在剔除最高报价部分后，发行人与保荐机构（主承销商）根据剩余报价及申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场环境、募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格为５．９１元／股，网下发行不再进行累计投标询价。

　　本次发行价格对应的市盈率为：

　　（１）１８．２６倍（每股收益按照经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２０１８年净利润除以本次发行前总股本计算）；

　　（２）２０．２９倍（每股收益按照经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２０１８年净利润除以本次发行后总股本计算）。

　　（３）初步询价中报价等于本次发行价格且未被剔除的所有有效报价对应的

　　累计拟申购数量之和为７，８２５，２４０．００万股。

　　２、有效报价投资者确定过程

　　本次初步询价中，有５家网下投资者管理的５个配售对象申报价格低于５．９１元／股，为无效报价，具体名单详见附表中备注为“低于发行价”的配售对象。

　　剔除拟申购总量中的报价最高及申报价格低于本次发行价格的部分之后，申报价格为５．９１元／股（即发行价格）的网下投资者为有效报价网下投资者。本次网下发行的有效报价网下投资者为３，５０７家，对应的配售对象为５，２３３家，其对应的有效拟申购数量总计为７，８２５，２４０．００万股。有效报价配售对象可以且必须按照本次发行价格参与网下申购，并及时足额缴纳申购资金。其名单详见附表中备注为“有效报价”的配售对象。

　　保荐机构（主承销商）将在配售前对投资者是否存在上述禁止性情形进行核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，保荐机构（主承销商）将拒绝向其进行配售。

　　（四）与行业市盈率和可比上市公司对比分析

　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为Ｃ３７铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业。截止２０１９年５月７日（Ｔ－３日），中证指数发布的“Ｃ３７铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”最近一个月平均静态市盈率为３９．３９倍。主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平情况如下：

　　■

　　本次发行价格５．９１元／股对应的２０１８年摊薄后扣非市盈率为２０．２９倍，低于行业最近一个月平均静态市盈率，低于可比上市公司２０１８年静态市盈率均值。

　　三、网下发行

　　（一）参与对象

　　经发行人与保荐机构（主承销商）确认，本次网下询价有效报价投资者数量为３，５０７家，管理的配售对象家数为５，２３３个，其对应的有效报价总量为７，８２５，２４０．００万股。参与初步询价的配售对象可通过深交所网下发行电子平台查询其报价是否为有效报价及有效申购数量。

　　（二）网下申购

　　１、参与网下申购的有效报价投资者应于２０１９年５月１０日（Ｔ日）９：３０－１５：００，通过网下发行电子平台为其初步询价时确认为有效报价的配售对象录入申购单信息，包括申购价格、申购数量及主承销商在发行公告中规定的其他信息。其中申购价格为本次发行价格５．９１元／股。申购数量应等于初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”。网下投资者为参与申购的全部配售对象录入申购记录后，应当一次性全部提交。

　　凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为“有效报价”均不得再参与本次网上申购，若同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。

　　２、配售对象在深交所网下发行电子平台一旦提交申购，即被视为向主承销商发出正式申购要约，具有法律效力。配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。网下投资者管理的配售对象全称、证券账户名称（深圳）、证券账户号码（深圳）和银行收付款账户必须与其在中国证券业协会备案的信息一致，否则视为无效申购。因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由配售对象自行负责。

　　３、网下投资者在２０１９年５月１０日（Ｔ日）申购时，无需缴纳申购资金。

　　４、有效报价网下投资者未参与申购，将被视为违约并应承担违约责任。保荐机构（主承销商）将公告披露违约情况，并将违约情况报中国证监会、中国证券业协会备案。

　　保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行核查，并有权要求申请参与的网下投资者补充提供与核查相关的材料，可包括但不限于申请材料的原件、协会备案的相关材料等。若投资者拒绝配合、提供材料不足以排除其存在禁止性情形或经核查不符合条件，保荐机构（主承销商）有权拒绝向其进行配售。

　　（三）网下初步配售

　　发行人和主承销商将根据２０１９年４月２９日（Ｔ－６日）刊登的《初步询价及推介公告》中确定的初步配售原则，将网下发行股票初步配售给提供有效报价并参与网下申购的配售对象。

　　２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日），发行人和主承销商将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上刊登《网下发行初步配售结果公告》，内容包括本次发行获得配售的网下投资者名称、每个获配网下投资者的报价、每个配售对象申购数量、每个配售对象初步获配数量、初步询价期间提供有效报价但未参与申购或实际申购数量明显少于报价时拟申购量的投资者信息。以上公告一经刊出，即视同已向参与网下申购的网下投资者送达获配通知。

　　（四）网下申购款项的缴付

　　１、２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日）８：３０－１６：００，获得初步配售资格的网下投资者应根据发行价格和其管理的配售对象获配股份数量，从配售对象在中国证券业协会备案的银行账户向中国结算深圳分公司网下发行专户足额划付认购资金，认购资金应当于２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日）１６：００前到账。认购资金不足或未能及时到账的认购均视为无效认购。请投资者注意资金在途时间。

　　２、认购款项的计算

　　每一配售对象应缴认购款项＝发行价格×初步获配数量。

　　３、认购款项的缴付及账户要求

　　网下投资者应依据以下原则进行资金划付，不满足相关要求将会造成配售对象获配新股无效。

　　（１）网下投资者划出认购资金的银行账户应与配售对象在中国证券业协会登记备案的银行账户一致。

　　（２）投资者应使用在中国证券业协会备案的银行账户向中国结算深圳分公司在结算银行开立的网下发行银行账户足额划付申购资金。配售对象备案银行账户属结算银行账户的，认购资金应于同一银行系统内划付，不得跨行划付；配售对象备案银行账户不属结算银行账户的，认购资金统一划付至中国结算深圳分公司工商银行网下发行专户。

　　（３）如同一配售对象同日获配多只新股，务必对每只新股分别足额缴款，并按照规范填写备注。如配售对象单只新股资金不足，将导致该配售对象当日全部获配新股无效，由此产生的后果由投资者自行承担。

　　（４）获得初步配售资格的网下投资者在办理认购资金划入时，应在划款备注栏中注明该笔申购资金的资金明细账户及股票代码，本次网下申购的备注格式为：“Ｂ００１９９９９０６ＷＸＦＸ３００７７５”，若没有注明或备注信息错误将导致划款失败。

　　中国结算深圳分公司网下发行银行账户信息表如下：

　　■

　　注：投资者可登录“ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｃｌｅａｒ．ｃｎ－服务支持－业务资料－银行账户信息表－中国结算深圳分公司网下发行专户信息表”查询。如有更新以中国结算网站公布信息为准。

　　（５）不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，则共用银行账户的配售对象的获配新股全部无效。对未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的配售对象，中国结算深圳分公司将对其全部的初步获配新股进行无效处理，相应的无效认购股份由主承销商包销，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的７０％时，将中止发行。

　　４、主承销商按照中国结算深圳分公司提供的实际划拨资金有效配售对象名单确认最终有效认购。获配的配售对象未能在规定的时间内及时足额缴纳认购款的，发行人与主承销商将视其为违约，将在《西安三角防务股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告》（以下简称“《发行结果公告》”）中予以披露，并将违约情况报中国证监会和中国证券业协会备案。

　　５、若初步获配的配售对象缴纳的认购款金额大于获得初步配售数量对应的认购款金额，中国结算深圳分公司将于２０１９年５月１５日（Ｔ＋３日）向配售对象退还应退认购款至原划款账户，应退认购款金额＝配售对象有效缴付的认购款金额－配售对象应缴纳认购款金额。

　　６、网下投资者的全部认购款项在冻结期间产生的全部利息归证券投资者保护基金所有。

　　（五）其他重要事项

　　１、律师见证：北京观韬中茂律师事务所将对本次网下发行过程进行见证，并出具专项法律意见书。

　　２、保荐机构（主承销商）特别提醒：若投资者的持股比例在本次发行后达到发行人总股本的５％以上（含５％），需自行及时履行信息披露义务。

　　３、配售对象已参与网下报价、申购、配售的，不得再参与网上申购。中国结算深圳分公司以网下投资者报送的其管理的配售对象的关联账户为依据，对配售对象参与网上申购的行为进行监控。

　　４、违约处理：有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。

　　四、网上发行

　　（一）网上申购时间

　　本次网上申购时间为２０１９年５月１０日（Ｔ日）９：１５－１１：３０、１３：００－１５：００。如遇重大突发事件、不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

　　（二）网上发行数量和申购价格

　　本次网上发行通过深交所交易系统进行，网上初始发行数量为１，４８６．５０万股，保荐机构（主承销商）在指定时间内（２０１９年５月１０日（Ｔ日）９：１５至１１：３０，１３：００至１５：００）将１，４８６．５０万股“三角防务”股票输入在深交所指定的专用证券账户，作为该股票唯一“卖方”。

　　本次发行的发行价格为５．９１元／股。网上申购投资者须按照本次发行价格进行申购。

　　（三）申购简称和申购代码

　　申购简称为“三角防务”，申购代码为“３００７７５”。

　　（四）网上发行对象资格

　　１、网上申购时间前在中国结算深圳分公司开立证券账户、且在２０１９年５月８日（含，Ｔ－２日）前２０个交易日日均持有深圳市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证一定市值的投资者均可通过深交所交易系统申购本次网上发行的股票，其中自然人需根据《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》及实施办法等规定已开通创业板市场交易（国家法律、法规禁止者除外）。

　　２、投资者只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡参与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。同时参与网下申购和网上申购的，网上申购部分为无效申购，并应自行承担相关责任。

　　（五）网上申购数量和申购次数的规定

　　１、投资者相关证券账户市值按２０１９年５月８日（Ｔ－２日）前２０个交易日（含Ｔ－２日）的日均持有深圳市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证市值计算。投资者相关证券账户开户时间不足２０个交易日的，按２０个交易日计算日均持有市值。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以Ｔ－２日日终为准。投资者相关证券账户持有市值按其证券账户中纳入市值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。

　　２、根据投资者相关证券账户持有市值确定其网上可申购额度后，持有市值

　　１万元以上（含１万元）的投资者才能参与新股申购，每５，０００元市值可申购一个申购单位，不足５，０００元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为５００股，申购数量应当为５００股或其整数倍，但最高不得超过其按市值计算的可申购上限和当次网上发行股数的千分之一，不得超过１４，０００股。对于申购量超过保荐机构（主承销商）确定的申购上限１４，０００股的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将对超过部分作无效处理。

　　３、融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。非限售Ａ股股份发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的，不影响证券账户内持有市值的计算。

　　４、新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。投资者参与本次网上发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与本次网上发行申购的，中国结算深圳分公司将以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余均为无效申购。

　　５、不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与本次网上发行申购，上述账户参与申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处理。

　　（六）网上申购程序

　　１、办理开户登记

　　参加本次网上发行的投资者须持有中国结算深圳分公司的证券账户卡并已开通创业板市场交易。

　　２、计算市值和可申购额度

　　参与本次网上发行的投资者需持有深圳市场非限售Ａ股股份市值，按其２０１９年５月８日（Ｔ－２日）前２０个交易日（含Ｔ－２日）的日均持有深圳市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证市值日均值１万元以上（含１万元）。市值计算标准具体请参见《网上发行实施细则》的规定。

　　３、存入足额申购资金

　　参与本次网上申购的投资者，应在网上申购日２０１９年５月１０日（Ｔ日）前在与深交所联网的证券交易网点开立资金账户。

　　４、申购手续

　　申购手续与在二级市场买入深交所上市股票的方式相同。投资者可在申购时间内（Ｔ日９：１５－１１：３０、１３：００－１５：００）通过与深交所联网的各证券交易网点，以发行价格和符合本公告规定的有效申购数量进行申购委托。

　　（１）投资者当面委托时，填写好申购委托单的各项内容，持本人身份证、证券账户卡和资金账户卡（确认资金存款额必须大于或等于申购所需的款项）到申购者开户的与深交所联网的各证券交易网点办理委托手续。柜台经办人员查验投资者交付的各项证件，复核无误后即可接受委托。

　　（２）投资者通过电话委托或其他自动委托方式时，应按各证券交易网点要求办理委托手续。

　　（３）投资者的申购委托一经接受，不得撤单。

　　（七）投资者认购股票数量的确定方法

　　１、如网上有效申购总量小于或等于本次网上最终发行数量，则无需进行摇号抽签，所有配号都是中签号码，投资者按其有效申购量认购股票；

　　２、如网上有效申购总量大于本次网上最终发行数量，则按每５００股确定为一个申购配号，顺序排号，然后通过摇号抽签确定有效申购中签号码，每一中签号码认购５００股。

　　中签率＝（网上最终发行数量／网上有效申购总量）×１００％。

　　（八）配号与抽签

　　若网上有效申购总量大于本次网上最终发行数量，则采取摇号抽签确定中签号码的方式进行配售。

　　１、申购配号确认

　　２０１９年５月１０日（Ｔ日），中国结算深圳分公司按照有效申购数据，按每５００股确定为一个申购配号，对所有有效申购按时间顺序连续配号，配号不间断，直到最后一笔申购，并将配号结果传到各证券交易网点。凡资金不实的申购一律视为无效申购，将不予配号。

　　２０１９年５月１３日（Ｔ＋１日），向投资者公布配号结果。申购者应到原委托申购的交易网点处确认申购配号。

　　２、公布中签率

　　２０１９年５月１３日（Ｔ＋１日），发行人和保荐机构（主承销商）将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》刊登的《网上中签率公告》中公布中签率。

　　３、摇号抽签、公布中签结果

　　２０１９年５月１３日（Ｔ＋１日）上午在公证部门的监督下，由发行人和保荐机构（主承销商）主持摇号抽签，确认摇号中签结果，中国结算深圳分公司于当日将抽签结果传给各证券交易网点。发行人和保荐机构（主承销商）于２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日）在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上公布《网上中签结果公告》。

　　４、确定认购股数

　　申购者根据中签号码，确定认购股数，每一中签号码只能认购５００股。

　　（九）中签投资者缴款

　　投资者申购新股摇号中签后，应依据２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日）公告的《网上中签结果公告》履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者所在证券公司相关规定。Ｔ＋２日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。

　　网上投资者连续１２个月内累计出现３次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起６个月（按１８０个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。

　　（十）放弃认购股票的处理方式

　　Ｔ＋２日日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购。对于因网上投资者资金不足而全部或部分放弃认购的情况，结算参与人（包括证券公司及托管人等）应当认真核验，并在２０１９年５月１５日（Ｔ＋３日）１５：００前如实向中国结算深圳分公司申报。截至Ｔ＋３日１６：００结算参与人资金交收账户资金不足以完成新股认购资金交收，中国结算深圳分公司进行无效认购处理。投资者放弃认购的股票由保荐机构（主承销商）包销。

　　五、投资者放弃认购股份处理

　　网下和网上投资者缴款认购结束后，主承销商将根据实际缴款情况确认网下和网上实际发行股份数量。网下和网上投资者放弃认购部分的股份由主承销商包销。网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开数量的７０％时，将中止发行。

　　网下、网上投资者获配未缴款金额以及主承销商的包销比例等具体情况详见２０１９年５月１６日（Ｔ＋４日）刊登的《发行结果公告》。

　　六、中止发行安排

　　当出现以下情况时，发行人及主承销商将协商采取中止发行措施：

　　（１）初步询价结束后，提供有效报价的投资者家数不足１０家或剔除最高报价部分后，提供有效报价的投资者家数不足１０家；

　　（２）初步询价结束后，拟申购总量未达网下初始发行总量或剔除最高报价部分后，剩余拟申购总量未达网下初始发行总量；

　　（３）申购日，网下实际申购总量未达网下初始发行总量；

　　（４）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认购的；

　　（５）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的７０％；

　　（６）发行人和主承销商就发行价格未能达成一致意见；

　　（７）发生其他特殊情况，发行人与主承销商可协商决定中止发行；

　　（８）证监会对发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在

　　异常情形，责令发行人和承销商暂停或中止发行；

　　如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将协商采取中止发行措施并及时予以公告。中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，经向中国证监会备案，发行人和保荐机构（主承销商）择机重启发行。

　　七、余股包销

　　网下、网上投资者认购数量不足本次公开发行数量的部分由主承销商负责包销。

　　网下、网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的７０％时，发行人及主承销商将中止发行。网下、网上投资者缴款认购的股份数量超过本次公开发行数量的７０％（含７０％），但未达到本次公开发行数量时，缴款不足部分由主承销商负责包销。

　　发生余股包销情况时，２０１９年５月１６日（Ｔ＋４日），主承销商将余股包销资金与网下、网上发行募集资金一起划给发行人，发行人向中国结算深圳分公司提交股份登记申请，将包销股份登记至主承销商指定证券账户。

　　八、发行费用

　　本次网下发行不向网下投资者收取佣金、过户费和印花税等费用。向投资者网上定价发行不收取佣金和印花税等费用。

　　九、发行人、保荐机构（主承销商）

　　１．发行人：西安三角防务股份有限公司

　　住所：西安市航空基地蓝天二路８号

　　法定代表人：严建亚

　　联系电话：０２９－８１６６２２０６

　　联系人：杨伟杰

　　２．保荐机构（主承销商）：中航证券有限公司

　　住所：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道１６１９号南昌国际金融大厦Ａ栋４１层

　　法定代表人：王晓峰

　　联系电话：０１０－５９５６２５０７、０１０－５９５６２５０９

　　联系人：资本市场部

　　发行人：西安三角防务股份有限公司

　　保荐机构（主承销商）：中航证券有限公司

　　２０１９年５月９日