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　　8、主要设备选择

　　本项目所需的主要设备共计129台（套），具体情况详见上述“5、项目建设的具体投资构成和合理性”的具体内容。

　　9、主要原材料及能源的供应情况

　　本产品主要原辅料为2,6-二异丙基苯胺、甲醇、冰乙酸、溴、甲苯、32%碱液、苯酚、48%氢氧化钾、二甲苯、30%盐酸、98%硫氰化钠、溶剂油、乙腈、叔丁胺、液氯等。上述原辅材料为一般化工产品，在国内均可以方便采购。

　　本产品所需主要能源煤、电、水均有充分的保障。

　　10、项目经济效益预测

　　本项目建设期为1年，投产期为2年，投产当年达产60%，第2年达产80%，第3年完全达产。根据项目可行性研究报告，该项目达产后的主要经济效益指标如下表：

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　　（四）年产5000吨盐酸羟胺项目1、产品分析

　　（1）产品简介

　　盐酸羟胺是羟胺盐的重要一种，用途广泛，后向产业广阔。盐酸羟胺主要用作还原剂和显像剂，在有机合成中用于制备肟，也用作合成多种农药和医药的原料。电分析中用作去极剂，在合成橡胶工业中用作不着色的短期中止剂等。制药工业用作新诺明中间体。合成染料工业用作靛红中间体制备。油脂工业用作脂肪酸和肥皂的防老剂、抗氧剂。分析化学上用作分析甲醛、糠醛、樟脑和葡萄糖的还原剂。电化学分析中的去极剂。也用于钢铁中镁成分的测定，磺酸、脂肪酸的微量分析，醛和酮的检验及分析中用作去极剂等。另外，还用于彩色影片的洗印等。

　　（2）产品的特点与优势

　　盐酸羟胺生产工艺采用气固液催化氨肟化合成新技术，具有原子经济、工艺流程简单、副产物少，经济效益显著。

　　2、市场分析

　　盐酸羟胺作为重要的一种化学原料，用途广泛，后向产业广阔，我国医药、农药、专用化学品等行业产品的持续开发、进口替代产品的逐渐增多，将扩大盐酸羟胺及其相关产品的引致需求。

　　目前国内盐酸羟胺产能在4万吨左右，在全球及出口市场中占有重要地位，约30%用于出口。随着国内环保检查趋严形成常态化，基础化工原料价格大幅提升，将进一步提升盐酸羟胺的需求水平。

　　从国内盐酸羟胺行业需求的区域看，市场主要分布在浙江、江苏、广东、东北三省、河北、西安、山东等地，其中农药、医药、纺织等领域应用较多，浙江、江苏、河北、西安、山东等地区主要以农药使用为主，广东、东北地区主要以医药应用较多。

　　3、项目产品的市场规划、营销渠道及营销策略

　　本项目产品可以通过现有公司销售网络，加强产品的宣传，在国内外市场进行销售；项目产品技术先进，成本相对较低，其价格优势可以带来良好的销售。

　　4、投资概况

　　本项目资本金总投资为6,869.00万元，其中固定资产投资6,119.00万元，基本预备费306.00万元，铺底流动资金444.00万元，拟全部用募集资金投资。

　　项目投资明细情况如下：

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　　5、项目建设的具体投资构成和合理性

　　（1）项目具体投资构成

　　①建筑工程费

　　本项目工程建筑面积4,752㎡，单位造价2,710.44元/㎡，建筑工程费投资金额为1,288万元。

　　②设备购置费

　　本募投项目购置设备价格均按市场价格或根据向第三方供应商询价信息进行计算，具体设备明细如下表所示：

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　　③设备安装工程费

　　本项目的设备安装工程费为336万元。

　　④工程建设其他费用

　　工程建设其他费用主要包括勘察设计费和工程监理费等，本项目的工程建设其他费用为300万元。

　　⑤基本预备费、铺底流动资金

　　本项目基本预备费为306万元，铺底流动资金为444万元。

　　（2）项目具体投资的合理性

　　项目建设投资构成根据建筑设计方案及江苏省建筑工程预算相关定额及取费标准进行估算，投资费用参照中国石油和化学工业协会《化工投资项目可行性研究报告编制办法》、国家发改委和建设部《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）、国家发改委《投资项目可行性研究指南》（试用版）等相关政策、文件编制，具有合理性。本项目投资测算的主要依据如下：

　　①工程建设费

　　根据《项目可行性研究报告》，本项目工程建设费用主要包括建筑工程费、设备购置费和设备安装工程费。

　　本项目的建筑工程费主要用于投资建设生产厂房。建筑工程费参照当地建筑标准和指标计算，根据当地造价部门公布的最新建筑安装材料信息价进行调差。

　　本项目购置设备价格均按市场价格或根据向第三方供应商询价信息计算；设备安装工程费安装工程按《化工建设概算定额》（第二版）进行估算。

　　②工程建设其他费用

　　工程建设其他费用主要包括勘察设计费和工程监理费等，主要执行国家建筑材料工业局颁发的《建材工业工程建设其他费用定额》，勘察设计费和工程监理费按《化工建设项目可行性研究投资估算编制办法》的有关规定计算。

　　③基本预备费

　　本次募投项目预备费为基本预备费，项目基本预备费按照工程建设费用和工程建设其他费用的5%计取。

　　④铺底流动资金

　　铺底流动资金根据项目产品的生产特点、国内原材料市场条件和各项资金的周转情况测算。

　　6、本项目技术所处阶段

　　公司盐酸羟胺生产工艺已获国家发明专利。该发明提供了一种羟胺盐的绿色合成方法。该工艺采用脂肪酮、氨和双氧水为原料，经纳米孔骨架双金属杂化氨肟化催化剂催化氨肟化制备酮肟，脱溶脱氨后直接和无机酸进行水解反应制备得到羟胺盐，脂肪酮可循环使用，双氧水有效利用率≥97%，产品纯度≥99%，适合大规模工业化生产。

　　盐酸羟胺为公司产品异噁草松和烯草酮的原料，本次募投项目的实施，使公司产业链的进一步向上游延伸，增强了主导产品的竞争力，提升了公司整体市场竞争力。

　　7、本项目工艺流程

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　　8、主要设备选择

　　本项目所需的主要设备共计161台（套），具体情况详见上述“5、项目建设的具体投资构成和合理性”的具体内容。

　　9、主要原材料及能源的供应情况

　　本产品主要原辅料为丁酮、氨、27.5%双氧水、叔丁醇、催化剂、31%盐酸、浓硫酸等。上述原辅材料为一般化工产品，在国内均可以方便采购。

　　本产品所需主要能源煤、电、水均有充分的保障。

　　10、项目经济效益预测

　　本项目建设期为1年，投产期为2年，投产当年达产60%，第2年达产80%，第3年完全达产。根据项目可行性研究报告，该项目达产后的主要经济效益指标如下表：

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　　（五）年产3500吨草铵膦原药项目

　　1、产品分析

　　（1）产品简介

　　草铵膦属广谱触杀型除草剂，内吸作用不强，与草甘膦杀根不同，草铵膦先杀叶，通过植物蒸腾作用可以在植物木质部进行传导，其速效性介于百草枯和草甘膦之间。近年来，由于全球销售额最大的灭生性除草剂草甘膦多年、大面积重复使用，导致抗性杂草加快出现、普遍发生。而草铵膦的除草活性优于草甘膦， 它可以用于抗草甘膦杂草的防除，而且，它不伤根，有益于水土保持。

　　（2）产品的特点与优势

　　①草铵膦具有高效、低毒、环境友好等优点。

　　②草铵膦除草作用明显，许多杂草对草铵膦均比较敏感，同时草铵膦使用安全，在土壤中通过微生物迅速降解，最终释放出二氧化碳，目前已成为市场上性能优良的灭生性除草剂之一。

　　③成功弥补草甘膦不足，草甘膦是世界上最经济的灭生性除草剂之一，它也是世界吨位最大的灭生性除草剂，全世界生产能力超过25万吨，使用也非常广泛，可用于多种作物，防除160多种杂草，但它对部分多年生恶性杂草效果不理想，而草铵膦正好弥补了这一缺陷，它对耐受草甘膦的部分恶性杂草效果非常好。

　　④杀杂草谱广。对多种单子叶和双子叶杂草有较高的防效，如鼠尾看麦娘、马唐、稗、狗尾草、野小麦、野玉米、鸭茅、羊茅、曲芒发草、绒毛草、黑麦草、芦苇、早熟禾、野燕麦、雀麦、猪殃殃、宝盖草、小野芝麻、龙葵、繁缕、匍匐冰草、剪股颖、拂子草、田野勿忘草、狗牙根、反枝苋等。

　　2、市场分析

　　草铵膦是随着20世纪90年代耐除草剂转基因作物迅猛发展而飞迅发展的一大转基因除草剂品种，是全球三大非选择性除草剂（草甘膦、百草枯、草铵膦）之一，具有杀草谱广、低毒、活性高、部分传导性和环境相容性好等特点。而且，对比其余两种除草剂，草铵膦优势在于：①草甘膦是甘氨酸类药物，对恶性杂草如牛筋草、小飞蓬等效果不佳，二十年来，抗草甘膦作物的广泛种植致使具有抗草甘膦的杂草亦逐渐增多且抗性更强，相对于草甘膦，草铵膦对恶性杂草、抗性杂草有特效；②百草枯持效期短，杂草易于返青，杀草不彻底，并且其毒性极强，对人、畜危害非常大，被各国陆续禁止使用，相比之下草铵膦对人、畜毒性低，杂草灭杀后不宜返青复生。

　　目前草铵膦的抗性基因被导入了水稻、小麦、玉米、甜菜、烟草、大豆、棉花、马铃薯、番茄、油菜、甘蔗等20多种作物中，并已成功进行商业化种植。随着转基因技术的推广和应用，耐草铵膦转基因作物不仅在美国普遍种植，近年来已在亚洲、欧洲、澳洲等国家推广种植。拜耳作物、孟山都、陶氏益农均加紧开发耐草铵膦的转基因作物，给草铵膦带来广大的市场增量空间。同时，自2016年7月起，国内百草枯水剂全面禁用导致作为替代品的草铵膦供不应求。

　　2015年之前，草铵膦的下游需求主要集中在海外，国内需求预计不足1千吨，全球总需求不足1万吨。从2016年起，仅国内替代百草枯的空间就达到2万吨左右，短期内草铵膦的需求量将以每年60%以上的增速增加，2018年全球需求量有望达到8万吨。

　　3、项目产品的市场规划、营销渠道及营销策略

　　草铵膦作为新型环境友好型除草剂是公司未来推广的重点产品之一，由于草铵膦安全性较好，市场需求一直比较大，目前处于供不应求的情况，国内市场方面，公司销售网络遍布全国绝大多数省（市、自治区），各区域营销人员将会在产品上市前做好市场推广工作，让客户提前了解产品优势；国际市场方面，公司与国际知名的农药企业拥有稳定的合作关系，由于国际客户对公司产品质量认可度较高，为募投项目产品迅速打开国际市场提供了保障。本产品计划部分对国内市场销售，部分用于出口。

　　4、投资概况

　　本项目总投资为28,140.00万元，其中固定资产投资24,400.00万元，基本预备费1,220.00万元，铺底流动资金2,520.00万元，拟全部用募集资金投资。

　　项目投资明细情况如下：

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　　5、项目建设的具体投资构成和合理性

　　（1）项目具体投资构成

　　①建筑工程费

　　本项目工程建筑面积5,940㎡，单位造价2,836.70元/㎡，建筑工程费投资金额为1,685万元。

　　②设备购置费

　　本募投项目购置设备价格均按市场价格或根据向第三方供应商询价信息进行计算，具体设备明细如下表所示：

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　　③设备安装工程费

　　本项目的设备安装工程费为1,815万元。

　　④工程建设其他费用

　　工程建设其他费用主要包括勘察设计费和工程监理费等，本项目的工程建设其他费用为800万元。

　　⑤基本预备费、铺底流动资金

　　本项目基本预备费为1,220万元，铺底流动资金为2,520万元。

　　（2）项目具体投资的合理性

　　项目建设投资构成根据建筑设计方案及江苏省建筑工程预算相关定额及取费标准进行估算，投资费用参照中国石油和化学工业协会《化工投资项目可行性研究报告编制办法》、国家发改委和建设部《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）、国家发改委《投资项目可行性研究指南》（试用版）等相关政策、文件编制，具有合理性。本项目投资测算的主要依据如下：

　　①工程建设费

　　根据《项目可行性研究报告》，本项目工程建设费用主要包括建筑工程费、设备购置费和设备安装工程费。

　　本项目的建筑工程费主要用于投资建设生产厂房。建筑工程费参照当地建筑标准和指标计算，根据当地造价部门公布的最新建筑安装材料信息价进行调差。

　　本项目购置设备价格均按市场价格或根据向第三方供应商询价信息计算；设备安装工程费安装工程按《化工建设概算定额》（第二版）进行估算。

　　②工程建设其他费用

　　工程建设其他费用主要包括勘察设计费和工程监理费等，主要执行国家建筑材料工业局颁发的《建材工业工程建设其他费用定额》，勘察设计费和工程监理费按《化工建设项目可行性研究投资估算编制办法》的有关规定计算。

　　③基本预备费

　　本次募投项目预备费为基本预备费，项目基本预备费按照工程建设费用和工程建设其他费用的5%计取。

　　④铺底流动资金

　　铺底流动资金根据项目产品的生产特点、国内原材料市场条件和各项资金的周转情况测算。

　　6、本项目技术所处阶段

　　公司草铵膦原药项目技术为与高校合作研发，经公司技术研发部门持续不断的改进生产工艺，进行技术与工艺创新。目前产品已完成了小试、中试，掌握了合成关键技术。具有品质好，收率高，质量稳定等特点。

　　7、本项目工艺流程

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　　8、主要设备选择

　　本项目所需的主要设备共计444台（套），具体情况详见上述“5、项目建设的具体投资构成和合理性”的具体内容。

　　9、主要原材料及能源的供应情况

　　本产品主要原辅料为一氯甲烷、镁粉、三氯化磷、亚磷酸三乙酯、丙烯醛、乙醇、盐酸、2氨基丙氰甲基亚磷酸等。上述原辅材料为一般化工产品，在国内均可以方便采购。

　　本产品所需主要能源煤、电、水均有充分的保障。

　　10、项目经济效益预测

　　本项目建设期为1年，投产期为2年，投产当年达产60%，第2年达产80%，第3年完全达产。根据项目可行性研究报告，该项目达产后的主要经济效益指标如下表：

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　　（六）年产500吨异噁草松原药项目1、产品分析

　　（1）产品简介

　　异噁草松属噁唑酮类除草剂，具有很强的选择性、除草谱广、活性高，可用于大豆、水稻、油菜、棉花、木薯、甘蔗和烟草田，防除一年生禾本科和阔叶杂草。

　　（2）产品的特点与优势

　　①毒性低。异噁草松具有毒性低，对作物，对人、畜、水生物安全。

　　②对环境友好。土壤中易降解，用量少，环境友好，环境压力小。

　　③活性高。除草谱广，适用作物多，杀草迅速，除草效果好。

　　④配伍性强。产品配伍性强，可混配除草剂众多。

　　⑤用药时间灵活，使用方便。

　　⑥持效期长，只需一次用药。

　　2、市场分析

　　目前，在美国和巴西市场上销售的异噁草松主要是美国FMC的产品，因为价格偏高，使用空间尚未打开。随着中国企业在美国、巴西登记的开展，打破跨国公司的垄断，异噁草松的售价将降低、使用量将迅速增加。在我国，异噁草松目前是使用最广泛、效果最好的大豆田除草剂之一，其单剂和复配制剂发展非常迅速，已经得到了市场的广泛认可。

　　3、项目产品的市场规划、营销渠道及营销策略

　　本项目产品异噁草松产能500吨，未来主要用于出口，已与多家跨国农药企业达成了初步合作意向。项目技术先进，成本相对较低，其价格优势可以带来良好的销售。

　　4、投资概况

　　本项目总投资为3,340.00万元，其中固定资产投资2,958.00万元，基本预备费152.00万元，铺底流动资金230.00万元，拟全部用募集资金投资。

　　项目投资明细情况如下：

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　　5、项目建设的具体投资构成和合理性

　　（1）项目具体投资构成

　　①建筑工程费

　　本项目工程建筑面积4,752㎡，单位造价2,710.44元/㎡，建筑工程费投资金额为1,288万元。

　　②设备购置费

　　本募投项目购置设备价格均按市场价格或根据向第三方供应商询价信息进行计算，具体设备明细如下表所示：

　　■

　　③设备安装工程费

　　本项目的设备安装工程费为120万元。

　　④工程建设其他费用

　　工程建设其他费用主要包括勘察设计费和工程监理费等，本项目的工程建设其他费用为120万元。

　　⑤基本预备费、铺底流动资金

　　本项目基本预备费为152万元，铺底流动资金为230万元。

　　（2）项目具体投资的合理性

　　项目建设投资构成根据建筑设计方案及江苏省建筑工程预算相关定额及取费标准进行估算，投资费用参照中国石油和化学工业协会《化工投资项目可行性研究报告编制办法》、国家发改委和建设部《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）、国家发改委《投资项目可行性研究指南》（试用版）等相关政策、文件编制，具有合理性。本项目投资测算的主要依据如下：

　　①工程建设费

　　根据《项目可行性研究报告》，本项目工程建设费用主要包括建筑工程费、设备购置费和设备安装工程费。

　　本项目的建筑工程费主要用于投资建设生产厂房。建筑工程费参照当地建筑标准和指标计算，根据当地造价部门公布的最新建筑安装材料信息价进行调差。

　　本项目购置设备价格均按市场价格或根据向第三方供应商询价信息计算；设备安装工程费安装工程按《化工建设概算定额》（第二版）进行估算。

　　②工程建设其他费用

　　工程建设其他费用主要包括勘察设计费和工程监理费等，主要执行国家建筑材料工业局颁发的《建材工业工程建设其他费用定额》，勘察设计费和工程监理费按《化工建设项目可行性研究投资估算编制办法》的有关规定计算。

　　③基本预备费

　　本次募投项目预备费为基本预备费，项目基本预备费按照工程建设费用和工程建设其他费用的5%计取。

　　④铺底流动资金

　　铺底流动资金根据项目产品的生产特点、国内原材料市场条件和各项资金的周转情况测算。

　　6、本项目技术所处阶段

　　公司异噁草松生产工艺已取得国家发明专利证书。该发明公开了异噁草松中间体4，4-二甲基异恶唑-3-酮合成方法。该工艺取盐酸羟胺、以醚类作催化剂，以二氯甲烷和水的混合液体作为溶剂，控制反应温度0-30℃，依次滴加氯代特戊酰氯和氢氧化钠，保持溶液PH＝6-10，再搅拌反应后静置分层，以二氯甲烷萃取，脱溶得产品。产品收率可达95%，含量大于90%。公司产品具有品质好，收率高，质量稳定等特点。

　　公司目前拥有异噁草松产能150吨/年，全部用于出口。本次募投项目达产后，公司异噁草松产能将增加至650吨/年。

　　7、本项目工艺流程

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　　8、主要设备选择

　　本项目所需的主要设备共计64台（套），具体情况详见上述“5、项目建设的具体投资构成和合理性”的具体内容。

　　9、主要原材料及能源的供应情况

　　本产品主要原辅料为盐酸羟胺、氯代特戊酰氯、邻氯氯苄、液碱等。上述原辅材料为一般化工产品，在国内均可以方便采购。

　　本产品所需主要能源煤、电、水均有充分的保障。

　　10、项目经济效益预测

　　本项目建设期为1年，投产期为2年，投产当年达产60%，第2年达产80%，第3年完全达产。根据项目可行性研究报告，该项目达产后的主要经济效益指标如下表：

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　　五、本次募投项目的市场竞争情况和新增产能消化措施

　　1、年产6,000吨麦草畏原药项目

　　（1）在手订单和市场竞争情况

　　由于麦草畏生产具备较高的技术壁垒，原料供应厂商有限，行业新进入者较少，行业总体产能扩张有序，行业集中度较高。目前，麦草畏全球已有产能主要包括扬农化工（25000吨/年）、巴斯夫（8000吨/年）、长青股份（5000吨/年）、先正达（2000吨/年）、升华拜克（2000吨/年）、嘉隆化工（1000吨/年）。公司是国内最早生产麦草畏的企业之一，目前拥有麦草畏原药产能5000吨/年，产销量排名全国第二。

　　根据招商证券研究报告的数据，考虑到公司本次新增麦草畏产能6000吨/年、孟山都的麦草畏扩产计划，预计到2020年，全球麦草畏产能将达到6万吨/年，全球麦草畏需求量将达到8万吨，2020年全球麦草畏供需缺口仍有2万吨。

　　（2）募投项目达产后的产能消化措施

　　麦草畏为公司现有成熟产品，现有产能为5000吨/年，产销规模居国内第二。本项目产能6000吨/年，项目达产后，公司麦草畏的产能将扩大至11000吨/年，继续巩固公司麦草畏产品在国内、国际市场的领先地位。

　　由于未来麦草畏市场预计将出现供不应求的局面，新增麦草畏产品可以通过现有公司销售网络，进行国内外市场销售。同时公司与国际农药巨头开展密切合作，目前已有多个大型跨国企业客户，可以保证产能的充分利用。

　　2、年产2,000吨氟磺胺草醚原药和500吨三氟羧草醚原药项目

　　（1）在手订单和市场竞争情况

　　公司为国内最大的二苯醚类除草剂生产商和出口基地，拥有氟磺胺草醚产能2400吨/年，产销量位居国内第一，市场占有率超过60%，是国内该品种原药及水剂最大出口商。

　　先正达是目前全球最大的氟磺胺草醚制剂供应商，公司与先正达在美国和巴西市场取得了氟磺胺草醚的联合登记，是先正达在美国和巴西市场该产品主要的原药供应商。

　　（2）募投项目达产后的产能消化措施

　　①氟磺胺草醚未来预期需求增长空间很大

　　传统需求方面，大豆等作物的年种植面积保持上升趋势，保证了氟磺胺草醚传统需求的稳定增长。

　　新兴需求方面，先正达研制的由氟磺胺草醚和乙草胺复配而成的除草剂Flexstar?于2017年上旬获美国北达科他州特别登记，孟山都研制的由氟磺胺草醚和乙草胺复配而成的WarrantUltra除草剂于2015年通过美国环保署批准并于2016年上市，这两款除草剂均用于Roundup Ready?系列转基因作物杂草防治，孟山都在2017年三季报中将Roundup Ready 2 Xtend大豆17年的推广面积由1800万英亩提高至2000万英亩，且预测19年推广5500万英亩，17-19年复合增速66%。在此背景下，氟磺胺草醚复配除草剂的市场需求量势必会上升，进而为氟磺胺草醚的新兴需求提供广阔空间。

　　②公司在氟磺胺草醚原药出口市场的竞争优势为产能消化提供市场支撑

　　公司是先正达在美国和巴西市场氟磺胺草醚水剂产品主要的原药供应商，出口产品在美国和巴西市场没有其他厂商竞争，而美国和巴西的大豆、棉花种植面积较大且保持稳定增长，为公司氟磺胺草醚产品新增产能的消化提供了较好的市场支持。

　　3、年产1,600吨丁醚脲原药项目

　　（1）在手订单和市场竞争情况

　　丁醚脲是杀螨剂中的第一大产品，是由先正达开发的硫脲类杀虫、杀螨剂，用于棉花、果树、蔬菜和观赏植物上防治刺吸式口器害虫及螨等。1991年，丁醚脲上市，商品名为Polo和Pegasus。丁醚脲的主要市场在巴西、印度和巴基斯坦的棉花作物，先正达的杀虫剂Polo 500 SC（活性成分：丁醚脲+苯基硫脲）在巴西获得用于防治大豆B型烟粉虱的标签扩展登记。

　　2011年前，丁醚脲的市场基本稳定；而2011年后，其市场逐年增长。2014年，丁醚脲的全球销售额为1.45亿美元；2009—2014年的复合年增长率为23.7%。丁醚脲的市场成长性非常好。

　　公司是先正达丁醚脲制剂的原药全球合格供应商，是国内丁醚脲原药的主要出口商。公司拥有丁醚脲原药产能1200吨/年，产品全部用于出口，先正达是公司丁醚脲产品的主要客户。

　　（2）募投项目达产后的产能消化措施

　　丁醚脲为公司现有成熟产品，现有产能为1200吨/年，本项目产能1600吨/年，项目达产后，公司丁醚脲的产能将扩大至2800吨/年，继续巩固公司丁醚脲产品在国内、国际市场的领先地位。

　　公司丁醚脲产品将主要用于出口，公司将继续与先正达等国际农化巨头保持紧密的合作关系，利用公司现有的国内、国际销售网络消化新增产能。

　　4、年产5,000吨盐酸羟胺项目

　　（1）在手订单和市场竞争情况

　　盐酸羟胺作为重要的一种化学原料，用途广泛，后向产业广阔，随着我国医药、农药、专用化学品等行业产品的持续开发、进口替代产品的逐渐增多，将扩大盐酸羟胺及其相关产品的引致需求。

　　目前国内盐酸羟胺产能在4万吨左右，在全球及出口市场中占有重要地位，约30%用于出口。随着国内环保检查趋严形成常态化，基础化工原料价格大幅提升，将进一步提升盐酸羟胺的需求水平。

　　（2）募投项目达产后的产能消化措施

　　盐酸羟胺为公司产品异噁草松和烯草酮的原料，本次募投项目的实施，使公司产业链的进一步向上游延伸，未来公司盐酸羟胺产品部分自用，部分将根据市场情况对外销售。

　　5、年产3,500吨草铵膦原药项目

　　（1）在手订单和市场竞争情况

　　草铵膦是随着20世纪90年代耐除草剂转基因作物迅猛发展而飞速发展的一大转基因除草剂品种，具有杀草谱广、低毒、活性高、部分传导性和环境相容性好等特点。目前草铵膦的抗性基因被导入了水稻、小麦、玉米、甜菜、烟草、大豆、棉花、马铃薯、番茄、油菜、甘蔗等20多种作物中，并已成功进行商业化种植。随着转基因技术的推广和应用，耐草铵膦转基因作物不仅在美国普遍种植，近年来已在亚洲、欧洲、澳洲等国家推广种植。拜耳作物、孟山都、陶氏益农均加紧开发耐草铵膦的转基因作物，给草铵膦带来广大的市场增量空间。同时，自2016年7月起，国内百草枯水剂全面禁用导致作为替代品的草铵膦供不应求。

　　2015年之前，草铵膦的下游需求主要集中在海外，国内需求预计不足1千吨，全球总需求不足1万吨。从2016年起，仅国内替代百草枯的空间就达到2万吨左右，短期内草铵膦的需求量将以每年60%以上的增速增加，2016~2018年全球需求量有望分别达到2.2万吨、5万吨和8万吨。

　　目前全球草铵膦总产能2.1万吨，有效产能约1.7万吨。国外主要是德国拜耳有6000吨产能，预计2017年中期扩产至1.2万吨。国内主要是利尔化学5000吨、浙江永农3000吨、河北威远1500吨和辉丰股份1500吨产能，其中利尔化学预计扩产至15000吨，辉丰股份扩产至6500吨。本次募投实施完毕后，公司预计将拥有草铵膦产能3500吨。由于草铵膦的生产技术壁垒和环保要求较高，真正实现规模化生产的企业较少，在环保趋严、供需格局向好的趋势下，未来新增产能也存在较大不确定性，因此全球草铵膦产品基本处于供不应求的局面。

　　公司年产3,500吨草铵膦原药项目实施地位于江苏南通市如东沿海经济开发区高科技产业园，符合国家优化农药行业产业布局的要求。2016年10月，公司及本次募投的实施主体长青南通通过了江苏省环境保护厅开展的农药生产企业环保核查。本项目的建设可使公司成为全球草铵膦产业的有力竞争者，并进一步提高公司在农药领域的市场地位，为公司的快速、健康发展注入新的动力。

　　（2）募投项目达产后的产能消化措施

　　草铵膦作为新型环境友好型除草剂是公司未来推广的重点产品之一，由于草铵膦安全性较好，市场需求一直比较大，目前处于供不应求的情况，国内市场方面，公司销售网络遍布全国绝大多数省（市、自治区），各区域营销人员将会在产品上市前做好市场推广工作，让客户提前了解产品优势；国际市场方面，公司与国际知名的农药企业拥有稳定的合作关系，由于国际客户对公司产品质量认可度较高，为募投项目产品迅速打开国际市场提供了保障。

　　6、年产500吨异噁草松原药项目

　　（1）在手订单和市场竞争情况

　　目前异噁草松全球年使用量约为7,000吨，主要销售区域包括巴西、美国、阿根廷、加拿大、中国、泰国等国家，其中巴西年用量约3,000吨，美国年用量约为2,000吨。在我国，异噁草松目前是使用最广泛、效果最好的大豆田除草剂之一，其单剂和复配制剂发展非常迅速，已经得到了市场的广泛认可。同时下列因素为异噁草松提供了良好的市场前景：①异噁草松在国外使用成功使用于水稻、甘蔗、棉花、烟草等作物，而我国才刚刚开始进行相关推广，随着工艺和使用技术的完善，以上适用作物的不断开拓将为异噁草松的未来发展提供广阔的市场空间；②配伍除草剂众多促成市场大量需求。缘于除草谱广且良好的防效，异噁草松被用于与众多的除草剂复配，配伍除草剂包括了目前畅销的除草剂品种，如氟磺胺草醚、嗪草酮、烯草酮、苄嘧磺隆、咪草烟、精喹禾灵以及抑芽剂仲丁灵等。配伍除草剂队伍的不断扩大拓宽了市场对异噁草松的需求。③目前，在美国和巴西市场上销售的异噁草松主要是美国FMC的产品，因为价格偏高，使用空间尚未打开。随着中国企业在美国、巴西登记的开展，打破跨国公司的垄断，异噁草松的售价将降低、使用量将迅速增加。

　　目前，国内生产异噁草松规模较大的厂商包括沧州科润化工有限公司、江苏宝众宝达药业有限公司、联化科技和先达股份等。公司目前拥有异噁草松产能150吨，全部用于出口。

　　（2）募投项目达产后的产能消化措施

　　本项目达产后，公司将新增异噁草松产能500吨，未来主要用于出口。公司现有异噁草松产品已获得日本爱利思达认可，并形成销售，且公司已与多家跨国农药企业达成了初步合作意向。

　　六、本次募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响

　　（一）对公司财务状况的影响

　　1、对资产负债结构的影响

　　截至2018年6月30日，公司的资产负债率为21.40%，本次可转债发行完成后，资产负债率将有所上升，这将进一步优化公司的财务结构。可转债转股期开始后，公司资产负债率将会相应下降。

　　2、对净资产收益率的影响

　　本次可转债转股期开始后，如果本次发行的可转债大部分转换公司股份，公司的净资产和每股净资产将会快速增长，但在募集资金到位后，由于各投资项目尚处于建设期，没有产生收益，将使公司的净资产收益率短期有所降低，但是随着募集资金投资项目的逐步达产，公司的净资产收益率将稳步提高。

　　（二）对公司经营状况的影响

　　1、提升公司盈利水平

　　本次募集资金投资项目具备良好的盈利前景，项目达产后，公司每年可新增营业收入约15.46亿元，新增净利润约2.01亿元，公司的收入规模和盈利水平将得到进一步提升。

　　2、进一步丰富公司产品品种，提高市场占有率

　　募投项目达产后，公司的产品品种将更加丰富，且产品结构将更加合理，这将进一步突出和提高公司核心业务的竞争能力。公司的生产规模、产品结构、市场开拓能力、抗风险能力等都将得到较大幅度的提高，从而进一步提高公司的盈利能力，并为公司今后的发展夯实基础。

　　江苏长青农化股份有限公司

　　2019年2月25日

　　证券代码：002391  证券简称：长青股份  公告编号:2019-004

　　江苏长青农化股份有限公司

　　公开发行可转换公司债券网上路演公告

　　保荐机构（主承销商）：■

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏。

　　江苏长青农化股份有限公司（以下简称“发行人”或“长青股份”）公开发行9.138亿元可转换公司债券（以下简称“本次公开发行的可转换公司债券”或“本次发行”）已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2018]2097号文核准。

　　本次公开发行的可转换公司债券将向在股权登记日收市后登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和网上向社会公众投资者通过深交所交易系统发售的方式进行。

　　本次公开发行的可转换公司债券募集说明书摘要和发行公告已刊登于2019年2月25日的《中国证券报》和《证券时报》，可转换公司债券募集说明书全文及相关资料可在巨潮网（http://www.cninfo.com.cn）查询。

　　为便于投资者了解长青股份的有关情况和本次发行的相关安排，发行人和保荐机构（主承销商）民生证券股份有限公司将就本次发行举行网上路演。

　　一、网上路演时间：2019年2月26日（周二）09:00-11:00

　　二、网上路演网址：全景网（http://www.p5w.net）

　　三、参加人员：发行人管理层主要成员和保荐机构（主承销商）的相关人员。

　　敬请广大投资者关注。

　　发行人：江苏长青农化股份有限公司

　　保荐机构（主承销商）：民生证券股份有限公司

　　2019年2月25日

　　证券代码：002391        证券简称：长青股份        公告编号：2019-002

　　江苏长青农化股份有限公司

　　第七届董事会第二次（临时）会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　江苏长青农化股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”）第七届董事会第二次（临时）会议于2019年2月22日在扬州市文昌东路1006号以现场方式召开，会议通知于2019年2月18日以通讯方式发送至公司全体董事、监事和高级管理人员。会议由于国权先生召集并主持，会议应到董事7名，实到董事7名，公司监事和部分高级管理人员列席了会议。本次会议的召集、召开程序及出席会议的董事人数符合《公司法》和《公司章程》的规定。

　　经与会董事认真审议，本次会议以记名投票表决方式通过了以下决议：

　　一、逐项审议通过了《关于进一步明确公司公开发行可转换公司债券具体方案的议案》

　　公司已于2018年12月27日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准江苏长青农化股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2018]2097号），核准公司向社会公开发行面值总额91,380万元可转换公司债券，期限6年。根据公司第六届董事会第九次会议、第六届董事会第十三次会议及2017年第一次临时股东大会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次公开发行可转换公司债券具体事宜的议案》、2018年第一次临时股东大会审议通过的《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次公开发行可转换公司债券事宜有效期的议案》，公司董事会根据股东大会授权，按照证券监管部门的要求，结合公司的实际情况和市场状况，进一步明确了公司公开发行可转换公司债券具体方案，具体如下：

　　（一）发行规模

　　本次可转换公司债券的发行总额为人民币91,380.00万元（含本数），发行数量为913.8万张。

　　本议案以 7 票赞成，0 票弃权，0 票反对，获得通过。

　　（二）票面利率

　　本次发行的可转换公司债券票面利率具体为：第一年0.5%、第二年0.7%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。

　　本议案以 7 票赞成，0 票弃权，0 票反对，获得通过。

　　（三）初始转股价格的确定

　　本次可转换公司债券的初始转股价格为11.41元/股，不低于募集说明书公告日前20个交易日公司A股股票交易均价（若在该20个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前1个交易日公司A股股票交易均价。

　　前20个交易日公司股票交易均价=前20个交易日公司股票交易总额/该20个交易日公司股票交易总量；前1个交易日公司股票交易均价=前1个交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

　　本议案以 7 票赞成，0 票弃权，0 票反对，获得通过。

　　（四）到期赎回条款

　　在本次发行的可转换公司债券期满后5个交易日内，公司将以本次发行的可转换公司债券票面面值的110%（含最后一期利息）的价格向本次可转换公司债券持有人赎回全部未转股的可转换公司债券。

　　本议案以 7 票赞成，0 票弃权，0 票反对，获得通过。

　　（五）发行方式及发行对象

　　本次发行的可转换公司债券将向发行人在股权登记日收市后登记在册的公司原股东实行优先配售，原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分，采用网下对机构投资者配售和网上向社会公众投资者通过深圳证券交易所交易系统发售的方式进行，余额由保荐机构（主承销商）包销。

　　（1）向原股东优先配售：本发行公告公布的股权登记日（即2019年2月26日，T-1日）收市后登记在册的发行人原A股股东。

　　（2）网上发行：中华人民共和国境内持有深交所证券账户的社会公众投资者，包括：自然人、法人、证券投资基金等（法律法规禁止购买者除外）。

　　（3）网下发行：持有深交所证券账户的机构投资者，包括：根据《中华人民共和国证券投资基金法》批准设立的证券投资基金和法律法规允许申购的法人，以及符合法律法规规定的其它机构投资者。

　　（4）本次发行的主承销商及承销团成员的自营账户不得参与本次申购。

　　本议案以 7 票赞成，0 票弃权，0 票反对，获得通过。

　　（六）向原股东配售的安排

　　本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的持有“长青股份”股份数量按每股配售2.5419元面值可转换公司债券的比例计算，并按100元/张转换为张数，每1张为一个申购单位。

　　若原 A 股股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额，则可按其实际申购数量获配本次转债；若原 A 股股东的有效申购数量超出其可优先认购总额，则该笔申购无效。

　　本议案以 7 票赞成，0 票弃权，0 票反对，获得通过。

　　上述事项在股东大会授权董事会全权办理本次公开发行可转换公司债券具体事宜的范围之内，不需再行提交股东大会审议。

　　二、审议通过了《关于公开发行可转换公司债券上市的议案》

　　根据公司2017年第一次临时股东大会与2018年第一次临时股东大会的授权，公司董事会将在本次可转换公司债券发行完成之后，申请办理可转换公司债券在深圳证券交易所上市的相关事宜，并授权公司管理层及其授权的指定人员负责办理具体事项。

　　本议案以 7 票赞成，0 票弃权，0 票反对，获得通过。

　　三、审议通过了《关于公司开设公开发行可转换公司债券募集资金专项账户并签订募集资金监管协议的议案》

　　为了规范本次募集资金的存放、使用与管理，保护投资者权益，根据有关法律法规及《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《公司募集资金管理制度》以及本次发行可转换公司债券预案，本次募集资金项目实施主体江苏长青农化南通有限公司将开设募集资金专项账户，用于本次可转换公司债券募集资金的专项存储和使用。公司、全资子公司江苏长青农化南通有限公司将与保荐机构、相应拟开户银行签订募集资金监管协议，对募集资金的存放和使用情况进行监管。

　　本议案以 7 票赞成，0 票弃权，0 票反对，获得通过。

　　特此公告。

　　江苏长青农化股份有限公司

　　董 事 会

　　二〇一九年二月二十五日

　　证券代码：002391   证券简称：长青股份   公告编号：2019-003

　　江苏长青农化股份有限公司

　　公开发行可转换公司债券发行公告

　　保荐机构（主承销商）：■

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　特别提示

　　江苏长青农化股份有限公司（以下简称“长青股份”、“公司”或“发行人”）和民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐机构（主承销商）”或“主承销商”）根据《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第144号]）、《深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则（2018年12月修订）》（以下简称“《实施细则》”）和《深圳证券交易所上市公司可转换公司债券发行上市业务办理指南（2018年12月修订）》等相关规定组织实施本次公开发行可转换公司债券。

　　本次发行的可转债向发行人在股权登记日收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和网上向社会公众投资者通过深圳证券交易所交易系统发售的方式进行。参与申购的投资者请认真阅读本公告及深交所网站（www.szse.cn）公布的《实施细则》。

　　本次发行在发行流程、申购、缴款等环节发生重大变化，敬请投资者重点关注，主要变化如下：

　　1、本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2019年2月27日（T日），网上申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00。社会公众投资者在2019年2月27日（T日）进行网上申购时无需缴付申购资金。原股东在2019年2月27日（T日）参与优先配售时，需在其优先配售额度之内根据优先配售的可转换公司债券数量足额缴付资金。

　　2、机构投资者参与网下申购需在2019年2月26日（T-1日）17:00前提交《江苏长青农化股份有限公司公开发行可转换公司债券网下申购表》（具体格式见附件，以下简称“《网下申购表》”）等相关文件，并在2019年2月26日（T-1日）17:00前（指资金到账时间）按时足额缴纳申购保证金，申购保证金数量为每一网下申购账户（或每个产品）50万元。申购保证金未按时到账或未足额到账的认购对象提交的《网下申购表》为无效申购。

　　提请投资者注意，《网下申购表》Excel电子版文件中的相关信息，务必与《网下申购表》盖章扫描件的内容完全一致，如果信息不一致或者未提供《网下申购表》盖章扫描件，主承销商有权确认其报价无效，缴纳申购保证金将在2019年3月1日（T+2日）退还投资者。

　　3、投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模，合理确定申购金额。保荐机构（主承销商）发现投资者不遵守行业监管要求，则该投资者的申购无效。投资者应自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代为申购。

　　4、网上投资者申购可转债中签后，应根据《江苏长青农化股份有限公司公开发行可转换公司债券网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2019年3月1日（T+2日）日终有足额的认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。网上中签投资者放弃认购的部分由保荐机构（主承销商）包销。

　　5、网下投资者申购保证金不足应缴纳认购款金额的，须在2019年3月1日（T+2日）17:00之前（指资金到账时间）及时足额补缴申购资金。若获得配售的机构投资者未能在2019年3月1日（T+2日）17:00之前及时足额补足申购资金，其配售资格将被取消，其所缴纳的申购保证金不予退还，其放弃认购的长青转2由保荐机构（主承销商）包销。

　　6、当原股东优先认购和网上、网下投资者申购的可转债数量合计不足本次发行数量的70%时；或当原股东优先认购和网上、网下投资者缴款认购的可转债数量合计不足本次发行数量的70%时，发行人及主承销商将协商是否采取中止发行措施，并及时向中国证监会报告，如果中止发行，将就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

　　本次发行认购金额不足9.138亿元的部分由保荐机构（主承销商）包销。保荐机构（主承销商）根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，保荐机构（主承销商）的包销比例原则上不超过本次发行总额的30%，即最大包销金额原则上为27,414万元，当实际包销比例超过本次发行总额的30%时，保荐机构（主承销商）将启动内部承销风险评估程序，并与发行人协商沟通：如确定继续履行发行程序，保荐机构（主承销商）将调整最终包销比例，并及时向中国证监会报告；如确定采取中止发行措施，保荐机构（主承销商）和发行人将及时向中国证监会报告，公告中止发行原因，并将在批文有效期内择机重启发行。

　　7、网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券及可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转债及可交换债的次数合并计算。

　　8、本次发行的主承销商及承销团成员的自营账户不得参与本次申购。

　　重要提示

　　1、江苏长青农化股份有限公司公开发行可转换公司债券（以下简称“长青转2”或“可转债”）已获得中国证监会证监许可[2018]2097号文核准。本次发行的可转换公司债券简称为“长青转2”，债券代码为“128055”。

　　2、本次发行人民币9.138亿元可转债，每张面值为人民币100元，共计913.8万张。

　　3、本次发行的长青转2向发行人在股权登记日收市后登记在册的原股东实行优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和网上向社会公众投资者通过深交所交易系统发售的方式进行。网下和网上预设的发行数量比例为90%:10%。如网上社会公众投资者申购与网下申购数量累计之和超过原股东行使优先配售后剩余的本次发行的可转债数量，则原股东优先申购获得足额配售外，发行人和保荐机构（主承销商）将根据优先配售后的余额和网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率和网下配售比例趋于一致的原则确定最终的网上和网下发行数量。

　　4、原股东可优先配售的长青转2数量为其在股权登记日2019年2月26日（T-1日）收市后登记在册的持有发行人股份数按每股配售2.5419元面值可转债的比例计算可配售可转债的金额，并按100元/张转换为可转债张数，每1张为一个申购单位。本次发行向原股东的优先配售采用网上配售，原股东的优先认购通过深交所系统进行，配售代码为“082391”，配售简称为“长青配债”。

　　原股东网上优先配售可转债认购数量不足1张的部分按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”或“登记公司”）配股业务指引执行，即所产生的不足1张的优先认购数量，按数量大小排序，数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单位1张，循环进行直至全部配完。原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的申购。

　　发行人现有总股本359,486,180股，按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额为9,137,779张，约占本次发行的可转债总额的99.9976%。由于网上优先配售不足1张部分按照中国结算深圳分公司配股业务指引执行，最终优先配售总数可能略有差异。

　　5、社会公众投资者通过深交所交易系统参加网上发行。网上发行申购代码为“072391”，申购简称为“长青发债”。每个账户最小认购单位为10张（1,000元），每10张为一个申购单位，超过10张必须是10张的整数倍。每个账户申购上限为1万张（100万元），超出部分为无效申购。

　　6、机构投资者应以其管理的产品或自有资金参与本次网下申购，每个产品或自有资金网下申购的下限为10万张（1,000万元），超过10万张（1,000万元）的必须是1万张（100万元）的整数倍，申购的上限为820万张（82,000万元）。

　　7、本次发行的长青转2不设持有期限制，投资者获得配售的长青转2上市首日即可交易。

　　8、本次发行并非上市，上市事项将另行公告，发行人在本次发行结束后将尽快办理有关上市手续。

　　9、投资者务请注意公告中有关长青转2的发行方式、发行对象、配售/发行办法、申购时间、申购方式、申购程序、申购价格、申购数量、定金和认购资金缴纳等具体规定。

　　10、投资者不得非法利用他人账户或资金进行申购，也不得违规融资或帮他人违规融资申购。投资者申购并持有长青转2应按相关法律法规及中国证监会的有关规定执行，并自行承担相应的法律责任。

　　11、本公告仅对发行长青转2的有关事宜向投资者进行说明，不构成本次发行长青转2的任何投资建议，投资者欲了解本次长青转2的详细情况，敬请阅读《江苏长青农化股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”），该《募集说明书》的摘要已刊登在2019年2月25日（T-2日）的《中国证券报》和《证券时报》。投资者亦可到巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询《募集说明书》全文及本次发行的相关资料。

　　12、投资者须充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受政治、经济、行业环境变化的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。本次发行的可转债无流通限制及锁定期安排，自本次发行的可转债在深交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意发行日至上市交易日之间公司股票价格波动和利率波动导致可转债价格波动的投资风险。

　　13、有关本次发行的其它事宜，发行人和保荐机构（主承销商）将视需要在《中国证券报》和《证券时报》上及时公告，敬请投资者留意。

　　释义

　　除非特别指明，以下词语在本发行公告中具有下列含义：

　　■

　　一、本次发行的基本情况

　　1、证券类型

　　本次发行的证券种类为可转换为公司人民币普通股（A股）股票的可转换公司债券。该可转债及未来经可转债换股产生的A股股票将在深交所上市。

　　2、发行规模

　　本次拟发行的可转债总额为9.138亿元。

　　3、发行数量

　　913.8万张。

　　4、票面金额

　　本次发行的可转债每张面值100元/张。

　　5、发行价格

　　按票面金额平价发行。

　　6、可转债基本情况

　　（1）债券期限：本次发行的可转债期限为自发行之日起6年，即自2019年2月27日至2025年2月27日。

　　（2）票面利率：第一年0.5%、第二年0.7%、第三年1%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2%。

　　（3）债券到期偿还：在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次发行的可转债的票面面值的10%（含最后一期年度利息）的价格向投资者兑付全部未转股的可转债。

　　（4）付息方式：本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。

　　①年利息计算

　　年利息是指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：

　　I=B×i

　　I：指年利息额；

　　B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；

　　i：指可转债当年票面利率。

　　②付息方式

　　本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日，即2019年2月27日。

　　付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日（2019年2月27日）起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

　　付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）转换成股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

　　可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。

　　（5）初始转股价格：11.41元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司A股股票交易均价。前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

　　（6）转股起止日期：本次可转债转股期自可转债发行结束之日（2019年3月5日）满六个月后的第一个交易日（2019年9月5日）起至可转债到期日（2025年2月27日）止。

　　（7）信用评级：主体信用级别评级为AA，本次可转债的信用级别评级为AA。

　　（8）信用评级机构：联合信用评级有限公司。

　　（9）担保事项：本次发行可转债不提供担保。

　　7、转股价格的确定及其调整

　　（1）初始转股价格的确定依据

　　本次发行可转债的初始转股价格为11.41元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司A股股票交易均价。前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

　　（2）转股价格的调整方式及计算公式

　　在本次可转债发行之后，当公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入），具体调整办法如下：

　　派送红股或转增股本：P1=P0/（1+n）

　　增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）

　　上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）

　　派发现金股利：P1=P0-D

　　上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）

　　其中：P1为调整后的转股价；P0为调整前有效的转股价；n为该次送股率或转增股本率；k为该次增发新股率或配股率；A为该次增发新股价或配股价；D为每股派送现金股利。

　　当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

　　当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

　　8、转股价格向下修正条款

　　（1）修正权限与修正幅度

　　在本可转债存续期间，当公司股票在任意三十个连续交易日中至少二十个交易日的收盘价格低于当期转股价格85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。

　　上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转债的股东应当回避；修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日的公司股票交易均价之间的较高者，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。

　　若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

　　（2）修正程序

　　如公司决定向下修正转股价格，公司须在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

　　9、转股股数确定方式

　　本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。

　　其中：Q为转股数量；V为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P为申请转股当日有效的转股价格。

　　可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的5个交易日内以现金兑付该部分可转债票面余额及该票面余额所对应的当期应计利息。

　　10、赎回条款

　　（1）到期赎回条款

　　在本次可转债期满后五个交易日内，公司将以本次可转债票面面值的110%（含最后一期利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。

　　（2）有条件赎回条款

　　在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照以本次发行的可转债的面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：

　　①在本次发行的可转债转股期内，如果公司股票在连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；

　　②当本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时。当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

　　IA：指当期应计利息；B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；i：指可转债当年票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

　　若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

　　11、回售条款

　　（1）有条件回售条款

　　本次发行可转债的最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

　　若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。

　　本次发行可转债的最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。

　　（2）附加回售条款

　　在本次发行可转债存续期内，若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，本次可转债持有人享有一次回售的权利。

　　可转债持有人有权将其持有的全部或部分可转债按照债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。

　　12、转股年度有关股利的归属

　　因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

　　13、发行时间

　　本次发行的原股东优先配售日和网上申购日为2019年2月27日（T日），网下申购日为2019年2月26日（T-1日）。

　　14、发行对象

　　（1）向原股东优先配售：本发行公告公布的股权登记日（即2019年2月26日，T-1日）收市后登记在册的发行人原A股股东。

　　（2）网上发行：中华人民共和国境内持有深交所证券账户的社会公众投资者，包括：自然人、法人、证券投资基金等（法律法规禁止购买者除外）。

　　（3）网下发行：持有深交所证券账户的机构投资者，包括：根据《中华人民共和国证券投资基金法》批准设立的证券投资基金和法律法规允许申购的法人，以及符合法律法规规定的其它机构投资者。

　　（4）本次发行的主承销商及承销团成员的自营账户不得参与本次申购。

　　15、发行方式

　　本次发行的长青转2向股权登记日收市后登记在册的发行人原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和网上向社会公众投资者通过深交所交易系统发售的方式进行，余额由保荐机构（主承销商）包销。向原A股股东优先配售后余额部分网下和网上发行预设的发行数量比例为90%:10%。根据实际申购结果，最终按照网下配售比例和网上中签率趋于一致的原则确定最终网上和网下发行数量。

　　（1）原股东可优先配售的可转债数量

　　原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日收市后（T-1日）登记在册的持有发行人A股股份数按每股配售2.5419元面值可转债的比例计算可配售可转债的金额，并按100元/张的比例转换为张数，每1张为一个申购单位。

　　发行人现有A股总股本359,486,180股，按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额为9,137,779张，约占本次发行的可转债总额的99.9976%。由于不足1张部分按照中国结算深圳分公司配股业务指引执行，最终优先配售总数可能略有差异。

　　原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。

　　原股东的优先配售通过深交所交易系统进行，配售代码为“082391”，配售简称为“长青配债”。原股东网上优先配售可转债认购数量不足1张的部分按照中国结算深圳分公司配股业务指引执行，即所产生的不足1张的优先认购数量，按数量大小排序，数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单位1张，循环进行直至全部配完。

　　原股东持有的“长青股份”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的张数，且必须依照登记公司配股业务指引在对应证券营业部进行配售认购。

　　（2）社会公众投资者通过深交所交易系统参加网上发行。网上发行申购代码为“072391”，申购简称为“长青发债”。每个账户最小认购单位为10张（1,000元），每10张为一个申购单位，超过10张的必须是10张的整数倍，每个账户申购上限为1万张（100万元），超出部分为无效申购。

　　（3）机构投资者应以其管理的产品或自有资金参与本次网下申购，每个产品或自有资金网下申购的下限为10万张（1,000万元），超过10万张（1,000万元）的必须是1万张（100万元）的整数倍，申购的上限为820万张（82,000万元）。每一参与网下申购的机构投资者应及时足额缴纳申购保证金，申购保证金数量为每一网下申购账户（或每个产品）50万元。

　　投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模，合理确定申购金额。保荐机构（主承销商）发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资金规模申购的，则该投资者的申购无效。投资者应自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代为申购。

　　16、发行地点

　　（1）网上发行地点：全国所有与深交所交易系统联网的证券交易网点。

　　（2）网下发行地点：在保荐机构（主承销商）民生证券股份有限公司处进行。

　　17、锁定期

　　本次发行的长青转2不设持有期限制，投资者获得配售的长青转2上市首日即可交易。

　　18、承销方式

　　本次发行认购金额不足9.138亿元的部分由主承销商余额包销。

　　19、上市安排

　　发行人将在本次发行结束后尽快向深交所申请上市，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。

　　20、与本次发行有关的时间安排

　　■

　　注：上述日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改发行日程。

　　二、向原股东优先配售

　　1、优先配售数量

　　原股东可优先认购的可转债数量为股权登记日（2019年2月26日，T-1日）收市后登记在册的持有发行人股份数按每股配售2.5419元可转债的比例计算，再按100元/张转换成张数，每1张为一个申购单位。

　　发行人现有总股本359,486,180股，按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额为9,137,779张，约占本次发行的可转债总额的99.9976%。由于不足1张部分按照中国结算深圳分公司配股业务指引执行，最终优先配售总数可能略有差异。

　　2、优先配售重要日期

　　（1）股权登记日：2019年2月26日（T-1日）。

　　（2）优先配售认购时间：2019年2月27日（T日）9:15-11:30，13:00-15:00，逾期视为自动放弃优先配售权。

　　（3）优先配售缴款日：2019年2月27日（T日），逾期视为自动放弃优先配售权。

　　3、优先认购方法

　　（1）原股东的优先认购通过深交所交易系统进行，配售代码为“082391”，配售简称为“长青配债”。每个账户最小认购单位为1张（100元），超过1张必须是1张的整数倍。

　　（2）认购程序

　　①投资者应根据自己的认购量于认购前存入足额的认购资金。

　　原股东持有的“长青股份”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的张数，且必须依照登记公司配股业务指引在对应证券营业部进行配售认购。

　　②投资者当面委托时，填写好认购委托单的各项内容，持本人身份证或法人营业执照、证券账户卡和资金账户卡（确认资金存款额必须大于或等于认购所需的款项）到认购者开户的与深交所联网的证券交易网点，办理委托手续。柜台经办人员查验投资者交付的各项凭证，复核无误后即可接受委托。

　　③投资者通过电话委托或其它自动委托方式委托的，应按各证券交易网点规定办理委托手续。

　　（3）原股东有效认购数量小于或等于其可优先配售的可转债上限总额，则可按其实际有效认购数量获配长青转2；若原股东的有效申购数量超出其可优先认购总额，则按其实际可优先认购总额获得配售。

　　（4）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。

　　（5）原股东参与优先配售的部分，应当在T日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。

　　三、网上向社会公众投资者发售

　　1、发行对象

　　中华人民共和国境内持有深交所证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

　　2、发行数量

　　本次发行的长青转2总额为9.138亿元。网上向一般社会公众投资者发售的具体数量请参见“一、本次发行的基本情况”之“15、发行方式”。

　　3、申购时间

　　2019年2月27日（T日）9:15-11:30，13:00-15:00。如遇重大突发事件影响本次发行，则顺延至下一交易日继续进行。

　　4、申购方式

　　参与网上发行的投资者应在指定的时间内通过与深交所联网的证券交易网点，以确定的发行价格和符合本公告规定的申购数量进行申购委托。

　　5、申购规则

　　（1）申购代码为“072391”，申购简称为“长青发债”。

　　（2）申购价格为100元/张。

　　（3）参与本次网上发行的每个证券账户的最低申购数量为10张（1,000元），每10张为一个申购单位，超过10张必须是10张的整数倍。每个账户申购数量上限为1万张（100万元），超出部分为无效申购。投资者各自具体的申购和持有可转债数量应遵照相关法律法规及中国证监会的有关规定执行，并自行承担相应的法律责任。投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模，合理确定申购金额。保荐机构（主承销商）发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资金规模申购的，则该投资者的申购无效。

　　（4）每个证券账户只能申购一次，一经申报不能撤单。同一账户多次申购除首次申购外，其余申购无效。

　　6、申购程序

　　（1）办理开户手续

　　凡参与本次网上申购的投资者，申购时必须持有深交所的证券账户卡，尚未办理开户登记手续的投资者，必须在网上申购日2019年2月27日（T日）（含该日）前办妥深交所的证券账户开户手续。

　　（2）申购日当日，网上投资者无需缴付申购资金。

　　（3）申购手续

　　申购手续与在二级市场买入股票的方式相同。

　　投资者当面委托时，应认真、清楚地填写买入可转债委托单的各项内容，持本人身份证或法人营业执照、证券账户卡和资金账户卡，到开户的与深交所联网的各证券交易网点办理申购委托。柜台经办人员查验投资者交付的各项凭证，复核各项内容无误，即可接受申购委托。

　　投资者通过电话或其他方式委托时，应按各证券交易网点规定办理委托手续。

　　7、投资者认购数量的确定方法

　　当有效申购总量小于或等于最终确定的网上发行数量时，投资者按照其有效申购量认购长青转2。

　　当有效申购总量大于最终确定的网上发行数量时，深交所交易系统主机自动按每10张（1,000元）确定一个申购号，并按顺序排号，而后通过摇号抽签确定中签号码，每一个中签号码认购10张长青转2。

　　中签率=（网上最终发行数量/网上有效申购总量）×100%。

　　8、配号与抽签

　　若网上有效申购总量大于本次最终网上发行数量，则采取摇号抽签确定中签号码的方式进行配售。

　　（1）申购配号确认

　　2019年2月27日（T日），深交所根据投资者申购情况确认有效申购总量，按每10张（1,000元）配一个申购号，对所有有效申购按时间顺序连续配号，配号不间断，直到最后一笔申购，并将配号结果传到各证券交易网点。

　　（2）公布中签率

　　2019年2月28日（T+1日），发行人和保荐机构（主承销商）将在刊登的《江苏长青农化股份有限公司公开发行可转换公司债券网上发行中签率及网下发行配售结果公告》中公布网上发行中签率。

　　（3）摇号抽签、公布中签结果

　　2019年2月28日（T+1日）在公证部门的监督下，由发行人和保荐机构（主承销商）主持摇号抽签，确认摇号中签结果，并于当日将抽签结果传给各证券交易网点。发行人和保荐机构（主承销商）2019年3月1日（T+2日）将在刊登的《江苏长青农化股份有限公司公开发行可转换公司债券网上中签结果公告》中公布中签结果。

　　（4）确认认购数量

　　2019年3月1日（T+2日）公告摇号中签结果，投资者根据中签号码确认认购长青转2数量，每一中签号码认购10张（1,000元）长青转2。

　　9、中签投资者缴款

　　2019年3月1日（T+2日）日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的认购资金。网上投资者放弃认购的部分以实际不足资金为准，最小单位为1张，可以不为10张的整数倍。投资者放弃认购的部分由主承销商包销。

　　网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转债及可交换债的申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、存托凭证、可转债、可交换债的次数合并计算。

　　网上投资者中签未缴款金额以及主承销商的包销比例等具体情况详见2019年3月5日（T+4日）刊登的《江苏长青农化股份有限公司公开发行可转换公司债券发行结果公告》。

　　四、网下向机构投资者配售

　　1、发行对象

　　机构投资者是指依据《中华人民共和国证券投资基金法》批准设立的证券投资基金和法律法规允许申购的法人，以及符合法律法规规定的其他机构投资者。机构投资者参与网下配售并持有长青转2应遵守有关法律法规的规定并自行承担相应的法律责任。机构投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。

　　2、发行数量

　　本次长青转2发行总额为9.138亿元，网下向机构投资者发售的具体数量可参见本公告“一、本次发行的基本情况”之“15、发行方式”。

　　3、发行价格

　　本次可转债的发行价格为100元/张。

　　4、申购时间

　　2019年2月26日（T-1日）9:00至17:00，如遇重大突发事件影响本次发行，则顺延至下一交易日继续进行。

　　5、配售原则

　　机构投资者在申购时间内以确定的发行价格和符合本公告规定的申购数量进行申购。根据主承销商统计的网下有效申购总量和申购户数，确定获配名单及其获配长青转2的数量，确定的方法为：

　　（1）当有效申购总量小于或等于最终确定的网下发行数量时，投资者按照其有效申购量获配长青转2。

　　（2）网下有效申购总量大于最终确定的网下发行数量（即出现了超额申购的情况）时，将按配售比例（配售比例=最终确定的网下发行数量/网下有效申购总量，精确到小数点后12位）获得比例配售。先按照配售比例和每个机构投资者有效申购量计算出实际配售量的整数部分（即按1,000元10张取整），对于计算出不足10张的部分（尾数保留3位小数），将所有有效申购的机构投资者按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排序），直至每个有效申购的机构投资者实际配售的可转债加总与网下向机构投资者配售总量一致。

　　6、申购办法

　　（1）机构投资者应以其管理的产品或自有资金参与本次网下申购，每个产品或自有资金网下申购的下限为10万张（1,000万元），超过10万张（1,000万元）的必须是1万张（100万元）的整数倍，申购的上限为820万张（82,000万元）。参与本次申购的机构投资者应遵守有关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。证券投资基金及基金管理公司申购并持有长青转2应按相关法律法规及中国证监会的有关规定执行，并自行承担相应的法律责任。

　　（2）拟参与网下申购的投资者应按本公告的具体要求，正确填写《网下申购表》（具体格式见附件），并准备相关资料。若因申请人填写缺漏或填写错误而直接或间接导致申购无效或产生其他后果，由申请人自行负责。

　　（3）每一参与网下申购的机构投资者必须在2019年2月26日（T-1日）17:00前按时足额缴纳申购保证金，申购保证金数量为每一网下申购账户（或每个产品）50万元。未足额缴纳申购保证金为无效申购。每个产品所缴纳的申购保证金须一笔划至保荐机构（主承销商）指定账户，如多笔划账，保荐机构（主承销商）有权确认对应申购无效。

　　（4）本次网下发行的长青转2不设定持有期限制，投资者获得配售的长青转2上市首日即可交易。

　　7、申购程序

　　（1）办理开户手续

　　凡申购长青转2的机构投资者，申购时必须持有深交所的证券账户卡。

　　（2）提交网下申购资料

　　参与本次网下发行的机构投资者应在2019年2月26日（T-1日）17:00前，将全套申购文件发送至保荐机构（主承销商）指定的电子邮箱，具体情况如下：

　　1）邮箱地址：zbscb@mszq.com

　　2）邮件标题：长青转2+投资者全称

　　3）《网下申购表》的Excel模板文件下载地址：民生证券官方网站（www.mszq.com）首页-新闻中心

　　4）全套申购文件包括（请以一封邮件发送）：

　　①《网下申购表》Excel电子版

　　②《网下申购表》签字盖章后的扫描版（法定代表人（或授权代表）签章并加盖单位公章）

　　③深交所证券账户卡或开户证明文件扫描件

　　④有效的企业法人营业执照（副本）复印件（加盖公章）

　　⑤法人代表授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）

　　5）确认及查询：邮件收悉以收到邮箱自动回复为准，若在发送邮件30分钟内未收到邮箱自动回复，请务必拨打电话010-85120190进行确认。

　　已通过邮件形式发送全套申购文件且获得确认的，请勿重复发送邮件。

　　投资者填写并盖章扫描的《网下申购表》一旦发送至保荐机构（主承销商）邮箱，即具有法律约束力，不得撤回。每家机构投资者只能提交一份《网下申购表》，如投资者提交两份以上（含两份）《网下申购表》，则保荐机构（主承销商）有权确定其中某份为有效，其余视为无效。

　　请投资者务必保证《网下申购表》的Excel电子版文件与盖章扫描件的内容完全一致。如有差异，保荐机构（主承销商）有权认定其申购无效。

　　未按要求盖章扫描《网下申购表》或未按要求发送邮件，保荐机构（主承销商）有权确认其报价无效。

　　（3）缴纳申购保证金

　　参与网下申购的机构投资者，申购保证金必须在2019年2月26日（T-1日）17:00前按时足额划至保荐机构（主承销商）指定账户（见下表）。每一参与网下申购的机构投资者应及时足额缴纳申购保证金，申购保证金数量为每一网下申购账户（或每个产品）50万元。未及时足额缴纳申购保证金的申购为无效申购。每个产品所缴纳的申购保证金须一笔划至保荐机构（主承销商）指定账户，如多笔划账，保荐机构（主承销商）有权确认对应申购无效。

　　网下机构投资者在划款时请务必在汇款用途或备注内容中注明“深交所证券账户号码”和“长青转2”字样。例如，投资者深圳证券账户号码为0123456789，则请在划款备注栏注明：0123456789长青转2。未填写汇款用途或备注内容，或账户号码填写错误的，保荐机构（主承销商）有权认定其申购无效。敬请投资者仔细核对汇款信息以及留意款项在途时间，以免延误。

　　收款银行账户信息：

　　■

　　（4）申购款的补缴或多余申购保证金的退还

　　1）2019年2月28日（T+1日），发行人及保荐机构（主承销商）将刊登《江苏长青农化股份有限公司公开发行可转换公司债券网上发行中签率及网下发行配售结果公告》，该公告刊载的内容包括获得配售的机构投资者名单、每户获得配售的可转债数量及扣除申购保证金后应缴纳的认购款金额或应退还的多余申购资金等。上述公告一经刊出，即视同已向参与网下申购的投资者送达获配通知。

　　2）若申购保证金大于认购款，则多余部分在2019年3月1日（T+2日）通知收款银行按原收款路径退回。

　　3）投资者缴纳的申购保证金将被直接抵作申购资金。若申购保证金不足以缴付申购资金，则获得配售的机构投资者须在2019年3月1日（T+2日）17:00之前（指资金到账时间），将其应补缴的申购资金划至保荐机构（主承销商）指定的银行账户（同上述缴付申购保证金账户），在划款时请务必在划款备注栏注明“深交所证券账户号码”和“长青转2”字样。例如，投资者深圳证券账户号码为“0123456789”，则请在划款备注栏注明“0123456789长青转2”。投资者补缴申购资金的账户名称须与缴纳申购保证金的账户名称一致。若获得配售的机构投资者未能在2019年3月1日（T+2日）17:00之前足额补足申购资金，其配售资格将被取消，其所缴纳的申购保证金不予退还，其放弃认购的长青转2由保荐机构（主承销商）包销，并由保荐机构（主承销商）将有关情况在2019年3月5日（T+4日）刊登的《江苏长青农化股份有限公司公开发行可转换公司债券发行结果公告》中披露。

　　（5）网下申购资金在申购冻结期间的资金利息，按照国家有关规定归证券投资者保护基金所有。

　　（6）立信会计师事务所（特殊普通合伙）将对机构投资者申购资金的到账情况进行审验，并出具验资报告。

　　（7）北京市微明律师事务所将对本次网下发行配售过程进行见证，并出具见证意见。

　　8、结算登记

　　（1）保荐机构（主承销商）根据网下机构投资者的申购结果，按照登记公司的相关规定进行相应的债券登记。

　　（2）保荐机构（主承销商）依据承销协议将网下认购款与网上申购资金及包销金额汇总，按照承销协议扣除承销费用后划入发行人指定的银行账户。

　　9、网下投资者参加网上发行

　　参加网下发行的机构投资者可以选择同时参加网上申购，但同一证券账户网下、网上申购数量须不超过各自申购上限。

　　五、中止发行

　　当原股东优先认购和网上、网下投资者申购的可转债数量合计不足本次发行数量的70%时；或当原股东优先认购和网上、网下投资者缴款认购的可转债数量合计不足本次发行数量的70%时，发行人及保荐机构（主承销商）将协商是否采取中止发行措施，并及时向中国证监会报告，如果中止发行，将就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

　　中止发行时，网上投资者中签及网下投资者获配的可转债无效且不登记至投资者名下。

　　六、包销安排

　　原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和网上向社会公众投资者通过深交所交易系统发售的方式进行。本次发行认购金额不足913,800,000元的部分由保荐机构（主承销商）包销。保荐机构（主承销商）根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，保荐机构（主承销商）的包销比例原则上不超过本次发行总额的30%，即最大包销金额原则上为274,140,000元，当实际包销比例超过本次发行总额的30%时，保荐机构（主承销商）将启动内部承销风险评估程序，并与发行人协商沟通：如确定继续履行发行程序，保荐机构（主承销商）将调整最终包销比例，并及时向中国证监会报告；如确定采取中止发行措施，保荐机构（主承销商）和发行人将及时向中国证监会报告，公告中止发行原因，并将在批文有效期内择机重启发行。

　　七、发行费用

　　本次发行对投资者不收取佣金、过户费和印花税等费用。

　　八、路演安排

　　为使投资者更好地了解本次发行和发行人的详细情况，发行人拟于2019年2月26日（T-1日）就本次发行在全景网（http://www.p5w.net）举行网上路演。请广大投资者留意。

　　九、风险揭示

　　保荐机构（主承销商）已充分揭示已知范围内本次发行可能涉及的风险事项，详细风险揭示条款参见《募集说明书》。

　　十、发行人和保荐机构（主承销商）

　　（一）发行人：江苏长青农化股份有限公司

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　　（二）保荐机构（主承销商）：民生证券股份有限公司

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　　附件：江苏长青农化股份有限公司公开发行可转换公司债券网下申购表

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　　法定代表人（或授权代表）签字：

　　（机构投资者加盖公章，跨页加盖骑缝章）

　　2019年    月   日

　　《网下申购表》填表说明：

　　1、上述表格可从民生证券股份有限公司官方网站（www.mszq.com）首页-新闻中心下载。

　　2、证券账户号码填写：应填写10位股东账户卡号码，即证券账户开户办理确认单中的“子账户号码”。

　　3、身份证明号码填写：身份证明号码为投资者在开立证券账户时提供的身份证明资料号码，即证券账户开户办理确认单中的“主要身份证明文件号码”，如投资者在开立证券账户后已办理完毕修改身份证明资料号码的，需提供修改后的身份证明资料号码。其中一般法人填写其营业执照注册号；公募基金产品填写“基金名称前两字”＋“证基”＋“证监会同意设立证券投资基金的批文号码”（例如XX证基（XXXX）XXXX）；全国社保基金填写“全国社保基金”+“投资组合号码”（例如全国社保基金XXXXXX）；企业年金基金填写“企业年金基金监管机构出具的企业年金计划确认函中的登记号”。

　　4、本表一经填写并加盖公章后，发送至保荐机构（主承销商）民生证券股份有限公司处，即构成参与申购的机构投资者对保荐机构（主承销商）发出的具有法律约束力的要约。若因申请人填写缺漏或填写错误而直接或间接导致申购无效或产生其他后果，由申请人自行负责。

　　5、参与网下申购的机构投资者网下申购的下限为10万张（1,000万元），超过10万张（1,000万元）的必须是1万张（100万元）的整数倍。机构投资者网下申购的上限为820万张（82,000万元）。

　　6、参与本次申购的机构投资者应遵守有关法律法规的规定，自行承担法律责任。证券投资基金及基金管理公司申购并持有长青转2应按相关法律法规及中国证监会的有关规定执行，并自行承担相应的法律责任。

　　7、每一参与网下发行的机构投资者必须在2019年2月26日（T-1日）17:00前按时足额缴纳申购保证金，申购保证金数量为每一网下申购账户（或每个产品）50万元。未足额缴纳申购保证金为无效申购。每个产品所缴纳的申购保证金须一笔划至保荐机构（主承销商）指定账户，如多笔划账，保荐机构（主承销商）有权确认对应申购无效。划款时请务必在汇款用途或备注内容中注明“深交所证券账户号码”和“长青转2”字样。例如，投资者深圳证券账户号码为0123456789，则请在划款备注栏注明：0123456789长青转2。

　　8、“机构投资者名称”中填写的内容应该和加盖的公章一致。

　　9、退款银行账号必须与实际汇款银行账号一致。如不一致，保荐机构（主承销商）有权按照实际汇款银行账号进行退款。

　　10、凡有认购意向的机构投资者，请将此表填妥后于2019年2月26日（T-1日）17:00前将本表Excel电子版、签字盖章后的扫描版、深交所证券账户卡或开户证明文件扫描件、有效的企业法人营业执照（副本）复印件（加盖公章）和法人代表授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）发送至保荐机构（主承销商）处。邮件收悉以收到邮箱自动回复为准，若在发送邮件30分钟内未收到邮箱自动回复，请务必拨打主承销商以下电话确认：010-85120190。

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