上海证券交易所：

　　根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律、法规的规定，东海证券股份有限公司（以下简称“东海证券”、“保荐机构”）作为正在履行安徽长城军工股份有限公司（以下简称“长城军工”、“公司”）持续督导工作的保荐机构，针对上市公司2019年前三季度营业利润比上年同期下降50%以上的情况进行了现场核查，报告如下：

　　一、 本次现场检查的基本情况

　　（一） 保荐机构

　　东海证券股份有限公司

　　（二） 保荐代表人

　　郭婧、丁正学

　　（三） 现场检查时间

　　2019年10月24日至25日

　　（四） 现场检查手段

　　对长城军工的财务总监、董事会秘书进行访谈，了解公司生产经营情况及主要合同履行情况，查阅公司主要合同，查看公司企业年金制度及执行情况，对公司2019年度三季度业绩下滑的原因进行分析。

　　二、 对现场检查事项逐项发表的意见

　　（一） 公司2019年三季度主要财务数据情况

　　单位：万元

　　■

　　2019年前三季度，公司实现营业利润631.71万元，较2018年同期下滑87.58%。

　　（二） 公司2019年三季度营业利润下滑的原因分析

　　1、 营业收入下降

　　公司2019年1-9月及上年同期营业收入情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司营业收入由2018年前三季度92,165.80万元下降至本年同期77,115.47万元，下降15,050.33万元，降幅为16.33%，主要原因是：（1）部分军品受供应商配套件未能及时交付的影响，延迟了公司军品的总装及交付；（2）受客户订货调整的影响，部分产品订货时间较晚或推迟订货。

　　2、 研发费用增加

　　公司2019年1-9月及上年同期研发费用情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　2019年1-9月，公司研发费用为7,284.79万元，较2018年同期增加1,827.65万元，增幅为33.49%，主要原因是：（1）部分研发项目处于研制阶段的重要节点，材料费、外协加工费和试验费与2018年同期相比明显增加；（2）由于预研项目需要，本期工艺技术协作费比上年同期增加。

　　3、 职工薪酬增加

　　公司2019年1-9月及上年同期管理费用——职工薪酬情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　2019年，公司根据市场平均薪酬状况及公司所在地消费水平变动情况对公司员工工资进行了调整，并实行了企业年金计划，故2019年1-9月管理费用——职工薪酬比上年同期增加651.35万元，增幅为9.52%。

　　三、 提请上市公司注意的事项及建议

　　保荐机构提请公司注意：公司应根据所处行业政策变化的趋势合理调整经营策略，进一步加强生产经营管理，防范相关经营风险。针对公司业绩出现营业利润同比大幅下降的情况做好相关信息披露工作，确保在符合信息披露相关规则的前提下及时、充分地披露相关信息，切实保护投资者利益。

　　四、 是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易所相关规则规定应向中国证监会和上海交易所报告事项

　　根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第二十六条的规定，保荐机构需要对上市公司营业利润比上年同期下降50%以上的情形进行专项现场检查，现场检查报告需要报送上海证券交易所备案。

　　五、 上市公司及其他中介机构的配合情况

　　对于本次专项现场检查，公司能够积极组织相关部门和人员，配合保荐机构的核查工作。

　　六、 本次现场核查的结论

　　保荐机构按照《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的有关要求，认真履行了长城军工的持续督导职责，保荐机构认为：公司2019年前三季度营业利润较上年度同期下滑50%以上的原因主要是营业收入下降、研发费用增加以及职工薪酬增加所致。

　　本保荐机构将本着勤勉尽责的态度，对长城军工未来经营业绩情况进行持续关注和督导。

　　保荐代表人（签名）：__________________________郭婧丁  正学________

　　东海证券股份有限公司

　　2019年10月29日