基金管理人：国寿安保基金管理有限公司

　　基金托管人：中国银行股份有限公司

　　报告送出日期：2019年7月18日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2019年4月12日（基金转型日）起至6月30日止，原国寿安保保本混合型证券投资基金的报告期自2019年4月1日起至2019年4月11日止。

　　§2 基金产品概况

　　转型后：

　　■

　　注：根据《关于国寿安保保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为国寿安保灵活优选混合型证券投资基金相关业务规则的公告》中的相关安排，自2019年4月12日起，“国寿安保保本混合型证券投资基金”转型为“国寿安保灵活优选混合型证券投资基金”。

　　转型前：

　　■

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标（转型后）

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。

　　3.1 主要财务指标（转型前）

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现（转型后）

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　注：本基金的基金合同生效日为2019年4月12日。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。截至本报告期末，本基金建仓期尚未结束。图示日期为2019年4月12日至2019年6月30日。

　　3.2 基金净值表现（转型前）

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　注：本基金的基金合同生效日为2016年4月6日。2019年4月12日起转型为“国寿安保灵活优选混合型证券投资基金”。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。至本报告期末，本基金建仓期已结束，各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2016年4月6日至2019年4月11日。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保保本混合型证券投资基金基金合同》、《国寿安保灵活优选混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年二季度海外经济共振放缓，美联储年内大概率将开始降息，欧洲地缘政治风险也进一步发酵。中国经济增长预期出现反复，一季度社会融资增速企稳回升，4月政策适时微调，央行重提货币供给总闸门，政治局会议强调结构性去杠杆、房住不炒，避免市场形成政策持续宽松的预期。然而，5月以来中美贸易摩擦加剧、包商银行托管事件降低了整体风险偏好，叠加房地产调控的定位，下半年信用扩张的不确定性增大。为稳定经济增长，政府出台专项债配套融资政策以提振内需，央行针对非银融资难的状况适时给予了流动性支持。

　　债券市场方面，资金面在4月份从相对宽松回归中性，5-6月受风险因素增加影响逐步重归宽松，但存在流动性分层现象，低等级债券融资难度加大。债券市场利率债和中高等级信用债收益率跟随基本面、政策面预期的变化，4月份整体上行，5-6月逐步回落，低等级信用债利差扩大。可转债市场受A股下跌影响，中证转债指数回调-3.6%，转债个券多数下跌。

　　A 股市场二季度震荡调整，上证综指下跌约3.6%，深圳成指下跌约7.3%，创业板综下跌约9.4%，表现较好的行业分别为食品饮料、非银金融、家用电器等。展望2019年下半年，我们认为，虽然中美谈判仍存在一定的不确定性，但国内政策面仍有进一步支持经济高质量发展的空间。若海外的不确定能够消除，同时，随着国内一系列资本市场和经济改革的逐步落地，市场仍有望延续上半年稳中向好的格局。

　　本基金于2019年4月结束保本周期，转型为灵活优选混合型基金，在报告期内以利率债和高等级信用债为主要持仓品种。股票方面，本基金在市场调整中逐步增加了权益配置比例，整体配置思路为盈利相对稳定且估值合理的优质公司，行业配置相对均衡，家用电器、电子、汽车、房地产、银行、非银金融行业配置比例相对较高。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.0172元；本报告期（2019年4月12日至2019年6月30日）基金份额净值增长率为-0.76%，业绩比较基准收益率为0.14%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无。

　　§5 投资组合报告

　　转型后：

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　■

　　5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未投资港股通股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　■

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

　　报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

　　基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.11.3 其他资产构成

　　■

　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　■

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限制的情况。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　转型前：

　　5.1 报告期末（2019年4月11日）基金资产组合情况

　　■

　　5.2 报告期末（2019年4月11日）按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末（2019年4月11日）按行业分类的境内股票投资组合

　　本基金于2019年4月11日未持有股票。

　　5.2.2 报告期末（2019年4月11日）按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金于2019年4月11日未投资港股通股票。

　　5.3 报告期末（2019年4月11日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金于2019年4月11日未持有股票。

　　5.4 报告期末（2019年4月11日）按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　5.5 报告期末（2019年4月11日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　■

　　5.6 报告期末（2019年4月11日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金于2019年4月11日未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末（2019年4月11日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金于2019年4月11日未持有贵金属。

　　5.8 报告期末（2019年4月11日）按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金于2019年4月11日未持有权证。

　　5.9 报告期末（2019年4月11日）本基金投资的股指期货交易情况说明

　　本基金于2019年4月11日未持有股指期货。

　　5.10 报告期末（2019年4月11日）本基金投资的国债期货交易情况说明

　　本基金于2019年4月11日未持有国债期货。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

　　报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

　　基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.11.3 其他资产构成

　　■

　　5.11.4 报告期末（2019年4月11日）持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金于2019年4月11日未持有的处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5 报告期末（2019年4月11日）前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金于2019年4月11日前十名股票中未存在流通受限制的情况。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　转型后：

　　单位：份

　　■

　　转型前：

　　单位：份

　　■

　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　本基金转型前后的所属报告期内，基金管理人未投资本基金。

　　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　转型后：

　　■

　　转型前：

　　■

　　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　根据原《国寿安保保本混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“原基金合同”）的有关规定，原国寿安保保本混合型证券投资基金的保本期为三年，自原基金合同生效之日（即2016年4月6日）起至3个公历年后对应日止。原国寿安保保本混合型证券投资基金第一个保本周期自2016年4月6日起至2019年4月8日止。

　　鉴于第一个保本周期到期，且不满足作为法律法规规定的避险策略型基金继续运作的条件，为此，本基金管理人经与基金托管人协商一致，按原基金合同的约定，将原国寿安保保本混合型证券投资基金变更为国寿安保灵活优选混合型证券投资基金。

　　根据《关于国寿安保保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为国寿安保灵活优选混合型证券投资基金相关业务规则的公告》及其他相关公告的安排并报中国证监会备案后，自2019年4月12日起，原国寿安保保本混合型证券投资基金正式转型为国寿安保灵活优选混合型证券投资基金。

　　§9 备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　9.1.1 中国证监会批准国寿安保保本混合型证券投资基金募集的文件

　　9.1.2 《国寿安保保本混合型证券投资基金基金合同》

　　9.1.3 《国寿安保保本混合型证券投资基金托管协议》

　　9.1.4 《国寿安保灵活优选混合型证券投资基金基金合同》

　　9.1.5 《国寿安保灵活优选混合型证券投资基金托管协议》

　　9.1.6 基金管理人业务资格批件、营业执照

　　9.1.7 报告期内国寿安保保本混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

　　9.1.8 报告期内国寿安保灵活优选混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

　　9.1.9 中国证监会要求的其他文件

　　9.2 存放地点

　　国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层

　　9.3 查阅方式

　　9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅

　　9.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn

　　9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258

　　国寿安保基金管理有限公司

　　2019年7月18日

　　（原国寿安保保本混合型证券投资基金）

　　2019年第二季度报告