一 重要提示

　　1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3 公司全体董事出席董事会会议。

　　4 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　公司2018年度利润分配预案为：2018年度利润分配采用现金分红方式，以总股本3,333,333,400股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），共派发现金红利233,333,338.00元。

　　上述预案已经公司第三届董事会第二次会议审议通过，将提交公司股东大会审议，待股东大会审议通过后执行。

　　二 公司基本情况

　　1  公司简介

　　■

　　■

　　2 报告期公司主要业务简介

　　（一）报告期内公司从事的主要业务

　　公司从事的主要业务为证券经纪业务、投资银行业务、证券自营业务、信用业务、资产管理业务、期货业务、私募基金管理及投资业务、证券研究业务。

　　1、经纪业务：主要从事证券代理买卖业务，即证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券，还包括代理还本付息、分红派息、证券代保管、鉴证以及代理登记开户等服务。

　　2、投资银行业务：主要从事证券承销与保荐业务、固定收益类产品承销业务、财务顾问业务及场外市场业务。

　　3、证券自营业务：主要从事权益投资、固定收益投资和金融衍生品投资。

　　4、信用业务：主要从事融资融券、股票质押式回购和约定式购回业务。

　　5、资产管理业务：主要从事集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理和公开募集证券投资基金管理等业务。

　　6、期货业务：主要从事期货经纪、期货投资咨询和资产管理服务。

　　7、私募基金管理及投资业务：主要从事私募股权基金业务。

　　8、证券研究业务：公司研究所开展发布证券研究报告业务。

　　详见本报告第四节经营情况讨论与分析之“二、报告期内主要经营情况”。

　　（二）报告期内公司所属行业的情况说明

　　2018年是公司上市以来第一个完整会计年度，全年宏观经济环境和证券行业形势错综复杂，呈现“变化快、覆盖广、关联大、影响深、持续长”等特点。国内方面，供给侧结构性改革不断深化，“去杠杆”逐步向“稳杠杆”过渡，金融改革与金融开放力度加大；国际方面，中美贸易摩擦跌宕起伏，英国脱欧走向不明，全球量化宽松周期基本结束。

　　在内外因素影响下，A股市场震荡下行。上证指数全年累计下跌813点，跌幅24.6%；深证指数累计下跌3,801点，跌幅34.4%；沪深300全年下跌超1,020点，跌幅25.3%，创近十年（2009-2018）最大跌幅；两市累计股基交易量100.38万亿元，日均交易量4,130亿元，同比下降17.5%。发行市场分化明显。其中，IPO市场延续2017年以来的从严审核态势，全年共199家企业接受发审委审核，111家企业成功过会，过会率55.8%，远低于2017年的76.3%；债券市场全年发行各类债券3.9万只，规模43.8万亿元，同比分别增长5.1%、7.4%。债券交易市场也呈现明显的结构分化。其中，十年期国债利率下行，高等级利率债持续受市场追捧；信用债方面，由于市场违约风险频发，以民营企业为发行主体的低等级信用债需求急速下降；转债市场总体呈现震荡调整态势，期末中证转债指数较年初微涨0.54%。

　　根据中国证券业协会统计数据，2018年证券行业累计实现营业收入2,662.87亿元，同比下降14.47%，实现净利润666.20亿元，同比下降41.04%。

　　截至2018年12月31日，131家证券公司总资产为6.26万亿元，同比增加1.95%，净资产为1.89万亿元，同比增长2.16%，净资本1.57万亿元，同比下降0.63%；证券行业总资产和净资本基本与去年持平。

　　关于证券行业的竞争格局和发展趋势详见本报告第四节经营情况讨论与分析之“三、（一）行业格局和趋势”。

　　3 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　■

　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用 √不适用

　　4 股本及股东情况

　　4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

　　单位: 股

　　■

　　■

　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用 □不适用

　　■

　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用 □不适用

　　■

　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用  √不适用

　　5 公司债券情况

　　√适用  □不适用

　　5.1 公司债券基本情况

　　单位:元  币种:人民币

　　■

　　■

　　5.2 公司债券付息兑付情况

　　√适用□不适用

　　■

　　2014年浙商证券股份有限公司债券（简称：14浙证债，代码：122357）已于2018年2月3日按期足额付息。2018年2月回售约14.5亿元，2018年5月兑付本息约0.5亿元，已全额兑付本息并摘牌。

　　浙商证券股份有限公司2015年第一期次级债券（简称：15浙商01，代码：123267）已于2018年1月21日按期足额兑付本金利息并摘牌。

　　浙商证券股份有限公司非公开发行2018年第一次次级债券（第一期）（简称：18浙商C1，代码：150104）已于2019年1月29日按期足额兑付本金利息并摘牌。

　　5.3 公司债券评级情况

　　√适用 □不适用

　　2018年4月16日，中诚信证券评估公司（以下简称“中诚信证评”）出具了《浙商证券股份有限公司非公开发行2018年第一次次级债券（第二期）信用评级报告》（信评委函字[2018]G008-F5-X号），本公司主体信用等级为AAA,评级展望稳定，审定“18浙商C2”债项信用等级为AA+。

　　2018 年5月11日，中诚信证评对“16浙证债”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《浙商证券股份有限公司2016年公开发行公司债券（面向合格投资者）跟踪评级报告（2018）》（信评委函字[2018]跟踪082号），维持“16浙证债”债项信用等级AAA，维持本公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定。

　　2018 年5月11日，中诚信证评对“16浙商01”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《浙商证券股份有限公司非公开发行2016年第一期次级债券跟踪评级报告（2018）》（信评委函字[2018]跟踪086号），维持“16浙商01”债项信用等级为AA+，维持浙商证券的主体信用级别为AAA，评级展望稳定。

　　2018 年5月11日，中诚信证评对“16浙商02”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《浙商证券股份有限公司非公开发行2016年第二期次级债券跟踪评级报告（2018）》（信评委函字[2018]跟踪087号），维持“16浙商02”债项信用等级为AA+，维持浙商证券的主体信用级别为AAA，评级展望稳定。

　　2018 年5月11日，中诚信证评对“17浙商02”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《浙商证券股份有限公司非公开发行2017年第二期次级债券跟踪评级报告（2018）》（信评委函字[2018]跟踪083号），维持“17浙商02”债项信用等级为AA+，维持浙商证券的主体信用级别为AAA，评级展望稳定。

　　2018年5月11日，中诚信证评对“17浙商03”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《浙商证券股份有限公司非公开发行2017年第三期次级债券跟踪评级报告（2018）》（信评委函字[2018]跟踪088号），维持“17浙商03”债项信用等级为AA+，维持浙商证券的主体信用级别为AAA，评级展望稳定。

　　2018年5月11日，中诚信证评对“18浙商C2”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《浙商证券股份有限公司非公开发行2018年第一次次级债券（第二期）跟踪评级报告（2018）》（信评委函字[2018]跟踪085号），维持“18浙商C2”债项信用等级为AA+，维持浙商证券的主体信用级别为AAA，评级展望稳定。

　　2018年10月17日，中诚信证评出具了《浙商证券股份有限公司2018年次级债券（第一期）信用评级报告》（信评委函字[2018]G442-F1号），本公司主体信用等级为AAA,评级展望稳定，审定“18浙商C3”债项信用等级为AA+。

　　报告期内，中诚信国际信用评级有限责任公司于2018年7月25日对公司出具了《2018 年浙商证券股份有限公司主体信用评级报告》（信评委函字[2018]1050M号），公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。与公司债券评级情况不存在差异。

　　5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　√适用  □不适用

　　■

　　三 经营情况讨论与分析

　　1 报告期内主要经营情况

　　截至2018年12月31日，公司总资产为569.75亿元，同比增加7.66%；归属于母公司股东的权益为136.64亿元，同比增加1.11%。报告期内，营业收入为36.95亿元，同比减少19.87%；利润总额为9.91亿元，同比减少29.48%；归属于上市公司股东的净利润7.37亿元，同比减少30.71%。

　　根据中国证券业协会统计数据，2018年证券行业累计实现营业收入2,662.87亿元，同比下降14.47%，实现净利润666.20亿元，同比下降41.04%；受市场环境影响，公司经营指标有所下降，但公司在行业的排名有所提高，从26家上市券商（已披露数据）看，公司营业收入、净利润指标排名分列15位和13位，同比分别提升5位和8位；与同等资产规模的证券公司相比，公司经营指标表现更好。

　　2 导致暂停上市的原因

　　□适用 √不适用

　　3 面临终止上市的情况和原因

　　□适用 √不适用

　　4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用□不适用

　　1、重要会计政策变更

　　(1)本公司参照《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15号)和企业会计准则的要求编制2018年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法，本次变更影响上期其他收益金额8,736,483.65元、营业外收入金额-261,568.96元、其他业务收入金额-8,474,914.69元。

　　(2)财政部于2017年度颁布了《企业会计准则解释第9号——关于权益法下投资净损失的会计处理》《企业会计准则解释第10号——关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法》《企业会计准则解释第11号——关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法》及《企业会计准则解释第12号——关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方》。公司自2018年1月1日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。

　　2、重要会计估计变更

　　（1）本公司对融资融券业务采用个别计提结合组合计提的方法计提减值准备。原组合计提比例为0.5%。为了更准确、合理地估计融资融券业务的减值金额，自2018年6月29日起，组合计提的比例修改为0.05%。此项会计估计变更采用未来适用法。

　　（2）本公司对股票质押式回购业务采用个别计提结合组合计提的方法计提减值准备。原组合计提比例为1.5%。为了更准确、合理地估计股票质押式回购业务的减值金额，自2018年6月29日起，约定购回业务的组合计提的比例修改为0.7%。此项会计估计变更采用未来适用法。

　　(3)本公司原对应收款项采用个别认定计提减值准备，为了更准确、合理地估计应收款项的减值金额，自2018年6月29日起，改按个别计提结合组合计提的方法计提减值准备。账龄组合坏账计提比例为一年内计提比例为0.5%，1-2年计提比例为10%， 2-3年计提比例为20%，3年以上计提比例为50%。合并范围内关联往来组合，经测试未发生减值的，不计提坏账准备。

　　以上会计估计变更经公司第二届第三十五次董事会审议通过,自2018年6月29日起执行。受重要影响的报表项目和金额如下：

　　■

　　5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　□适用√不适用

　　6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　√适用□不适用

　　本公司将浙商期货有限公司、浙江浙商资本管理有限公司、浙江浙商证券资产管理有限公司、浙江浙期实业有限公司、浙商国际金融控股有限公司、宁波东方聚金投资管理有限公司、宁波东方聚金嘉华投资管理中心（有限合伙）和杭州聚金嘉为投资管理合伙企业（有限合伙）等8家子公司纳入本期合并财务报表范围。

　　证券代码：601878     证券简称：浙商证券    公告编号：2019-021

　　浙商证券股份有限公司

　　第三届董事会第二次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”或“公司”）第三届董事会第二次会议于2019年3月4日以书面方式通知全体董事，于2019年3月14日在浙商证券十一楼会议室以现场表决方式召开。会议应出席董事9人，现场出席9人。马国庆先生、许长松先生、熊建益先生证券公司董事任职资格尚须经监管机构核准，6名董事具有表决权。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》规定。公司监事、高级管理人员列席会议。

　　本次董事会由吴承根先生主持，经审议作出决议如下：

　　一、会议审议通过公司《2018年度董事会工作报告》

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案尚须提交股东大会审议。

　　二、会议审议通过公司《2018年度独立董事述职报告》

　　公司独立董事向会议提交的《独立董事2018年度述职报告》刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　三、会议审议通过公司《董事会审计委员会2018年度履职情况报告》

　　审计委员会向会议提交的《董事会审计委员会2018年度履职情况报告》刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　四、会议审议通过公司《2018年度总裁工作报告》

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　五、会议审议通过公司《2018年年度报告》

　　《2018年年度报告摘要》刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），2018年年度报告全文刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案尚须提交股东大会审议。

　　六、会议审议通过公司《2018年度利润分配方案》

　　公司为回报股东，同时兼顾公司未来业务发展需要，拟定2018年度利润分配预案为：以截止2018年12月31日公司总股本3,333,333,400股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.70元（含税），共派发现金红利人民币233,333,338.00元，占当年实现的合并报表中归属于上市公司股东净利润的31.66%。

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案尚须提交股东大会审议。

　　七、会议审议通过公司《2018年度社会责任报告》

　　《2018年度社会责任报告》刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　八、会议审议通过公司《2018年度内部控制评价报告》

　　《2018年度内部控制评价报告》刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　九、会议审议通过公司《2018年度合规报告》

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　十、会议审议通过公司《2018年度反洗钱工作报告》

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　十一、会议审议通过公司《2018年度风险管理工作报告》

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　十二、会议审议通过公司《关于浙商证券2018年净资本等风险控制指标运行情况的报告》

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　十三、会议审议通过公司《2019年浙商证券风险偏好、风险容忍度及重大风险限额指标》

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　十四、会议审议通过公司《关于2019年度金融投资规模控制的议案》

　　2019年配置资金预算总额397（亿元）。投资业务中，资金比例分配如下：泛固收业务67%，权益投资业务20%，现金管理13%。

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案尚须提交股东大会审议。

　　十五、会议审议通过公司《关于聘任天健会计师事务所为公司2019年度审计机构的议案》

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案尚须提交股东大会审议。

　　十六、会议审议通过公司《关于预计公司2019年日常关联交易的议案》

　　《关于预计公司2019年日常关联交易的公告》（    公告编号：2019-024）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　1、与控股股东浙江上三高速公路有限公司及其关联方的交易

　　关联董事吴承根、骆鉴湖、王青山回避表决。

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　2、与其它关联企业的交易

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　3、与关联自然人的交易

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案尚须提交股东大会审议。

　　十七、会议审议通过公司《2019年度分支机构设置方案》

　　1、在目前120家分支机构的基础上，继续新设最多不超过10家分支机构，有效期自本次董事会议决议形成之日起至下一年年度董事会召开之日止；

　　2、根据业务发展需要，将符合条件的证券营业部变更为分公司，授权公司经营层具体审批和办理变更等事宜。

　　3、根据业务发展需要，将经营效益差的营业部撤销，授权经营层具体审批和办理变更等事宜。

　　4、授权经营层具体办理分支机构的选址、审批、筹建、变更、撤销、运营等相关事宜。

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　十八、会议审议通过公司《关于重新组建财富管理事业部及新设机构业务总部的议案》

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　十九、会议审议通过公司《关于设立募集资金专户并签订三方监管协议的议案》

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　二十、会议审议通过公司《关于提议召开公司2018年度股东大会的议案》

　　董事会授权董事长根据相关工作进展，确定具体2018年度股东大会召开时间和地点。

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。

　　特此公告。

　　浙商证券股份有限公司董事会

　　2019年3月15日

　　证券代码：601878        证券简称：浙商证券       公告编号：2019-022

　　浙商证券股份有限公司

　　第三届监事会第二次会议决议公告

　　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　浙商证券股份有限公司（以下简称“公司”）第三届监事会第二次会议于2019年3月4日发出书面通知，于2019年3月14日在公司会议室以现场方式召开。会议应出席监事3人，实际出席3人。会议的召开符合《公司法》、《公司章程》的规定。会议作出决议如下：

　　一、审议通过公司《2018年年度报告》

　　监事会发表如下书面意见：公司2018年度报告的编制和审议程序符合相关法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定，报告内容和格式符合中国证监会和证券交易所的要求，报告真实反映公司2018年度的经营结果和财务状况等事项，未发现参与报告编制和审议的人员有泄密、违规行为。

　　各位监事同意将本议案提交股东大会审议。

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　二、审议通过公司《2018年度监事会工作报告》

　　各位监事同意将本议案提交股东大会审议。

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　三、审议通过公司《2018年度利润分配方案》

　　以截止2018年12月31日公司总股本3,333,333,400股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.70元（含税），共派发现金红利人民币233,333,338.00元，占当年实现的合并报表中归属于上市公司股东净利润的31.66%。

　　各位监事同意将本议案提交股东大会审议。

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　四、审议通过公司《2018年度社会责任报告》

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　五、审议通过公司《2018年度内部控制评价报告》

　　监事会对公司2018年度内部控制评价报告出具的审核意见：截至2018年12月31日，公司已在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，不存在财务报告内部控制重大缺陷，也未发现非财务报告内部控制重大缺陷。

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　六、审议通过公司《公司2018年度合规报告》

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　七、审议通过公司《2018年度反洗钱工作报告》

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　八、审议通过公司《2018年度风险管理工作报告》

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　九、审议通过公司《关于浙商证券2018年净资本等风险控制指标运行情况的报告》

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　十、审议通过公司《2019年浙商证券风险偏好、风险容忍度及重大风险限额指标》

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　十一、审议通过公司《关于2019年度金融投资规模控制的议案》

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　十二、审议通过公司《关于聘任天健会计师事务所为2019年度审计机构的议案》

　　各位监事同意将本议案提交股东大会审议。

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　十三、审议通过公司《关于预计公司2019年日常关联交易的议案》

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。

　　特此公告。

　　浙商证券股份有限公司监事会

　　2018年3月15日

　　证券代码：601878         证券简称：浙商证券        公告编号：2019-024

　　浙商证券股份有限公司

　　2019年度日常关联交易预计公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要内容提示：

　　1、本次日常关联交易计划尚须提交股东大会审议。

　　2、本次日常关联交易计划的实施不会造成公司业务对关联方的依赖，不会损害公司和公司全体股东的利益。

　　一、日常关联交易基本情况

　　（一）日常关联交易履行的审议程序

　　2019年3月14日，浙商证券股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）召开的第三届董事会第二次会议和第三届监事会第二次会议审议通过了《关于预计公司2019年日常关联交易的议案》，公司关联董事回避涉及自己公司事项的表决，表决通过后形成《关于预计公司2019年度日常关联交易的议案》，将提交公司2018年度股东大会审议。

　　公司独立董事已对《关于预计公司2019年度日常关联交易的议案》进行了事前认可和审议，并出具了如下独立意见：

　　1、公司预计的2019年度日常关联交易，均因公司日常业务经营所产生，属于正常业务往来，能为公司带来一定的收益，但不会因此形成对关联方的依赖；

　　2、公司预计的2019年度日常关联交易，定价参考市场价格，公平、合理，不存在损害公司及非关联方股东利益的情况。

　　3、公司董事会在审议《关于预计公司2019年日常关联交易的议案》时，审议程序合法，符合《公司法》、《证券法》等有关法律、法规以及《公司章程》的规定。

　　该议案需提交公司2018年年度股东大会审议通过，关联股东将回避表决。

　　（二）2018年发生关联交易情况

　　1、与控股股东浙江上三高速公路股份有限公司及其关联方的关联交易

　　■

　　注1：2018年1月，公司发行了向浙江省交通投资集团财务有限责任公司定向发行了浙商证券汇银128号固定收益凭证，发行规模为4亿元，票面利率为5.30%。

　　2018年3月，公司发行了向浙江省交通投资集团财务有限责任公司定向发行了浙商证券汇银153号固定收益凭证，发行规模为4亿元，票面利率为5.30%。

　　2018年8月，公司发行了向浙江省交通投资集团实业发展有限公司定向发行了浙商证券汇银224号固定收益凭证，发行规模为1亿元，票面利率为4.00%。

　　2018年8月，公司发行了向浙江高速石油发展有限公司定向发行了浙商证券汇银225号固定收益凭证，发行规模为3亿元，票面利率为4.00%。

　　注2：本公司于2015年度发行了2014年浙商证券股份有限公司债券，债券总额15亿元。该债券由浙江沪杭甬高速公路股份有限公司提供担保，2018年5月30日，“14 浙证债”提前兑付、摘牌，故上述担保已经履行完毕。

　　2、与浙商基金管理有限公司的关联交易

　　■

　　3、与台州市金融投资有限责任公司的关联交易

　　■

　　4、与关联自然人的关联交易

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　　（三）2019年度日常关联交易预计

　　公司从事证券业务，在以往的业务活动中，每年都会与关联方发生业务往来，比如：公司代理关联方买卖证券，关联方购买公司（包括控股子公司）发行的债券、资管计划、收益凭证等金融工具，关联方聘请公司提供财务顾问、债券承销服务，公司委托关联方进行广告宣传、销售关联方的金融产品、接受关联方提供的物业服务等等。

　　为了进一步做好关联交易管理与信息披露工作，公司根据《公司法》、证监会《上市公司治理准则》、上交所《股票上市规则》、《上市公司关联交易实施指引》等有关法律、法规和制度的规定，以及公司《章程》、《关联交易管理制度》的要求，结合公司经营管理实际情况，对2019年度日常关联交易进行预计。

　　1、控股股东浙江上三高速公路股份有限公司及其关联方

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　　2、其它关联企业

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　　3、关联自然人

　　公司董事、监事及关键管理人员及其与其关系密切的家庭成员，公司直接、间接控股股东、实际控制人的董监高。2019年，上述关联自然人可能购买、退出公司及控股子公司发行管理的集合资产管理计划、基金或者委托公司进行定向资产管理，发行管理方按合同约定收取参与费、退出费、管理费、业绩提成等费用。由于业务发生时间、金额无法准确预计，这部分收入额无法预计，以实际发生额为准。

　　二、关联方介绍

　　（一）控股股东浙江上三高速公路有限公司及其关联方

　　1、浙江上三高速公路有限公司

　　浙江上三高速公路有限公司（以下简称“上三高速”）注册地址在杭州，成立于1998年1月，注册资本人民币24亿元，经营范围：高等级公路的投资、建设、收费、养护、管理，高速公路配套项目的开发经营及服务。

　　上三高速为公司的控股股东，2018年末持有本公司63.74%的股份。

　　2、浙江沪杭甬高速公路股份有限公司

　　浙江沪杭甬高速公路股份有限公司（以下简称“浙江沪杭甬”）注册地址在杭州，成立于1997年3月，注册资本人民币43.43亿元，经营范围：高等级公路的投资、建设、收费、养护、管理，高速公路配套项目的开发经营及服务。浙江沪杭甬持有上三高速73.63%的股份。

　　3、浙江省交通投资集团有限公司

　　浙江省交通投资集团有限公司（以下简称“浙江省交通集团”）注册地址在杭州，成立于2001年2月，注册资本人民币316亿元，经营范围：以下限分支机构凭许可证经营：汽车修理，住宿，卷烟、雪茄烟、音像制品、书刊的零售，定型包装食品的销售，中式餐供应。交通基础设施投资、经营、维护及收费，交通工程物资经营，交通运输及物流服务，实业投资，培训服务，交通工程的施工，高速公路的养护、管理，仓储服务（不含危险品），旅游项目的投资开发，车辆清洗，车辆救援服务，建筑材料、花木、文化用品的销售，经济信息咨询服务。

　　浙江省交通集团持有浙江沪杭甬66.99%的股份，为浙商证券的实际控制人，是浙江省人民政府授权经营的省属国有企业。浙江省交通集团控制的、除浙商证券及其控股子公司以外的企业，均为浙商证券关联方。

　　（二）其它关联企业

　　1、浙商基金管理有限公司

　　浙商基金管理有限公司注册地址在杭州，成立于2010年10月，注册资本人民币3亿元，经营范围：许可经营项目：从事基金管理业务（范围详见《基金管理资格证书》）。公司持有浙商基金25%的股份。

　　2、台州市金融投资有限责任公司

　　台州市金融投资有限责任公司（以下简称“台州金投”）注册地址在台州，成立于2014年7月16日，注册资本320,000万人民币，经营范围：金融股权投资、政府性股权投资基金管理、资产管理业务。公司董事蒋洪任台州金投董事长、总经理。

　　3、上海农村商业银行股份有限公司

　　上海农村商业银行股份有限公司（以下简称“上海农商行”）注册地址在上海，成立于2005年8月23日，注册资本800,000万人民币，经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；从事银行卡服务；，外汇存款，外汇贷款，外汇汇款，国际结算，同业外汇拆借，资信调查、咨询和见证业务；代理收付款项及代理业务；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务，结汇、售汇业务。浙江沪杭甬的财务总监王德华任上海农商行的董事。

　　4、长江联合金融租赁有限公司

　　长江联合金融租赁有限公司（以下简称“长江租赁”）注册地址在上海，成立于2015年6月18日，注册资本200,000万人民币，经营范围：融资租赁业务,转让和受让融资租赁资产,固定收益类证券投资业务,接受承租人的租赁保证金,吸收非银行股东3个月(含)以上定期存款,同业拆借,向金融机构借款,境外借款,租赁物变卖及处理业务,经济咨询,经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。浙江沪杭甬的财务总监王德华任长江租赁的董事。

　　此外，公司董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的除公司及公司控股子公司以外的法人为公司关联方。

　　直接或者间接地控制公司的法人的董事、监事、高级管理人员，以及该等人员直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的除公司及公司控股子公司以外的法人，均为公司的关联方。

　　（三）关联自然人

　　公司的董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员，以及公司控股股东的董事、监事、高级管理人员等自然人为本公司的关联自然人。关系密切的家庭成员包括配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。

　　三、日常关联交易定价原则及依据

　　在日常经营中发生上述关联交易时，公司将严格按照价格公允的原则与关联方确定交易价格，定价参照市场化价格水平、行业惯例、第三方定价确定。上述日常关联交易定价原则不存在损害公司及股东特别是中、小股东利益的情形。

　　四、交易目的及对公司的影响

　　1、上述关联交易，均属于公司日常业务经营管理活动，利于公司业务的正常开展；

　　2、上述关联交易，公司会参考市场价格，不会损害公司利益；

　　3、上述关联交易占公司业务比重较小，公司不会对关联方形成业务依赖。

　　五、审议程序

　　1、公司独立董事对《关于预计公司2019年日常关联交易的预案》进行事前认可，并出具独立意见。

　　2、2019年3月14日，公司第三届董事会第二次会议对《关于预计公司2019年日常关联交易的预案》进行审议，公司关联董事回避表决。

　　3、股东大会审议上述关联交易过程中，关联股东及其关联方将分别回避该预案中涉及自己公司事项的表决。

　　六、关联交易协议签署情况

　　在上述预计的日常关联交易范围内，提请董事会、股东大会授权公司经营管理层，根据公司业务正常开展需要，签订相关协议。

　　七、备查文件

　　（一）公司第三届董事会第二次会议决议。

　　（二）公司第三届监事会第二次会议决议。

　　（三）公司全体独立董事《对公司第三届董事会第二次会议相关事项及公司对外担保情况的独立意见》。

　　特此公告。

　　浙商证券股份有限公司

　　董事会

　　2018年3月15日