2018年年度报告摘要

　　基金管理人：东方基金管理有限责任公司

　　基金托管人：中国民生银行股份有限公司

　　送出日期：二〇一九年三月二十八日

　　§1 重要提示

　　1.1 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　§2 基金简介

　　2.1 基金基本情况

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　　2.2 基金产品说明

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　　2.3 基金管理人和基金托管人

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　　2.4 信息披露方式

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　　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　　3.1 主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

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　　注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　②期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。

　　③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　④本基金基金合同于2017年9月13日生效，上年度为不完整会计年度。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　东方民丰回报赢安混合A

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　　东方民丰回报赢安混合C

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：本基金基金合同于2017年9月13日生效，建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。

　　3.2.3  自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：自基金转型以来未满五年。基金转型当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

　　3.3 过去三年基金的利润分配情况

　　单位：人民币元

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　　单位：人民币元

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　　§4 管理人报告

　　4.1 基金管理人及基金经理情况

　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　　本基金管理人为东方基金管理有限责任公司（以下简称“本公司”）。本公司经中国证监会“证监基金字[2004]80号”批复批准于2004年6月11日成立。截至2018年12月31日，本公司注册资本3亿元人民币。本公司股东东北证券股份有限公司出资人民币19200万元，占公司注册资本的64%；河北省国有资产控股运营有限公司出资人民币8100万元，占公司注册资本27%；渤海国际信托股份有限公司出资人民币2700万元，占公司注册资本的9%。截止2018年12月31日，本公司管理40只开放式证券投资基金——东方安心收益保本混合型证券投资基金、东方策略成长混合型开放式证券投资基金、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金、东方创新科技混合型证券投资基金、东方大健康混合型证券投资基金、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金、东方核心动力混合型证券投资基金、东方互联网嘉混合型证券投资基金、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方金元宝货币市场基金、东方金账簿货币市场证券投资基金、东方金证通货币市场基金、东方精选混合型开放式证券投资基金、东方量化成长灵活配置混合型证券投资基金、东方龙混合型开放式证券投资基金、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金、东方强化收益债券型证券投资基金、东方区域发展混合型证券投资基金、东方人工智能主题混合型证券投资基金、东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金、东方双债添利债券型证券投资基金、东方添益债券型证券投资基金、东方稳健回报债券型证券投资基金、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金、东方新价值混合型证券投资基金、东方新能源汽车主题混合型证券投资基金、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金、东方新兴成长混合型证券投资基金、东方永熙18个月定期开放债券型证券投资基金、东方永兴18个月定期开放债券型证券投资基金、东方岳灵活配置混合型证券投资基金、东方臻宝纯债债券型证券投资基金、东方臻享纯债债券型证券投资基金、东方臻选纯债债券型证券投资基金、东方支柱产业灵活配置混合型证券投资基金、东方周期优选灵活配置混合型证券投资基金、东方主题精选混合型证券投资基金。

　　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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　　注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　③公司披露了《东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金经理变更公告》，自2019年3月6日起，姚航不再担任本基金基金经理，公司已按规定在中国基金业协会办理变更、注销手续。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　4.3.1 公平交易制度和控制方法

　　基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

　　基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

　　基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

　　基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

　　4.3.2 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

　　公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》的规定对本报告期公司不同投资组合同向交易价差进行了分析。公司采集连续四个季度，不同时间窗口（1日内、3日内、5日内）的同向交易样本，在假设同向交易价差为零及95%的置信水平下，对同向交易价差进行T分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。分析结果显示本基金与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

　　基金管理人管理的投资组合参与的交易所公开竞价不存在同日反向交易，不存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

　　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年，中国先后经历了金融去杠杆、股权质押风险暴露、中美贸易摩擦升温、民企经营状况恶化、经济增长低于预期等一系列不利因素的影响。海外市场方面，美国连续多年的加息促使经济出现见顶迹象，日欧等发达经济体也出现放缓迹象并加大货币放松的预期。到2018年下半年，中国国内对于经济放缓的悲观预期愈加强烈，一系列稳经济政策出台，包括持续的降低存款准备金率、降低增值税率、调高个税起征点等刺激经济、改善企业经营的政策，但资本市场的悲观预期仍旧浓厚。

　　报告期内，主要宽基指数基本呈现单边下跌态势，其中上证综指全年跌幅24.6%，沪深300指数跌幅25.3%，创业板指跌幅28.6%。根据wind的数据统计，申万行业中50%的行业跌幅超过30%，其中传媒、有色金属、采掘跌幅居前，分别下跌37%、35%、34%；跌幅最小的三个行业是银行、计算机、通信，分别下跌了15%、21%、22%。从结构上来看，上半年以医药为代表的消费行业表现不俗，而下半年市场出现了系统性的全面下跌，而银行在下半年表现出了明显的防御属性。

　　报告期内，考虑到2018年面临诸多不确定性因素的状况，本基金以消费等业绩相对稳健行业的优质龙头公司作为核心配置，兼顾高股息品种，严格控制仓位在较低水平，在2019年将控制回撤作为重点工作。

　　从债券市场来看：十年国开活跃券从12月底4.8的位置持续上行，一月份上行至5.13，之后二月初由于资金面的超预期宽松开始回落；2月9日之后，由于股市大幅调整，股债跷跷板初步显现。3月中旬，虽然工业增加值和投资数据超预期，但利率债已经不再下跌了。3月23日，美股由于中美贸易冲突的发生而大跌，市场进入避险模式，十年国开下行至4.6-4.7的位置，债市进入抢券行情。

　　二季度债券收益率整体下行，10年国债、国开债收益率分别较一季度末下行27BP、40BP。债市的小牛行情主要来自于宽货币紧信用条件下非银机构的配置力量。其次，风险偏好的下降高于预期，A股受制于国内去杠杆、美元走强、贸易冲突升级，Q2下跌10.14%。

　　三季度债券收益率先下后上，6月之后资金的超预期宽松之下十年国开收益率从4.2下行到8月初的4.05附近，后在央行窗口指导、市场对通胀的担忧双重冲击之下发生调整，一路震荡上行至9月20日的4.28附近。之后在美联储加息冲击之后，央行在国庆假期期间降准，利率重新下行。

　　四季度债券收益率进入加快下行阶段。主要的触发来自社融数据的超预期下行，11月13日公布的社融数据说明中国可能已经陷入流动性陷阱。宽泛来理解流动性陷阱，即在放松信贷的可获得性之后（4月放松小微，7月资管新规落地，10月开始后民企送温暖），信贷并没有转化为消费和投资。这种信心的丧失可能来自于过去两年内从供给侧改革、环保、司法、去杠杆等多方面政策的演化结果，市场下一步对经济正面的预期要等到19年两会期间的政策落地。十年国开从4.0以上一路下行至3.6以下, 信用债市场进入抢券行情。

　　报告期内组合以短久期城投债和利率债为主，在2月、4月、11月份拉长了久期，整体组合在兼顾流动性保证了较好的收益。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　2018年1月1日起至2018年12月31日，本基金A类净值增长率为-4.14%，业绩比较基准收益率为1.02%，低于业绩比较基准5.16%;本基金C类净值增长率为-4.24%，业绩比较基准收益率为1.02%，低于业绩比较基准5.26%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2019年，欧美经济面临较大不确定性因素，但全球流动性释放的预期较强，同时中美贸易关系有望得到阶段性进展，缓解了市场的不安情绪。同时，国内的宽货币、宽信用的政策导向有望使经济在下半年企稳。科创板等金融供给侧改革有望进一步规范市场秩序、改善企业投融资环境、吸引外资持续流入，对市场构成了政策面的利好。诸多因素有望改善市场的悲观预期，提升风险偏好，同时经济状况和企业盈利有待进一步确认，我们认为2019年整体状况将好于2018年。从结构上看，符合国家中长期战略的领域，如生物技术、新一代信息技术、人工智能、5G、新能源等战略新兴产业经过近年来的培育，为经济结构转型升级积蓄力量，我们认为这里面蕴含的机会值得我们深入挖掘。

　　2019年1-2月的社融数据显示社融的总量和结构均有所改善，料前期对小微企业的宽信用政策会渐渐起效，同时中美谈判峰回路转，国内经济纠偏扭转了预期。目前宽信用的主体来自于完成债转股的国有企业和小微企业，未来需要看到房地产市场被激活。总体来说，如果政策力度适当，我们认为19年经济有望逐渐企稳。看好转债市场、信用债市场的结构性机会。

　　4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金会计核算业务指引》及相关会计核算业务细则，本管理人对所管理的基金各项资产进行核算，本报告期间没有需要披露的对基金估值有重大影响的估值程序调整等信息。现对本基金管理人估值程序说明如下：

　　本基金管理人成立了东方基金管理有限责任公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），成员由分管运营副总经理、分管投研副总经理、督察长以及运营部、投研部门（包括但不限于权益投资部、固定收益部、量化投资部）、风险管理部负责人组成，估值委员会设立委员会主任1名，委员会副主任1-2名，估值委员会成员均具备良好的专业知识、专业胜任能力和独立性，熟悉基金投资品种及基金估值法律法规。职责分工分别如下：

　　1.委员会主任

　　负责定期或不定期组织召开估值委员会工作会议，就估值参与各方提交的估值问题组织讨论，进行决议并组织实施；因特殊原因，委员会主任无法履行职责时，由副主任代理其行使主任职责。

　　2.运营部

　　①自行或应各方需求提请估值委员会主任召开估值委员会会议。

　　②征求托管行意见并借鉴行业界通行做法，提出估值模型和估值方法的修改意见。

　　③根据估值委员会会议决定的估值方法、估值模型及参数计算具体投资品种的公允价值并据以对基金等投资组合进行估值。

　　④负责编制投资组合持有的投资品种变更估值方法的相关公告。

　　3.投研部门

　　当基金等投资组合持有没有市价或不存在活跃市场的投资品种（简称“停牌有价证券”）时，根据估值委员会要求和运营部的估值方案,负责评估现有估值政策和估值方法是否公允、适当，对估值方法有失公允性的“停牌有价证券”，建议或提示运营部提请估值委员会主任召开估值会议。

　　4.风险管理部

　　在日常监控和风险管理过程中发现估值政策和估值方法有失公允性时，建议或提示运营部提请估值委员会主任召开估值会议。

　　上述参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。

　　截至本报告期期末，公司已与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金）。公司与中证指数有限公司签署了《债券估值数据服务协议》，并依据其提供的中证债券估值数据对公司旗下基金持有的交易所固定收益品种进行估值（适用非货币基金）。

　　4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金《基金合同》的相关规定，本年度基金管理人对本基金份额持有人实施了分红，按照《基金合同》规定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，各类别基金份额的每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日各类别基金份额的每份基金份额该次可供分配利润的50%；若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。具体分配情况如下：

　　2017 年12月29日为收益分配基准日，基准日A类基金可供分配利润2,211,842.47元，C类基金可供分配利润1,147,691.28，A类基金实际分配金额1,048,293.42元，每10 份基金份额分配现金红利0.145元;C类基金实际分配金额575,814.67元，每10 份基金份额分配现金红利0.130元。现金红利发放日为2018年1月15日。

　　4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

　　报告期内，受基金份额持有人赎回等影响，本基金存在基金资产净值连续二十个工作日低于五千万元的情况,持续期间为2018年3月7日至2018年5月8日。

　　报告期内，受基金份额持有人赎回等影响，本基金存在基金资产净值连续六十个工作日低于五千万元的情况，本基金管理人已将此情况上报中国证监会并拟采取持续营销、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等措施。

　　§5 托管人报告

　　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　本报告期内，本基金A类应分配且已分配利润1,048,293.42元，C类应分配且已分配利润575,814.61元。

　　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

　　§6 审计报告

　　6.1 审计报告基本信息

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　　6.2 审计报告的基本内容

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　　§7 年度财务报表

　　7.1 资产负债表

　　会计主体：东方民丰回报赢安混合型证券投资基金

　　报告截止日： 2018年12月31日

　　单位：人民币元

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　　注：①报告截止日2018年12月31日，东方民丰回报赢安混合A基金份额净值0.9793元，基金份额总额9,038,094.35份；东方民丰回报赢安混合C基金份额净值0.9767元，基金份额总额4,064,546.42份。东方民丰回报赢安混合份额总额合计为13,102,640.77份。

　　②本基金基金合同于2017年9月13日生效，上年度为不完整会计年度，下同。

　　7.2 利润表

　　会计主体：东方民丰回报赢安混合型证券投资基金

　　本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

　　单位：人民币元

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　　7.3 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：东方民丰回报赢安混合型证券投资基金

　　本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

　　单位：人民币元

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　　报表附注为财务报表的组成部分。

　　本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

　　______刘鸿鹏______          ______刘鸿鹏______          ____王丹丹____

　　基金管理人负责人          主管会计工作负责人          会计机构负责人

　　7.4 报表附注

　　7.4.1 基金基本情况

　　东方民丰回报赢安混合型证券投资基金于2017年9月13日由东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金转型而来。

　　东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2016年11月29日中国证监会《关于准予东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可[2016]2905号）准予募集注册，由基金发起人东方基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金基金合同》自2016年12月13日至2017年1月9日公开募集设立。本基金为混合型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集224,894,916.11元人民币，业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）“瑞华验字[2017]第01300005号”验资报告验证。经向中国证监会备案，《东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金基金合同》于2017年3月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为225,013,252.48份基金单位，其中认购资金利息折合118,336.37份基金单位。本基金基金管理人为东方基金管理有限责任公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。

　　2017年7月18日至2017年8月14日，东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，会议对《关于东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金转型有关事项的议案》进行了审议，会议于2017年8月15日完成计票，表决通过上述议案。根据议案内容，自2017年9月13日起，东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金转型为东方民丰回报赢安混合型证券投资基金，《东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金基金合同》失效，《东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金合同》生效。

　　根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板股票、中小板股票以及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券(国债、中央银行票据、地方政府债、金融债、政策性金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、证券公司短期公司债券、超短期融资券、可交换债券、可转换债券、可分离交易可转债)、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例不高于40%，投资于权证的比例不超过基金资产净值的3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

　　若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。

　　7.4.2 会计报表的编制基础

　　本基金的会计报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号—年度报告和半年度报告》及中国证监会颁布的其他相关规定编制。

　　7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　　本基金编制的财务报表符合企业会计准则及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。

　　7.4.4 重要会计政策和会计估计

　　本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告保持一致。

　　7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　　7.4.5.1 会计政策变更的说明

　　本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

　　7.4.5.2 会计估计变更的说明

　　本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

　　7.4.5.3 差错更正的说明

　　本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

　　7.4.6 税项

　　根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

　　1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。

　　2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

　　对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018 年1 月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品发生的部分金融商品转让业务，转让2017 年12 月31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

　　3、对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

　　4、对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

　　5、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

　　6、基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

　　7、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

　　7.4.7 关联方关系

　　■

　　7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

　　7.4.8.1.1 股票交易

　　本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

　　7.4.8.1.2 债券交易

　　本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。

　　7.4.8.1.3 债券回购交易

　　本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

　　7.4.8.1.4 权证交易

　　本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

　　7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：①上述佣金按照市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

　　②该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

　　7.4.8.2 关联方报酬

　　7.4.8.2.1 基金管理费

　　单位：人民币元

　　■

　　①基金管理人的管理费 本基金的管理费每日按前一日基金资产净值的0.80%年费率计提。

　　管理费的计算方法如下：

　　H＝E×0.80%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　②计提方式与支付方式：基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　7.4.8.2.2 基金托管费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①计提标准：本基金的托管费每日按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。

　　托管费的计算方法如下：

　　H＝E×0.15%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　②计提方式与支付方式：基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　7.4.8.2.3 销售服务费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①计提标准：本基金销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的0.30%年费率计提。

　　销售服务费的计算方法如下：

　　H＝E×0.30%÷当年天数

　　H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

　　E为C类基金份额前一日基金资产净值

　　②计提方式与支付方式：基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性划出，由登记机构代收，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　　本报告期及上年度可比期间，本基金均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

　　7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

　　7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　本报告期及上年度可比期间，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。

　　7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

　　■

　　7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。

　　7.4.9 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券

　　7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。

　　7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　　本报告期末本基金未持有因暂时停牌而于期末流通受限的股票。

　　7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　　7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

　　截至本报告期末2018年12月31日止，本基金未持有在银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。

　　7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

　　截至本报告期末2018年12月31日止，本基金未持有在交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。

　　7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　　截至本年度报告报出日，本基金无需要披露的有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

　　§8 投资组合报告

　　8.1 期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8.2 期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

　　8.4.1  累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。

　　②“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　8.4.2  累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：①卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。

　　②“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　8.4.3  买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　单位：人民币元

　　■

　　注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。

　　②“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　本基金本报告期末未持有国债期货。

　　8.12 投资组合报告附注

　　8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

　　本基金所持有的重庆水务（601158）于2018年3月24日和12月15日公告多起民事诉讼案件，均涉及建筑工程施工合同纠纷。目前3月24日公告民事诉讼案件已接受审理并做出判决。12月15日公告的民事案件尚未开庭审理。

　　公司公告以上民事诉讼案件不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。

　　本基金决策依据及投资程序：

　　（1）研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。

　　（2）投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。

　　（3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。

　　（4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。

　　（5）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、风险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。

　　本基金投资重庆水务主要基于以下原因：公司是重庆市最大的供排水一体化经营企业，从事自来水的生产销售、城市污水的收集处理及供排水设施的建设等业务。在我国西部地区乃至全国，在供排水一体化经营方面位居前列。目前公司供水企业拥有33套制水系统(水厂)，生产能力198.60万立方米/日；排水企业投入运行的污水处理厂有47个，污水处理业务日处理能力为217.33万立方米。公司现金流良好，拥有较高的股息率，具备一定的投资价值。

　　除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

　　本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　8.12.3 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　■

　　8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　§9 基金份额持有人信息

　　9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

　　■

　　9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　　■

　　9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

　　■

　　§10 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　注：基金总申购份额包含基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。

　　§11 重大事件揭示

　　11.1 基金份额持有人大会决议

　　■

　　11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　■

　　11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　■

　　11.4 基金投资策略的改变

　　■

　　11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　　■

　　11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　■

　　11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：（1）此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计,不单指股票交易佣金。

　　（2）交易单元的选择标准和程序

　　券商选择标准：①资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；②财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；③经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；④内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；⑤具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并能为基金提供全面的信息服务；⑥研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；⑦收取的佣金率。

　　券商选择程序：①对符合选择标准的券商的服务进行评价；②拟定租用对象：由投研部门根据以上评价结果拟定备选的券商；③签约：拟定备选的券商后，按公司签约程序与备选券商签约。签约时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等。

　　（3）本报告期内本基金新增租用华龙证券上海交易单元一个、华金证券深圳交易单元一个，退租英大证券有限责任公司深圳交易单元一个。

　　11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　§12 影响投资者决策的其他重要信息

　　12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　■

　　东方基金管理有限责任公司

　　2019年3月28日