联系人：杨晓天

　　联系电话：0931-8784509

　　传真：0931-4890619

　　甘肃省客服电话：96668

　　网址：www.hlzqgs.com

　　84、中国国际金融有限公司

　　注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

　　办公地址：北京市建国门外大街甲6号SK大厦

　　法定代表人：丁学东

　　联系人：杨涵宇

　　电话：010-65051166

　　网址：www.ciccs.com.cn

　　85、财通证券有限责任公司

　　注册地址：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心

　　法定代表人：沈继宁

　　客户联系电话：0571－96336（上海地区：962336）

　　联系人：乔骏

　　电话：0571-87925129

　　传真：0571-87925100

　　网址：www.ctsec.com

　　86、上海华信证券有限责任公司

　　注册地址：上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼

　　法定代表人：郭林

　　客服电话：4008205999

　　联系人：李颖

　　电话：021-38784814

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　　网址：www.shhxzq.com

　　87、华鑫证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元

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　　法定代表人：俞洋

　　联系人：陈敏

　　网站：www.cfsc.com.cn

　　客服电话：021-32109999；029-68918888；4001099918

　　88、瑞银证券有限责任公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

　　法定代表人：程宜荪

　　电话：010-58328373

　　传真：010-58328748

　　联系人：冯爽

　　客服电话：400-887-8827

　　网址：www.ubssecurities.com

　　89、中国中投证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元

　　办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层

　　法定代表人：高涛

　　联系人：刘毅

　　客户电话：400 600 8008

　　电话：0755-82023442

　　传真：0755-82026539

　　网址：www.china-invs.cn

　　90、中山证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

　　法定代表人：黄扬录

　　联系人：罗艺琳

　　联系电话：0755-82570586

　　客服电话：400-1022-011

　　网址：www.zszq.com.cn

　　91、国融证券股份有限公司

　　注册地址：内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道1号4楼

　　法定代表人：张智河

　　联系电话：95385;  400-660-9839

　　网址：www.grzq.com

　　92、联讯证券股份有限公司

　　注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼

　　法人代表：徐刚

　　联系人：郭晴

　　联系电话：0752-2119391

　　客服电话：95564

　　网址：www.lxzq.com.cn

　　93、江海证券有限公司

　　办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路56号

　　法人代表：孙名扬

　　电话：0451-85863726

　　客服热线：4006662288

　　联系人：周俊

　　网址：www.jhzq.com.cn

　　94、九州证券股份有限公司

　　注册地址：青海省西宁市南川工业园区创业路108号

　　办公地址：北京市朝阳区安立路30号仰山公园东一门2号楼

　　法人代表人：魏先锋

　　电话：010-57672000

　　传真：010-57672296

　　统一客服电话：95305

　　95、国金证券股份有限公司

　　注册地址：成都市东城根上街95号

　　客服电话：4006600109

　　联系人：刘婧漪

　　电话： 028-86690057

　　传真：028-86690126

　　客服电话：95310

　　网址：www.gjzq.com.cn

　　96、中国民族证券有限责任公司

　　注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼40层-43层

　　法人代表：赵大建

　　联系人：李微

　　客服电话：400-889-5618

　　网址：www.e5618.com

　　97、华宝证券有限责任公司

　　地址：上海市浦东新区环球金融中心57楼

　　法定代表人：陈林

　　客服电话：400-820-9898

　　联系人：刘闻川

　　电话：021-68778075

　　传真：021-68868117

　　网址：www.cnhbstock.com

　　98、爱建证券有限责任公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼

　　法定代表人：钱华

　　客服电话：4001-962-502

　　联系人：陈敏

　　电话：021-32229888

　　传真：021-62878783

　　网址：www.ajzq.com

　　99、英大证券有限责任公司

　　地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

　　法定代表人：吴俊

　　客服电话：4000-188-688

　　联系人：吴尔晖

　　电话：0755-83007159

　　传真：0755-83007034

　　网址：www.ydsc.com.cn

　　100、华融证券股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街8号

　　法定代表人：祝献忠

　　联系人：李慧灵

　　联系电话：010-58315221

　　传真：010-58568062

　　客服电话：010-58568118 、400-898-9999

　　网址：www.hrsec.com.cn

　　101、天风证券股份有限公司

　　注册地址:湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼

　　法定代表人：余磊

　　联系人：翟璟

　　联系电话：（027）87618882/(028) 86711410

　　传真：（027）87618863

　　网址：www.tfzq.com

　　102、大通证券股份有限公司

　　注册地址：大连市中山区人民路24号

　　办公地址：大连市沙河口区会展路129号大连期货大厦38-39层

　　法定代表人：李红光

　　联系人：谢立军

　　电话：0411-39991807

　　传真：0411-39673219

　　客户服务热线：4008-169-169

　　网址：www.daton.com.cn

　　103、宏信证券有限责任公司

　　办公地址：四川省成都市人民南路二段18号川信大厦10楼

　　法人代表人：吴玉明

　　客服电话：4008366366

　　联系人：刘文涛

　　电话：02886199765

　　传真：02886199533

　　网址：http://www.hx818.com

　　104、天相投资顾问有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

　　法定代表人：林义相

　　客服电话：010-66045678

　　联系人：尹伶

　　传真：010-66045527

　　网址：www.txsec.com

　　105、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

　　注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006号

　　法定代表人：杨懿

　　办公地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006号

　　联系人：张燕

　　联系电话：010-58325388*1588

　　网站：www.new-rand.cn

　　客服电话：400-166-1188

　　106、和讯信息科技有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

　　法定代表人：王莉

　　联系人：刘洋

　　联系电话：021-20835785

　　传真：021-20835879

　　客服电话：400-920-0022

　　网址：http://licaike.hexun.com

　　107、上海挖财基金销售有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5楼01、02、03室

　　法定代表人：冷飞

　　客服电话：021-50810673

　　网址：www.wacaijijin.com

　　108、北京百度百盈基金销售有限公司

　　注册地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101

　　办公地址：北京市海淀区信息路甲9号奎科大厦

　　法人代表：张旭阳

　　公告联系人：杨琳

　　公告电话：010-61952702

　　公告传真：010-61951007

　　客服电话：95055-9

　　网址：www.baiyingfund.com

　　109、诺亚正行基金销售有限公司

　　注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

　　法定代表人：汪静波

　　办公地址：上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼

　　联系人：徐诚

　　联系电话：021-38509639

　　网站：www.noah-fund.com

　　客服电话：400-821-5399

　　110、深圳众禄基金销售股份有限公司

　　注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801

　　法定代表人：薛峰

　　联系人：童彩平

　　电话：0755-33227950

　　传真：0755-82080798

　　网址：www.zlfund.cn

　　客服电话：4006-788-887

　　111、上海天天基金销售有限公司

　　注册地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼

　　法人代表：其实

　　联系人：潘世友

　　电话：021-54509998

　　传真：021-64383798

　　客服电话：400-1818-188

　　网址：www.1234567.com.cn

　　112、上海好买基金销售有限公司

　　注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

　　办公地址: 上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906

　　法定代表人: 杨文斌

　　客服电话: 400-700-9665

　　联系人: 张茹

　　联系电话: 021-58870011

　　传真: 021-68596916

　　网址: www.ehowbuy.com

　　113、蚂蚁(杭州)基金销售有限公司

　　注册地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F

　　法人代表：陈柏青

　　联系人：韩爱彬

　　电话：021-60897840

　　传真：0571-26697013

　　客服电话：4000-766-123

　　网址： www.fund123.cn

　　114、上海长量基金销售投资顾问有限公司

　　办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层

　　法定代表人：张跃伟

　　客服电话：4008202899

　　联系人：邱燕芳

　　电话：021-20691931

　　传真：021-20691861

　　网址：www.erichfund.com

　　115、浙江同花顺基金销售有限公司

　　注册地址：杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室

　　办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼

　　法人代表：凌顺平

　　联系人：林海明

　　电话：0571-88911818-8580?

　　传真：0571-88911818-8002

　　客服电话:4008-773-772

　　网站地址：www.5ifund.com

　　116、上海利得基金销售有限公司

　　注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

　　办公地址：上海市浦东新区峨山路91弄61号1幢14层

　　法定代表人：李兴春

　　传真：021-50583633

　　电话：021-50583533

　　客服电话：400-921-7755

　　网址：www.leadfund.com.cn

　　117、嘉实财富管理有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元

　　法定代表人：赵学军

　　电话： 010-65215588

　　传真： 010-85712195

　　联系人： 李雯

　　联系人邮箱： liwen@harvestwm.cn

　　客服电话： 400-021-8850

　　网址： www.harvestwm.cn

　　118、南京苏宁基金销售有限公司

　　注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

　　办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

　　法定代表人：王锋

　　客服电话：95177

　　网址：https://www.snjijin.com/

　　119、北京钱景基金销售有限公司

　　注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012

　　办公地址：北京市海淀区丹棱街6号中关村金融大厦（丹棱soho）1008

　　法定代表人：赵荣春

　　联系人：魏争

　　网站：www.qianjing.com

　　客服电话：400-893-6885

　　120、上海万得投资顾问有限公司

　　注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

　　办公地址：上海市浦东新区福山路33号8楼

　　法定代表人：王廷富

　　联系人：姜吉灵

　　联系电话：021-5132 7185

　　传真：021-5071 0161

　　客服电话：400-821-0203

　　121、上海联泰基金销售有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

　　办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层

　　邮编：200335

　　法定代表人：燕斌

　　联系人：兰敏

　　电话：021-52822063

　　传真：021-52975270

　　客服电话：400-166-6788

　　公司网址： www.66zichan.com

　　122、泰诚财富基金销售（大连）有限公司

　　注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

　　法定代表人：林卓

　　联系人：张晓辉

　　电话：0411-88891212

　　传真：0411-84396536

　　客服电话：400-6411-999

　　网址：www.taichengcaifu.com

　　123、上海基煜基金销售有限公司

　　住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发展区）

　　办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号 a1002 室

　　法定代表人：王翔

　　联系人：安彬

　　客服电话：400-820-5369

　　网址：www.jiyufund.com.cn

　　124、上海凯石财富基金销售有限公司

　　注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

　　法定代表人：陈继武

　　客服电话：400-643-3389

　　联系人：葛佳蕊

　　电话：021-63333319

　　传真：021-63332523

　　网址：www.vstonewealth.com

　　125、上海中正达广基金销售有限公司

　　注册地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

　　办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号3楼

　　法定代表人：黄欣

　　公司电话：021-3376 8132

　　客服电话：400-6767-523

　　网址：http://www.zhongzhengfund.com

　　126、武汉市伯嘉基金销售有限公司

　　注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第7栋23层1号、4号

　　法定代表人：陶捷

　　联系人：杨帆

　　电话：027-87006003/87006009

　　网站：www.buyfunds.cn

　　公司传真：027-87006010

　　客服电话：400-027-9899

　　127、上海陆金所基金销售有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1333号14楼09单元

　　法定代表人：王之光

　　办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1333号14楼09单元

　　联系人：宁博宇

　　客服电话：4008219031

　　网站：www.lufunds.com

　　128、珠海盈米基金销售有限公司

　　注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

　　法定代表人：肖雯

　　办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203

　　联系人：黄敏嫦

　　网站：www.yingmi.cn

　　客服电话：020-89629066

　　129、和耕传承基金销售有限公司

　　注册地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北6号楼5楼503房间

　　办公地址：北京市朝阳区酒仙桥路6号院国际电子城b座

　　法定代表人：王旋

　　客服电话：4000-555-671

　　网址：http://www.hgccpb.com/

　　130、奕丰基金销售有限公司

　　注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司）

　　办公地址：深圳市南山区海德三路航天科技广场A座17楼1704室

　　法定代表人： TEO WEE HOWE

　　联系人：叶健

　　电话：0755-89460507

　　传真：0755-21674453

　　客服电话：400-684-0500

　　网址：www.ifastps.com.cn

　　131、北京肯特瑞基金销售有限公司

　　注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

　　办公地址： 北京市大兴区亦庄经济技术开发区科创十一街18号院京东集团总部

　　法定代表人：江卉

　　电 话：个人业务95118 , 400 098 8511

　　企业业务：400 088 8816

　　传    真： 010-8919566

　　网址：fund.jd.com

　　132、深圳市金斧子基金销售有限公司

　　注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层

　　办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园B3单元7楼

　　法定代表人：赖任军

　　联系人：刘昕霞

　　电话：0755-29330513

　　传真：0755-26920530

　　客服电话：400-9302-888

　　网址：https://www.jfz.com/

　　133、北京蛋卷基金销售有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元 21 层222507

　　法定代表人：钟斐斐

　　客服电话：4000618518

　　联系人：袁永娇

　　电话：010-61840688

　　传真：010-61840699

　　网址：https://danjuanapp.com

　　134、上海华夏财富投资管理有限公司

　　注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

　　法定代表人：毛淮平

　　办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B8层

　　客服热线：400-817-5666

　　公司网址：www.amcfortune.com

　　基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

　　（二）注册登记机构

　　名称：大成基金管理有限公司

　　住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层

　　办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦33层

　　法定代表人：刘卓

　　电话：0755-83183388

　　传真：0755-83195229

　　联系人：黄慕平

　　（三）律师事务所和经办律师

　　名称：北京市金杜律师事务所

　　注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号财富中心写字楼A座40层

　　办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号财富中心写字楼A座40层

　　负责人：王玲

　　电话：0755-22163333

　　传真：0755-22163390

　　经办律师：沈娜、冯艾

　　联系人：冯艾

　　（四）会计师事务所和经办注册会计师

　　名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

　　住所：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

　　办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼

　　执行事务合伙人：李丹

　　电话：021-23238189

　　联系人：俞伟敏

　　经办注册会计师：张振波、俞伟敏

　　四．基金的名称

　　本基金名称：大成财富管理2020生命周期证券投资基金

　　五．基金的类型

　　混合型基金

　　六．基金的运作方式

　　契约型、开放式

　　七．基金的投资目标

　　本基金投资于具有良好流动性的权益证券、固定收益证券和/或货币市场工具等，通过调整资产配置策略和精选证券，以超越业绩比较基准，寻求在一定风险承受水平下的当期收益和资本增值的整体最大化。在2020年12月31日以前，本基金侧重于资本增值，当期收益为辅；在2020年12月31日之后，本基金侧重于当期收益，资本增值为辅。

　　八．基金的投资方向

　　本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金持有的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）以及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。

　　本基金根据时间的变化逐步调整权益类证券和固定收益类（及货币市场工具）证券的资产配置比例。

　　本基金各个时间段的资产配置比例如下表所示：

　　■

　　在特殊市况下或有足够而合理的理由时，基于投资者利益最大化的原则，在不损害投资者利益且不违背法律法规的前提下，本基金在履行相应程序后，可适当偏离上述比例范围，并予以公告。

　　九．基金的投资策略

　　本基金在组合构建中强调风险收益比的合理优化，将纪律性和科学性结合起来，建立较全面的资产、个券投资价值评价体系，不断优化投资组合配置。

　　本基金的投资策略分为两个层次：第一个层次是资产配置策略，即在权益类证券、固定收益证券和货币市场工具之间的配置比例；第二个层次是权益类证券和固定收益类证券等的投资。

　　1、资产配置策略

　　随着时间的流逝，从整体趋势来看，本基金投资于权益类证券的比例持续递减，投资于固定收益类或货币市场工具的比例持续增加，使得整个基金组合的资产配置变得相对更加稳健，从追求资本增值为主转变为追求当期收益为主。

　　在前期，本基金类似于一只股票型或偏股型基金，风险收益水平相对较高，投资方法相对进取，以获得较高的资本投资回报。以后，逐步演变为一只低风险债券型基金，风险收益水平相对较低，投资方法趋于稳健，以获得稳定的当期收益。这种演变是渐进的，以适应投资者随着年龄增长或者剩余期限的减少而逐渐降低风险偏好的要求。

　　2、权益类证券投资策略

　　（1）配置战术品种和战略品种

　　基金既要持有保证现实需求的战术性品种，也要持有保证未来发展的战略性品种。战术性品种往往是市场已经高度认同、大量资金涌入的热门品种，一般而言，能在短期内产生良好的收益。战略性品种往往是被市场遗忘、产生错误定价的冷门品种，通常短期内收益较小，然而长期而言往往产生高额收益。

　　本基金将在基金投资组合中既配置能够产生即期收益的战术性品种，也配置能够产生远期收益的战略性品种，既保证基金的短期收益，也可以获得长期收益。

　　（2）突出重点行业、重点个股

　　超额收益来自于对市场时机的判断以及对行业和个股的把握。本基金将重视宏观因素对行业和企业带来的影响；采用定性与定量相结合的方法，对行业的未来预期做出较为准确的判断，对股票未来盈利能力及成长性进行全面的分析，发现行业的价值和未来的成长潜力，挖掘价值被市场低估的股票。本基金将重点投资于业绩持续稳定增长，在行业内具有垄断地位、行业特征与世界经济发展和中国经济发展趋势相一致，现金流状况良好、负债率较低，预期销售收入、净利润快速增长并能够维持较高的净资产收益率的上市公司。

　　（3）不同行业的选股思路

　　不同行业和公司具有不同的经营特征和模式，本基金将根据不同行业的特点，运用不同的选股方法：

　　①对于高速增长的行业，特别是新兴行业，基本采取普选个股的方式选择投资标的。

　　高速成长的行业中的大部分公司都能获得良好的收益，而行业竞争格局尚不清晰，并不能断定孰优孰劣，因此普选个股有助于充分分享该行业的高速增长。

　　②对于高度竞争性行业或者处于衰退阶段的行业，此类行业中部分公司经营优良，并且获得持续发展和长久的行业地位，而大部分公司无法抵御竞争将遭到淘汰。因此，本基金将选择管理层的经营水平和公司的内在竞争力较强的上市公司，估值水平视公司的经营发展态势而定。

　　③对于周期性行业，波动性和周期性是其主要特征，在行业低谷期此类股票会被大量抛售，导致投资风险较大。对于此类股票，本基金的投资重点在于当市场预期和市场定价发生错误时，进行波段操作，充分获取超额收益。

　　3、固定收益类证券投资策略

　　固定收益类证券的资产配置将随着时间的推移逐步增加。

　　本基金将在严格控制组合风险的前提下，进行总体的战略资产配置。同时，基于收益的要求，在战术资产配置、类属配置、个券选择和交易执行层面上实施积极的策略，以期在承担有限风险的前提下获得较高的投资收益。战术资产配置上，本基金将通过深入分析宏观经济、政策影响和市场信用利差结构等各种变量并参照市场基准久期，确定出目标久期。类属配置上，将通过各类属资产的比例配置、期限配置以及市场配置实现超额收益。

　　个券选择和多样化的交易策略将成为本基金日常获取超额收益的重要手段。

　　（1）战略资产配置策略

　　战略资产配置通过综合宏观经济预测、情景分析和申购、赎回现金流情况决定。其中，宏观经济预测主要基于定性和定量相结合的研究报告。兼顾申购、赎回等方面的现金流分析，确保基金的流动性要求。

　　（2）战术资产配置策略

　　本基金将采取以“目标久期”为中心的债券资产配置方式，通过分析宏观经济、政策影响等各种变量并参照市场基准久期，借助市场收益率曲线结构分析和市场信用利差结构分析，确定本基金债券资产配置的组合久期和战术资产配置策略。

　　宏观及市场分析是债券投资确定目标久期的重要环节，本基金将基于分析结果对市场利率变化的时间、方向、幅度做出初步预测。此外，本基金还将借助久期和收益率曲线进行组合的目标久期决策，通过假定利率变化幅度的各种情形，分析投资组合的风险－收益状况，并根据投资组合的风险承受能力确定组合的目标久期区间。在此基础上，本基金还会借助情景分析方法研究收益率曲线变化，考察投资基准和投资组合在收益率曲线变化时的风险－收益特征及久期情况，最后确定组合在某一季度内的目标久期区间。

　　（3）类属配置

　　在确定目标久期后，本基金将对债券资产进行类属配置，即在对宏观经济、市场利率、债券供求等分析的基础上，预测各类属资产预期风险及收益情况，考虑债券品种期限和债券市场流动性及收益性现状，确定债券资产组合在国债、企业债、金融债等品种之间的类属分配。在本基金具体进行类属配置的过程中，将综合考虑模型辅助和主动预测相结合的方法。

　　在确定目标久期和类属资产比例后，本基金将对长、中、短期债券品种进行期限配置，根据不同情况，决定采用子弹、哑铃或者梯形策略实现不同期限债券品种的搭配。

　　（4）交易策略

　　在组合构建与调整过程中，本基金将采用一系列凸度策略、收益率利差策略和回购套利等多种交易策略，以提高组合整体投资收益率水平、控制组合的投资风险。

　　十．基金的业绩比较基准

　　■

　　注：大成基金管理有限公司根据《大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金合同》的相关约定，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案， 自2011年1月1日起，大成财富管理2020生命周期证券投资基金使用的业绩比较基准由原：

　　■

　　变更为：

　　■

　　在本基金的运作过程中，如果由于外部投资环境或法律法规的变化而使得调整业绩比较基准更符合基金份额持有人的利益，则基金管理人可以对业绩比较基准进行适当调整，并在报中国证监会核准后，提前公告后予以实施。

　　十一．基金的风险收益特征

　　本基金属于生命周期型基金，2020年12月31日为本基金的目标日期。从建仓期结束起至目标日期止，本基金的风险与收益水平将随着时间的流逝逐步降低。即本基金初始投资阶段的风险收益水平接近股票型基金；随着目标日期的临近，本基金逐步发展为一只低风险债券型基金。

　　十二．基金投资组合报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据基金合同规定，于2019年 3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据取自大成财富管理2020生命周期证券投资基金2018年四季度报告，截至2018年12月31日（财务数据未经审计）。

　　1． 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　2．报告期末按行业分类的股票投资组合

　　（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　■

　　（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　无

　　3．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　4．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　5．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　■

　　6．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7．期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期未投资贵金属。

　　8．期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　9．报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期未投资股指期货。

　　（2）本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金本报告期未投资股指期货。

　　10．报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　（1）本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期未投资国债期货

　　（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期未投资国债期货

　　（3）本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期未投资国债期货

　　11．投资组合报告附注

　　（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　本基金投资的前十名证券之一招商银行（600036.SH）的发行主体招商银行股份有限公司于2018年2月12日因违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款等，受到中国银行业监督管理委员会处罚（银监罚决字〔2018〕1号）。本基金认为，对招商银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

　　本基金投资的前十名证券之一18浦发银行CD421（111809421.IB）的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司于2018年2月12日因以贷转存、虚增存贷款等，受到中国银行业监督管理委员会处罚（银监罚决字〔2018〕4号）；于2018年7月26日因未按照规定履行客户身份识别义务等，受到中国人民银行处罚（银反洗罚决字〔2018〕3号）。本基金认为，对浦发银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

　　（2）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　（3）基金的其他资产构成

　　■

　　（4）报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细

　　无。

　　（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　■

　　（6）由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

　　十三．基金的业绩

　　（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较

　　大成2020基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2006年9月13日至2018年12月31日）

　　■

　　注：按基金合同规定，本基金各个时间段的资产配置比例如下：

　　■

　　本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

　　十四．基金的费用与税收

　　（一）与基金运作有关的费用

　　1．基金运作费用种类

　　（1）基金管理人的管理费；

　　（2）基金托管人的托管费；

　　（3）基金的证券交易费用；

　　（4）基金合同生效以后的信息披露费用；

　　（5）基金份额持有人大会费用；

　　（6）基金合同生效以后的会计师费和律师费；

　　（7）按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。

　　2．基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式

　　（1）基金管理人的管理费

　　本基金的年管理费率如下：

　　■

　　计算方法如下：

　　H＝E×年管理费率÷当年天数

　　H为每日应计提的管理费

　　E为前一日基金资产净值

　　管理费每日计提，逐日累计，对于已确认的管理费，由基金托管人按月划付。基金管理人应于次月前5个工作日内将上月已确认管理费的计算结果书面通知基金托管人并做出划付指令；基金托管人应在次月前10个工作日内完成复核，并从基金财产中一次性支付已确认管理费给基金管理人。

　　（2）基金托管人的托管费

　　本基金的年托管费率如下：

　　■

　　计算方法如下：

　　H=E×年托管费率÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　托管费每日计提，逐日累计，对于已确认的托管费，由基金托管人按月划付。基金管理人应于次月前5个工作日内将上月已确认托管费的计算结果书面通知基金托管人并做出划付指令；基金托管人应在次月前10个工作日内完成复核，并从基金财产中一次性支付已确认托管费给基金托管人。

　　（3）本条第1款第（3）至第（7）小项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。

　　3．不列入基金费用的项目

　　本条第1款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。

　　4．基金管理费、基金托管费的调整

　　基金管理人和基金托管人等可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率或改变收费模式。调高基金管理费率、基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议，除非获得监管机构的豁免、基金合同或相关法律法规另有规定；调低基金管理费率、基金托管费率等相关费率或在不提高整体费率水平的情况下改变收费模式，无须召开基金份额持有人大会。

　　基金管理人最迟于新的费率实施日前2日在至少一种中国证监会指定媒体上予以公告，并报中国证监会备案。

　　（二）与基金销售相关费用

　　1．基金收费模式的分类与基金份额的分类

　　本基金分为A类和B类两种收费模式，对应A类和B类两种不同的份额。

　　A类收费模式是指前端收费模式，投资者选择A类，需要在认（申）购时一次性交纳认（申）购费用；B类收费模式是指后端收费模式，投资者选择B类，在认（申）购时无需交纳认（申）购费用，而是在赎回时交纳认（申）购费用。

　　投资者在认（申）购本基金时，每笔认（申）购只能选择A类或B类之一种。

　　本基金将来若增加新的收费模式，对应地，可能会增加新的基金份额种类，并可能需计算新基金份额类别的基金份额净值。

　　2．申购费率

　　本基金申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、客户服务等各项费用。

　　（1）A类基金份额（采用前端收费模式）申购费率如下：

　　■

　　（2）B类基金份额（采用后端收费模式）申购费率如下：

　　■

　　注：在2020年12月31日以后，本基金后端申购费率将另行公告。

　　3．赎回费率

　　本基金赎回费用由基金赎回人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费率为0.30％。本基金对持续持有基金份额少于7 日的投资人收取1.5%的赎回费，将赎回费全额计入基金财产；对持续持有基金份额长于 7日（含7日）的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 25%归入基金财产。

　　■

　　4．基金管理人可以根据法律法规的规定，在合适时机推出销售服务费收费模式。通过该模式申购获得的基金份额为C类基金份额。投资者申购赎回C类基金份额时无须交纳申购费和赎回费，而是按照一定的费率从基金财产中按日计提销售服务费。销售服务费用于支付销售机构佣金、营销费用以及基金份额持有人服务费等。基金管理人应通过定期的审计和监察稽核监督销售服务费的支出和使用情况，确保其用于约定的用途。相关年度报告应对该项费用的列支情况做专项说明。

　　5．网上交易费率，请见有关网站公告。

　　6．基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率、赎回费率和销售服务费率。费率如发生变更，基金管理人应最迟于实施前2日在至少一种中国证监会指定媒体上予以公告。

　　7．申购份额与赎回支付金额的计算方式

　　（1）基金申购份额的计算：

　　①A类基金份额（采用前端收费模式）

　　净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

　　申购费用=申购金额-净申购金额

　　申购份额=净申购金额/T日基金份额净值

　　例：某A类份额投资者在持有基金份额时间为6个月时赎回本基金10,000份A类基金份额，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.050元，则其可得到的赎回金额为：

　　赎回总金额=10,000×1.050＝10,500.00元

　　赎回费用=10,500.00×0.5%＝52.5元

　　净赎回金额=10,500.00—52.5＝10447.5元

　　②B类基金份额（采用后端收费模式）

　　申购份额＝申购金额÷T日基金份额净值

　　例：某投资人于开放期投资4万元后端申购模式购买本基金B类基金份额，假设申购当日基金份额净值为1.040元，则其可得到的申购份额为：

　　净申购份额=40,000/1.04=38,461.54份

　　③说明：投资者以同样的金额申购本基金时，选择B类收费模式得到的申购份额将比选择A类收费模式多，但需在赎回时交纳申购费。

　　（2）基金净赎回金额的计算：

　　①A类基金份额（采用前端收费模式）

　　赎回总额＝赎回份数×T日基金份额净值

　　赎回费用＝赎回总额×赎回费率

　　赎回金额＝赎回总额－赎回费用

　　例：某A类份额投资者在持有基金份额时间为6个月时赎回本基金10,000份A类基金份额，对应的赎回费率为0.3%，假设赎回当日基金份额净值是1.050元，则其可得到的赎回金额为：

　　赎回总金额=10,000×1.050＝10,500.00元

　　赎回费用=10,500.00×0.3%＝31.5元

　　净赎回金额=10,500.00—52.5＝10468.5元

　　②B类基金份额（采用后端收费模式）

　　赎回总额＝赎回份额×T日基金份额净值

　　赎回费用＝赎回总额×赎回费率

　　后端认购/申购费用＝赎回份额×认购/申购申请日的基金份额净值×该部分份额对应的后端认购/申购费率

　　赎回金额＝赎回总额－赎回费用－后端认购/申购费用

　　例：某B类份额投资者在持有基金份额时间为6个月时赎回本基金10,000份B类基金份额，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.050元，认购当日份额净值1元，则其可得到的赎回金额为：

　　赎回总金额=10,000×1.050＝10,500.00元

　　赎回费用=10,500.00×0.3%＝31.5元

　　后端认购费用＝10000×1×1.8%=180元

　　净赎回金额=10,500.00—31.5—180＝10288.5元

　　8．基金转换费用详见有关公告。

　　（三）基金税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

　　十五．对招募说明书更新部分的说明

　　本更新的招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关法律法规的要求，对2018年10月26日公布的《大成财富管理2020生命周期证券投资基金更新招募说明书（2018年第2期）》进行了更新，本更新招募说明书主要更新的内容如下：

　　1．根据最新资料，更新了“三、基金管理人”部分。

　　2．根据最新资料，更新了“四、基金托管人”部分。

　　3．根据最新资料，更新了“五、相关服务机构”部分。

　　4．根据最新数据，更新了“十、基金的投资”部分。

　　5．根据最新数据，更新了“十一、基金业绩”部分。

　　6．根据最新公告，更新了“二十四、其他应披露的事项”。

　　7．根据最新情况，更新了“二十五、招募说明书更新部分的说明”。

　　大成基金管理有限公司

　　二〇一九年四月二十六日

　　大成基金管理有限公司关于旗下部分基金估值调整情况的公告

　　根据中国证券监督管理委员会公告[2017] 13号《关于证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，大成基金管理有限公司（以下简称“本公司”）与基金托管人协商一致，自2019年4月25日起，对本公司旗下证券投资基金持有的停牌股票“辉山乳业（代码：06863.HK）”采用固定价格0.01港元进行估值。

　　待以上股票其交易体现了活跃市场交易特征后，将恢复采用当日收盘价格进行估值，届时不再另行公告。

　　风险提示：本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。敬请投资人注意投资风险。

　　特此公告

　　大成基金管理有限公司

　　二〇一九年四月二十六日