□本报记者 张兴旺
杭钢股份6月4日晚间披露重组预案,公司拟向商贸集团发行股份购买冶金物资85%股权、杭钢国贸85%股权,支付现金购买冶金物资剩余15%股权、杭钢国贸14.5%股权;向东菱股份发行股份购买东菱商贸100%股权;向富春公司支付现金购买其下属商贸业务板块经营性资产及负债,含杭钢香港100%股权、富春东方100%股权及除前述股权外的下属商贸业务板块经营性资产及负债。本次交易将实现杭钢集团金属品及原燃材料贸易板块的整体上市。
实控人不变
根据公告,本次重组交易对方为商贸集团、东菱股份及富春公司。其中,商贸集团为杭钢集团的全资子公司,东菱股份为杭钢集团控股子公司,富春公司为商贸集团的全资子公司。杭钢集团为上市公司控股股东。根据《重组管理办法》等法律、法规及规范性文件的相关规定,本次交易构成关联交易。
根据预案,本次重组前60个月内,杭钢集团始终为上市公司的控股股东,浙江省国资委始终为上市公司的实际控制人。本次重组后,杭钢集团仍为上市公司的控股股东,浙江省国资委仍为上市公司的实际控制人,本次重组不会导致上市公司实际控制人变更。
预案显示,鉴于本次交易标的交易价格尚未确定,本次交易的最终股份支付数量、对各交易对方股份支付数量将至迟在重组报告书中予以披露。
产业整合
杭钢股份2019年一季报显示,公司实现营业收入65.21亿元,同比下降0.32%;归属于上市公司股东的净利润4.38亿元,同比下降12.96%。
公告显示,上市公司目前以钢铁制造为主业,产业布局相对单一。如未来钢铁行业利润在产业链上下游发生转移,上市公司的盈利能力将受到较大影响,抗风险能力相对较弱。在此背景下,本次注入杭钢集团下属的金属品及原燃材料贸易资产,将有效实现上市公司产业整合,完善和优化原有产业链布局,形成细分行业闭环,将进一步提升上市公司整体经营效率,增强可持续盈利能力。
通过本次重组,上市公司将新增以钢材、金属品、冶金炉料等贸易业务为主的金属品及原燃材料贸易板块,进一步延伸和完善钢铁原材料采购、钢铁生产制造、销售的一体化产业链,优化供应链资源及渠道配置效率,增强上市公司在产业链上下游的竞争力和话语权。
据公告,本次交易将实现杭钢集团金属品及原燃材料贸易板块的整体上市。金属品及原燃材料贸易资产进入上市公司后,将与上市公司原有钢铁生产制造业务、金属贸易服务平台业务等产业有效联动,并有助于减少实质关联交易的规模和频次。上市公司业务集成程度和业务独立性将有效提高,钢铁产业链进一步延拓和完善,上市公司整体经营能力和可持续发展能力得到增强。