基金管理人：金信基金管理有限公司

　　基金托管人：招商银行股份有限公司

　　报告送出日期：2019年1月21日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期为2018年10月1日起至12月31日止。

　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　　2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

　　2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则的规定以及《金信转型创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

　　本报告期内，基金运作整体合法合规，没有发生损害基金持有人利益的情形。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　进入2018年第4季度，对未来经济下滑以及中美贸易战持续发酵，我国政府做了积极的应对，做好政策对冲。针对股权质押的爆仓风险，地方政府以及券商、保险等推出各种资管产品以期化解股权质押风险。在扶持民营企业和小微企业上，总书记和总理在不同的场合再次强调民营企业和小微企业的重要性，一方面着手降税，一方面暂缓社保从严征收，一方面鼓励对小微企业的融资支持。在投资上，第三季度加大了专项债的发行力度，基建止跌企稳。总体来看，这些政策对于缓解目前的信用风险走在了正确的道路上。

　　2018年第4季度我们的风格是从均衡转向大盘股，特别是金融股为主。从历史的统计来看，从政策底到市场底期间表现较好的行业主要是金融板块，特别是银行。因此，在第4季度时我们加大对银行股的配置力度。总体来看，取得一定的效果，当然中间也由于一些政策的原因，使得大家对未来银行坏账率上升有一定的担忧，在第4季度后半段银行股出现了一定幅度的回调。

　　展望2019年第1季度，我们认为经济下滑仍然是大概率事件，经济仍然需要政策进行托底。货币政策仍然会继续推出，市场整体会维持宽松。另外，上市公司，特别是中小公司的业绩压力较大，因此在一季度我们认为估值较低且盈利稳健的金融行业稳妥。另外，我们也会跟随政策进行一些主题机会配置。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为0.734元；本报告期基金份额净值增长率为-12.51%，业绩比较基准收益率为-7.30%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本基金为发起式基金，截至2018年12月31日，本基金成立未满三年。《公开募集证券投资基金运作管理办法》关于基金份额持有人数量及基金净值的限制性条款暂不适用本基金。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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　　5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有港股通股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　　注：本基金本报告期末仅持有上述债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有股指期货合约。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

　　本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有国债期货合约。

　　5.10.3 本期国债期货投资评价

　　根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券除民生银行（证券代码：600016）、兴业银行（证券代码：601166）、贵阳银行（证券代码：601997）、浦发银行（证券代码：600000）、光大银行（证券代码：601818）、平安银行（证券代码：000001）、农业银行（证券代码：601288）及工商银行（证券代码：601398）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　民生银行股份有限公司于2018年11月9日因贷款业务严重违反审慎经营规则、内控管理严重违反审慎经营规则等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚。本基金管理人在民生银行受处罚前对其经过了充分调研和论证并履行了必要的投资决策程序，买入了其发行的股票。知悉后，管理人认为该事项对公司股票价值影响不大，因此持有至今。

　　兴业银行股份有限公司于2018年4月19日因重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚。之后本基金管理人对兴业银行进行了充分研究，认为兴业银行受到的处罚金额相对其全年净利润和净资产比例较小。处罚对兴业银行整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响。本基金管理人履行了必要的投资决策程序后买入并持有兴业银行发行的股票。

　　贵阳银行股份有限公司于2018年11月20日因开办新业务未坚持内控优先等，受到中国银行保险监督管理委员会贵州监管局处罚。本基金管理人在贵阳银行受处罚前，对其经过了充分调研和论证并履行了必要的投资决策程序，买入了其发行的股票。知悉后，管理人认为该事项对公司股票价值影响不大，因此持有至今。

　　上海浦东发展银行股份有限公司于2018年2月12日因内控管理严重违反审慎经营规则、通过资管计划投资分行协议存款虚增一般存款等，受到中国银行业监督管理委员会处罚。之后本基金管理人对浦发银行进行了充分研究，认为浦发银行受到的处罚金额相对其全年净利润和净资产比例较小。处罚对浦发银行整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响。本基金管理人履行了必要的投资决策程序后买入并持有浦发银行发行的股票。

　　光大银行股份有限公司于2018年11月9日因内控管理严重违反审慎经营规则、以误导方式违规销售理财产品等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚。本基金管理人在光大银行受处罚前，对其经过了充分调研和论证并履行了必要的投资决策程序，买入了其发行的股票。知悉后，管理人认为该事项对公司股票价值影响不大，因此持有至今。

　　平安银行股份有限公司于2018年2月7日因贷款资金转存款质押开立银行承兑汇票并在他行贴现等，受到中国银行业监督管理委员会大连监管局处罚。于2018年6月28日因贷前调查不到位、向环保未达标的企业提供融资等受到中国银行业监督管理委员会天津监管局处罚。之后本基金管理人对平安银行进行了充分研究，认为平安银行受到的处罚金额相对其全年净利润和净资产比例较小。处罚对平安银行整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响。本基金管理人履行了必要的投资决策程序后买入并持有平安银行发行的股票。

　　中国农业银行股份有限公司于2018年7月25日因制度流程和系统控制不完善、员工行为管理不到位和业务违规操作等受到中国银行业监督管理委员会宁波监管局处罚。之后本基金管理人对农业银行进行了充分研究，认为农业银行受到的处罚金额相对其全年净利润和净资产比例较小。处罚对农业银行整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响。本基金管理人履行了必要的投资决策程序后买入并持有农业银行发行的股票。

　　中国工商银行股份有限公司于2018年11月19日因存在电话销售保险过程中欺骗投保人的行为等，受到中国保险监督管理委员会北京监管局处罚。之后本基金管理人对工商银行进行了充分研究，认为工商银行受到的处罚金额相对其全年净利润和净资产比例较小。处罚对工商银行整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响。本基金管理人履行了必要的投资决策程序后买入并持有工商银行发行的股票。

　　本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

　　5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库范围。

　　5.11.3 其他资产构成

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　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　基金管理人未持有本基金份额。

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

　　§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

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　　§9 影响投资者决策的其他重要信息

　　9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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　　9.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§10 备查文件目录

　　10.1 备查文件目录

　　1、中国证监会准予金信转型创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册的文件；

　　2、《金信转型创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》；

　　3、《金信转型创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》；

　　4、基金管理人业务资格批件和营业执照。

　　10.2 存放地点

　　深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦1502室。

　　10.3 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅备查文件。在支付工本费后，可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　金信基金管理有限公司

　　2019年1月21日