基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2018年10月24日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通稳利债券A
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融通稳利债券C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度以来,利率债收益率整体震荡上行,“宽信用”政策预期、通胀预期升温叠加地方债供给增大等因素施压债市。
基本面方面,三季度经济下行压力继续显现,基建投资增速继续回落,房地产土地流拍现象增加,开发商资金回款压力增大,金融数据则反映了“宽信用”政策助力与实体需求维持疲弱之间的分歧;央行货币政策基调从“合理稳定”转为“合理充裕”,并于7月份再次实施了定向降准,在资金面可能出现紧张的时点明显加大了公开市场净投放力度,资金价格基本维持稳定。
本基金组合在三季度逐渐降低了债券仓位。
展望四季度,社融年初以来持续的回落将在未来的经济数据上继续更为明显地体现,基建投资存在资金来源和投资意愿的约束,托底空间有限;贸易战对于外贸增长的负面影响会在“抢跑扰动”后加速显现。
此外,从降低融资成本、稳经济、促增长等内外多目标协调的角度来看, “宽货币”存在持续性,预计流动性仍将维持当前合理充裕的局面,对债市相对有利。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通稳利债券A基金份额净值为1.027元,本报告期基金份额净值增长率为-0.10%;截至本报告期末融通稳利债券C基金份额净值为1.022元,本报告期基金份额净值增长率为-0.10%;同期业绩比较基准收益率为0.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截止本报告期末,本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。本基金管理人已经按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方案。
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.7.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 其他资产构成
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5.8.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
2018年8月28日,本基金管理人发布了《关于以通讯方式召开融通稳利债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》,拟于2018年9月22日起至2018年10月14日17:00期间以通讯方式审议《关于终止融通稳利债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》。
2018年8月29日,本基金管理人发布了《关于以通讯方式召开融通稳利债券型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告》拟于2018年9月22日起至2018年10月14日17:00期间以通讯方式审议《关于终止融通稳利债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》。
2018年8月30日,本基金管理人发布了《关于以通讯方式召开融通稳利债券型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告》,拟于2018年9月22日起至2018年10月14日17:00期间以通讯方式审议《关于终止融通稳利债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》。
2018年10月16日,本基金管理人发布了《关于融通稳利债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》,本次基金份额持有人大会于2018年10月15日表决通过了《关于终止融通稳利债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》,决议自该日起生效。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准融通稳利债券型证券投资基金设立的文件
(二)《融通稳利债券型证券投资基金基金合同》
(三)《融通稳利债券型证券投资基金托管协议》
(四)《融通稳利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2018年10月24日
2018年第三季度报告