易方达鑫转招利(代码:006013)是一只偏债混合型基金。业绩比较基准为中债新综合指数收益率×60%+中证可转换债券指数收益率×20%+沪深300指数收益率×15%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%。该基金主要投资于固收类资产,股票投资占基金资产的比例不高于30%。管理人将通过积极主动的投资管理,在控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
股债结合,攻守兼备:该基金为偏债混合型基金,股票资产的比例不超过30%。在固收类投资获取稳健收益的基础上,可以通过适当的股票投资增强收益,在当前市场下攻守兼备,获取更优的业绩回报。
稳定的战略配置,积极调整战术配置:战略配置上,该基金长期资产配置以固定收益类资产(含可转债)为主,股票等权益类资产为辅,且在一般情况下保持上述资产配置比例相对稳定,避免因过于频繁的仓位调整带来额外风险。同时,基金管理人将基于对市场的判断,积极主动调整资产配置方案,根据市场的波动环境调整股票、可转债的比例,尽可能规避或控制基金所面临的各类风险并提高收益率。
债券投资管理多层次:该基金在债券投资部分主要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理。通过对宏观经济走势、经济周期所处阶段、市场利率走势、资金供求变化、信用风险、市场收益率曲线变动情况等因素的研究,对久期、类属配置、期限结构等进行调整。
基金经理历史业绩优秀:拟任基金经理张清华具有近5年的投资经理经验,2010年加入易方达基金,目前共管理着13只基金,大多为固收类产品,在股票端有一定的配置,总管理规模约163亿元。其中,易方达安心回报在其近5年的任职期限内,业绩在同类可比的183只基金中排名第一,长期业绩稳定优秀。
投资建议:该基金是偏债混合型基金,其预期风险和收益低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。建议认可此类股债结合的投资模式,且希望在稳健收益的基础上获取一定增强收益的投资者积极参与。