基金管理人：红土创新基金管理有限公司

　　基金托管人：交通银行股份有限公司

　　报告送出日期：2018年10月26日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　■

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　红土创新增强收益债券A

　　■

　　红土创新增强收益债券C

　　■

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　■

　　注：1、本基金基金合同于2018年7月25日正式生效，截至报告期末未满一年；

　　2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《红土创新增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　报告期内，国内经济下行压力逐步显现，中美贸易冲突规模不断扩大，外部环境发生明显变化。7月底召开的中央政治局会议提出要做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作，要求坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策。宽信用政策不断发力，地方债发行进度加快、部分PPP项目重新开始落地；央行二季度货币政策委员会提出要保持流动性合理充裕，因此资金面总体保持宽松。报告期内，受美元指数不断走强、中美贸易冲突升级的影响，人民币兑美元贬值幅度较大，股市和债券长端都受到一定冲击。

　　报告期内，在相对宽松的流动性环境中，短端利率出现明显下行，3个月SHIBOR利率自8月份以来维持在2.7%-3.0 %的区间，相比二季度下行幅度超过100BP，长端利率先下后上，区间震荡，变化幅度不大。本基金保持了适中的杠杆水平和较短的组合久期，在以获取短端稳定票息的基础上，根据市场情况适时参与了利率债的波段操作。

　　展望2018年四季度，我们认为国内经济下行压力仍然很大，货币政策将继续保持宽松，而宽信用政策从出台到推动经济增速回升需要较长的时滞。预计四季度通胀上行空间有限，不会对央行目前相对宽松的货币政策操作产生实质制约。本基金将继续控制好组合久期和杠杆，积极把握债券一二级市场的投资机会，不断优化券种结构，提高组合静态收益率，适时参与利率债的波段操作，并且持续关注权益市场的变化。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末红土创新增强收益债券A基金份额净值为1.0067元，本报告期基金份额净值增长率为0.67%；截至本报告期末红土创新增强收益债券C基金份额净值为1.0051元，本报告期基金份额净值增长率为0.51%；同期业绩比较基准收益率为-0.58%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本基金本报告期内未出现连续20 个工作日基金份额持有人数量不满200 人、基金资产净值低于5000 万的情形。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　本基金本报告期末无股票投资

　　5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末无股票投资

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末无股票投资

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　■

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末无资产支持证券投资。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末无贵金属投资。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末无权证投资。

　　5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.9.1 本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期末无国债期货投资。

　　5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末无国债期货投资。

　　5.9.3 本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期末无国债期货投资。

　　5.10 投资组合报告附注

　　5.10.1

　　本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编辑日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.10.2

　　本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.10.3 其他资产构成

　　■

　　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末未持有股票投资。

　　5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计可能有尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　■

　　§9 备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　（1）中国证监会批准红土创新增强收益债券型证券投资基金设立的文件

　　（2）红土创新增强收益债券型证券投资基金基金合同

　　（3）红土创新增强收益债券型证券投资基金托管协议

　　（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　　（5）报告期内红土创新增强收益债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

　　9.2 存放地点

　　基金管理人、基金托管人处

　　9.3 查阅方式

　　（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　　（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服务电话：4000603333（免长途话费）

　　2018年第三季度报告