基金管理人：嘉实基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：2018年10月26日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期中的财务资料未经审计。

　　本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　■

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实领航资产配置混合(FOF)A收取认（申）购费和赎回费，嘉实领航资产配置混合(FOF)C不收取认（申）购费但收取赎回费、计提销售服务费；（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　嘉实领航资产配置混合（FOF）C

　　■

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　图1：嘉实领航资产配置混合（FOF）A基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

　　历史走势对比图

　　（2017年10月26日至2018年9月30日）

　　■

　　图2：嘉实领航资产配置混合（FOF）C基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

　　历史走势对比图

　　（2017年10月26日至2018年9月30日）

　　■

　　注：本基金基金合同生效日2017年10月26日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：（1）基金经理王欣任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理张静任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实领航资产配置混合型基金中基金（FOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年三季度经济增速趋缓，金融资产走势分化，受中美贸易摩擦、美联储加息缩表等外部事件影响投资者风险偏好持续下降，人民币兑美元小幅贬值，A股、港股震荡下行，但优质龙头企业盈利仍保持增长。受益于央行营造的稳定货币环境，债券市场震荡走强，现券成交额屡次刷新纪录，信用违约事件有所增加但不改债市上行趋势。全球定价资产中原油、美股、美元表现较优，10年美债收益率突破3.1%，宏观流动性持续收紧，新兴市场普遍承压。

　　报告期内，本基金按照既定投资策略围绕基准比例对持仓结构进行微调。根据风险溢价变化调降权益仓位至基准比例以下，有效降低股市下行对净值的负贡献；将部分混合型债券基金置换为纯债基金，同时提升债券敞口至略高于基准，在资产配置和子基金选择上均获得超额回报。此外还基于美元流动性收紧的判断小幅减少黄金持仓，适当规避潜在市场波动。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末嘉实领航资产配置混合（FOF）A基金份额净值为0.9651元，本报告期基金份额净值增长率为0.17%；截至本报告期末嘉实领航资产配置混合（FOF）C基金份额净值为0.9564元，本报告期基金份额净值增长率为-0.05%；业绩比较基准收益率为0.81%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　报告期末，本基金未持有股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　报告期末，本基金未持有股票。

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　报告期末，本基金未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　报告期末，本基金未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　报告期末，本基金未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　报告期末，本基金未持有贵金属投资。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　报告期末，本基金未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　报告期内，本基金未参与股指期货交易。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　报告期内，本基金未参与国债期货交易。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1

　　报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

　　5.11.2

　　本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

　　5.11.3 其他资产构成

　　■

　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　报告期末，本基金未持有股票。

　　§6 基金中基金

　　6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

　　■

　　6.2 当期交易及持有基金产生的费用

　　■

　　注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基金产生的应支付托管费按照被投资基金的基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，该披露金额按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金的基金合同约定的费率和计算方法计算得出。

　　根据本基金合同的约定，本基金基金财产中投资于本基金管理人管理的其他基金份额的部分不收取管理费，本基金基金财产中投资于本基金托管人托管的其他基金份额的部分不收取托管费。本基金管理人运用本基金财产申购其自身管理的其他基金的（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。相关申购费、赎回费由本基金管理人直接减免，相关销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还。

　　6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

　　■

　　§7 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

　　8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

　　§9 备查文件目录

　　11.1备查文件目录

　　（1）中国证监会准予嘉实领航资产配置混合型基金中基金（FOF）注册的批复文件。

　　（2）《嘉实领航资产配置混合型基金中基金（FOF）基金合同》。

　　（3）《嘉实领航资产配置混合型基金中基金（FOF）托管协议》。

　　（4）法律意见书。

　　（5）基金管理人业务资格批件、营业执照。

　　（6）基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　11.2存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人处。

　　11.3查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅备查文件。在支付工本费后，可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　嘉实基金管理有限公司

　　2018年10月26日