2018年9月30日
基金管理人:德邦基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年10月25日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
■
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注:本基金业绩比较基准:沪深300 指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:本基金基金合同生效日为2017年3月10日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图示日期为2017年3月10日至2018年9月30日。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2018年第三季度,A股主指数延续第二季度的下跌行情。蓝筹股在第三季度表现出较好的防御性,以大盘蓝筹为主的沪深300下跌幅度在2%左右,而以中小股票为主的中小板指和创业板指下跌幅度均超过10%。随着美联储加息落地及中美贸易摩擦激化,人民币对美元汇率在6月和7月出现较大幅度下挫,幅度超过6%。人民币快速贬值对国内资产价格造成一定的负面影响。中美贸易摩擦进一步加剧。美国再次对中国施加压力,对2000亿美元中国出口美国商品加征关税,中国也宣布对美实施进一步反制措施。中美贸易摩擦的不确定性也使得投资人对A股短期趋势表现担忧。另一方面,尽管一系列金融降杠杆政策仍然延续,但边际上已经出现一些变化。7月底政治局工作会议上提出“稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期”,并强调“保持经济平稳健康发展,坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策,坚决遏制房价上涨”。预计一系列保持宏观经济稳定持续的配套政策会陆续出台。
行业方面,中信29个行业分类中,银行、石油石化、保险、钢铁等少数板块在第三季度表现出正收益。其中银行、石油石化两个板块涨幅超过10%。家电、纺织服装、电子元器件对外贸易依存度较高的行业出现明显下跌,三个行业下跌幅度均超过10%。
本基金在第三季度仍然着重在“内需为主,经济周期影响较弱,行业成长”的框架范围内挖掘具有长期投资价值的行业和公司。考虑到流动性和市场风险偏好下降等因素,适当增加非银和银行的配置。由于第三季度市场仍然下跌,基金净值也有所回撤。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.8610元;本报告期基金份额净值增长率为-5.70%,业绩比较基准收益率为-0.23%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
■
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
2018年5月4日,招商银行股份有限公司收到中国银行保险监督管理委员会的处罚决定。主要内容为招商银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则、违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款等收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚决定,罚款6570万元,没收违法所得3.024万元,罚没合计6573.024万元。
2018年7月9日,招商银行股份有限公司收到深圳保监局的处罚决定。主要内容为招商银行股份有限公司因为电话销售欺骗投保人,违反了《中华人民共和国保险法》第一百三十一条第(一)项规定,根据该法第一百六十五条予以处罚,罚款30万元。
经过分析,以上事件对招商银行经营业绩未产生重大的实质影响,对其投资价值未产生实质影响。本基金持有招商银行的股票符合法律法规及公司制度流程的相关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
除此之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 或在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
■
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
■
注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
■
注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
2018年7月6日,本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基金管理有限公司关于增加注册资本的公告》,具体内容详见公告。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同;
3、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议;
4、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
9.2存放地点
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通过公司网站查询,公司网址为www.dbfund.com.cn。
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。
咨询电话:400-821-7788
德邦基金管理有限公司
2018年10月25日
2018年第三季度报告