一、重要提示

　　本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。

　　公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

　　非标准审计意见提示

　　□ 适用 √ 不适用

　　董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　二、公司基本情况

　　1、公司简介

　　■

　　2、主要财务数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　□ 是 √ 否

　　合并

　　■

　　母公司

　　■

　　3、广州证券母公司净资本及有关风险控制指标

　　单位：元

　　■

　　4、公司股东数量及持股情况

　　单位：股

　　■

　　■

　　5、控股股东或实际控制人变更情况

　　控股股东报告期内变更

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期控股股东未发生变更。

　　实际控制人报告期内变更

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期实际控制人未发生变更。

　　6、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期无优先股股东持股情况。

　　7、公司债券情况

　　公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券

　　是

　　（1）公司债券基本信息

　　■

　　（2）截至报告期末的财务指标

　　1、广州证券

　　■

　　上述会计数据和财务指标同比变动超过30%的主要原因

　　√ 适用 □ 不适用

　　流动比率和速动比率均较上年末上升，主要是由于本期短期融资规模大幅缩减。

　　2、越秀租赁

　　■

　　上述会计数据和财务指标同比变动超过30%的主要原因

　　□ 适用 √ 不适用

　　三、经营情况讨论与分析

　　1、报告期经营情况简介

　　概述

　　（一）报告期内公司发展概况

　　2019年上半年，全球经济进入新一轮振荡回落期，贸易摩擦持续，外部需求下滑，国内投资增速回落，金融业供给侧改革持续深化，经济仍面临下行压力。面对上述复杂严峻的外部形势，公司上下紧紧围绕“战略聚焦强基础，协同发展提质量”的工作主题，一方面推动全面战略转型，进一步聚焦核心优势产业；另一方面深化专业化转型，深耕粤港澳大湾区，强化协同发展。

　　第一，融资租赁、不良资产管理业务业绩大幅增长。

　　报告期末，公司总资产1,104.14亿元，较2018年底增长13.94%；归属于上市公司股东的所有者权益为172.10亿元，较2018年底增长2.28%。报告期内，公司实现营业总收入为50.29亿元，同比增长94.47%；归属于上市公司股东的净利润为11.65亿元，同比增长520.49%，其中，融资租赁业务实现营业总收入和净利润分别为12.73亿元和3.83亿元，同比分别增长38.37%和30.64%；不良资产管理业务实现营业总收入和净利润分别为6.75亿元和2.24亿元，同比分别增长347.55%和98.96%；产业基金管理业务实现营业总收入和净利润分别为0.83亿元和0.47亿元，同比分别增长10.55%和23.86%。

　　第二，推进“两进一出一重组”全面战略转型。

　　在2018年底正式启动全面战略转型基础上，公司于1月1日将广州资产纳入合并报表，7月初完成广州资产20%股权收购，实现对广州资产的实际控股（持股比例从38%上升至58%）；2019年2月，越秀金控资本正式设立，注册资本50亿元，成立后快速拓展业务，上半年实现盈利；2019年上半年，公司高效完成百货业务置出项目，实现投资收益约13.52亿元，进一步向金融主业聚焦；稳步推进广州证券与中信证券合并重组项目，已进入中国证监会审核阶段。未来，公司将资源聚集于不良资产管理、资本运营、融资租赁等既有一定行业地位、又具有核心优势的主营业务。

　　第三，专业化转型步伐加快，进一步聚焦基础业务和优势业务。

　　2019年上半年，证券业务平稳开展，经纪业务基础继续强化，积极向财富管理转型。融资租赁业务投放结构持续优化，上半年“四专”项目投放占比42.49%，同比增长81.76%，厂商租赁项目取得突破，实现投放14.20亿元；一二类核心区域投放项目占比达95.57%。不良资产管理业务聚焦主业，上半年新增不良资产管理规模208亿元，继续保持广东省内不良资产一级市场占有率的领先地位；新增不良资产处置规模178亿元，顺利推进首单破产重组项目阳江新力项目。产业基金管理业务上半年成功投资一批人工智能、新能源等股权投资项目；夹层投资稳步推进，城市更新项目成功落地；量化投资取得突破，自有资金投资绝对收益率达8.48%。资本投资业务聚焦协同，上半年累计投资额达11.88亿元。

　　第四，融资能力不断夯实。

　　2019年上半年，越秀金控、越秀租赁、广州资产继续维持AAA评级，企业信用良好；上半年新增融资成本较去年年底下降15个BP；融资渠道多元化，直接及间接融资工具近20种，涉及公司债、次级债、中期票据、短融、超短融、定向债务融资工具（PPN）及资产支持专项计划（ABS）等，直接融资能力进一步提升，并且通过引入保险资金、搭建跨境平台引进境外资金，进一步拓宽融资渠道。

　　（二）2019年下半年重点工作思路

　　2019年下半年，受内外需共振回落影响，经济下行压力仍然较大，但随着货币政策和财政政策更加积极宽松，市场流动性将维持充裕，金融供给侧改革持续深化。面对上述重要战略机遇期，公司一方面将坚定战略转型，优化资本资源配置，聚焦核心优势产业和粤港澳大湾区，提升发展格局；另一方面将坚持稳中求进，深化协同发展，实现有质量增长。

　　第一，稳中求进，推动高质量发展。

　　证券业务确保重组过渡期内经营平稳；非证券业务优化资本资源配置，提升专业化能力，强化成本管控，力争完成全年经营目标。

　　第二，整合资源，推进全面战略转型。

　　持续优化资本资源配置，积极推进广州证券与中信证券合并重组项目按计划落地，以战略投资优质金融股权为基础，进一步聚焦不良资产管理、资本运营（资本投资和产业基金管理）及融资租赁三大核心业务。

　　第三，加快优势业务转型步伐，提升专业化能力。

　　不良资产管理业务坚定不良资产收购处置主业，加快资产处置效率，挖掘具有深度重整价值的标杆项目，打造专业化、差异化的商业模式。资本投资业务深化协同，提升能力，在风险可控的前提下，充分挖掘优质项目。产业基金管理业务发挥渠道作用，强化资金募集，挖掘生物制药、智能制造等领域优质项目，积极推进夹层投资业务。融资租赁业务加大优质“四专”业务拓展力度，提升市场占有率；稳步拓展零售厂商租赁业务。

　　第四，深化协同发展，打造成为重要生产力。

　　持续深化公司内部协同体系，充分发挥不良资产管理业务协同载体作用，构建协同生态圈；充分发挥资本投资业务协同投资平台功能，积极推进优质协同项目落地；进一步拓展更大范围的协同，提升协同发展格局。

　　第五，创新体制机制和组织能力建设，进一步激发组织活力。

　　体制机制方面，优化越秀金控本部长效激励机制；推动资本投资业务和产业基金管理业务的薪酬机制方案落地；全面检视并优化现有薪酬机制。组织能力方面，推进公司总部组织架构调整；加强关键业务领域的人才配置，引进专业化团队。

　　主营业务分析

　　（一）证券业务

　　根据中国证券业协会公布的数据，2019年上半年，131家证券公司实现营业收入合计1,789.41亿元，实现净利润666.62亿元，119家公司实现盈利。

　　截至2019年6月末，公司证券业务总资产340.47亿元，较2018年底下降31.26%；净资产106.15亿元，较2018年底下降3.51%；公司证券业务上半年实现营业收入19.43亿元，同比增长142.56%；净利润-0.97亿元。

　　证券业务各业务板块经营情况分析

　　公司证券业务主要业务板块分为证券经纪业务、信用业务、资产管理业务、证券自营业务、投资银行业务等。

　　1.1证券经纪业务

　　公司证券业务的证券经纪业务主要包括证券代理买卖业务、代销金融产品业务、IB业务、港股通业务和股票期权业务。报告期内，证券经纪业务板块实现营业收入2.30亿元，同比增长21.75%。

　　1.1.1证券代理买卖业务

　　根据Wind数据统计显示，2019年上半年，国内A股市场股基成交金额73.82万亿元，同比增长28.31%。

　　根据中证协会员信息系统，2019年上半年，公司证券业务的代理买卖业务净收入（含席位租赁）行业排名第58位；托管证券市值1,571.16亿元，行业排名第39位；股基成交额5,507.20亿元，行业排名第50位。

　　1.1.2代销金融产品业务

　　2019年上半年，公司产品代销业务加强金融产品分析及评价体系，强化客户分级分类管理和服务，持续向财富管理转型。

　　1.1.3 IB业务

　　截至2019年6月末，公司证券业务已有74家营业部具备IB业务资格，较2018年底减少了4家。

　　1.1.4港股通业务

　　截至2019年6月末，公司证券业务累计开通港股通交易权限12,801户（含沪港通与深港通），较2018年底增长15.42%。

　　1.1.5股票期权业务

　　截至2019年6月末，公司证券业务新增期权客户数187户，同比新增87%；2019年上半年，期权客户成交金额为32,305.94万元，同比增长210.32%。

　　1.2信用业务

　　公司证券业务的信用业务板块主要包括融资融券业务、股票质押业务。报告期内，信用业务板块实现营业收入0.62亿元（扣除利息支出），同比下降24.47%。

　　1.2.1融资融券业务

　　截至2019年6月末，市场融资融券余额为9,108.17亿元，较2018年底增长20.53%。

　　截至2019年6月末，公司证券业务融资融券余额为34.69亿元，较2018年底增长9.19%；市场占有率由报告期初的0.420%下降至0.381%。

　　1.2.2股票质押业务

　　公司证券业务持续优化股票质押回购业务管理，全面加强风险排查，推动股票质押业务平稳发展。截至2019年6月末，公司证券业务自有资金出资的股票质押回购业务余额为23.94亿元，较2018年底下降36.50%。

　　1. 3资产管理业务

　　公司证券业务的资产管理业务包括证券业务母公司开展的资产管理业务、广州期货开展的资产管理业务，以及广证创投开展的基金管理业务等。2019年上半年，公司证券业务的资产管理业务实现营业收入0.96亿元，同比增长110.44%，其中证券及期货资产管理业务营业收入0.94亿元。

　　2019年上半年，随着一系列资管新规相继发布，券商资管持续面临净值化转型和缩减规模的压力。公司证券业务的资产管理业务按照“加强风控、稳步发展”的工作思路，做好产品流动性管理工作，强化与代销银行的合作，积极推进净值化转型产品。截至2019年6月末，公司证券业务母公司的资产管理业务受托规模为1,025.72亿元，较2018年底下降24.46%，公司证券业务母公司的资产管理业务具体情况如下：

　　■

　　1.4证券自营业务

　　公司证券业务的证券自营业务包括固定收益业务和权益类证券投资业务和新三板做市商业务。报告期内，证券自营业务实现营业收入2.00亿元，同比增长9.26%。

　　1.4.1固定收益业务

　　截至2019年6月末，固定收益业务债券持仓面额合计88.9亿元。2019年上半年，固定收益业务实现营业收入1.39亿元。

　　1.4.2权益类证券投资业务

　　公司证券业务的权益类自营投资业务主要投资品种为定向增发项目。截至2019年6月末，权益类证券投资市值2.76亿元。

　　1.4.3新三板做市商业务

　　2019年上半年，公司新三板做市业务持续梳理存量项目资产，优化持仓股票结构，上半年主动退出做市股票39只。截至2019年6月末，新三板做市业务持仓总市值1.48亿元。

　　1.5投资银行业务

　　公司证券业务的投资银行业务板块主要分为股权融资业务、财务顾问业务和债券融资业务。报告期内，公司证券业务的投资银行业务板块实现营业收入0.74亿元，同比下降25.15%。

　　1.5.1股权融资业务

　　2019年上半年，公司证券业务完成股权主承销项目2单，主承销金额20.3亿元，股权融资业务承销与保荐实现营业收入0.13亿元。

　　1.5.2财务顾问业务

　　公司证券业务的财务顾问业务主要包括上市公司并购重组业务、新三板挂牌等。

　　2019年上半年，中国证监会并购重组委完成47单并购重组项目审核，整体审核通过率为82.98%；截至2019年6月末，新三板市场共有9,921家挂牌公司，同比去年减少1,322家，同比下降11.76%。（数据来源：Wind）

　　2019年上半年，公司证券业务完成新三板挂牌1家，担任了3家上市公司的独立财务顾问。报告期内，财务顾问业务实现营业收入0.08亿元，同比下降39.21%。

　　1.5.3债券融资业务

　　2019年上半年，企业债券共发行194期，发行总额1,584.69亿元，规模同比上升76.82%；公司债券共发行960期，发行总额10,505.57亿元，规模同比上升78.16%。（数据来源：Wind）

　　2019年上半年，公司证券业务完成企业债承销金额16.50亿元，行业排名第24位；公司债承销金额55.98亿元，行业排名第42位。报告期内，债券融资业务实现收入0.53亿元。

　　1.6主要子公司经营情况

　　广州期货

　　公司证券业务通过控股子公司广州期货开展期货经纪、期货投资咨询、资产管理等业务，可代理国内各类商品期货、金融期货品种交易，提供风险管理服务。报告期内，广州期货实现营业收入15.25亿元，同比增长603.54%。

　　2019年上半年，广州期货继续坚持夯实经纪业务基础，营业部总数达到20家，业务覆盖全国各中心城市；资管业务坚定向自主化管理转型，截至2019年6月末，存续的期货资管产品共5只；风险管理子公司业务实现突破性发展，实现营业收入14.72亿元,其中，期货大宗商品交易及风险管理业务实现收入14.66亿元。

　　（二）融资租赁业务

　　公司融资租赁业务主要通过越秀租赁开展直接融资租赁、售后回租等融资租赁业务。报告期内，越秀租赁营业总收入12.73亿元（其中手续费及利息净收入为5.93亿元）和净利润3.83亿元，同比分别增长38.37%和30.64%。

　　2019年上半年，越秀租赁积极探索专业化转型,上半年实现投放100.23亿元，同比增长14.38%，其中，“四专”项目投放42.59亿元，投放占比42.49%，厂商租赁投放14.20亿元，投放占比14.17%，投放结构进一步优化。

　　（三）不良资产管理业务

　　公司不良资产管理业务主要通过广州资产开展广东省区域内的金融企业不良资产批量收购处置等业务。报告期内，广州资产营业总收入6.75亿元（金融行业口径的收入为3.75亿元）和净利润2.24亿元，同比分别增长347.55%和98.96%。

　　2019年上半年，广州资产聚焦不良资产管理主业，继续加强与银行等金融机构的合作，上半年不良资产管理规模208亿元，继续保持广东省内不良资产一级市场占有率的领先地位；通过多种手段加快不良资产包处置，上半年不良资产处置规模178亿元；首单破产重组项目阳江新力项目顺利推进，初步实现受困企业重生、职工就业安置、金融生态稳定、广州资产获利等多重目标。

　　（四）产业基金管理业务

　　公司产业基金管理业务主要通过越秀产业基金开展股权投资、夹层投资、母基金投资以及量化投资等私募基金管理业务。报告期内，越秀产业基金营业总收入0.83亿元（其中基金管理费收入为0.75亿元）和净利润0.47亿元，同比分别增长10.55%和23.86%。

　　2019年上半年，面对市场募资较难的大环境，越秀产业基金完成股权基金和夹层基金募集10.4亿元，设立越秀华章基金、津市基金等。投资方面，上半年成功投资一批人工智能、新能源等股权投资项目；夹层业务稳步推进，城市更新项目成功落地；量化投资基金管理规模稳步提升，自有资金投资绝对收益率达8.48%。

　　（五）资本投资业务

　　公司资本投资业务主要通过越秀金控资本开展主要包括新兴产业股权投资、并购重组投资、夹层投资及证券投资等业务。报告期内，越秀金控资本实现净利润1,387.93万元。

　　2019年上半年，越秀金控资本聚焦协同，整合资源，加强与广州资产、越秀产业基金等协同合作，累计投资额达11.88亿元。

　　2、涉及财务报告的相关事项

　　（1）与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　1. 执行新金融工具准则

　　财政部于2017年分别修订并发布了《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》（以下简称“新金融工具准则”）。本集团自2019年1月1日起施行修订后的新金融工具准则，同时不对2018年比较期间信息进行重述。

　　2. 财务报表的列报项目调整

　　财政部于2018年发布了《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》（财会（2018）36号），对金融企业财务报表格式进行了修订。本集团为已执行新金融工具准则的金融企业，按照企业会计则和通知要求对财务报表进行了相应调整。财务报表列示项目的调整对公司的资产、负债、损益、现金流量等未产生重大影响。

　　详见公司《2019年半年度报告》“第十节 财务报告”财务报表附注中的“六、重要会计政策及会计估计”。

　　（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

　　（3）与上一会计期间财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　详见公司《2019年半年度报告》“第十节 财务报告”财务报表附注中的“九、合并范围的变更”。

　　广州越秀金融控股集团股份有限公司

　　2019年8月17日

　　证券代码：000987   　　       证券简称：越秀金控  　　　    公告编号：2019-094

　　广州越秀金融控股集团股份有限公司

　　第八届董事会第三十五次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　广州越秀金融控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董事会第三十五次会议于2019年8月16日在公司第一会议室召开，会议由董事长王恕慧主持，会议应到董事11人，实际出席董事11人。本次会议的召集和召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。经与会董事审议并表决通过以下决议：

　　一、以11票同意、0票反对、0票弃权，审议通过《关于公司2019年半年度报告及其摘要的议案》

　　具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn，下同）披露的《2019年半年度报告》及《2019年半年度报告摘要》（    公告编号：2019-096）。

　　二、以9票同意、0票反对、0票弃权，审议通过《关于公司第三期核心人员持股计划实施方案的议案》

　　根据公司第七届董事会第三十八次会议、2017年第三次临时股东大会审议通过的《核心人员持股计划方案》和《核心人员持股计划管理办法》，公司拟定了《第三期核心人员持股计划实施方案》。具体内容详见公司同日在巨潮资讯网披露的《第三期核心人员持股计划实施方案》。

　　关联董事王恕慧、吴勇高为公司本期核心人员持股计划的参与人，回避表决。

　　三、以9票同意、0票反对、0票弃权，审议通过《关于公司高级管理人员2018年绩效与薪酬清算的议案》

　　根据《广州越秀金融控股集团股份有限公司高级管理人员薪酬和绩效管理制度》等规定，公司对高级管理人员2018年度的绩效完成情况进行了清算，并根据绩效清算结果核算绩效薪酬。

　　关联董事王恕慧、吴勇高回避表决。

　　独立董事对该项议案发表了独立意见，内容详见公司同日在巨潮资讯网披露的相关公告。

　　特此公告。

　　广州越秀金融控股集团股份有限公司董事会

　　2019年8月17日

　　证券代码：000987 　　    证券简称：越秀金控　　　    公告编号：2019-095

　　广州越秀金融控股集团股份有限公司

　　第八届监事会第十九次会议决议公告

　　本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　广州越秀金融控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）第八届监事会第十九次会议于2019年8月16日在公司第一会议室召开，会议由监事会主席李红主持，应出席监事3人，实际出席监事3人。本次会议的召集和召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。经与会监事审议并表决通过以下决议：

　　以3票同意、0票反对、0票弃权，审议通过《关于公司2019年半年度报告及其摘要的议案》

　　经审核，监事会认为：董事会编制和审核公司2019年半年度报告的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，公司半年度报告内容真实、准确、完整的反映了公司2019年上半年度经营状况，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2019年半年度报告》及《2019年半年度报告摘要》（    公告编号：2019-096）。

　　特此公告。

　　广州越秀金融控股集团股份有限公司监事会

　　2019年8月17日

　　证券代码：000987              证券简称：越秀金控              公告编号：2019-096

　　广州越秀金融控股集团股份有限公司