基金管理人:泓德基金管理有限公司

　　基金托管人:交通银行股份有限公司

　　报告送出日期:2018年10月26日

　　§1  重要提示

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　　§2  基金产品概况

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　　§3  主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、所列数据截止到2018年9月30日。

　　3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　泓德泓利货币A净值表现

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　　泓德泓利货币B净值表现

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　　注：本基金收益分配是按日结转份额。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：建仓期结束后，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十二部分第二条投资范围、第四条投资限制的相关约定。

　　§4  管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《泓德泓利货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　2018年年初受监管政策密集出台的影响，10年期国债收益率曾上行至3.98%附近，但这也是半年内收益率最高点，之后一路下行至4月初的3.7%左右，收益率下行最先受益于流动性的边际宽松，包括1月25日开始实施的普惠金融定向降准以及春节期间的临时准备金动用安排（CRA）等。3月初，中美贸易争端开启，金融市场短期风险偏好骤降，同时市场开始担忧国内需求回落的风险，也带动了国内债市收益率继续下行。4月17日央行公布年内第二次降准，利率债收益率急速下行，但未来流动性宽裕的预期被消耗，之后直到6月中旬债市基本处于震荡整理阶段。而随着中美贸易战的升级以及6月24日央行公布年内第三次降准，6月中下旬开始利率债收益率继续下行。三季度以来，随着货币政策的逐步放松以及贷款额度的放松，债券收益率在7月中下旬到8月初经历了一轮快速下行，尤其表现在短端利率下行迅猛，但与此同时，市场的风险偏好依然比较低，而随着收益率快速下行后，收益率的下行开始面临阻力，债券市场一度受到地方债集中供给、货币政策回归稳定、通胀预期升高等因素的制约，并在8月中旬开始收益率迅速向上调整，9月则进入震荡整理阶段。10月7日，央行宣布了年内第四次降准，受资金面全面宽松的影响，2018年存款和存单发行利率趋势性下行。

　　本基金以保证资产的流动性为首要任务，成立以来采取短久期策略，合理安排资金到期，抓住市场资金利率阶段性走高的机会，通过配置高息存款、存单以及优质短融提高组合收益率，在保证流动性安全的基础上提高了组合的收益。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　2018年3季度，本基金A级净值收益率为0.7365%，B级净值收益率为0.7980%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　　§5  投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期债券回购融资情况

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　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　　本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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　　报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

　　报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。

　　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　　5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

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　　报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。

　　5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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　　5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　　报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

　　本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%的情况。

　　报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

　　本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.50%的情况。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.9 投资组合报告附注

　　5.9.1 基金计价方法说明

　　本基金的债券投资采用摊余成法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。

　　5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券除18兴业银行CD164（证券代码111810164）和18长沙银行CD024（证券代码111891050）外，其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　根据2018年5月4日中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监银罚【2018】1号），兴业银行因重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告等12项违法违规事实被中国银行保险监督管理委员会处以罚款，并责令改正。

　　根据2018年3月2日湖南银监局机关行政处罚信息公开表（湘银监罚决字【2018】6号、湘银监罚决字【2018】7号）、2018年5月3日湖南银监局机关行政处罚信息公开表（湘银监罚决字【2018】9号）长沙银行因个人存款账户开户手续不合规等3项违法违规事实被中国银行业监督管理委员会湖南监管局处以罚款，并责令改正。

　　在上述公告公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。

　　5.9.3 其他资产构成

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　　§6  开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§7  基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　§8  影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。

　　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§9  备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　（1）中国证券监督管理委员会批准泓德泓利货币市场基金设立的文件

　　（2）《泓德泓利货币市场基金基金合同》

　　（3）《泓德泓利货币市场基金托管协议》

　　（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　（5）泓德泓利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿

　　9.2 存放地点

　　基金管理人、基金托管人处

　　9.3 查阅方式

　　（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　　（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户服务电话：4009-100-888

　　（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com

　　泓德基金管理有限公司

　　2018年10月26日

　　2018年第三季度报告