最近，韩国成了世界上首个“零生育率”国家——报道2018年韩国生育率为0.98，平均每位适育年龄女性生育不足一名子女。我们的另一个邻国日本，老龄化问题同样严峻。5年前，日本将可领取养老金的年龄从60岁延长至65岁；今年5月，再次延长至70岁；10月，日本提出可能再次延长到75岁，以不断地鼓励老年人就业、缓解养老金压力。

　　对退休规划的共识

　　大前研一在《低欲望社会》中表示：其他国家的国民，稍微有些资产都会想着拿来投资继续赚钱。但是，日本国民却缺乏“资产生钱”的意识，最后只能一边祈祷资产不要贬值，一边紧紧地攒着钱。而最好的办法就是在退休前，掌握“再生钱的技能”，这也是许多日韩理财师给到的建议共识。

　　做一个简单的计算，假设每月开支5000元，60岁退休后的20年需要5000×12×20=120万元养老金。如果考虑2%的通胀率，目前年龄35岁，那么退休后的20年一共需要准备约250万元的退休金，不算是一个小数目。

　　人人都需要一份退休规划

　　俗话说，理财就是理人生。基金定投和退休投资规划，可谓“天生一对”，通过积少成多完成大笔资金的积累。

　　在常规定投中，很多人会偏好偏股基金等波动较大的产品，也可能会考虑在达到目标时止盈。但为退休制定的定投计划有所不同，也最好为之设立一个独立的账户：

　　投资产品不同：退休投资，可以选择以FOF形式运作、风险收益合适的养老目标基金。由于FOF投资的是公募基金，在其中优中选优，更进一步平滑波动。

　　投资时间不同：退休养老是半辈子的事儿，要早做打算，才能后劲十足。假定投资的年回报率是8%，从25岁开始，每月拿出1000元投资，那么直到60岁退休的时候能积攒多达234万元。而如果是从45岁开始，则每月投资6200元才能在退休时达到大致同等的结果。

　　注：本部分为模拟测算数据，不代表业绩承诺和基金未来表现，不作为投资建议。

　　兴全基金 黄可鸿