基金管理人:中国人保资产管理有限公司

　　基金托管人:中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期:2019年01月22日

　　§1  重要提示

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　　§2  基金产品概况

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　　§3  主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　人保量化混合A净值表现

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　　人保量化混合C净值表现

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：1、本基金基金合同于2018年9月27日生效。根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月，建仓期满，本基金的各项投资比例应符合基金合同的有关约定。截至报告期末，本基金尚处于建仓期内。

　　2、本基金业绩比较基准为：中证800指数收益率×75%+中债综合全价指数收益率×20%+商业银行活期存款利率×5%。

　　§4  管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为本基金合同生效日。

　　2、非首任基金经理，其“任职日期”为公告确定的聘任日期。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合，建立了公平交易制度和流程。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有公募基金投资组合，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　报告期内，本基金通过分时、分批次的稳健策略逐步建仓，在市场下跌调整的过程中不断积累权益仓位，有效控制了建仓初期基金净值的波动和回撤，也使得基金净值相对于业绩比较基准取得了一定的超额收益。

　　投资策略方面，本基金通过数量化方法，以人保量化基本面多因子选股策略为主要投资策略，并通过多种辅助策略的配合筛选出可投资股票集合，并以组合投资的方式，在严格控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末人保量化混合A基金份额净值为0.9812元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.89%，同期业绩比较基准收益率为-9.11%；截至报告期末人保量化混合C基金份额净值为0.9792元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.09%，同期业绩比较基准收益率为-9.11%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　　§5  投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　本基金本报告期末无股指期货投资。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　本基金本报告期末无国债期货投资。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 交通银行（代码：601328）为人保量化基本面混合型证券投资基金的前十大持仓证券。2018年12月07日，中国银行保险监督管理委员会针对其并购贷款占并购交易价款比例不合规；并购贷款尽职调查和风险评估不到位，罚款50万元。2018年12月08日，中国银行保险监督管理委员会针对其不良信贷资产未洁净转让,理财资金投资本行不良信贷资产收益权；未尽职调查并使用自有资金垫付承接风险资产；档案管理不到位，内控管理存在严重漏洞；理财资金借助保险资管渠道虚增本行存款规模；违规向土地储备机构提供融资；信贷资金违规承接本行表外理财资产；理财资金违规投资项目资本金；部分理财产品信息披露不合规；现场检查配合不力等违规行为罚款690万元。

　　本基金投资交通银行的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

　　除交通银行外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

　　5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.11.3 其他资产构成

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　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末无持有可转换债券。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6  开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

　　2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

　　§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　§8  影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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　　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§9  备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　1、中国证监会准予人保量化基本面混合型证券投资基金募集注册的文件；

　　2、《人保量化基本面混合型证券投资基金基金合同》；

　　3、《人保量化基本面混合型证券投资基金托管协议》；

　　4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

　　5、报告期内人保量化基本面混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。

　　9.2 存放地点

　　基金管理人、基金托管人处。

　　9.3 查阅方式

　　基金管理人办公地址：北京市西城区西长安街88号中国人保大厦

　　基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。

　　客户服务中心电话：400-820-7999

　　基金管理人网址：fund.piccamc.com

　　中国人保资产管理有限公司

　　2019年01月22日

　　2018年第四季度报告