2018年年度报告摘要

　　基金管理人：德邦基金管理有限公司

　　基金托管人：平安银行股份有限公司

　　送出日期：2019年3月29日

　　§1 重要提示

　　1.1 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告期自2018年1月1日起至2018年12月6日（最后运作日）止。

　　根据《德邦增利货币市场基金基金合同》（以下简称“基金合同”）等有关约定，截至2018年12月6日，德邦增利货币市场基金（以下简称“本基金”）已出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，已触发《基金合同》中约定的本基金终止条款。为维护基金份额持有人的利益，根据《基金合同》有关条款，本《基金合同》终止并依据《基金合同》的约定进入清算程序，无需召开持有人大会。2018年12月7日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站上刊登了《德邦增利货币市场基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，自2018年12月7日起，本基金进入清算程序。截止2018年12月31日本基金仍处于清算期。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　§2 基金简介

　　2.1 基金基本情况

　　■

　　注：本基金B类基金份额已于2018年9月6日被全部赎回。

　　2.2 基金产品说明

　　■

　　2.3 基金管理人和基金托管人

　　■

　　注1：本基金管理人注册地址自2019年3月14日起变更为上海市虹口区吴淞路218号3501B室。

　　注2：本基金管理人主要办公地址自2019年3月25日起变更为上海市黄浦区中山东二路600号1幢2101-2106单元。

　　2.4 信息披露方式

　　■

　　注：2019年，本基金选定的信息披露报纸为《中国证券报》。

　　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　　3.1 主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；

　　2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3、本基金B类基金份额已于2018年9月6日被全部赎回。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　德邦增利货币A

　　■

　　德邦增利货币B

　　■

　　注：本基金管理人于2018年12月7日在中国证监会指定媒体及基金管理人网站上刊登了《德邦增利货币市场基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，自2018年12月7日起，本基金进入清算程序。上表中本基金A类基金份额数据截止日期为2018年12月6日。本基金B类基金份额已于2018年9月6日被全部赎回，上表中本基金B类基金份额数据截止日期为2018年9月5日。本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率（税后）。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■■

　　注：本基金的基金合同生效日为2015年12月23日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间已满1年。本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。本基金管理人于2018年12月7日在中国证监会指定媒体及基金管理人网站上刊登了《德邦增利货币市场基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，自2018年12月7日起，本基金进入清算程序。图1所示日期为2015年12月23日至2018年12月6日。本基金B类基金份额已于2018年9月6日被全部赎回。图2所示日期为2015年12月23日至2018年9月5日。

　　3.2.3  自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■■

　　注：本基金基金合同生效日为2015年12月23日，2015年度数据根据合同生效当年实际存续期（2015年12月23日至2015年12月31日）计算,不按整个自然年度进行折算。本基金管理人于2018年12月7日在中国证监会指定媒体及基金管理人网站上刊登了《德邦增利货币市场基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，自2018年12月7日起，本基金进入清算程序。本基金A类基金份额2018年度数据根据当年实际存续期（2018年1月1日至2018年12月6日）计算，不按整个自然年度进行折算。本基金B类基金份额已于2018年9月6日被全部赎回，本基金B类基金份额2018年度数据根据当年实际存续期（2018年1月1日至2018年9月5日）计算，不按整个自然年度进行折算。

　　3.3 过去三年基金的利润分配情况

　　单位：人民币元

　　■

　　单位：人民币元

　　■

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金管理人及基金经理情况

　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　　德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249号）批准，于2012年3月27日正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、西子联合控股有限公司、浙江省土产畜产进出口集团有限公司，注册资本为5.9亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下为己任，秉持长期的价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，为客户提供卓越的理财服务。

　　截止2018年12月31日，本基金管理人共管理十七只开放式基金：德邦优化灵活配置混合型证券投资基金、德邦德利货币市场基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦新添利债券型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦如意货币市场基金、德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦锐乾债券型证券投资基金、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金、德邦量化优选股票型证券投资基金基金（LOF）、德邦量化新锐股票型证券投资基金（LOF）、德邦民裕进取量化精选灵活配置混合型证券投资基金、德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金（已终止，正在清算中）以及德邦增利货币市场基金（已终止，正在清算中）。

　　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

　　■

　　注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

　　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　4.3.1 公平交易制度和控制方法

　　本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易控制机制，确保管理的不同受托资产得到公平对待，保护投资者合法权益。

　　在投资决策方面，本基金管理人建立了科学的研究方法以及规范的研究管理平台， 实行证券备选库和交易对手备选库制度，各受托资产之间实行防火墙制度，通过系统的投资决策方法和明确的投资授权制度，保证受托投资决策的客观性和独立性。

　　在交易执行方面，本基金管理人实行集中交易制度，并建立了公平的交易分配流程， 保证投资指令得以公平对待。对以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易的，相关基金经理或投资经理应独立确定各受托资产拟申购的价格和数量，基金管理人在获配额度后，按照价格优先、比例分配的原则进行分配。对以各受托资产名义参与银行间交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的，交易部应充分询价，利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查，确保各受托资产获得公平的交易机会。

　　监察稽核部门对投资交易行为进行定期或不定期检查，重点关注公平交易的执行情况和异常交易行为的监控情况。严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致不公平或利益输送的交易行为，但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除外。严格控制不同受托资产间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易或利益输送的同日反向交易行为。监察稽核部门对不同受托资产，尤其是同一位基金经理或投资经理管理的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门编制定期公平交易报告，重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及同一期间、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同受托资产同向交易的交易价差。公平交易报告由基金经理或投资经理确认后报督察长、总经理审阅。

　　4.3.2 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，对投资交易行为进行监察稽核，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，借助IT系统和人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易制度的执行和实现。

　　报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

　　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年，国内债市在内忧外患之下走出了一波牛市。

　　经济基本面方面，严密的监管政策和对非标融资的打压引致信用的剧烈收缩，社融增速大幅下滑，信用事件频出，M2增速低位徘徊，虽于7月份以来持续推出“宽信用”政策但效果不明显；实体经济供需两弱，房地产销售和投资回落，制造业投资成为支撑固定资产投资增速的重要力量之一，但分行业来看主要为上游受供给侧改革影响较大的行业，在环保政策边际放松、工业企业主营业务收入同比持续下降的背景下，制造业投资的可持续性不强，而基建投资经历前三季度的大幅下滑后在财政政策支持下于四季度企稳但仍主要起对冲作用；PMI指标跌至荣枯线以下，供需两弱格局明显；受经济下行压力带动，PPI于6月见顶后持续回落，三季度寿光水灾、非洲猪瘟疫情等因素使得CPI一度上升但随后即迅速回落；中美贸易摩擦升温，带来风险偏好下降，对出口的影响也逐渐显现。

　　货币政策方面，稳健中性的基调转向为稳健偏松，流动性整体保持合理充裕，央行四次定向降准、创设TMLF工具，资金利率中枢明显下移且波动下降，流动性分层现象明显缓解。

　　受以上因素影响，10年国债收益率下行近68BP至3.22%，10年国开债收益率下行近120BP至3.64%，3M AAA同业存单发行利率从年初的5%附近最低下降至2%附近。同时，银行受制于监管指标的约束倾向于发行长期限品种，使得同业存单收益率曲线越来越陡峭化，长久期策略更有优势。

　　报告期内，本基金严格遵守货币基金相关法律法规，保持较为稳健的投资风格，按照法律法规所规定的品种、久期、杠杆比例等要求进行投资操作，并严格把控信用风险，优选投资标的。同时，本基金密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形，做好组合投资安排。本基金已终止并于2018年12月7日起进入清算程序，本基金将根据相关法律法规及基金合同的约定进行清算。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　本基金管理人于2018年12月7日在中国证监会指定媒体及基金管理人网站上刊登了《德邦增利货币市场基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，自2018年12月7日起，本基金进入清算程序。2018年1月1日至2018年12月6日，德邦增利货币A的基金份额净值收益率为2.4894%，同期业绩比较基准收益率为1.2575%。德邦德利货币B已于2018年9月6日被全部赎回。2018年1月1日至2018年9月5日，德邦增利货币B的基金份额净值收益率为2.3416%，同期业绩比较基准收益率为0.9173%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　2018年四季度以来，基建投资增速虽企稳，但其他经济指标提示经济下行压力仍大，贸易摩擦反复发酵也成为拖累经济的最大不确定因素。“宽信用”政策仍将不断推出，随着时间的推移，政策将逐渐起效，而在此之前，货币政策仍将延续稳健偏松的基调，保持流动性合理充裕，政策重点放在疏通货币传导机制。同时，在经济下行的背景下，通胀压力可控。据此，国内债市仍有下行空间，但波动会加大。同业存单方面，受资金面宽松带动，预计存单整体发行利率仍将低位徘徊，同业存单收益率曲线较为陡峭的现象也将继续持续。本基金已终止并于2018年12月7日起进入清算程序，本基金将根据相关法律法规及基金合同的约定进行清算。

　　4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制度》、《德邦基金估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会成员包括总经理、分管投资副总或投资总监、督察长、基金经理、金融工程与量化投资部、研究发展部、运作保障部负责人、基金会计及监察稽核部等相关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督， 确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值委员会修订相关估值方法，以确保其持续适用。涉及估值政策的变更均须经估值委员会决议批准后执行。

　　在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人对基金资产进行估值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。

　　上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

　　4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　根据基金合同的约定，本基金收益根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每月集中支付收益。本报告期内，德邦增利货币市场基金A份额实施利润分配的金额为65,774.73元，德邦增利货币市场基金B份额实施利润分配的金额为6,552,689.11元。

　　4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

　　本基金于2018年9月6日至2018年12月6日期间出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万的情形，本基金已终止并自2018年12月7日起进入清算程序。

　　§5 托管人报告

　　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

　　本基金本报告期内A级份额持有人分配利润：65,774.73元，向B级份额持有人分配利润：6,552,689.11元。

　　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

　　§6 审计报告

　　6.1 审计报告基本信息

　　■

　　6.2 审计报告的基本内容

　　■

　　§7 年度财务报表

　　7.1 资产负债表

　　会计主体：德邦增利货币市场基金

　　报告截止日： 2018年12月6日

　　单位：人民币元

　　■

　　注：报告截止日2018年12月6日（基金最后运作日），基金份额净值1.0000元，基金份额总额1,366,743.02份；其中A类基金的份额总额1,366,743.02份，B类基金无份额。

　　7.2 利润表

　　会计主体：德邦增利货币市场基金

　　本报告期：2018年1月1日至2018年12月6日

　　单位：人民币元

　　■

　　7.3 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：德邦增利货币市场基金

　　本报告期：2018年1月1日至2018年12月日

　　单位：人民币元

　　■

　　报表附注为财务报表的组成部分。

　　本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

　　______陈星德______          ______洪双龙______          ____洪双龙____

　　基金管理人负责人          主管会计工作负责人          会计机构负责人

　　7.4 报表附注

　　7.4.1 基金基本情况

　　德邦增利货币市场基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]2576号文《关于准予德邦增利货币市场基金注册的批复》准予注册，由基金管理人德邦基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2015年12月23日生效，首次设立募集规模为200,100,756.16份基金份额本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为德邦基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。

　　本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金，通知存款，短期融资券，剩余期限在397天以内（含397天）的中期票据，期限在一年以内（含一年）的银行定期存款与大额存单，剩余期限在一年以内（含一年）的中央银行票据与债券回购，剩余期限在397天以内（含397天）的债券，剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

　　本基金业绩比较基准：七天通知存款利率（税后）

　　根据德邦基金管理有限公司于2018年12月7日发布的《德邦增利货币市场基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，本基金于2018年12月6日终止，于2018年12月7日起开始进行清算。

　　7.4.2 会计报表的编制基础

　　本财务报表系按照《德邦增利货币市场基金基金合同》约定的资产估值和会计核算方法及财务报表7.4.4所述的重要会计政策和会计估计编制。

　　7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　　本财务报表按照7.4.2所述的编制基础编制，真实、完整地反映了本基金于2018年12月6日（最后运作日）的财务状况以及2018年1月1日至2018年12月6日（最后运作日）止期间的经营成果和净值变动情况。

　　7.4.4 重要会计政策和会计估计

　　本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《德邦增利货币市场基金基金合同》、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

　　7.4.4.1 会计年度

　　本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系2018年1月1日起至2018年12月6日（基金最后运作日）止。

　　7.4.4.2 记账本位币

　　本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

　　7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

　　金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

　　本基金的金融资产于初始确认时分类为交易性金融资产及贷款和应收款项。

　　本基金的金融负债于初始确认时分类为其他金融负债。

　　7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

　　本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

　　本基金的金融资产在初始确认时以公允价值计量。本基金对所持有的债券投资以摊余成本法进行后续计量。本会计期间内，本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允价值。

　　本基金的金融负债于初始确认时以公允价值计量，并以摊余成本进行后续计量。

　　当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。

　　当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；

　　本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

　　本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：

　　(1)债券投资

　　买入银行间同业市场交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资按实际支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，对于贴息债券，该等利息应作为债券投资成本；卖出银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益。出售债券的成本按移动加权平均法结转。

　　(2)回购协议

　　本基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以使用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。

　　7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

　　公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

　　本基金估值采用摊余成本法，其相当于公允价值。估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。

　　本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值；

　　本基金持有的金融工具的估值方法具体如下：

　　(1)银行存款

　　本基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；

　　(2)债券投资

　　本基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；

　　(3)回购协议

　　1)本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；

　　2)本基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产；若融券业务到期无法履约，则继续持有债券资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；

　　(4)其他

　　1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

　　2)为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用其他可参考公允价值指标，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子价格产生重大偏离，基金管理人应根据相关法律法规采取相应措施，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值；

　　3)如有新增事项，按国家最新规定估值。

　　7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

　　当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

　　7.4.4.7 实收基金

　　实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

　　7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量

　　(1)存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示。另外，根据中国证监会令第120号《货币市场基金监督管理办法》的规定，如果出现因提前支取而导致的利息损失的情形，基金管理人应当使用风险准备金予以弥补，风险准备金不足的，应当使用固有资金予以弥补；

　　(2)债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；

　　(3)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

　　(4)债券投资收益/损失于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息及相关费用的差额入账；

　　(5)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。

　　7.4.4.9 费用的确认和计量

　　本基金的管理人报酬、托管费及销售服务费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

　　7.4.4.10 基金的收益分配政策

　　（1）本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；

　　（2）本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用；

　　（3）“每日分配、按月支付”。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，每月集中支付。投资人当日收益分配的计算保留到小数点后2位，小数点后第3位按去尾原则处理，因去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止；

　　（4）本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日已实现收益大于零时，为投资人记正收益；若当日已实现收益小于零时，为投资人记负收益；若当日已实现收益等于零时，当日投资人不记收益；

　　（5）本基金收益每月集中支付一次，成立不满一个月不支付。本基金每日进行收益计算并分配时，每月累计收益支付方式只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资人在每月累计收益支付时，其累计收益为正值，则为投资人增加相应的基金份额，其累计收益为负值，则缩减投资人基金份额。若投资人赎回基金份额时，其对应收益将立即结清；若收益为负值，则从投资人赎回基金款中扣除；

　　（6）当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；

　　（7）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

　　7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　　7.4.5.1 会计政策变更的说明

　　本基金本报告期无会计政策变更。

　　7.4.5.2 会计估计变更的说明

　　本基金本报告期无会计估计变更。

　　7.4.5.3 差错更正的说明

　　本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

　　7.4.6 税项

　　7.4.6.1 增值税

　　根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

　　根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

　　根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

　　根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；?

　　根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

　　根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

　　7.4.6.2城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加

　　根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。

　　7.4.6.3 企业所得税

　　根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

　　根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

　　7.4.6.4 个人所得税

　　根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。

　　7.4.7 关联方关系

　　■

　　7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

　　7.4.8.1.1 股票交易

　　注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

　　7.4.8.1.2 债券交易

　　金额单位：人民币元

　　■

　　7.4.8.1.3 债券回购交易

　　注：本基金报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

　　7.4.8.1.4 权证交易

　　注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

　　7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

　　注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

　　7.4.8.2 关联方报酬

　　7.4.8.2.1 基金管理费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×0.33%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日基金资产净值

　　7.4.8.2.2 基金托管费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.05%的年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×0.05%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日基金资产净值

　　7.4.8.2.3 销售服务费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。本基金A类基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提；B类基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.01%的年费率计提。各级基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：

　　H＝E×年销售服务费率÷当年天数

　　H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费

　　E为前一日该类基金份额的基金资产净值

　　7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　　注：本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

　　7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

　　7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　份额单位：份

　　■

　　■

　　注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。

　　7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末未投资本基金。

　　7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

　　■

　　注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，2018年1月1日至2018年12月6日（基金最后运作日）止期间获得的利息收入为人民币38.00元(2017年度：人民币212.63元)，2018年12月6日（基金最后运作日）无结算备付金余额(2017年末：同)。

　　7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

　　7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

　　本基金本报告期未发生其它关联交易事项。

　　7.4.9 期末（ 2018年12月6日 ）本基金持有的流通受限证券

　　7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

　　7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　　注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

　　7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　　7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

　　截至本报告期末2018年12月6日（基金最后运作日），本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的债券。

　　7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

　　截至本报告期末2018年12月6日（基金最后运作日），本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。

　　7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　　7.4.14.1公允价值

　　7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具

　　不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、应收利息以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

　　7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具

　　7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值

　　于2018年12月6日（基金最后运作日），本基金无持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具（于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第二层次的余额为人民币237,472,568.85元，无划分为第一层次和第三层次的余额）。

　　7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动

　　本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。

　　7.4.14.1.2.3第三层次公允价值期初金额和本期变动金额

　　本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期及上年度可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。

　　7.4.14.2承诺事项

　　截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。

　　7.4.14.3其他事项

　　截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。

　　7.4.14.4财务报表的批准

　　本财务报表已于2019年3月26日经本基金的基金管理人批准。

　　§8 投资组合报告

　　8.1 期末基金资产组合情况

　　金额单位:人民币元

　　■

　　8.2 债券回购融资情况

　　金额单位:人民币元

　　■

　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　　注：本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　　8.3 基金投资组合平均剩余期限

　　8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

　　■

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

　　注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。

　　8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　■

　　8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

　　注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。

　　8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

　　注：本基金本报告期末未持有债券。

　　8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有债券。

　　8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　■

　　报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

　　注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

　　报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

　　注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

　　8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　8.9 投资组合报告附注

　　8.9.1 基金计价方法说明

　　本基金估值采用"摊余成本法"，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

　　8.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

　　报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　8.9.3 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　■

　　8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

　　§9 基金份额持有人信息

　　9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

　　■

　　9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况

　　■

　　9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　　■

　　9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

　　■

　　§10 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　注：1、申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。

　　2、本基金B类基金份额已于2018年9月6日被全部赎回。

　　§11 重大事件揭示

　　11.1 基金份额持有人大会决议

　　■

　　11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　■

　　11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　■

　　11.4 基金投资策略的改变

　　■

　　11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　　■

　　11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　■

　　11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：1、公司选择基金专用交易单元的基本选择标准：

　　（1）注册资本不低于1亿元人民币；

　　（2）财务状况良好，各项风险监控指标符合证监会的相关规定；

　　（3）经营行为规范，未就交易单元发生违约或侵权行为；

　　（4）内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足投资组合资产运作高度保密的要求；

　　（5）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各投资组合进行证券交易的需要；

　　（6）研究实力较强，能根据需求提供质量较高的研究报告，以及相应的信息咨询服务；

　　（7）收取的佣金费率合理。

　　公司按如下流程选择租用交易单元的证券公司：

　　（1）研究部按照上述选择标准对证券公司进行初步筛选，经投资总监批准后提请总经理审批；

　　（2）交易部办理相关交易单元，信息技术部、基金事务部和监察稽核部等相关部门配合完成交易单元租用的技术准备、参数调整及合同签订并及时通知各投资组合的托管机构等事宜。

　　2、本报告期内，本基金租用证券公司的交易单元无变更。

　　11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况

　　注：本报告期内本基金未有偏离度绝对值超过0.5%的情况。

　　§12 影响投资者决策的其他重要信息

　　12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　■

　　注：申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。

　　12.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　■

　　德邦基金管理有限公司

　　2019年3月29日