基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际

　　需要对上述投资决策程序作出调整。

　　（2）交易

　　基金经理根据投资组合方案制订相关的投资指令，下达给集中交易室执行。基金经理必须遵守交易下单权和交易执行严格分离的规定。集中交易室依据基金经理的指令，制定交易策略，统一执行投资组合计划，进行具体品种的交易，并将执行结果反馈给基金经理确认。交易指令执行结束后，交易员填写交易回执，经基金经理确认后交给相关人员存档。

　　（3）清算交收

　　本基金的清算交收、基金会计核算和对帐、基金的交易记录和保管由基金运作保障部门负责。

　　基金运作保障人员收到基金经理的交易指令、交易员的交易回执后，与交易所的记录进行核对。如果发现不同的记录将与交易员和有关单位进行核查，在当日及时处理完毕。得到确认无误的交易指令和交易回执后再归档备案。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准为六个月银行定期存款利率（税后）。

　　若未来市场发生变化导致此业绩基准不再适用，基金管理人可根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，调整本基金的业绩比较基准。业绩比较基准的调整须经基金管理管理和基金托管人协商一致后报中国证监会备案，并及时予以公告。

　　十、基金的风险收益特征

　　本货币市场基金是具有较低风险、流动性强的基金品种。在一般情况下，其风险与预期收益低于一般债券型基金和股票型基金。

　　十一、基金的投资组合报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载，误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2020年2月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据取自本基金2019年第4季度报告，所载数据截至2019年12月31日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　1、报告期末基金资产组合情况

　　■

　　2、报告期债券回购融资情况

　　■

　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　　在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　　3 、期末基金组合剩余期限

　　（1）投资组合平均剩余期限基本情况

　　■

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

　　本报告期内没有投资组合平均剩余期限超过120天情况。

　　（2）报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　■

　　报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

　　在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。

　　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　5、报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　　■

　　6、“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　■

　　报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

　　本基金本报告期内没有发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

　　报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

　　本基金本报告期内没有发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

　　7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　8、投资组合报告附注

　　（1）基金计价方法说明

　　本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按实际利率法摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

　　（2）申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

　　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　（3）其他资产构成

　　■

　　(4)投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，本基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　本基金业绩报告未经审计。

　　12.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　注：本基金收益分配按月结转份额。

　　12.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　注：本基金自2006年7月17日合同生效之日起三个月内为建仓期，建仓期结束时投资组合比例符合基金合同约定。

　　十三、基金的费用与税收

　　（一）基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费

　　3、销售服务费；

　　4、基金的证券交易费用；

　　5、基金合同生效以后的信息披露费用；

　　6、基金份额持有人大会费用；

　　7、基金合同生效以后的会计师费和律师费；

　　8、按照国家有关规定可以列入的其他费用。

　　（二）费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　基金管理费按前一日基金资产净值的0.33％年费率计算。计算方法如下：

　　H＝E×0.33％÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计算。计算方法如下：

　　H=E×0.10%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

　　3、基金销售服务费

　　基金销售服务费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计算。计算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷当年天数

　　H为每日应计提的销售服务费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理人可以调整销售服务费率，但销售服务费年费率最高不超过0.25%。基金管理人必须在开始调整之日的3个工作日之前至少在一种中国证监会指定的媒体上刊登公告并报中国证监会备案。

　　基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给基金销售机构。

　　4、上述（一）基金费用之种类中4-7费用由托管人根据有关法律及相关协议之规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用，由托管人从基金财产中支付。

　　（三）不得列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不得列入基金费用。

　　基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费及其他费用，不得从基金资产中列支。

　　（四）基金税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

　　（五）与基金销售有关的费用

　　本基金不收取申购费用与赎回费用。本基金的申购、赎回价格为每份基金份额1.00元，计算公式如下：

　　1、申购份数的计算

　　投资者申购所得的份额等于申购金额除以1.00元。

　　本基金申购份数的计算方法如下：

　　申购份数=申购金额/1.00元

　　例一：假定T日申购金额为10,000元，则投资者可获得的基金份数计算如下：

　　申购份数=10,000/1.00=10,000.00份

　　2、赎回金额的计算

　　赎回金额的确定分两种情况处理。

　　（1）部分赎回

　　投资者部分赎回基金份额时，如其未付收益为正或该笔赎回完成后剩余的基金份额按照一元人民币为基准计算的价值足以弥补其累计至该日的未付收益负值时，赎回金额如下计算：

　　赎回金额 = 赎回份额×1.00元

　　例二：假定某投资者在T日所持有的基金份额为5,032.60份基金份额，对应的未付收益为8.48元，该投资者申请赎回1,000份基金份额，则其获得的赎回金额计算如下：

　　赎回金额 = 1,000 ×1.00元 = 1,000.00元

　　（2）全部赎回

　　投资者在全部赎回本基金余额时，基金管理人自动将投资者的未付收益一并结算并与赎回款一起支付给投资者，赎回金额包括赎回份额和未付收益两部分，具体的计算方法为：

　　赎回金额 = 赎回份额×1.00元 + 该份额对应的未付收益

　　例三：假定某投资者在T日所持有的基金份额为201,425.35份基金份额，且有412.28元的未付收益。投资者申请全部赎回持有的基金份额，则其获得的赎回金额计算如下：

　　赎回金额 = 201,425.35 × 1.00元 + 412.28元 = 201,837.63元

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本基金于2006年7月17日成立，至2020年1月17日运作满13年半。现依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金实施的投资经营活动，《益民货币市场基金招募说明书》进行内容补充和更新，主要更新的内容如下：

　　1、“三、基金管理人”部分，对主要人员情况进行了更新；

　　2、“四、基金托管人”部分，对基金托管人业务经营情况进行了更新；

　　3、“五、相关服务机构”中对相关名录进行了更新；

　　4、“十、基金的投资”中对基金投资组合的报告及报告附注进行了更新；

　　5、“十一、基金业绩”中对基金业绩表现的报告进行了更新；

　　6、“二十三、其他应披露事项”中对基金公开披露事项进行了更新。

　　益民基金管理有限公司

　　二〇二〇年三月二日