■

　　（三）律师事务所

　　■

　　（四）审计机构

　　■

　　（五）资信评级机构

　　■

　　（六）申请上市的证券交易所

　　■

　　（七）登记机构

　　■

　　（八）收款银行

　　■

　　第二节  发行人主要股东情况

　　一、公司股本结构及前十名股东的持股情况

　　（一）公司股本结构

　　截至2018年6月末，公司股本结构如下：

　　■

　　（二）前十名股东持股情况

　　截至2018年6月末，公司前十名股东持股情况如下表所示：

　　■

　　二、控股股东和实际控制人情况

　　（一）控制关系

　　截至本募集说明书摘要出具日，长久集团持有发行人42,945.4533万股，占本次发行前公司总股本76.69%，是发行人的控股股东。

　　薄世久和李桂屏夫妇为公司的实际控制人，分别持有长久集团82.46%、17.54%的出资额，二人通过长久集团间接持有发行人76.69%的股份，另外，薄世久通过下属的新长汇间接持有发行人1.13%的股份。

　　（二）控股股东、实际控制人基本情况

　　1、控股股东的基本情况

　　长久集团的基本情况如下：

　　公司名称：吉林省长久实业集团有限公司

　　成立时间：1997年11月25日

　　注册资本：7,000万元

　　法定代表人：薄世久

　　住    所：长春市绿园区西新乡东岗村

　　经营范围：汽车配件、钢材、水泥、化工产品（不含化学危险品）、针纺织品购销、汽车装饰；汽车零部件生产、加工（凭环保许可证经营）；汽车服务及咨询；自有房屋租赁、自有土地使用权对外租赁服务。（依法须经批注的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

　　长久集团2017年度合并报表简要财务数据如下：

　　单位：万元

　　■

　　注：财务数据未经审计。

　　2、实际控制人的基本情况

　　薄世久先生，出生于1964年，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司董事长、总经理，同时担任吉林省长久实业集团有限公司执行董事、新疆新长汇股权投资管理有限责任公司执行董事，中国物流与采购联合会兼职副会长、汽车物流分会会长，中国交通运输协会快运分会副会长。此外，薄先生尚在长久国际汽车物流有限公司等40余家企业分别担任执行董事、董事长、董事、监事等职务。2011年7月起担任公司董事长、总经理，2012年10月辞去总经理职务，2017年8月起担任公司总经理。现任公司董事长、总经理。

　　李桂屏女士，出生于1971年，中国国籍，无境外永久居留权，拥有上海香港大学-复旦大学专业继续教育学院研究生学历，现任公司董事，同时担任广西长久汽车投资有限公司董事长、中世国际物流有限公司监事、佛山市广物君奥汽车贸易有限公司副董事长、柳州航盛丰田汽车销售服务有限公司董事、长久集团香港有限公司董事。此外，李女士尚在北京长久汽车投资有限公司等百余家长久集团下属企业分别担任执行董事、董事长、董事、总经理、监事等职务。李女士曾在吉林省长春市一汽实业总公司、吉林省长春市一汽汽车直销中心任职。2011年7月起任公司董事。

　　3、控股股东和实际控制人控制的其他企业基本情况

　　控股股东和实际控制人控制的其他企业基本情况见募集说明书“第五节 同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争”之“（一）公司控股股东、实际控制人与公司不存在同业竞争”。

　　（三）持有的发行人股票质押情况

　　截至本募集说明书摘要出具日，长久集团持有的429,454,533股公司股份中的244,363,862股已进行了质押，占其持有发行人股份总数的56.90%。除上述质押情况之外，公司控股股东、实际控制人持有的发行人股票不存在其他质押的情况。

　　第三节  财务会计信息

　　一、财务报告及相关财务资料

　　信永中和对公司2015年的财务报告进行了审计，并出具了“XYZH/2016BJA20431”号标准无保留意见审计报告。信永中和对公司2016年的财务报告进行了审计，并出具了“XYZH/2017BJA20318”号标准无保留意见审计报告。信永中和对公司2017年的财务报告进行了审计，并出具了“XYZH/2018BJA40446”号标准无保留意见审计报告。公司2018年1-6月财务数据未经审计。

　　二、最近三年一期的财务报表

　　（一）合并财务报表

　　1、合并资产负债表

　　单位：元

　　■

　　2、合并利润表单位：元

　　■

　　3、合并现金流量表

　　单位：元

　　■

　　■

　　4、合并所有者权益变动表

　　（1）2018年1-6月所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　■

　　（2）2017年度所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　■

　　（3）2016年度所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　■

　　（4）2015年度所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　■

　　（二）母公司财务报表

　　1、母公司资产负债表

　　单位：元

　　■

　　2、母公司利润表

　　单位：元

　　■

　　3、母公司现金流量表

　　单位：元

　　■

　　■

　　4、母公司所有者权益变动表

　　（1）2018年1-6月所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　（2）2017年度所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　（3）2016年度所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　（4）2015年度所有者权益变动表

　　单位：元

　　■

　　三、报告期内主要财务指标及非经常性损益明细表

　　（一）主要财务指标

　　■

　　注1：上述指标的计算以公司合并财务报表的数据为基础进行计算（资产负债率除外）。

　　注2：计算公式及说明如下：

　　（1）流动比率＝流动资产 ÷ 流动负债

　　（2）速动比率＝（流动资产－存货）÷ 流动负债

　　（3）资产负债率＝（负债总额 ÷ 资产总额）×100%

　　（4）归属于发行人股东的每股净资产=归属于公司普通股股东的净资产÷ 期末普通股股份总数

　　（5）无形资产占净资产比例（土地使用权除外）=（无形资产－土地使用权）÷期末净资产

　　（6）应收账款周转率＝营业收入 ÷ 平均应收账款账面价值

　　（7）息税折旧摊销前利润＝利润总额＋财务费用中的利息支出＋计提的折旧＋计提的摊销

　　（8）利息保障倍数＝息税前利润 ÷ 财务费用中的利息支出

　　（9）每股经营活动现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额 ÷ 期末普通股股份总数

　　（10）每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额 ÷ 期末普通股股份总数

　　（二）净资产收益率与每股收益

　　按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》要求，公司报告期内的净资产收益率及每股收益如下：

　　■

　　注1：加权平均净资产收益率的计算公式如下：

　　加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0– Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)

　　其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

　　注2：基本每股收益的计算公式如下：

　　基本每股收益=P0÷S

　　S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk

　　其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

　　注3：稀释每股收益的计算公式如下：

　　稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)

　　其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

　　公司目前不存在稀释性潜在普通股。

　　（三）非经常性损益明细表

　　根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（“中国证券监督管理委员会公告[2008]43号”）的规定，公司最近三年一期非经常性损益明细如下表所示（收益以“＋”表示、损失以“－”表示）：

　　单位：万元

　　■

　　第四节  管理层讨论与分析

　　本公司管理层结合2015-2017年经审计的财务报表和2018年1-6月未经审计的财务报表，对公司报告期内的财务状况、经营成果及现金流量做出如下分析：

　　一、财务状况分析

　　（一）资产构成情况分析

　　1、资产结构

　　报告期各期末，公司资产结构如下表：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内公司资产规模稳中有升，报告期各期末公司资产总额分别为216,642.38万元、370,059.64万元、439,641.27万元和475,399.62万元。公司资产总额的增长主要源于流动资产的增长，2015年末至2018年6月末流动资产累计增长67.21%。

　　报告期各期末公司流动资产占资产总额的80.57%、88.17%、75.47%和61.39%。公司流动资产比重较高，资产流动性和变现能力较强，资产结构比较稳定。

　　2、流动资产分析

　　报告期各期末，公司流动资产组成如下表：

　　单位：万元

　　■

　　报告期各期末，公司流动资产主要由货币资金、应收账款和其他流动资产构成，三项资产合计金额占流动资产比例分别为93.27%、95.92%、90.36%和87.59%。

　　3、非流动资产分析

　　报告期各期末，公司非流动资产组成如下表：

　　单位：万元

　　■

　　公司非流动资产主要由长期股权投资、固定资产、在建工程和无形资产构成，报告期各期末，四项资产合计金额占非流动资产的比例分别为97.17%、96.52%、88.74%和79.02%。

　　（二）负债构成情况分析

　　报告期各期末，公司负债的构成情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期各期末，公司负债总额分别为124,787.76万元、178,878.13万元、211,596.59万元和239,158.99万元，主要由流动负债构成，报告期各期末流动负债占比分别为99.52%、99.75%、97.68%和78.28%。

　　1、流动负债分析

　　报告期各期末，公司流动负债组成如下表：

　　单位：万元

　　■

　　公司流动负债主要由短期借款和应付账款构成，报告期各期末，两项负债占流动负债比例分别为87.97%、88.82%、90.55%和79.35%。

　　2、非流动负债分析

　　报告期各期末，公司非流动负债组成如下表：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内各期末，公司非流动负债占负债比例分别为0.48%、0.25%、2.32%和21.72%，占比较小。

　　（三）偿债能力分析1、公司偿债能力指标分析

　　报告期内，公司的偿债能力指标如下所示：

　　■

　　报告期内，公司短期偿债能力指标流动比率和速动比率保持在正常水平，整体呈上升趋势，公司资产流动性较好，具备较强的短期偿债能力。

　　报告期各期末，公司的母公司资产负债率分别为52.91%、41.64%、46.79%和50.31%，报告期内，母公司资产负债率保持在合理水平，长期偿债能力处于正常水平。此外，报告期内息税折旧摊销前利润逐年上升，利息保障倍数保持在较高水平，公司的偿债能力较强，财务风险较低。

　　2、可比公司偿债能力比较与分析

　　2017年12月31日，公司与同行业上市公司的偿债能力指标情况如下：

　　■

　　数据来源：上市公司公开信息

　　公司流动比率、速动比率和资产负债率均略低于同行业平均值。公司的短期偿债能力和长期偿债能力与同行业公司相近。

　　（四）资产周转能力分析

　　1、公司资产周转能力指标分析

　　2015-2017年度，公司的主要资产周转能力指标如下所示：

　　■

　　报告期内，公司与整车运输客户的结算期主要在3个月左右，与应收账款周转天数相符，公司应收账款周转率波动较小，处于正常水平。

　　2、可比公司资产周转能力比较与分析

　　2015至2017年度，公司与同行业上市公司的资产周转能力指标情况如下：

　　■

　　数据来源：根据上市公司公开信息整理

　　公司2015至2017年度应收账款周转天数为94天、105天和114天，略高于同行公司的平均值。由于公司与飞马国际、澳洋顺昌、华贸物流、怡亚通所属的细分物流行业及对应的客户类型差别较大，公司的客户主要是信用度良好的汽车生产企业，多数为大型国有企业或中外合资经营公司，客户结算政策存在较大差异。公司与长安民生物流、原尚股份的业务可比性较高，2015-2017年公司的应收账款周转天数与长安民生物流、原尚股份基本持平。同时，公司的平均应收账款周转天数与和主要客户的结算周期相符，公司应收账款回收情况良好，资产变现能力较强。

　　二、盈利能力分析

　　报告期内，公司的营业收入、营业利润、利润总额和净利润情况如下表：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内，公司凭借遍布全国的物流网络、广泛的客户资源和丰富的整车物流经验，业务规模和范围不断扩张，公司的营业收入、营业利润、利润总额和净利润也呈现增长趋势。

　　（一）营业收入、营业成本、综合毛利率及变化趋势分析

　　报告期内，公司营业收入、营业成本和综合毛利率构成如下表：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内各期，公司主营业务收入分别为339,470.87万元、429,299.71万元、494,349.37万元和240,762.62万元，占营业收入的比例分别为100.00%、99.93%、99.65%和99.68%。公司主营业务突出，营业收入几乎全部来源于主营业务收入。公司的主营业务收入来源于乘用车运输、商用车运输、整车仓储、汽车零部件物流及国际货运代理等业务，其中乘用车运输和商用车运输是主营业务收入的主要来源。报告期内，这两类业务营业收入合计占主营业务收入的比例分别为94.65%、94.75%、89.49%和92.15%。

　　报告期内各期，公司综合毛利率分别为16.09%、13.60%、10.44%和11.17%，乘用车运输业务毛利率分别为16.05%、14.05%、14.65%和13.89%，商用车运输业务毛利率分别为12.19%、11.83%、11.68%和10.25%。

　　（二）主营业务收入、主营业务毛利构成及变化趋势分析

　　报告期内，公司主营业务收入分业务构成如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司主营业务毛利情况如下表：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内，公司的毛利主要来源于乘用车运输、商用车运输和整车仓储，如上表所示，报告期内，以上业务的毛利合计占比分别为98.16%、101.41%、130.53%和116.38%。

　　（三）税金及附加分析

　　报告期内，公司税金及附加明细表如下：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内各期，公司税金及附加的金额分别为958.29万元、2,250.96万元、2,235.98万元和1,069.04万元。

　　2016年度，税金及附加较上年度增加了1,292.67万元，涨幅为134.89%，主要系根据财政部于2016年12月3日发布了《增值税会计处理规定》（财会〔2016〕22号）。“营业税金及附加”科目名称调整为“税金及附加”科目，该科目核算企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加及房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费。

　　2017年度，公司税金及附加与上年基本持平。

　　（四）期间费用分析

　　报告期内，公司期间费用金额及占营业收入比重如下表：

　　单位：万元

　　■

　　公司期间费用与公司的经营和管理状况相匹配，均处于合理水平。

　　1、销售费用

　　报告期内各期，公司销售费用金额及比例如下表：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内各期，公司销售费用的金额分别为6,344.55万元、7,262.39万元、8,020.61万元和4,911.11万元，总体呈上升趋势。公司的销售费用主要由员工薪酬、业务招待费、办公车辆费、通讯交通差旅费及租赁费构成，占公司销售费用的比例分别为91.28%、91.87%、91.76%和94.24%。

　　2、管理费用

　　报告期内，公司管理费用金额及比例如下表：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内各期，公司管理费用的金额分别为11,327.21万元、11,525.28万元、13,761.59万元和7,820.65万元。公司管理费用主要由员工薪酬、业务招待费、会议费、税费、租赁费及通讯交通差旅费构成。3、财务费用

　　报告期内，公司财务费用金额如下表：

　　单位：万元

　　■

　　报告期内各期，公司财务费用的金额分别为680.69万元、16.98万元、432.65万元和1,034.94万元。公司财务费用主要是利息支出和利息收入。

　　（五）资产减值损失分析

　　报告期内，公司资产减值损失的金额分别为340.69万元、719.79万元、1,654.73万元和-395.93万元，资产减值损失主要由于应收款项坏账的计提和转回及固定资产计提的减值准备构成。

　　（六）投资收益

　　报告期内，公司的投资收益分别为757.21万元、1,660.64万元、2,912.12万元和438.72万元。公司投资收益主要为公司持有中世国际40%股权，按权益法核算享有的投资收益和理财产品收益。

　　（七）其他收益

　　2017年度和2018年1-6月，公司其他收益的金额分别为17,489.89万元和7,306.94万元，主要为公司控股子公司哈欧国际根据政府补贴文件确认的政府补助。

　　（八）营业外收入

　　报告期内，公司营业外收入情况如下表：

　　单位：万元

　　■

　　（九）营业外支出

　　报告期内，公司营业外支出情况如下表：

　　单位：万元

　　■

　　（十）所得税费用分析

　　报告期内，公司所得税费用情况如下表：

　　单位：万元

　　■

　　三、现金流量分析

　　报告期内，公司现金流量情况如下：

　　单位：万元、倍

　　■

　　（一）经营活动产生的现金流量

　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为34,840.15万元、44,509.44万元、-4,668.26万元和-51,034.98万元，净利润现金比率分别为1.13倍、1.21倍、-0.12倍和-3.06倍。2015-2017年度，资金回流情况较好。2017年，经营活动产生的现金流金额为负数，主要系在“9.21”政策过渡期内，公司对上游客户的运价和补贴标准处于逐步落实到位的过程，导致2017年回款节奏放缓。此外，公司国际货运代理业务由于政府资金支持尚未到位，导致经营活动净流出金额较大。

　　（二）投资活动产生的现金流量

　　报告期内各期，公司投资活动现金流量净额分别为-9,985.21万元、-26,037.80万元、-28,905.50万元和-47,397.48万元。主要为购建固定资产、购买理财产品及投资支付的现金。

　　2016年，公司投资活动现金流量流出较大，主要系当年购买理财产品支出所致。2017年，公司投资活动现金流量流出较大，主要系当年预付部分中置轴轿运车采购款所致。

　　（三）筹资活动产生的现金流量

　　报告期内，公司筹资活动现金流量分别为-14,320.62万元、51,742.40万元、30,829.94万元和43,424.44万元，主要为新增及偿还银行借款、支付借款利息，以及股权融资、支付股利等所致。2016年，公司筹资活动现金流净额较高，主要系当年首次公开发行吸收投资58,363.72万元所致。2017年，公司筹资活动现金流净增加额主要为当期取得银行借款现金流净额较大，为31,567.83万元所致。

　　四、资本性支出分析

　　（一）报告期内资本性支出

　　报告期内公司资本性支出情况如下表所示：

　　单位：万元

　　■

　　（二）未来重大资本支出计划

　　截至本募集说明书出具日，公司未来可预见的资本性支出主要为本次募集资金计划投资的项目。本次募集资金投资项目对公司主营业务和经营成果的影响详见本募集说明书“第八节 本次募集资金运用”。

　　五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析

　　面对经济发展和行业发展形势、不断加剧的市场竞争环境以及尚未明朗的国际贸易环境，公司将合理规避贸易壁垒，全力开拓国内外市场，延展产业链，加强技术攻关和创新，不断提升管理水平，促进公司持续稳健发展。

　　本次发行拟募集资金为70,000万元，主要用于投入“沈阳长久产业园项目”、“长久滁州汽车供应链物流基地项目”、“购置4艘商品车滚装船”以及补充流动资金。本次募投项目建成后，将进一步扩大公司业务规模，完善公司业务网络布局，有利于提升公司的行业地位和核心竞争力。募集资金部分用于补充流动资金有利于优化公司资本结构和财务状况，增强资本结构的稳定性和抗风险能力。

　　第五节  本次募集资金运用

　　一、本次募集资金计划运用概况

　　本次公开发行可转换公司债券募集资金总额为70,000万元，扣除相关发行费用后的净额将全部用于以下项目：

　　单位：万元

　　■

　　若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的拟使用募集资金总额，不足部分由公司自筹解决。本次募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。

　　本次公开发行可转换公司债券所有募集资金拟投资项目均已履行了必要的备案和审批程序，具体情况如下：

　　■

　　如果实际募集资金金额低于募集资金拟投资项目投资额，公司将使用自有资金或采取债务融资等方式，补足项目投资金额缺口。

　　二、本次募集资金投资项目情况

　　（一）沈阳长久产业园项目

　　1、项目基本情况

　　本次沈阳长久产业园项目实施主体为公司全资子公司辽宁长久物流有限公司，项目总投资合计为35,000万元，其中使用募集资金投入35,000万元，项目建设期为24个月，计划在建设期内完成土地购置，露天车辆仓储场、封闭式仓库、立体库、办公楼等配套设施建设。项目建成后，将建成集仓储、运输、增值服务为一体的综合性汽车产业基地，专注于整车、二手车仓储物流及零部件仓储业务，满足全国客户在东北地区前置库设置及配送的需求，缩短仓储库与消费市场之间的距离，缩短订单响应时间，同时满足东北及内蒙古东部地区的售后备件仓储需求。

　　2、项目建设方案及投资概算

　　项目总投资35,000万元，其中土地购置费用9,189.35万元，建筑工程投资24,438.47万元，设备购置费263.10万元，铺底流动资金1,109.08万元，截至公司第三届董事会第四次会议决议日，公司尚未就该项目予以投入，具体项目投资如下：

　　单位：万元

　　■

　　3、项目备案审批情况

　　本项目已取得沈阳市于洪区发展和改革局出具的《关于〈沈阳长久产业园项目〉项目备案证明》（沈于发改备[2017]72号）。本项目已取得沈阳市环境保护局于洪分局出具的《关于沈阳长久产业园项目环境影响报告表的批复意见》（沈环保于洪审字[2017]137号）。

　　4、项目经济效益分析

　　经估算，项目建成后预计将为公司新增营业收入年均56,311.34万元，年均利润总额6,917.89万元，项目税后内部收益率12.71%，税后静态投资回报期8.71年。

　　（二）长久滁州汽车供应链物流基地项目

　　1、项目基本情况

　　本次长久滁州汽车供应链物流基地项目的实施主体为公司全资子公司安徽长久物流有限公司，项目总投资合计为20,000.00万元，其中使用募集资金投入16,475.00万元，项目建设期24个月，计划在建设期内完成土地购置，露天车辆仓储场、零部件封闭式仓库、办公楼等配套设施建设等工作。项目建成后，将主要从事商品车、汽车零部件的仓储和运输，以及PDI检测、商品车整备、零部件包装等综合汽车物流服务，满足公司安徽、江苏地区客户前置库设置需求，缩短安徽、江苏地区汽车生产厂商仓储库与消费市场之间的距离，缩短订单响应时间。同时，滁州项目具有水路、公路等运输条件，项目建成后公司将更为便利的实施多式联运，降低物流成本。

　　2、项目建设方案及投资概算

　　项目总投资20,000万元，其中土地购置费用3,666.00万元，建筑工程投资15,793.08万元，设备购置费273.10万元，铺底流动资金267.82万元，截至公司第三届董事会第四次会议决议日，公司已向苏滁现代产业园财政局支付3,525.00万元土地竞买保证金，其余投资项目尚未予以投入，具体项目投资明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　*注：截至公司第三届董事会第四次会议决议日，该项目土地购置费用尚余141万元未投入，主要为契税费用。

　　3、项目备案审批情况

　　本项目已取得苏滁产业园经发局出具的《苏滁产业园经发局项目备案表》（项目代码：2017-341173-54-03-032120）。

　　本项目已取得《建设项目环境影响登记表》（备案号：20173411000100000007），该项目环境影响登记表已经完成备案。

　　4、项目经济效益分析

　　经估算，项目建成后预计将为公司新增营业收入年均28,784.45万元，年均利润总额2,889.81万元，项目税后内部收益率12.78%，税后静态投资回报期7.61年。

　　（三）购置4艘商品车滚装船

　　1、项目基本情况

　　本项目实施主体为公司控股子公司中江海物流有限公司，项目总投资12,000.00万元，其中使用募集资金投入12,000.00万元，计划在2018年底前陆续购置4艘能够满足快速通过三峡升船机的800车位商品车滚装船，用于公司江运业务的实施。

　　2、项目建设方案及投资概算

　　项目总投资12,000.00万元，用于购置4艘商品车滚装船，每艘滚装船购置单价3,000.00万元。截至董事会决议日，公司尚未就该项目予以投入，本项目所购置滚装船具体规格情况如下：

　　本次所购置滚装船规格

　　■

　　3、项目备案审批情况

　　根据《企业投资项目核准和备案管理办法》（中华人民共和国国家发展和改革委员会令第2号）、《企业投资项目核准和备案管理条例》（中华人民共和国国务院令第673号）、《政府核准的投资项目目录（2016年本）》及《芜湖市企业投资项目备案办法》、《芜湖市企业投资项目核准管理办法》、《芜湖市地方政府核准的投资项目目录》（芜政[2006]65号）的有关规定，以及保荐机构和发行人律师对芜湖市鸠江区发展和改革委员会工作人员的咨询，本项目无须履行核准或备案程序。

　　根据《中华人民共和国环境影响评价法》（中华人民共和国主席令第四十八号）、《建设项目环境保护管理条例》（中华人民共和国国务院令第682号）、《建设项目环境影响评价分类管理名录》（环境保护部令第44号），以及保荐机构和发行人律师对芜湖市环境保护局工作人员的咨询，本项目不属于《建设项目环境影响评价分类管理目录》中规定应当办理环境影响评价审批或备案的项目，无须履行审批或备案程序。

　　4、项目经济效益分析

　　根据公司测算，本项目购买的4艘商品车滚装船全部投入运营后，预计可实现年运输收入约5,774.89万元，年均利润总额1,241.81万元，项目税后内部收益率12.28%，税后静态投资回收期为8.52年。

　　（四）补充流动资金

　　1、项目基本情况

　　公司综合考虑行业特点、经营情况和财务状况，拟将本次募集资金中的16,525.00万元用于补充公司日常运营所需流动资金。

　　2、补充流动资金的必要性

　　（1）公司目前正处于迅速扩张阶段，主营业务发展带来的资金需求不断增长

　　受到近年来我国汽车消费市场快速增长的影响，商品车物流业务得到快速的发展。2001年至2017年，我国汽车销量从236.37万辆上升至2,887.90万辆，同步带动了商品车物流市场的扩大。

　　伴随着行业规模的快速增长，公司主营业务快速发展，报告期内营业收入的增长率分别为11.57%、26.55%、15.47%和6.63%。随着公司经营规模的迅速扩张，公司流动资金需求也不断增加。同时，前次及本次募集资金投资项目的陆续建成，也将带来公司营运费用的提升。

　　公司通过本次发行补充流动资金，可以更好的满足公司业务迅速发展所带来的资金需求，为公司未来经营发展提供资金支持，从而巩固公司的市场地位，提升公司的综合竞争力，为公司的健康、稳定发展夯实基础。

　　（2）进一步优化公司财务结构、增强公司抗风险能力

　　公司为保持增长速度及巩固领先地位，资金需求量较大，对于短期借款等债务融资的需求始终维持在较高水平，报告期各期末公司短期借款余额情况如下表所示：

　　单位：万元

　　■

　　公司短期借款全部为银行流动资金贷款，其贷款利率主要依据贷款基础利率或金融机构1-5年期贷款基准利率上浮确定，平均融资成本约为5%；通过发行可转换公司债券补充流动资金，可以有效降低公司营运资金平均融资成本，减小财务费用负担。此外，随着可转换债券持有人陆续转股，可进一步减少公司财务费用的支出，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。

　　综上所述，公司拟使用部分募集资金补充流动资金，有利于支持公司未来的业务可持续发展，增强公司资金实力，并有效降低公司业务经营中的财务风险。因此本项目实施具有必要性。

　　第六节  备查文件

　　除募集说明书摘要所披露的资料外，本公司按照中国证监会的要求将下列备查文件备置于发行人处，供投资者查阅：

　　一、备查文件

　　1、公司章程和营业执照；

　　2、财务报表及审计报告；

　　3、发行保荐书、发行保荐工作报告；

　　4、法律意见书及律师工作报告；

　　5、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

　　6、资信评级机构出具的资信评级报告；

　　7、公司关于本次发行的董事会决议和股东大会决议；

　　8、其他与本次发行有关的重要文件。

　　二、查阅地点、时间

　　投资者可以在本公司和保荐机构处查阅募集说明书摘要的备查文件，募集说明书全文会在上海证券交易所网站上披露。

　　公司：北京长久物流股份有限公司

　　地址：北京市朝阳区东三环北路霞光里18号佳程广场B座7层

　　电话：010-57355999

　　时间：周一至周五，9:00-17:00

　　保荐机构：安信证券股份有限公司

　　地址：北京市西城区阜成门北大街2号国投金融大厦12层

　　电话：010-83321165

　　时间：周一至周五，9:00-17:00

　　北京长久物流股份有限公司

　　2018年11月5日