中欧医疗健康成立于2016年9月29日,是一只偏股混合型基金。其约定股票投资比例为基金资产的60%-95%,其中投资于医疗健康相关行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%。
基金长期业绩持续优异:中欧医疗健康成立以来(截至2019年11月22日,下同)投资回报率为88.28%,大幅超越同类基金平均收益(19.62%)和自身业绩比较基准(10.33%),在504只偏股混合型基金中排名第7位。分年度来看,基金在不同市场的适应力都较强,2017年和今年以来的区间收益率分别达33.76%和80.79%,排名偏股混合型基金前10%。
高仓位运作,精选个股:从中欧医疗健康的资产配置来看,除2018年四季度基金将股票仓位大幅降至78%外,其余时间均将仓位维持在90%以上的高位。从组合配置来看,以配置细分行业的龙头股为主,以行业景气度为前提,寻找优秀的企业并长期持有。在个股的选择上,基金始终坚持基本面研究驱动,注重企业估值和安全边际。基金持股相对集中,今年前三季度前十大重仓股合计占比70%上下,较高的集中度在市场上涨阶段能够快速锁定收益。基金平均持股时间长,重仓股留存度较高。
基金经理专业素养高,长期看好创新药产业链:基金经理葛兰,2014年10月加入中欧基金,并于2015年1月起开始管理基金,目前旗下管理产品3只,总规模为34.19亿元。基金经理在三季报中表示,在未来资产配置上,创新药产业链是长期最为看好的方向。此外,随着国内居民消费能力的提升以及知识结构、认知水平的提升,相关行业的龙头企业也有着长期的增长空间。