（１０）宜昌金猇和远气体有限公司

　　统一社会信用代码：９１４２０５００３０９７８８３０ＸＹ

　　成立日期：２０１４年１２月８日

　　注册资本：５００万元

　　实收资本：５００万元

　　注册地址：宜昌市猇亭区猇亭大道６６－２号

　　法定代表人：薛云

　　经营范围：生产、销售液氮及液氢（有效期至２０２０年１０月１４日）、压缩空气（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

　　金猇和远最近一年及一期经审计的主要财务数据为：

　　单位：元

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　　（１１）和远气体潜江有限公司

　　统一社会信用代码：９１４２９００５ＭＡ４８ＢＭＲＤＸ１

　　成立日期：２０１６年９月２６日

　　注册资本：３，０００万元

　　实收资本：３，０００万元

　　注册地址：潜江经济开发区竹泽路６号

　　法定代表人：唐勇

　　经营范围：氮气（非压缩气体及液化气体类）（不含危险化学品）销售；节能技术推广服务；专业化设计服务；水污染、大气污染、固体废物治理服务。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）

　　潜江和远最近一年及一期经审计的主要财务数据为：

　　单位：元

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　　（１２）武汉市天赐气体有限公司

　　统一社会信用代码：９１４２０１１４６８８８４４９４８Ｕ

　　成立日期：２００９年７月１日

　　注册资本：２００万元

　　实收资本：２００万元

　　注册地址：武汉市蔡甸区龙王二路３号

　　法定代表人：李诺

　　经营范围：压缩气体、液化气体销售；气瓶充装服务。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）

　　武汉天赐最近一年及一期经审计的主要财务数据为：

　　单位：元

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　　（１３）伊犁和远气体有限公司

　　统一社会信用代码：９１６５４０２５ＭＡ７７ＫＭ８Ｇ７８

　　成立日期：２０１７年０８月１０日

　　注册资本：２００万元

　　实收资本：２００万元

　　注册地址：新疆伊犁州新源县工业园区Ａ区

　　法定代表人：温俊平

　　经营范围：氩气销售，工业气体咨询服务，化工产品销售（不含未取得许可的危险化学品、国家监控及易制毒化学品）

　　伊犁和远最近一年及一期经审计的主要财务数据为：

　　单位：元

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　　（１４）湖北和远气体销售有限公司

　　统一社会信用代码：９１４２０５００ＭＡ４９３１ＱＣ５６

　　成立日期：２０１８年０２月１２日

　　注册资本：１，０００万元

　　实收资本：１，０００万元

　　注册地址：宜昌市猇亭区南玻路

　　法定代表人：王臣

　　经营范围：盐酸、硫酸、丙烷、乙炔、氧、氮、氩、二氧化碳、甲烷、氖、氦、氙、氪、氨、氢销售（有效期至２０２１年１月２５日）；工业气体咨询服务；化工产品销售（不含本企业未取得许可的危险化学品、国家监控及易制毒化学品）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

　　和远销售最近一年及一期经审计的主要财务数据为：

　　单位：元

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　　２、发行人全资孙公司

　　（１）武汉市江堤气体有限公司

　　统一社会信用代码：９１４２０１１４７３７５４０２６３Ｗ

　　成立日期：２００２年７月１１日

　　注册资本：６００万元

　　实收资本：６００万元

　　注册地址：蔡甸区奓山街龙王村（综合楼）１层

　　法定代表人：冯仁荣

　　经营范围：医用气体（医用氧气态，分装）；２类２项、２类１项（易燃气体）（经营期限与道路运输经营许可证核定期限一致）；钢瓶销售；五金、汽车零部件加工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

　　截至本招股意向书摘要签署之日，武汉市江堤气体有限公司股东构成情况如下：

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　　武汉江堤最近一年及一期经审计的主要财务数据为：

　　单位：元

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　　３、发行人参股公司

　　（１）湖北长阳农村商业银行股份有限公司

　　统一社会信用代码：９１４２０５０００５００２２５２３Ｇ

　　成立日期：２０１２年７月２０日

　　注册资本：１８，４８３万元

　　注册地址：长阳龙舟坪镇龙舟大道５２号（馨农家园２栋第１－５层）

　　法定代表人：王保国

　　截至本招股意向书摘要签署之日，发行人持有湖北长阳农村商业银行股份有限公司１．２５％的股份。

　　经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；从事银行卡（借记卡、信用卡）业务；代理收付款项业务；提供保管箱业务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）；以下经营范围按许可证或批准文件核定内容经营，未取得相关有效许可或批准文件的，不得经营：代理保险业务。

　　最近一年及一期的主要财务数据：

　　单位：元

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　　注：以上数据未经审计。

　　４、发行人分公司

　　（１）湖北和远气体股份有限公司猇亭分公司

　　统一社会信用代码：９１４２０５００５７３７２９２２９６

　　成立日期：２０１１年５月１９日

　　住所：宜昌市猇亭区南玻路

　　负责人：薛云

　　经营范围：液氧、气态氮、液氩、液氮生产、销售（有效期至２０２０年１２月２５日）；化工产品销售（不含危险品、国家监控及易制毒化学品）；工业气体咨询服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

　　猇亭分公司最近一年及一期经审计的主要财务数据为：

　　单位：元

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　　（２）湖北和远气体股份有限公司枝江分公司

　　统一社会信用代码：９１４２０５８３３５２３５０３１１４

　　成立日期：２０１５年８月２１日

　　住所：枝江市董市镇姚家港沿江路９号

　　负责人：唐欢

　　经营范围：液氧、液氮、液氩、液态甲烷生产、销售（《安全生产许可证》有效期至２０２０年５月４日止）；工业气体咨询服务；其它化工产品销售（不含危险化学品或国家限制经营的产品）（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）

　　枝江分公司最近一年及一期经审计的主要财务数据为：

　　单位：元

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　　第四节 募集资金运用

　　一、募集资金投资项目

　　公司将严格按照募集资金投资方案进行投资，针对项目资金运用的轻重缓急，以项目顺序为准，募集资金到位后视项目进展分期投入以下六个项目：

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　　二、项目发展前景

　　（一）潜江年产７万吨食品液氮项目

　　本项目位于湖北省宜昌市潜江工业园，距离江汉地区核心区域约２００公里。该区域内，对于液氮产品有使用需求的客户众多，因此，本项目实施后，有利于公司降低物流成本，增加产品的辐射范围，增强公司产品的竞争力。

　　公司作为一家专业的气体综合解决方案运营商，一直致力于成为“同行业中运行能耗最低”的企业。本项目投产后，可以将潜江工业园基地的富余氮气产能进行转移，获得较低生产成本的液氮产品。

　　根据本项目背景所述，国家级食品冷冻企业从安全管理、食品质量多方面都需要淘汰落后冷冻方式和设施，新上先进的冷冻生产线，而液氮的成本和供应保障决定着这些企业转型升级的积极性和成功率。公司近距离、低成本的液氮对这些食品企业的转型升级具有巨大的推动和保障作用。

　　（二）鄂西北气体营运中心项目

　　本项目所在地位于老河口循环经济产业园内（化工集中区），园区内入驻企业主要从事再生资源加工产业，重点发展报废机动车拆解、废旧电子电器拆解、废钢处理、废有色金属处理、废电池处理等项目，向下游延伸发展再生铅、再生铜、再生贵金属、汽车、工程机械及机床再制造、金属制品加工等产业，具有广泛的工业用气需求，也能在一定程度上为项目运行提供保障。

　　公司目前拥有宜昌猇亭和黄冈浠水两个液态生产基地，潜江基地也将于２０１８年底投产，现有产能主要集中在鄂东和鄂西区域。鄂西北区域一直是公司重要的销售市场，公司在该区域内拥有众多合作关系良好的客户。公司在该区域大宗气体销量均从猇亭、浠水生产基地进行配送。该项目建成后可近距离保障襄阳、十堰等鄂西北地区用气客户的需求，降低物流成本和价格，缓解市场的紧张态势。

　　根据本项目背景所述，项目计划设计先进的自动化充装系统，安全性能可靠，人员操作简单，生产成本得到大幅下降，有利于增强襄阳和远、十堰和远公司的市场竞争力。另外，选择在该区域投资建设“鄂西北气体营运中心项目”是公司战略布局的需要。

　　（三）湖北和远气体猇亭分公司气体技术升级改造项目

　　猇亭分公司位于宜昌市猇亭工业园，公司于２００９年投资建设了一套空分装置，长期为兴发集团、宜昌南玻硅材料有限公司等园区内企业通过管道供应工业气体。近年来，园区内管道气用户用气量大幅增长，已超出空分装置原设计供气量。且空分装置建设时间较早，工艺设计与当前的先进工艺也存在较大差距。因此，公司计划对该装置进行技术升级改造，采用最新工艺流程降低生产成本并提升部分产能，同时采购部分新设备替代老旧设备，从而更好地服务园区客户，并为公司创造经济效益。另外，本项目实施正是响应国家绿色发展的号召，通过设备更新、工艺技术升级等措施，最终实现节能减排的目标。

　　（四）兴发集团宜昌新材料产业园气体配套及尾气提纯利用项目

　　本项目拟建在湖北省宜昌市猇亭区兴发工业园。该项目配合了兴发集团宜昌新材料产业园的转型升级，满足园区的气体需求，响应了长江大保护的倡议，为兴发集团宜昌新材料产业园绿色转型提供气体供应保障。

　　本项目对兴发集团生产过程中的尾气进行回收提纯再利用，顺应了循环经济的发展趋势。另外，优良的品质、较低的成本、安全的运营管理使得公司回收提纯的高纯氢气有着强大的市场竞争力，为公司争取了一大批客户。高纯氢气的市场前景广阔，因而公司迫切需要增加高纯氢气的产量。

　　（五）湖北和远气体股份有限公司总部与信息化、培训中心

　　公司注册地位于湖北省宜昌市长阳县，长阳县一直被列入国家级贫困县名单。国家长期以来对扶贫工作非常重视，也鼓励企业履行社会责任参与扶贫工作。公司作为长阳县本土企业，在长阳投资总部与信息化、培训中心建设项目作为统一的总部基地，将带动当地的经济发展。

　　公司必须引进现代化的先进管理方式，通过信息化手段和专业化分工解决当前存在的管理缺陷。公司将搭建办公信息化平台，梳理各部门职能，优化办公流程，既要对各审批环节严格把关，又要为管理提速。因此，新建总部与信息化、培训中心是公司升级管理平台的需要，有利于提升公司的内控管理能力，提高办公效率。

　　（六）补充流动资金项目

　　未来三年，公司将面临收入增长带来的营运资金需求。公司拟投入６，０００万元用于补充流动资金，以缓解营运资金压力，为公司各项经营活动的顺利开展提供流动资金保障。

　　第五节 风险因素和其他重要事项

　　一、风险因素

　　（一）市场与经营风险

　　１、市场竞争风险

　　公司所处的工业气体行业属于竞争性行业，近年来随着市场需求的持续增长，国外行业巨头逐步加强在国内市场的拓展力度，同时国内气体企业也日益发展壮大，行业内的竞争渐趋激烈。公司在不同的业务领域面临的竞争状况存在明显差异。在瓶装气体业务领域，由于市场集中度较低，公司目前面对的竞争对手主要是小型气体供应商。在液态气体业务领域，公司在重点业务区域（湖北省）面对的竞争对手主要是省内大型工业企业的内部气体生产配套企业。在现场制气领域和管道供气业务领域，公司的竞争主要来自于区域内的其他专业气体企业。若公司不能有效应对市场竞争加剧带来的不利影响，将面临业绩下滑的风险。

　　２、宏观经济波动导致主要产品价格波动的风险

　　公司所处的工业气体行业的下游行业主要是钢铁、化工、光伏、食品、能源、医疗、电子、照明、家电、机械、农业等众多行业。这些行业均是国民经济的基础行业，与宏观经济发展周期有着较强的相关性，受国家宏观经济环境和总体发展速度等因素的影响较大。公司销售客户分散且处于多个行业，仍可能将面临因宏观经济波动导致主要产品价格波动的风险。

　　３、生产成本上升风险

　　公司目前的生产成本主要为外购气体成本和包括料工费及能源动力成本在内的自产产品成本。其中公司在料工费方面的成本控制具有一定的优势，外购气体成本受到市场波动的影响较大。能源动力成本在生产成本中占比较大，而电力是最主要的能源成本之一。报告期内，公司用电开支占主营业务成本的比重分别为３２．３９％、２６．７９％、３０．０７％和３１．８９％。国家推行电价改革的举措将可能给电价带来一定波动，如果包括电力成本在内的生产成本大幅上涨而公司不能有效转嫁至下游终端的话，公司经营业绩可能会受到一定影响。

　　４、客户需求量短期大幅波动风险

　　空分设备每一次停机、开机都会造成大量的能量损耗，所以工业气体企业为了节约生产成本都会尽量保障生产的连续性。同时，工业气体的特性决定其不适宜大规模储存，以调节生产和库存的方式应对客户需求量的突然、大幅变化存在较大的难度。公司存在客户需求量短期大幅波动风险，如果产量出现富余，不得不将多余气体产品排空，或寻找临时订单低价销售；如果产量不足，不得不向其他供应商采购，以保障对客户供应的稳定性。因此，如果客户需求量短期内出现大幅波动，仍可能会给公司生产经营带来不利影响。

　　５、销售区域风险

　　目前，公司主要业务区域集中在湖北省，正在逐步向安徽、江西、湖南、陕西等周边省份辐射。另外，公司向新疆等地区逐步拓展业务。报告期内，公司在湖北省区域的销售收入占主营业务收入的比例分别为９５．３４％、９３．９１％、９１．４８％和９２．２８％。湖北省是我国中部工业大省，近几年来经济增长迅速。湖北省ＧＤＰ总量全国排名由２００６年的第１２位逐步上升到２０１８年的第７位，经济的快速增长给公司工业气体业务的发展带来了较大的市场机会。公司已经在湖北省市场实现深入渗透、有机整合，积累了丰富的经验。但是，由于销售区域的集中，未来湖北省经济环境、地方产业政策、行业竞争状况一旦发生不利变化，公司的业务将可能会受到一定影响。此外，公司向其他地区扩张的战略可能无法完全复制湖北省市场的成功经验，会受到当地各种因素的制约，存在市场开拓不能达到预期的风险。

　　６、供应商集中风险

　　空分设备是公司最主要的生产设备。目前公司的空分设备主要是向苏州兴鲁、杭氧股份等几家供应商采购的２０，０００Ｎｍ３／ｈ以下的中小空分设备，设备供应商比较集中。如果未来公司与该等设备供应商的合作出现障碍或者供应商自身不能持续经营，则公司必须寻找新的设备供应商。尽管国内中小空分设备供应商众多，但是公司新建空分生产线的周期仍可能会因此受到影响。

　　未来，公司如果建设规模更大的液态基地，将会购买２０，０００Ｎｍ３／ｈ以上的大型空分设备。但是，该领域的设备供应商十分集中，前五大供应商的市场占有率很高，这会增加公司对该领域设备供应商的依赖程度。

　　另外，公司销售的二氧化碳、乙炔等个别气体产品主要以外购为主，单个气体品种主要向单一供应商长期采购。尽管这些产品销售收入占比较低，但是如果供应质量或稳定性出现问题，将会影响到公司的声誉。

　　７、客户终止合作风险

　　由于行业特点和业务模式的特殊性，公司部分项目设备和构筑物需在客户的土地上建设，以实现双方合作共赢。通常情况下，公司项目比较稳定，建设周期长，技术难度大，客户粘性高且具有较强的可持续性。如果合同到期后，客户终止合作，将导致其自身成本增加、收益下降，且难以在短期内找到合适的专业气体公司完成替代，所以客户发生突然终止合作的可能性较低。此外，相关设备搬迁耗时较短，且设备可以重复利用，搬迁费用和资产减值损失对公司当期经营业绩产生的影响较小。但是，如果客户终止合作，且公司未能有效组织搬迁工作，则可能对公司当期的生产销售和经营业绩造成一定的不利影响。所以，公司存在客户终止合作的风险。

　　８、公司不能适应工业气体市场格局变化的风险

　　根据国家“供给侧改革”指导纲领，钢铁、化工等国民经济支柱型产业调整经济结构，使要素实现最优配置的变革势在必然。公司的部分下游客户与国家宏观经济环境密切相关，去除落后产能的要求使市场需求在短期内可能略有波动，然而专业化分工的要求驱使大型钢铁、化工企业从内部气体配套自供向自供与专业气体供应商外供并重的格局发展，这给专业气体供应商带来了广阔的市场空间。

　　但是，如果公司不能有效拓宽融资渠道、提升管理水平、实现规模化扩张、产能迅速扩大，则会在短时间内无法适应工业气体市场格局的变化，可能存在无法抓住市场转型的契机，失去快速增长的机会的风险。

　　９、公司与跨国专业气体企业展开全面竞争时处于不利地位的风险

　　目前，国内的一些特种气体供应、大型现场制气项目等的参与方主要为国际外资气体巨头，如法液空、林德－普莱克斯等。由于公司现阶段的战略定位不同，因此尚未与其展开直接竞争，但公司综合竞争实力相对这些外资气体巨头来说明显不足。

　　未来随着规模不断扩大，竞争实力增强，公司不排除涉足大型现场制气或规模化生产特种气体等领域的可能性，有可能出现与国际外资气体巨头形成全面竞争的局面。倘若公司规模不能快速提升，融资渠道不能有效改善，未来可能会在竞争中处于不利的局面。

　　１０、股市风险

　　影响股票价格波动的原因十分复杂，股票价格不仅受公司的经营状况、盈利能力和发展前景的影响，同时受国家的宏观经济状况、国内外政治经济环境、利率、汇率、通货膨胀、市场买卖力量对比、重大自然灾害发生以及投资者心理预期的影响而发生波动。我国资本市场属新兴市场，股票价格波动较国外成熟市场更大，因此，公司提醒投资者，在购买本公司股票前，对股票市场价格的波动及股市投资的风险需有充分的认识。

　　（二）政策风险

　　１、行业监管制度风险

　　我国政府把工业气体作为危险化学品纳入监管，工业气体的生产、储存、使用、经营、运输都有严格的规定。根据《国务院关于调整工业产品生产许可证管理目录和试行简化审批程序的决定》（国发［２０１７］３４号），气体类的工业产品由实施《生产许可证》管理转为实施产品认证管理，除《生产许可证》外，公司仍需要向安全生产监督管理、质量技术监督管理、食品药品监督管理等政府部门申请办理《危险化学品经营许可证》、《特种设备（气瓶）充装许可证》、《道路运输经营许可证》、《药品生产许可证》和《药品ＧＭＰ证书》等许可证书。

　　公司在一个新的市场区域开展工业气体业务必须向政府部门申办上述一系列许可证书，这些证书的申请周期长则一年以上，较长的申请周期可能会使公司错失市场良机，甚至可能会使公司被迫改变或放弃原定的投资计划，从而给公司带来损失。

　　２、公司“双翼战略”与国家节能环保政策以及实施力度匹配的风险

　　党的“十八大”以来，生态文明建设已经成为国家经济发展、社会治理的重要方面。党的“十九大”报告中对生态文明建设着墨更多，“生态文明”、“绿水青山”等被提及多次，更首次提出建设富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国的目标。公司一直以来贯彻践行的“双翼战略”与“绿水青山”的政策导向不谋而合。然而，随着国家政策力度的不断加强，节能环保领域准入标准和技术要求不断提高，公司存在未来不能适应行业持续更高要求和发展速度的风险。

　　３、税收优惠政策和政府补助政策变化的风险

　　增值税税收优惠方面，根据国务院常务委员会议推出的深化增值税改革的三大改革措施，公司于２０１８年５月１日起享受新的增值税税率，其所享受的增值税率具有可持续性，不存在较大的变动风险。根据《＜资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录＞的通知》（财税［２０１５］７８号）规定，自２０１６年９月起，子公司金猇和远销售的工业氢气符合国家标准（ＧＢ／Ｔ３６３４．１－２００６），缴纳的增值税享受退税率为７０％的即征即退政策。所得税税收优惠方面，公司是经政府相关部门认定的高新技术企业，报告期内，和远气体和浠水蓝天按１５％的税率缴纳企业所得税。政府补助方面，为了鼓励公司自主创新、增加研发投入和促进成果转化，公司在报告期内享受了多项政府补助。报告期内，公司计入营业外收入或者其他收益的政府补助分别为２０５．５０万元、１２６．５４万元、１５４．８６万元和４２１．６６万元。未来如果公司享受的税收优惠政策和政府补助政策发生变化，则将会对公司的经营成果产生一定的影响。

　　（三）财务风险

　　１、利润率波动或下降的风险

　　报告期内，公司主营业务毛利率分别为４０．５８％、３８．００％、４２．２５％和４１．８２％，净利率分别为１０．１０％、７．８２％、１２．０６％和１２．４２％。如果出现产品价格大幅波动，客户需求趋于疲软，市场竞争进一步加剧或国内经济增速放缓等因素，则未来公司毛利率可能存在波动的风险。此外，若原材料或者能源价格大幅上涨，公司不能通过技术改造降低成本或者公司不能通过提高产品附加值等方式提升产品销售价格，则公司利润率也将存在下降的风险。

　　２、偿债风险

　　报告期内，公司流动比率分别为０．７６、０．５７、０．５６和０．５６，速动比率分别为０．６４、０．４３、０．４３和０．４２。公司非流动资产的比重较高、流动资产比重较低，而短期借款、应付账款等流动负债较大，导致流动比率、速动比率偏低。虽然该财务状况符合所处行业固定资产投资较大的特点，但若公司不能及时筹集偿还债务资金，优化财务结构，则可能存在偿债风险，对公司的生产经营会有一定的影响。

　　（四）管理风险

　　１、公司实际控制人持股比例较低的风险

　　公司控股股东、实际控制人杨涛、杨峰、杨勇发、冯杰四人合计持有４４．１５％的股份。若按照本次公开发行４，０００万股（未发生老股转让情形）计算，实际控制人控制的股份比例将下降为３３．１２％。公司股权相对分散，将使得公司有可能成为被收购对象。如果公司被收购，可能会给公司业务或经营管理等带来一定影响。

　　２、安全生产风险

　　公司生产或销售的工业气体产品包括氧、氮、氩、氢气、氦气、液化天然气、二氧化碳、乙炔等，这些气体在生产、储存、运输等环节均存在一定的危险性。比如，氧气具有助燃性，一旦发生泄漏并遇到明火则可能酿成火灾或者发生爆炸；如果大量氮气、氩气或氦气泄漏，则可能会造成周围环境缺氧使人窒息死亡；氢气、乙炔则属于易燃易爆品，如泄漏到空气中达到一定浓度，遇明火则可能发生爆炸。由于工业气体业务的特殊性，未来不能完全排除发生安全生产事故的可能性。一旦发生安全生产事故，将可能给公司乃至社会带来损失。

　　３、公司规模扩张带来的管理风险

　　工业气体行业的特殊性对企业的生产、充装、储存、运输、销售等各经营环节都提出了较高的管理要求。目前，公司经营主体众多，需要更好地安排各经营主体的生产经营，根据实际情况采取措施最大限度保持产量和销量的动态平衡，根据销售客户地域的不同制定最优的配送路线等工作，这要求公司具有科学的管理方法和丰富的管理经验。未来，随着本次募集资金的到位和投资项目的实施，公司整体经营规模将进一步扩大，管理水平要求更高。因此，公司面临着一定的管理风险。

　　（五）技术风险

　　公司所处行业生产环节多，工艺较为复杂，需要专业气体供应商配备一大批操作熟练、经验丰富的生产技术人员，还需要大量经验丰富、责任心强的运营管理、质量控制以及市场开拓人员，对专业人才有一定依赖度。在未来的发展中，面对激烈的人才竞争，公司存在一定的专业人才流失及技术不足风险。

　　（六）募集资金投资项目风险

　　公司本次募集资金拟投资于以下六个项目：“潜江年产７万吨食品液氮项目”、“鄂西北气体营运中心项目”、“湖北和远气体猇亭分公司气体技术升级改造项目”、“兴发集团宜昌新材料产业园气体配套及尾气提纯利用项目”、“湖北和远气体股份有限公司总部与信息化、培训中心”、“补充流动资金”六个项目。

　　１、募集资金投资项目投资收益率低于预期的风险

　　公司募集资金投资项目实施过程中，可能存在因工程进度、工程质量、投资成本等发生变化而引致的风险。项目实际建成后，产品的市场接受程度、竞争对手的发展、原材料与产品价格的变动、宏观经济形势的变化等因素也可能导致募集资金投资项目的效益与公司的预测存在差异，致使项目的投资收益率低于预期水平，从而影响公司业务发展目标的如期完成。

　　２、新增产能的消化风险

　　本次募集资金投资项目建成后，公司将大幅提升相关气体的生产能力。如果后期与公司相关募投项目签订长期气体供应协议的客户，因市场变化或其他自身原因出现需求减少或者不再需求的情况，而公司无法在有限时间内有效开拓新市场，将可能存在因产能扩大而导致的产品销售风险。

　　３、募投项目新增折旧及摊销对公司经营业绩带来的风险

　　本次募集资金投资项目建成后，公司将新增固定资产及无形资产投资约３０，６００．００万元，项目投入运营后，年新增折旧及摊销约２，７３０．００万元。由于募集资金投资项目产生效益需要一段时间，如果市场环境、生产经营等方面发生重大不利变化，使得募集资金投资项目不能如期达产并产生预期的经济效益，公司将因募集资金投资项目新增固定资产折旧及摊销对公司经营业绩带来一定的影响。

　　４、净资产收益率下降的风险

　　本次发行完成后，公司净资产将大幅度增长，鉴于投资项目需要一定的建设期，募集资金产生预期投资效益需要一定时间，因此，短期内公司净利润将难以与净资产保持同步增长，公司存在因股本扩张造成净资产收益率下降的风险。

　　二、其他重要事项

　　（一）重大合同

　　截至本招股意向书摘要签署之日，公司正在履行的重大销售合同共计８份。

　　截至本招股意向书摘要签署之日，公司正在履行的重大采购合同共计７份。

　　截至本招股意向书摘要签署之日，公司正在履行的借款合同共计２２份。

　　截至本招股意向书摘要签署之日，公司正在履行的授信合同共计２份。

　　截至本招股意向书摘要签署之日，公司正在履行的融资租赁合同共计１５份。

　　截至本招股意向书摘要签署之日，公司正在履行的重大在建工程合同共计８份。

　　（二）对外担保情况

　　截至本招股意向书摘要签署之日，公司及子公司除了为公司向银行或其他金融机构贷款或融资租赁而提供的担保或反担保外，没有其他对外担保情况。

　　（三）重大诉讼或仲裁事项

　　１、２０１６年７月１３日，浠水蓝天员工綦细来驾驶的鄂Ｊ２３８９５（挂鄂ＥＡ２１１，挂车属宜昌蓝天所有）重型罐式半挂车在京港澳高速公路上与席鹏驾驶的湘ＡＲ６Ｚ８７号小轿车发生碰撞，导致湘ＡＲ６Ｚ８７号小轿车乘坐人员金伏均、郭桂洪二人当场死亡，乘坐人员郭碧英受伤。其中，金伏均、郭桂洪为夫妇关系，郭碧英为其女儿，席鹏为三人驾驶员。该交通事故纠纷产生下述诉讼：

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　　截至本招股意向书摘要签署之日，上述案件已审理完结，截至２０１９年６月３０日，公司已不存在预计负债。

　　２、子公司黄石和远新增一起租赁合同暨房屋拆迁安置补偿合同纠纷案件：

　　２０１９年４月２９日，黄石和远作为原告向湖北省黄石市西塞山区人民法院提起诉讼，请求法院判令黄石市金崧农业生产资料有限公司（以下简称“金崧农业”）向原告支付房屋补偿款４６．６０万元、附属物补偿款３８．８２万元、设备搬迁费５５．４５万元、搬迁费２．２７万元、装修补偿费１４．９７万元、停产停业损失２５．００万元，共计１８３．１２万元。金崧农业向法院提出反诉请求，请求判令反诉被告立即退出房屋和场地并赔偿占用房屋和场地期间的经济损失４．２３万元。

　　２０１９年７月１５日，湖北省黄石市西塞山区人民法院作出（２０１９）鄂０２０３民初６１７号《民事判决书》，判决金崧农业向黄石和远支付扩建房屋补偿款２３．３０万元、附属物补偿款１９．４１万元、设备搬迁费５５．４５万元；判决黄石和远退出其占用的房屋和场地（位于沿湖路６６０号）并赔偿金崧农业经济损失３３，２５０元。驳回黄石和远、金崧农业的其他诉讼请求。

　　截至本招股意向书摘要签署之日，黄石和远已向黄石市中级人民法院提起上诉，上述一审判决尚未生效。

　　上述案件涉诉金额不大，占公司营业收入比例较小，黄石和远在公司销售占比较低，且距浠水蓝天生产基地较近。此外，２０１９年５月１０日，黄石市西塞山区人民政府与黄石和远签订了《西塞山区人民政府招商引资项目合同书》，约定黄石市西塞山区人民政府将位于西塞山工业园区约２０亩土地依法出让给黄石和远。即使黄石和远面临搬迁风险，亦不会对公司经营造成重大不利影响，不构成本次发行与上市的实质性障碍。

　　３、截至本招股意向书摘要签署之日，除上述诉讼、仲裁外：

　　（１）公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

　　（２）公司控股股东、实际控制人杨涛、冯杰、杨峰不存在重大诉讼或仲裁事项，最近三年内不存在重大违法行为。

　　（３）公司控股子公司不存在重大诉讼或仲裁事项。

　　（４）公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在重大诉讼或仲裁事项，也不存在涉及刑事诉讼的情况。

　　（５）公司控股股东、实际控制人之一杨勇发存在未决诉讼，具体情况如下：

　　２０１２年，吴德欣、贺国庆向杨勇发借款３，０００万元用以收购潜江龙佑企业管理有限公司（原名为潜江龙佑工业投资有限公司，以下简称“潜江龙佑”）股权，进而通过潜江龙佑间接持有湖北潜江金华润化肥有限公司（以下简称“金华润”）３４％的股权。吴德欣、贺国庆在该笔借款到期后未如期偿还，杨勇发提起了诉讼。

　　杨勇发作为原告，诉被告吴德欣、陈明清（吴德欣配偶）、贺国庆、罗传萍（贺国庆配偶）、潜江龙佑民间借贷纠纷一案已由湖北省宜昌市中级人民法院于２０１７年４月１８日作出（２０１７）鄂０５民初６号一审《民事判决书》及于２０１７年４月２７日作出（２０１７）鄂０５民初６号之二《民事裁定书》，判决：

　　①被告吴德欣、陈明清、贺国庆、罗传萍应于判决生效之日起三日内偿还原告杨勇发本金３，０００万元、利息２，８８０万元及逾期利息（从２０１６年７月２１日起至实际清偿之日止按中国人民银行同期同类贷款基准利率的四倍计付）；

　　②原告杨勇发在前述第①项债权范围内对被告吴德欣、贺国庆提供质押担保的宜昌市得心实用气体有限公司、潜江市江汉气体有限公司及潜江龙佑工业投资有限公司股权享有优先受偿权；

　　③被告潜江龙佑工业投资有限公司对被告吴德欣、陈明清、贺国庆、罗传萍前述第①项债务承担连带保证责任。

　　一审判决作出后，被告吴德欣、陈明清、贺国庆、罗传萍、潜江龙佑均未在法定上诉期间提出上诉，一审判决已生效，杨勇发向湖北省宜昌市中级人民法院申请强制执行本案。２０１７年６月２日，湖北省宜昌市中级人民法院向杨勇发出具（２０１７）鄂０５执１４８号《执行案件受理通知书》，受理本案的执行。

　　２０１８年４月２６日，宜昌市中级人民法院出具（２０１７）鄂０５执１４８号之二、（２０１７）鄂０５执１９５号《执行裁定书》，就上述判决事项②的部分内容作出执行裁定。２０１８年６月６日，吴德欣、贺国庆分别与杨勇发达成案外和解，并于次日完成了宜昌市得心实用气体有限公司、潜江市江汉气体有限公司股权出质注销登记手续。

　　综上所述，该案不会对本次发行上市构成不利影响。

　　（四）以融资租赁模式建造生产设备事项

　　公司以融资租赁模式建造生产设备的具体交易方式和主要内容情况如下：

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　　第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

　　一、本次发行各方当事人

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　　二、本次发行上市的重要日期

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　　第七节 备查文件

　　投资者可以在下列地点查阅招股意向书全文和有关备查文件。

　　一、查阅地址

　　（一）发行人：湖北和远气体股份有限公司

　　办公地址：宜昌市西陵区石板村二组

　　联系人：李吉鹏

　　电话：０７１７－６０７４７０１

　　传真：０７１７－６０７４７０１

　　（二）保荐人（主承销商）：西部证券股份有限公司

　　办公地址：陕西省西安市新城区东新街３１９号８幢１００００室

　　联系人：武文轩、栾振晓

　　电话：０２９－８７４０６１３０

　　传真：０２９－８７４０６１３０

　　二、查阅时间

　　工作日的上午９：００－１１：３０，下午１：００－３：００。

　　三、信息披露网址

　　深圳证券交易所指定披露网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ

　　湖北和远气体股份有限公司

　　2019年12月2日