基金管理人：鹏华基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：2018年10月26日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2018年07月01日起至09月30日。

　　§2 基金产品概况

　　2.1 基金基本情况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：业绩比较基准=人民币计价的花旗国际高收益公司债指数（Citi USD International High Yield Corporate bond Index in RMB）

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　注：1、本基金基金合同于 2013年10月23日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

　　2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

　　4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

　　注：无 投资顾问

　　4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。

　　4.4 公平交易专项说明

　　4.4.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待

　　4.4.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

　　4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　本基金的基金净值在3季度上涨了5.2%，主要受益于美元汇率的升值，以及持仓债券在2季度下跌后在3季度获得了较为明显的反弹。美国10年期国债收益率在经历了2季度的大幅上行后，在3季度总体表现较为平稳，运行区间大致保持在2.8-3.0之间，期间美国各项经济数据继续保持强劲，而美联储6月议息会议也较为鹰派，不过由于前期市场已有较好的预期，对美债收益率造成的影响于3季度内体现较小。由于经济数据强劲、油价高企带来较高的通胀预期，未来美债收益率仍有较大上行压力。

　　汇率方面，2018年以来全球央行态度显示正在进入新一轮紧缩，欧洲央行加强了提前退出QE的预期。而日本央行同样宣称将考虑退出刺激政策。而在税改等政策的带动下，美国的就业、通胀等数据支撑了今年总共加息4次、明年继续加息3-4次的预期，美元指数持续有上行压力。

　　汇改后人民币挂钩一篮子货币，美元指数也是挂钩一篮子货币，由于挂钩的货币成分有部分重叠，比如欧元、日元等，因此随着美元指数走强，美元兑人民币呈现升值形势。经历多次加息后中美十年期国债收益率利差显著缩小，也是支撑未来美元升值的因素。未来紧接而来的11月中期选举可能会为市场带来更多扰动，中美贸易战预计将继续升温，其将不再只是短期对市场情绪的影响，而有可能成为中美关系发生改变的表现之一，国际资金流向可能有利于美元资产。

　　由于相关中资美元债券并没有发生基本面的不利变化，而目前的到期收益率较高，且持仓债券的久期已进一步缩短，因此虽然短期可能仍有波动，但我们建议仍然可以继续持有。未来一段时间内，仍将继续以分散风险、短久期、持有到期的投资策略为主。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

　　注：无。

　　5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

　　注：无。

　　5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

　　注：无。

　　5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　　■

　　注：上述债券投资组合主要适用标准普尔、穆迪、惠誉等国际权威机构评级。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　■

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　注：无。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

　　■

　　5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

　　注：无。

　　5.10 投资组合报告附注

　　5.10.1

　　本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　　5.10.2

　　本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库

　　5.10.3 其他资产构成

　　■

　　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　注：无。

　　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：无。

　　5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：本基金份额变动含鹏华全球高收益债（QDII）人民币、美元现汇份额。

　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　注：无。

　　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　注：无。

　　8.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§9 备查文件目录

　　9.1 备查文件目录

　　(一)《鹏华全球高收益债债券型证券投资基金基金合同》;

　　(二)《鹏华全球高收益债债券型证券投资基金托管协议》;

　　(三)《鹏华全球高收益债债券型证券投资基金2018年第3季度报告》（原文）。

　　9.2 存放地点

　　深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司

　　北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股份有限公司

　　9.3 查阅方式

　　投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

　　鹏华基金管理有限公司

　　2018年10月26日

　　2018年第三季度报告