汇添富经典成长(代码:501065)是汇添富基金新发行的一只偏股混合型基金,拟任基金经理为雷鸣。该基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×20%+中债综合财富指数收益率×20%。该基金有3年封闭期,封闭期内股票投资占比不低于60%(港股比例不超过50%)。该基金以基本面分析为立足点,自下而上精选具有长期持续成长性的个股,力求基金资产的中长期稳健增值。
封闭+上市交易,兼顾收益与流动性:通过3年封闭期的条款设定,基金经理可以在封闭期内更加充分地利用资金进行投资,有效降低流动性管理的压力,把握中长期投资机会,为投资者获取长期稳健的收益;通过上市交易的方式,投资者可以在封闭期内实现变现,资金进出更加灵活。
关注具有持续内生性增长的成长公司:该基金重点关注的成长型公司,是指符合经济发展趋势或产业升级转型方向,具有行业背景良好、商业模式清晰、公司治理优良、竞争优势突出、盈利稳定增长、估值合理等特点,且具有长期持续成长性的上市公司。通过分析企业的商业模式、竞争优势与行业前景,基金重点投资具有持续内生性增长的公司标的。
看重资本回报率,聚焦成长持续性:基金选股的核心是筛选能够长期给股东创造价值的个股;在投资时,基金经理比较看重公司的资本回报率(ROIC),认为资本回报率高、同时盈利增速较快的企业,才能为股东快速创造价值。而在此前提下,通过对行业与公司盈利模式的深入理解,基金主要专注于自下而上挖掘具有可靠商业模式、较强商业壁垒、良好公司治理的优质成长型公司。
基金经理历史业绩优秀:拟任基金经理雷鸣具有4.6年基金经理经验,擅长自下而上挖掘个股,行业、风格配置均衡,对看好的公司敢于重仓持有。其所管理的两只基金同期业绩均排名同类前5%,长期优秀。
投资建议:该基金是偏股混合型基金,属于中等风险基金。其预期风险和收益低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。建议看好成长个股长期投资价值、且具备一定风险承受能力的投资者积极参与。