■

　　近日，雏鹰农牧集团股份有限公司（以下简称“公司”或“雏鹰农牧”）收到深圳证券交易所《关于对雏鹰农牧集团股份有限公司的关注函》（中小板关注函【2019】第 192 号），2019年2月11日至3月15日期间，公司股票累计涨幅为89.12%，大幅偏离同期中小板综指走势,深圳证券交易所表示关注。针对上述事项，公司董事会及相关部门经过认真核查，就关注函所提出的问题进行了回复，现公告如下：

　　一、你公司于2018年6月22日披露拟筹划发行股份购买资产事项，至今仍未披露重组预案。请说明截至目前的进展情况、未披露预案的原因，以及是否处于停滞状态、是否有具体的时间安排，并说明本次交易是否存在终止风险，如存在，请及时披露信息并做好充分的风险提示。

　　回复： 1、目前进展情况、未披露预案的原因

　　公司因筹划发行股份购买资产事项，向深圳证券交易所申请公司股票自2018年6月22日开市起停牌，并于6月29日、7月6日、7月20日、7月27日、8月3日披露了《关于筹划发行股份购买资产的停牌进展公告》；于7月13日披露了《关于发行股份购买资产停牌期满暨继续停牌的公告》。

　　2018年8月9日，公司召开第三届董事会第二十四次（临时）会议审议通过了《关于筹划发行股份购买资产停牌期满继续停牌的议案》，并向深圳证券交易所申请公司股票自2018年8月13日（星期一）开市起继续停牌，披露了《关于筹划发行股份购买资产停牌期满继续停牌的公告》；2018年8月17日、8月24日、8月31日、9月7日披露了《关于筹划发行股份购买资产的停牌进展公告》。

　　为保证公司股票的流通性，维护广大投资者权益，经公司审慎研究，并向深圳证券交易所申请，公司股票于2018年9月13日（星期四）开市起复牌并继续推进本次发行股份购买资产事项，具体详见公司于2018年9月13日披露的《关于继续推进发行股份购买资产事项暨股票复牌的公告》。2018年9月28日、10月19日、11月2日、11月16日、11月30日、12月14日、12月28日，2019年1月11日、1月25日、2月15日、3月1日、3月15日披露的《关于发行股份购买资产的进展公告》。

　　由于本次发行股份购买资产涉及的工作量较大，交易各方谈判涉及问题及不确定性因素较多，相关工作尚未完成，未达到形成签署相关交易协议、披露预案的条件。

　　2、是否处于停滞状态、是否有具体的时间安排

　　目前交易各方仍对交易方案、定价方式、交易价格、未来整合安排等关键事项进行磋商，如果交易有实质性进展达到预案披露条件，公司将第一时间公告预案。

　　3、本次交易是否存在终止风险

　　截止目前，公司筹划的发行股份购买资产事项尚未最终确定，公司与交易对方、标的公司仅就本次协议达成初步意向，尚未就本次交易达成有约束力的正式交易协议，交易各方尚需就交易细节进行谈判，交易各方达成一致协议的障碍较多，推进较为困难，另外还需根据市场环境变化及监管机构的审核要求完善交易方案。如交易各方无法就完善交易方案达成一致性意见，则本次交易存在终止的可能性，敬请广大投资者注意投资风险。

　　二、请结合公司内外部市场环境以及公司业绩等详细情况，说明公司基本面是否发生变化，是否存在其他筹划中的重大事项，是否存在应披露而未披露的重大信息。

　　回复：2018年度生猪市场低迷，公司内部现金流量紧张，并按照相关规定计提资产减值，综合上述因素，公司预计2018年度亏损30.41亿元，该数据未经会计师事务所审计，与年度报告中披露的最终数据可能存在差异。具体内容详见公司于2019年2月27日披露的《2018年度业绩快报》。

　　公司主营业务为生猪养殖，2019年1-2月份公司销售生猪25.99万头，实现销售收入1.43亿元，销售数量与2018年同期相比下降4.13%；目前公司现金流紧张的局面暂未得到缓解，对公司生产经营产生负面影响。

　　春节过后，生猪市场逐步回暖，生猪销售价格开始上涨，未来对公司的经营业绩产生一定的积极影响。

　　综上，公司基本面未发生重大变化。

　　2018年下半年公司出现债务偿付危机后，公司一直与各债务人积极协商债务重组方案，但至今尚未取得实质性进展，也未签署相关协议。

　　公司不存在影响股价大幅上涨的应披露而未披露的重大信息。

　　三、请详细说明你公司最近三个月接待机构及个人投资者调研、回复投资者咨询等情况，是否存在违反信息披露公平性的事项。

　　回复：近三个月以来公司没有机构投资者及个人投资者现场调研。在日常接听投资者咨询电话及回复互动易平台问题过程中，公司也未向投资者提供本公司未公开的重大信息，公司不存在违反信息公平披露原则的情形。

　　四、请结合上述问题的回复、公司股价波动情况及业绩情况等做出充分的风险提示。

　　回复： 春节过后生猪销售价格上涨较快，预期未来仍会继续上涨，生猪养殖行业上市公司受此影响近期股价普遍涨幅较大，公司受市场预期影响股价涨幅亦较大。

　　2019年2月11日至3月15日，同行业上市公司及猪肉板块股价波动情况如下：

　　■

　　1、公司于2019年2月27日披露的《2018年度业绩快报》，公司2018年度归属于上市公司股东的净利润为-30.41亿元，2018年度公司盈利能力较同行业相比偏弱，敬请广大投资者注意投资风险。

　　2、公司目前正在推进发行股份购买资产事项，存在较大的不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。

　　3、现金流紧张及债务等问题尚未解决，近期公司基本面未发生重大变化，敬请广大投资者注意投资风险。

　　五、你公司认为需要说明的其他事项。

　　无

　　特此公告。

　　雏鹰农牧集团股份有限公司

　　董事会

　　二○一九年三月二十一日