取减值准备。具体计算过程如下：

　　单位：万元

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　　2019年公司已收到分账款3,833,061.05，已根据获得的收入相应结转成本与已计提的减值准备。

　　14、公司原材料中都是文学作品及剧本，包括《逆天战神》、《一切为了孩子》、《唐山过台湾》、《爱人的爱人》等。原材料计提跌价743.61万元，占全部跌价准备的4.04%。上述剧目的账龄较长，且间隔付款期间均为3年以上，受影视大环境影响，公司2020年经营方针调整，缩减影视业务，上述剧本暂无拍摄计划，存在减值风险，全部计提存货跌价准备。

　　【核查程序及核查意见】

　　（一）会计师核查程序

　　1、了解管理层对收入成本确认及资产减值相关的内部控制设计；

　　2、取得各存货项目的计划总收入和成本结转计算表，重新计算其成本结转的准确性；

　　3、本期存货项目的计划总收入与上期比较是否有重大变化及原因；

　　4、与管理层讨论相关存货项目的发行计划、跌价依据，期后销售的相关合同作为存货跌价的重要依据之一；

　　5、获取影视剧剧本明细表、了解剧本状态、未来拍摄计划，核实企业是否对已经终止的项目及时处理；

　　6、存货计提跌价时考虑其库龄；与同行业比较其跌价政策是否谨慎等。

　　7、复核了管理层对资产进行的减值测试，复核其减值迹象和可收回金额的判断过程。

　　（二）会计师核查意见

　　经核查，会计师认为：公司计提存货跌价准备具体计算过程是合理的，本年计提存货跌价准备大幅高于往年水平具备合理性。

　　问题八、根据年报，公司报告期末预付账款余额1.95亿元。账龄1-2年预付账款9526.68万元，占比48.75%。请公司逐项说明金额超1000万元的预付款欠款方及与上市公司关联关系、所涉及影视等项目的拍摄、发行进展情况、账龄、尚未结转的具体原因，并说明上述预付账款未计提资产减值是否审慎合理。请公司年审会计师核查并发表明确意见。

　　【公司回复】

　　一、请公司逐项说明金额超1000万元的预付款欠款方及与上市公司关联关系、所涉及影视等项目的拍摄、发行进展情况、账龄、尚未结转的具体原因。

　　单位：万元

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　　二、说明上述预付账款未计提资产减值是否审慎合理

　　1、公司预付北京圆润资产管理股份有限公司的3,620.40万元系支付的投资款形成。根据合同条款，投资方的投资资金将全部用于影视文化相关项目及股权投资，投资计划存续期为5年，前三年为投资运营期，后三年为退出及清算期，投资方按所持产品份额取得投资收益。截至报告期末，经公司评估，该预付投资款项所涉交易对手方经营情况正常，风险较低，不存在减值迹象。

　　2、公司2018年支付上海依英影视传媒有限公司2,340万元系电影《兰心大剧院》的投资款，公司与上海依英影视传媒有限公司签订联合投资合同。根据合同约定，上海依英影视传媒有限公司将其拥有的20%份额转让给公司。目前《兰心大剧院》已拍摄完成，预计于2020年上映。

　　3、公司2018年、2019年支付上海红圈影业有限公司2,100万元系电影《异乡人》（原名《漂洋过海来看你2》）的投资款，双方签订联合投资摄制合同。《异乡人》于2018年10月开机拍摄，受限薪令影响，主要演员与主投方因薪酬问题产生分歧，于2018年底暂停拍摄。目前相关事项仍在协商中，待分歧解决后项目重新启动。

　　4、公司2018年支付霍尔果斯佰安影业有限公司1,170万元系电影《兰心大剧院》的投资款，公司与霍尔果斯佰安影业有限公司签订联合投资合同。根据合同约定，霍尔果斯佰安影业有限公司将其拥有的10%份额转让给公司。目前《兰心大剧院》已拍摄完成，预计于2020年上映。

　　5、公司2019年预付河北茂竹泉网络科技有限公司的1,170万元系电影《搜索连》的投资款。目前《搜索连》已拍摄完成，预计于2021年上映。

　　综上，金额超1,000万元的预付款项不存在项目无法推进或资金无法收回的情形，资产减值计提情况合理，预付账款会计处理审慎。

　　【核查程序及核查意见】

　　（一）会计师核查程序

　　1、了解预付账款余额1,000万元以上的欠款单位，预付用途、依据，查询欠款单位与公司是否存在关联关系；

　　2、查阅相关投资合同，涉及影视剧的，进一步了解项目的拍摄、发行进展情况、账龄、尚未结转的具体原因；

　　3、检查合同约定的主要条款，并与财务账面数据进行核对，检查预付账款的会计计量是否准确；

　　4、查询影视项目公开信息，核实预付账款是否真实存在；

　　5、复核相关预付账款资产减值的计提过程。

　　（二）会计师核查意见

　　经核查，会计师认为金额超1,000万元的预付款项欠款方与公司不存在关联关系，报告期内公司未对预付账款计提减值审慎合理。

　　特此公告。

　　江苏鹿港文化股份有限公司董事会

　　2020年6月15日