国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）作为克明面业股份有限公司（以下简称“发行人”）2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权益有重大影响的事项。依据《公司债券发行与交易管理办法》及本期债券《受托管理协议》等相关规定，现就“18克明01”发行人2018年截至10月底新增借款超2017年末净资产40%事项编制本报告。本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国信证券所作的承诺或声明。

　　一、2018年截至10月底发行人累计新增借款超上年末净资产40%

　　根据发行人公告，截至10月底发行人累计新增借款占上年末净资产比例为47.06%，超上年末净资产40%，主要财务指标情况见下表：

　　■

　　注：本文2018年10月31日财务数据均为发行人未经审计的合并口径财务数据，2017年12月31日财务数据为发行人经审计的合并口径财务数据

　　二、发行人新增借款的分类情况

　　（一）银行贷款

　　截至2018年10月31日，发行人新增银行贷款61,500万元，占上年末净资产28.51%。

　　（二）企业债券、公司债券、金融债券、非金融企业债务融资工具

　　截至2018年10月31日，发行人企业债券、公司债券、非金融企业债务融资工具余额较上年末新增40,000万元，系公司10月面向合格投资者公开发行公司债券。

　　（三）委托贷款、融资租赁借款、小额贷款

　　不适用。

　　（四）其他借款

　　不适用。

　　三、本年度新增借款对偿债能力的影响分析

　　国信证券作为“18克明01”的受托管理人，对发行人借款情况进行了相关核查，发行人目前所有债务均按时还本付息，上述新增借款对发行人正常经营和偿债能力不构成重大不利影响。

　　截至2018年10月底，发行人2018年新增借款超过2017年末净资产的40%，国信证券提醒投资者关注相关风险。

　　国信证券将持续密切关注“18克明01”对债券持有人利益有影响的事项，并及时向上述债券持有人发布后续债券临时受托管理事务报告。

　　（以下无正文）

　　（本页无正文，为《国信证券股份有限公司关于克明面业股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)2018年第一次临时受托管理事务报告》盖章页）

　　国信证券股份有限公司

　　2018年11月19日