本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　深圳证券交易所公司管理部：

　　贵部发来的公司部年报问询函【2019】第90号《关于对广东华铁通达高铁装备股份有限公司的年报问询函》已收悉。公司董事会高度重视，现对《问询函》中提及的问题作出说明如下：

　　1.年报显示，你公司本期营业收入为173,129.34万元，比上期降低0.40%；前五大客户销售收入合计162,765.05万元，占营业收入的比例为94.01%；产品分类中化纤产品2017年销售收入为10,941.02万元，本期收入为0；应收账款期末余额为126,790.80万元，比上期增长51.86%，占流动资产的比例为55.02%，与商誉金额合计占总资产的比例为74.12%。请你公司：

　　（1）说明报告期内前五大客户的信用政策、结算方式、销售和回款情况、应收款性质、形成原因等。

　　公司回复：

　　公司报告期内前五大客户各项信息如下：

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　　（2）说明销售收入下降但应收账款增长的原因。

　　公司回复：

　　公司2017年度营业收入合计17.38亿元，其中包括化纤业务营业收入1.09亿元（2017年1月1日至5月31日），高铁配件产品制造及销售（以下简称“铁路业务”）营业收入16.28亿元，其他业务营业收入108.60万元。同时，公司于2017年度对长期亏损的化纤业务资产及债务进行了处置（具体内容详见公司于 2017 年 5 月 12 日刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网上的《关于整体出售化纤业务相关资产及债务的公告》及其他相关公告），自2017年6月1日不再合并化纤业务营业收入。2018年度公司营业收入为17.31亿，较2017年同比下降0.4%，扣除2017年度计入的化纤业务营业收入因素影响，实际2018年铁路业务收入同比增长6.36%，呈现稳中有升的态势。

　　2018年末应收款全部为铁路业务产生的应收款，由于2018年度铁路业务收入同比增加，且第四季度确认营业收入7.22亿元，由于第四季度确认的应收款尚未达到付款账期，导致2018年末应收账款余额增长，符合公司业务实际情况。

　　（3）结合同行业可比公司会计政策、近两年营收账款的实际回收周期、期后回款情况等分析说明对应收账款的坏账准备计提是否合理、谨慎，请会计师发表意见。

　　公司回复：

　　公司针对坏账计提准备的政策符合行业特性和公司的实际情况，应收账款的坏账准备计提是合理、谨慎的。具体情况如下：

　　1、 同行业相关应收账款坏账计提政策情况

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　　注：信用期一般为2至3个月，公司的信用期内的应收账款亦指账龄在1-3个月内的应收账款。

　　公司用2018年12月31日的应收账款余额按照同行业上市公司的会计估计政策计算测算，测算结果比较如下：

　　金额单位：人民币万元

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　　从测算结果可以看出，公司同神州高铁、康尼机电的坏账准备计提政策基本一致，鼎汉技术偏谨慎，而中国中车的计提比率最低。由此可见，公司坏账准备计提政策与同行业上市公司基本一致，未见重大差异。

　　2、 应收账款回款情况：

　　公司近两年应收账款的实际回收周期情况如下：

　　金额单位：人民币万元

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　　金额单位：人民币万元

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　　从上述分账龄应收账款回款情况分析，公司应收账款基本于账期内收回，回款情况良好，不存在大额长期未收回款项。

　　公司以2016年末应收账款为起点，之后两个会计年度的期后回款情况如下：

　　金额单位：人民币万元

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　　如上表所示，2016年末1年以内应收账款余额在2017年度回款比例为96%，剩余部分在2018年度全部收回，回款比例达到100%； 2016年末1-2年应收账款余额在2017年度回款比例为97.73%，剩余部分在2018年度全部收回，回款比例达到100%。

　　基于上述回款情况，可以看出公司对信用期外的1年以内的应收账款计提了5%的坏账准备，对1-2年的应收账款计提了10%的坏账准备，坏账计提比例均大于实际未回款的比例，因此，公司的坏账计提政策比实际情况更加严谨。

　　会计师意见：会计师认为公司对应收款项的可收回性的相关判断及估计符合《企业会计准则》的相关规定，应收账款的坏账准备计提是合理、谨慎的。

　　（4）本期化纤产品销售收入为0的原因，上期化纤产品前五名客户情况、毛利率情况、是否出现相关固定资产闲置的情况。

　　公司回复：

　　2017年度化纤产品营业收入为1.09亿元，毛利率-16.33%。经公司第八届董事会第九次会议暨公司 2016 年度股东大会审议通过《关于公司整体出售化纤业务资产及债务的议案》，公司与弘和投资于 2017 年 5 月 10 日签署了《关于化纤业务相关资产及债务的转让协议》，根据《转让协议》的约定，交易标的在过渡期间产生的收益和亏损由公司享有或承担，过渡期间为自交易基准日（即 2016 年 12 月 31 日）次日至交割日 （即 2017 年 5 月 31 日，含交割日当日），同时公司与弘和投资于 2017 年 8 月 30 日签署了《广东开平春晖股份有限公司与广州市弘和投资有限公司关于转让化纤业务相关资产及债务的交割确认书》（以下简称“《交割确认书》”），双方确认，华铁股份已完成全部交易标的的交付义务（以上内容请详见公司分别于2017年5月12日、2017年8月31日刊登在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网上的相关公告）。自2017年5月31日起，上市公司不再拥有任何化纤业务相关资产及债务。

　　2017年化纤前五大客户情况见下表：

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　　（5）你公司收购的子公司香港通达2015至2017年累积承诺业绩不低于11.52亿元，其2015至2017年累积实现业绩10.19亿元，未完成金额为1.32亿元，未完成比例为11.52%，其中2017年承诺净利润为4.5亿元，实际净利润为3.99亿元；2018年，香港通达净利润为2.78亿元，较上一年度下滑30%。请说明在香港通达2017年未完成业绩承诺且2018年净利润继续下滑的情况下，你公司对账面26.1亿元商誉只计提1.11亿元减值准备的合理性。补充说明商誉减值测试的计算过程、关键参数的取值及其合理性，主要参数及估计与收购资产时存在何种差异；结合前述情况详细说明计提商誉减值的依据、充分性，相关会计估计和会计处理是否符合企业会计准则的规定。请会计师发表意见。

　　公司回复：

　　香港通达2015年-2017年分别完成净利润31,731.30万元、34,277.72万元、40,663.37万元，三年净利润增长率为18.02%、8.03%、18.63%； 2015-2017年度业绩承诺金额合计为115,200万元，而收购日评估报告预测同期净利润合计为108,489.10万元，三年数据如下：

　　金额单位：人民币万元

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　　可以看出业绩承诺的金额虽然高于三年审定净利润的金额，但是公司三年合计完成利润基本达到确定商誉时采用的预测数。同时公司委托了北京中企华资产评估有限责任公司对相关资产组进行评估，根据评估结果得出认定公司2017年商誉未发生减值。

　　2018年度香港通达公司净利润2.78亿元，剔除支付集团内部管理费3,000万元的影响，香港通达实际铁路业务净利润为3.08亿元，较2017年铁路业务利润实际下降22.8%。2018年，公司委托了北京中企华资产评估有限责任公司评估商誉相关资产组可收回金额，北京中企华资产评估有限责任公司根据管理层预测的五年期预算，采用收益法对资产组的可收回金额进行了评估，并出具了文号为“中企华评报字(2019)第3423号”的评估报告，评估确认商誉相关资产组评估后的可收回金额为4,496,585,145.51 元。

　　●收集并分析评估预测数据：

　　本次评估预测数据具体情况如下：

　　金额单位：人民币万元

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　　由上表可见，本次评估预测收入2019-2020年呈下降趋势，2021至以后逐渐呈上升趋势，费用自2019年起均呈上升趋势。

　　●针对评估报告各项参数，公司进行了纵向和横向的比较

　　A、对比本次评估与收购时评估的主要参数取值，具体如下：

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　　B、公司对比了同行业可比公司鼎汉技术本年度商誉减值测试时所选取的主要参数，具体如下：

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　　C、公司对比了同行业可比公司神州高铁与商誉相关的所有资产组商誉减值测试时所选取的主要参数，具体如下：

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　　注：鼎汉技术、神州高铁数据摘自其2018年度审计报告。

　　由以上可见，本次评估所采取的收入增长率较同行业相比更加谨慎；营业利润率虽高于鼎汉技术，但低于收购时评估报告所选参数；折现率与神州高铁持平，谨慎于鼎汉技术。

　　●在确认评估数据合理基础上，公司对商誉减值金额进行计算，过程如下：

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　　根据以上计算结果，公司本年度需计提商誉减值1.11亿元。

　　●对上述结果进行分析性复核；

　　“十三五”以来，即2016-2018年间，铁路总投资历年总额分别为8,015亿元、8,010亿元、8,028亿元，2019年预计总投资额为8,500亿元，国家对铁路行业的投资力度仍在持续加大，铁路行业未见趋势性下滑。

　　针对公司2018年度业绩下滑主要有以下几个原因：

　　1、受到宏观经济调整、金融去杠杆、供给侧改革及资本市场大幅波动等外部因素影响。

　　2、根据国家铁路局发布的行业统计数据，2018 年1 至7月，铁路固定资产投资同比下降1.4%至3,750.21 亿元，2018年度车辆装备采购量同比下降；但三季度开始固定资产投资出现快速增长趋势，增加投资部分会带动2019年车辆装备采购量回升。

　　3、由于高铁车型结构调整，2018年度标动350车型的采购量较少，但随着2019年标动250车型的批量招标，250车型和350车型的采购总量增加，公司未来业绩依然能够保持增长的趋势。

　　4、列车的检修与交付使用的时间与运营环境及强度都有关系，2018年进入检修周期的运营车辆较2017年略有减少，2018年相比2017年检修服务销售金额出现小幅下降。但随着动车组投入运营时间的增加，交付运营新车的数量不断增加，检修业务量会逐年增加。

　　5、公司制动闸片业务仅限于为时速为200-225km的运营动车组提供后续耗材。制动闸片耗材的需求根据该批列车的交付时间和实际使用情况而定，一般而言，更换周期为2年左右。由于2017年度客户维修需求集中，当年采购量较大，2018年制动闸片业务收入略有下降，预计2019年收入将会增长。

　　基于上述原因，公司做出以下判断：中国高铁产业周期并未发生趋势性的下滑，仍然将保持较高速度的发展，由于高铁产品结构调整等原因导致2018年公司业绩短期出现下滑是暂时性现象，并未导致资产组发生大额减值。

　　会计师意见：会计师认为公司2018年商誉减值计提依据是充分的，相关会计估计及会计处理符合企业会计准则规定。

　　2. 你公司本期归属于母公司股东的净利润为14,562.50万元，比上期减少 70.52%；经营活动产生的现金流量净额本期为11,786.20万元，比上期增长193.83%；毛利率本期为30.21%，比上年同期减少6.11%，其中贸易配件销售毛利率比上期减少7.65%、给水卫生系统及配件销售毛利率比上期较少11.19%。请你公司：

　　（1）结合各项业务的具体内容、开展方式，说明报告期内各项产品毛利率变动的具体原因。

　　公司回复：

　　公司各项业务的具体内容及毛利率信息如下表：

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　　毛利率与上年相比增减变动原因：

　　1.卫生给水系统产品受下游客户与铁路运营公司关于整车价格的调整影响，产品售价相应下降，同时2018年的人工成本增加以及钢材等原材料采购价格增加导致产品的毛利率下降11.19%;

　　2.辅助电源产品毛利率基本持平；

　　3.检修服务由于随着高铁车辆行驶里程及行驶时间的累积，需要进行四五级修的车辆数量逐年增加，因四五级修毛利水平较高，随着四五级修业务收入的增加，导致检修服务毛利率增加；

　　4.制动闸片由于2018年销售规模下降，导致产品溢价能力降低，另外由于2018年人民币汇率波动，造成了闸片产品国外采购部分的成本增加，综合以上原因导致产品的毛利率下降29%。随着2019年闸片产品的批量销售增加，毛利率会恢复到正常水平；

　　5.贸易类产品由于受行业价格调整，出现了销售价格降价等情况导致贸易类产品毛利率下降7.65%。

　　（2）净利润和经营活动产生的现金流量变动不一致的原因及合理性。

　　公司回复：

　　2018年度公司净利润1.33亿元， 2017年度公司净利润4.94亿元， 2018年度相比2017年度净利润减少3.6亿元。2018年度确认1.11亿元的商誉减值，2017年收到香港通达并购产生的业绩承诺补偿款1.33亿元， 并且2017年因为业务转型，剥离化纤业务全面转向高铁业务，处置化纤业务相关资产确认资产处置收益6,265.97万元。去除上述因素，公司2018年度实际经营产生净利润较2017年减少5,300万元。2018年度经营活动现金流净额为1.18亿元，较2017年同期增加2.43亿元，造成现金流增加的主要原因是2018年公司加大收款工作力度以及去年第四季度政府加大了国企清欠民营公司欠款的工作力度，使得公司2018年度应收回款较同期增加了2亿元，同时2018年度还收到了2017年业绩承诺补偿款5,000万元，综合以上因素，公司在2018年度实际经营业务利润下降5,300万元的情况下，实现了经营活动现金流的扭亏为盈，属于公司正常经营情况，具有合理性。

　　（3）结合公司所属行业情况、营业收入与成本、费用、产品毛利率、非经常性损益、同行业公司情况等，说明公司近年净利润变动的原因及合理性。

　　公司回复：

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　　续：

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　　通过结合上述公司所属行业情况、营业收入与成本、费用、产品毛利率、非经常性损益等因素变化原因分析可以看出公司的净利润变化属于正常经营产生的变化，具有合理性；再通过同行业其他公司的净利润情况对比分析可以看出公司的净利润变化符合行业总体变化趋势，具有合理性。

　　3．年报显示，你公司应收账款质押期末余额为34,245.78万元，坏账准备计提金额为387.08万元。请说明质押的应收账款对应的客户情况、质押原因、账龄情况、坏账计提的合理性及期后回款情况。

　　公司回复：

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　　公司2018年年末应收账款质押客户为中车青岛四方机车车辆股份有限公司及中车物流有限公司，此两家公司的应收账款质押给中国银行青岛分行，作为中国银行给青岛亚通达设备公司及青岛亚通达制造公司的银行授信的担保措施。中车青岛四方机车车辆股份有限公司应收账款中77,415,863.52元的账期在一年以内，按5%计提坏账准备，剩余应收账款的账期在信用期内故不计提坏账准备，中车物流有限公司的应收账款的账期均在信用期内，不计提坏账准备，以上两家公司的应收账款坏账准备计提符合公司会计政策，具有合理性。

　　4. 你公司预付款项期末余额为27,335.39万元，比上期增长153.73%，其中账龄在一年以上的金额为3,864.11万元，前五名预付款项金额合计占比为80.89%。请你公司：

　　（1）结合你公司经营情况、与前五名供应商合作模式及付款条款设定、相关工程进展等，说明预付款项2018年期末余额增长的原因。

　　公司回复：

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　　由于2018年的整体采购价格不断上升，导致公司毛利下降，公司为了保证产品毛利率稳定，以及2019年的生产交付计划，在公司经营活动现金流明显改善的前提下，通过预付款等合同条款提前跟供应商锁定供货价格和供货周期，导致公司年末预付款增加。

　　（2）账龄在一年以上的预付款项对应的供应商名称、产生原因、与你公司的关系及是否存在减值迹象。

　　公司回复：

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　　5.你公司管理费用中其他费用本期发生额为1,005.36万元，请说明其他费用的具体明细和变动原因。

　　公司回复：

　　公司2018年管理费用中的其他费用总计1,005.36万元，较2017年同比下降481万，下降变动原因主要为公司2018年支付的中介服务费（包含评级费用、评估费用、专项审计费用、券商费用、认证费用等）较同期下降601万，具体费用明细如下：

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　　特此复函。

　　广东华铁通达高铁装备股份有限公司董事会

　　2019年5月28日

　　抄送：广东证监局上市公司监管处