一、 重要提示

　　1.1  公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　1.2  公司全体董事出席董事会审议季度报告。

　　1.3  公司负责人张永利、主管会计工作负责人康岩勇及会计机构负责人（会计主管人员）马明德保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

　　1.4  本公司第一季度报告未经审计。

　　二、 公司主要财务数据和股东变化

　　2.1 主要财务数据

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　非经常性损益项目和金额

　　√适用 □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　　单位：股

　　■

　　2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表

　　□适用 √不适用

　　三、 重要事项

　　3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因

　　√适用 □不适用

　　3.1.1报告期发生重大变化的资产负债表项目及原因

　　■

　　上述资产负债表的对比列示了变动幅度超过30%的项目，其变动原因如下：

　　（1）应收款项融资较年初增加117%，主要是本期收到的票据增加；

　　（2）其他非流动资产较年初增加81%，主要是本期控股子公司西部矿业集团财务有限公司（下称“西矿财务”）购买的长期理财产品增加；

　　（3）交易性金融负债较年初减少99%，主要是本期末套期保值业务浮动亏损较年初减少；

　　（4）吸收存款较年初减少41%，主要是本期控股子公司西矿财务吸收的成员单位存款减少；

　　（5）应交税费较年初增加35%，主要是本期公司享受疫情期间缓交税款的优惠政策。

　　3.1.2报告期发生重大变化的利润表项目及原因

　　■

　　上述利润表的对比分析列示了变动幅度超过30%的项目，其变动原因如下：

　　（1）研发费用较上年同期增加147%，主要是本期开展的研发项目较上年同期增加；

　　（2）其他收益较上年同期增加206%，主要是本期收到的与经营活动相关的政府补助较上年同期增加；

　　（3）投资收益较上年同期增加207%，主要是本期套期保值业务平仓收益较上年同期增加；

　　（4）公允价值变动收益较上年同期增加176%，主要是本期套期保值业务浮动收益较上年同期增加；

　　（5）信用减值损失较上年同期减少213%，主要是本期控股子公司西矿财务由于贷款及垫款余额减少冲回部分贷款拨备；

　　（6）资产减值损失较上年同期增加100,709,780元，主要是本期计提了存货跌价准备；

　　（7）资产处置收益较上年同期增加28,629%，主要是本期处置非流动资产实现的收益较上年同期增加；

　　（8）营业外收入较上年同期增加97%，主要是本期债务重组利得较上年同期增加；

　　（9）营业外支出较上年同期增加3,330%，主要是本期公益性捐赠支出较上年同期增加。

　　3.1.3报告期发生重大变化的现金流量表项目及原因

　　■

　　上述现金流量表的对比分析列示了变动幅度超过30%的项目，其变动原因如下：

　　（1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少38%，主要是本期受新型冠状病毒肺炎疫情的影响，公司主要产品价格跌幅较大，经营业绩同比下降；同时本期控股子公司西矿财务吸收的成员单位存款较上年同期减少；

　　（2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少190%，主要是本期西藏玉龙铜业股份有限公司（下称“玉龙铜业”）改扩建工程项目投资支出增加；

　　（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加106%，主要是本期根据玉龙铜业改扩建工程项目建设进度取得的银团贷款增加。

　　3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用 □不适用

　　1. 2019年12月23日，公司召开第六届董事会第二十次会议，审议通过了《关于全资子公司肃北蒙古族自治县西矿钒科技有限公司拟吸收合并其参股子公司的议案》。会议同意，为充分发挥钒产品特色优势，整合公司现有石煤发电及钒冶炼产品资源，建设完整的钒开发科技产业链，公司全资子公司肃北蒙古族自治县西矿钒科技有限公司（下称“西矿钒科技”）吸收合并其参股子公司肃北华泰博伦能源有限责任公司，吸收合并后，公司持有西矿钒科技84.83%股权。截至2020年3月27日，西矿钒科技已完成工商变更登记。

　　2. 2019年12月23日，公司召开第六届董事会第二十次会议，审议通过了《关于向全资子公司西部矿业（香港）有限公司进行增资的议案》。会议同意，为提升公司全资子公司西部矿业（香港）有限公司（下称“西矿香港”）投融资能力，便于开展境外贸易、融资业务，公司以自有资金向西矿香港增加注册资本19,999万港元。增资完成后，西矿香港注册资本由1万港元增加至20,000万港元，公司持有西矿香港100%股权。截至2019年12月25日，西矿香港已完成工商变更登记。

　　3. 2020年1月15日，公司召开2020年第1次党政联席会，会议同意，为尽快开发它温查汉西铁多金属矿，公司以2019年9月30日为评估基准日确定青海西矿它温查汉矿业开发有限责任公司（下称“它温查汉”）15%股权对应的股东全部权益价值147.43万元，购买青海省第四勘察院所持它温查汉15%股权，收购完成后，公司持有它温查汉100%股权。截至2020年3月4日，它温查汉已完成工商变更登记。

　　3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项

　　□适用 √不适用

　　3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明

　　□适用 √不适用

　　■

　　证券代码：601168  证券简称：西部矿业    编号：临2020-017

　　西部矿业股份有限公司第六届董事会第二十三次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　一、董事会会议召开情况

　　（一）本次董事会会议的召集、召开符合有关法律、法规及《公司章程》的相关规定。

　　（二）本次董事会会议通知及议案于2020年4月19日以邮件方式向全体董事发出。

　　（三）本次董事会会议于2020年4月24日以通讯方式召开。

　　（四）本次董事会会议应出席的董事7人，实际出席会议的董事7人，会议有效表决票数7票。

　　二、董事会会议审议情况

　　（一）关于审议2020年第一季度报告的议案

　　会议同意，批准公司编制的2020年第一季度报告（全文及其摘要），并按相关规定予以披露（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn）。

　　公司全体董事及高级管理人员签署书面确认意见认为：

　　1. 公司严格按照《企业会计准则》和会计制度规范运作，2020年第一季度报告（全文及其摘要）公允反映了公司2020年第一季度的财务状况和经营成果。

　　2．公司2020年第一季度报告（全文及其摘要）中涉及的各项数据已经核对、认定，体现了会计准则的基本原则。

　　3. 公司2020年第一季度报告（全文及其摘要）不存在任何虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，符合中国证监会等有关监管部门的要求和本公司经营管理的实际情况，并对内容的真实性、完整性和准确性承担个人及连带责任。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　（二）关于向全资子公司格尔木西矿资源开发有限公司进行增资的议案

　　会议同意，为加强公司对青海海西地区铁矿资源的整合开发，提升格尔木西矿资源开发有限公司（下称“格尔木西矿”）作为整合平台的综合能力和生产运营能力，降低其资产负债率，增强对外融资能力，公司以所持有格尔木西矿302,866,872.46元到期债权（其中302,800,000元作为认缴新增注册资本出资，其余66,872.46元计入资本公积）转股权和200,000,000元现金方式向格尔木西矿进行增资，合计认缴格尔木西矿新增注册资本502,800,000元。

　　本次增资完成后公司对格尔木西矿的出资额为504,800,000元，占格尔木西矿注册资本的100%（详见临时公告2020-018号）。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　特此公告。

　　西部矿业股份有限公司董事会

　　2020年4月25日

　　备查文件：

　　西部矿业第六届董事会第二十三次会议决议

　　证券代码：601168  证券简称：西部矿业    编号：临2020-018

　　西部矿业股份有限公司关于向全资子公司

　　格尔木西矿资源开发有限公司增资的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要内容提示：

　　●增资标的名称：格尔木西矿资源开发有限公司（下称“格尔木西矿”）。

　　●增资金额：公司以持有格尔木西矿302,866,872.46元到期债权（其中302,800,000元作为认缴新增注册资本出资，其余66,872.46元计入资本公积）转股权方式和200,000,000元现金方式向格尔木西矿增资，合计认缴格尔木西矿新增注册资本502,800,000元。

　　●特别风险提示：对公司全资子公司格尔木西矿的增资，符合公司发展的需要及战略规划，但格尔木西矿在经营过程中可能面临宏观经济、行业竞争、市场需求变化、运营管理和团队建设等方面的风险因素，导致格尔木西矿业务发展不顺利，从而出现亏损造成公司投资损失的风险。

　　一、增资概述

　　（一）本次增资基本情况

　　为加强公司对青海海西地区铁矿资源的整合开发，提升格尔木西矿作为整合平台的综合能力和生产运营能力，降低其资产负债率，增强对外融资能力，公司以所持有格尔木西矿302,866,872.46元到期债权转股权方式（其中，302,800,000元作为认缴新增注册资本出资，其余66,872.46元计入资本公积）和200,000,000.00元现金方式向格尔木西矿增资，合计认缴格尔木西矿新增注册资本502,800,000元。本次增资完成后公司对格尔木西矿的出资额为504,800,000元，占格尔木西矿注册资本的100%。

　　（二）董事会审议情况

　　公司于2020年4月24日召开的第六届董事会第二十三次会议审议通过了《关于向全资子公司格尔木西矿资源开发有限公司进行增资的议案》，会议同意，公司以所持有格尔木西矿302,866,872.46元到期债权（其中302,800,000元作为认缴新增注册资本出资，其余66,872.46元计入资本公积）转股权和200,000,000元现金方式向格尔木西矿进行增资，合计认缴格尔木西矿新增注册资本502,800,000元。增资完成后公司对格尔木西矿的出资额为504,800,000元，占格尔木西矿注册资本的100%。表决情况：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　根据《公司章程》《股东大会议事规则》等相关规定，该议案无需提交公司股东大会审议。

　　（三）本次交易不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

　　二、增资标的基本情况

　　（一）格尔木西矿基本情况

　　公司名称：格尔木西矿资源开发有限公司

　　曾用名：格尔木西钢矿业开发有限公司、格尔木西矿矿业开发有限公司

　　成立日期：2012年01月11日

　　住所：青海省格尔木市建设中路西侧北段

　　注册资本：200万元

　　经营范围：矿产品开发（不含开采、勘探）；矿山技术服务；矿产品（国家有专项规定的除外）、矿山设备及配件、机电产品销售。

　　（二）格尔木西矿最近一年又一期财务指标

　　截至2019年12月31日的账面总资产15,294.09万元、净资产-15,195.22万元、利润总额-20.24万元（经审计）。

　　截至2020年3月31日的账面总资产15,292.13万元、净资产-15,197.18万元、利润总额-0.62万元（未经审计）。

　　（三）主要资产情况

　　格尔木西矿目前拥有格尔木市磁铁山铁矿普查探矿权，相关情况如下：

　　■

　　格尔木西矿主要资产为前期建设的采选一期工程，目前尚未进入生产阶段。

　　（四）增资方案

　　公司以持有格尔木西矿302,866,872.46元到期债权（其中，302,800,000元作为认缴新增注册资本出资，其余66,872.46元计入资本公积）和200,000,000.00元现金对格尔木西矿增资，合计认缴格尔木西矿新增注册资本502,800,000元。

　　（五）定价方式

　　根据《青海省企业国有资产交易监督管理办法》（青国资产〔2017〕339号）第三十六条规定“国有控股企业对其独资子企业增资可以依据最近一期审计报告确定企业资本及股权比例”，故本次公司以1:1的比例向格尔木西矿增资，为便于管理，债权作为出资部分万位以下作为资本公积，不影响公司的股东权益。

　　三、增资协议主要条款

　　（一）协议主体

　　甲方：西部矿业股份有限公司

　　乙方：格尔木西矿资源开发有限公司

　　（二）增资方式

　　甲乙双方同意，甲方以到期债权302,866,872.46元人民币和200,000,000元人民币现金对乙方增资，合计认缴乙方新增注册资本502,800,000元。甲方所持乙方债权302,866,872.46元人民币中302,800,000元作为认缴新增注册资本出资，其余66,872.46元计入资本公积。

　　（三）增资后的出资比例

　　本次增资完成后，乙方注册资本由2,000,000元增至504,800,000元，甲方仍持有乙方100%股权。

　　（四）违约责任

　　甲乙双方任何一方违反本协议规定，应当承担违约责任，违约方应当向守约方承担全部损害赔偿责任。

　　（五）争议解决

　　凡因本协议的签订、履行、解释等所发生的或与本协议有关的一切争议，双方应通过友好协商共同解决。若协商不能解决的，争议之任何一方均有权向乙方住所地有管辖权的人民法院起诉。

　　（六）协议生效、变更、补充

　　1. 本协议自双方签字、盖章之日起成立并生效。

　　2. 本协议生效后，未经双方协商一致，任何一方不得擅自对本协议进行变更或修改。经双方共同协商一致，对本协议进行变更或修改的，应签署书面文件。

　　3. 本协议未尽事宜，双方可以协商签订补充协议，补充协议与本协议具有同等法律效力。对本协议的任何补充，均应签署书面文件。

　　目前，上述协议尚未签署。

　　四、此次增资对公司的影响

　　1. 通过此次增资能够进一步发挥格尔木西矿作为海西地区资源整合开发平台的作用，实现统一对该地区现有铁矿资源项目的勘查、开发及管理。

　　2. 通过此次增资能够提升格尔木西矿整合开发平台综合实力并满足后续地区铁矿资源整合的资本金要求，提高格尔木西矿生产运营能力，优化其资本结构，降低资产负债率，减轻财务负担，增强对外融资能力。

　　3. 本次增资标的产权清晰，不存在抵押、质押及其他任何限制转让的情形，不涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法措施，以及不存在妨碍权属转移及增资的其他情形。

　　五、风险分析

　　对公司全资子公司格尔木西矿的增资，符合公司发展的需要及战略规划，但格尔木西矿在经营过程中可能面临宏观经济、行业竞争、市场需求变化、运营管理和团队建设等方面的风险因素，导致格尔木西矿业务发展不顺利，从而出现亏损造成公司投资损失的风险。

　　特此公告。

　　西部矿业股份有限公司董事会

　　2020年4月25日

　　备查文件：

　　（一）西部矿业第六届董事会第二十三次会议决议

　　（二）格尔木西矿资源开发有限公司增资协议

　　（三）西部矿业第六届董事会战略与投资委员会对第六届董事会第二十三次会议相关议案的审阅意见