基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：2018年10月24日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：（1）东方红货币A、东方红货币B与东方红货币E适用不同的销售服务费率。

　　（2）本基金收益分配从为按日结转份额。

　　（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　东方红货币A

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　　东方红货币B

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　　东方红货币E

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：截止日期为2018年9月30日。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　　2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　三季度经济供需走弱，9月官方和财新制造业PMI均回落，且降幅加快：分别较前值回落0.5pct和0.6pct，至50.8和50。经济下行压力加大，信用风险事件明显增多。受食品价格上涨影响，CPI同比增速逐月抬升，通胀预期有所抬头。货币政策方面，央行7月初定向降准0.5%，并通过MLF向市场投放长期资金，以维护流动性合理充裕；但受制于人民币汇率贬值、通胀上行和货币政策传导不畅等因素，央行也明确表态把好货币供给总闸门，坚持不搞“大水漫灌”式强刺激。

　　本季度内，资金面宽松，货币市场利率大幅下行：9月末3个月shibor和国有股份制银行3个同业存单发行利率相比6月末分别下行130BP、110BP；DR007日均加权均价和R007日均加权均价相比二季度分别下行21BP、71BP。银行和非银金融机构流动性分层现象明显好转，税期、月末和季末等时点因素对资金面的扰动也明显减弱。

　　本报告期内，本基金操作上坚持做好流动性管理，充分挖掘市场机会，进行灵活有效配置。组合整体采取短久期和低杠杆策略，配置高信用等级优质资产，根据市场波动择机进行波段操作，同时在季末适度拉长久期、提升组合杠杆水平。

　　展望四季度，虽然稳增长政策陆续出台有望托底经济，但经济下行压力依然较大。一手房销售回落和土地成交降温，长远看将对投资产生负面影响；出口因贸易摩擦和海外需求减弱等原因，下行压力较大；企业盈利周期逐渐开始向下，亏损企业占比提升。同时，受食品及原油价格上涨的影响，CPI同比增速中枢预计将有所抬升。因此，四季度货币政策预计仍将以稳增长为首要目标，10月份央行已宣布降准1%，资金面预计将保持宽松；但通胀预期、汇率、货币政策的传导情况仍将制约货币政策进一步宽松的空间。

　　综上，四季度本基金在操作上仍将以做好流动性管理尤其是年末的流动性管理为目标，充分把握市场变化，择机配置，灵活调整组合久期及杠杆水平，努力为持有人获取稳健的收益。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　本报告期东方红货币A的基金份额净值收益率为0.7163%，本报告期东方红货币B的基金份额净值收益率为0.7772%，本报告期东方红货币E的基金份额净值收益率为0.7543%，同期业绩比较基准收益率为0.0882%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

　　5.2 报告期债券回购融资情况

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　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　　在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%

　　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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　　报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

　　在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况

　　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　　5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

　　在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期限超过 240 天的情况

　　5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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　　5.7  “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　　报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

　　本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。

　　报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

　　本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.9 投资组合报告附注

　　5.9.1

　　本基金估值采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑买入时的溢价和折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

　　5.9.2

　　本基金持有的18平安银行CD140（代码：111811140）发行主体平安银行股份有限公司（以下简称“公司”），因违反清算管理规定、人民币银行结算账户管理相关规定、非金融机构支付服务管理办法相关规定，中国人民银行于2018年3月14日对公司作出行政处罚（行政处罚决定书文号：（银支付）罚字〔2018〕第2号），给予公司警告，没收违法所得3,036,061.39元，并处罚款10,308,084.15元，合计处罚金额13,344,145.54元。

　　本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。

　　本基金持有的前十名证券中其余九名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.9.3 其他资产构成

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　　5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1、 中国证监会批准设立东方红货币市场基金的文件；

　　2、《东方红货币市场基金基金合同》；

　　3、《东方红货币市场基金托管协议》；

　　4、东方红货币市场基金财务报表及报表附注；

　　5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

　　6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　7、中国证监会要求的其他文件。

　　8.2 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市中山南路318号2号楼31层。

　　8.3 查阅方式

　　投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。

　　上海东方证券资产管理有限公司

　　2018年10月24日