2018年9月30日

　　基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

　　基金托管人：中国银行股份有限公司

　　报告送出日期：2018年10月24日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告财务资料未经审计。

　　本报告期间为2018年7月1日至2018年9月30日。

　　§2基金产品概况

　　■

　　§3主要财务指标和基金净值表现

　　3.1主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　泰达宏利改革动力混合A

　　■

　　泰达宏利改革动力混合C

　　■

　　注：1、本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50%。

　　沪深300指数是由中证指数有限公司编制，从上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本的综合性指数，具有良好的市场代表性。中证综合债券指数由中证指数有限公司编制，是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数，较全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势，为债券投资者提供更切合的市场基准。本基金是混合型基金，基金在运作过程中股票资产占基金资产的比例为0%-95%，其余资产投资于债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券等金融工具金融工具。因此，“50%*沪深300指数收益率+50%*中证综合债指数收益率”是适合衡量本基金投资业绩的比较基准。

　　2、本基金A类份额成立于2015年2月13日，C类份额成立于2017年2月9日。

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　■

　　注：本基金A类份额成立于2015年2月13日，C类份额成立于2017年2月9日。本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

　　§4管理人报告

　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3公平交易专项说明

　　4.3.1公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

　　4.3.2异常交易行为的专项说明

　　本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

　　4.4报告期内基金投资策略和运作分析

　　2018年三季度，A股市场整体下跌，但结构性差异较大。大盘蓝筹股仅微幅下跌，而创业板、中小股票有较明显跌幅。从成交量看，整体市场成交持续萎缩，交易活跃度在较低的位置。从波动率看，尽管当前市场波动较前两个季度略高，但仍在历史低位。从基本面看，企业盈利并没有明显下行。就估值层面看，整体市场估值较低。

　　本基金在操作中，采用量化投资方法，均衡配置组合。在投资风格上以具备改革潜力的资产重估公司为主，同时兼顾企业自身的成长性和基本面特征。

　　4.5报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末泰达宏利改革动力混合A基金份额净值为1.0900元，本报告期基金份额净值增长率为-6.41%；截至本报告期末泰达宏利改革动力混合C基金份额净值为1.1098元，本报告期基金份额净值增长率为-6.24%；同期业绩比较基准收益率为-0.23%。

　　4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　　§5投资组合报告

　　5.1报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　■

　　5.3.1报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有港股通股票。

　　5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券投资。

　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券投资。

　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

　　5.10.2本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，将利用股指期货剥离多头股票资产部分的系统性风险或建立适当的股指期货多头头寸对冲市场向上风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置，通过空头部分的优化创造额外收益。

　　本基金投资于股指期货，剥离系统性风险，大幅降低净值波动率，符合既定的投资政策和投资目标。

　　5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.11.1本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

　　5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

　　5.11.3本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期未投资国债期货。

　　5.12投资组合报告附注

　　5.12.1

　　报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

　　5.12.2

　　基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.12.3其他资产构成

　　■

　　5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　■

　　5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

　　本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

　　7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

　　§8影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1影响投资者决策的其他重要信息

　　本公司于2018年9月27日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任刘晓玲女士为公司副总经理。

　　§9备查文件目录

　　9.1备查文件目录

　　1、中国证监会批准泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；

　　2、《泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

　　3、《泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

　　4、《泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

　　5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

　　7、中国证监会要求的其他文件。

　　9.2存放地点

　　基金管理人和基金托管人的住所。

　　9.3查阅方式

　　投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。

　　泰达宏利基金管理有限公司

　　2018年10月24日

　　2018年第三季度报告

　　2018年9月30日

　　基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

　　基金托管人：北京银行股份有限公司

　　报告送出日期：2018年10月24日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告财务资料未经审计。

　　本报告期间为2018年7月1日至2018年9月30日。

　　§2基金产品概况

　　■

　　§3主要财务指标和基金净值表现

　　3.1主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　泰达宏利恒利债券A

　　■

　　泰达宏利恒利债券C

　　■

　　本基金业绩比较基准：中国债券综合指数收益率

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　■

　　注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

　　§4管理人报告

　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3公平交易专项说明

　　4.3.1公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

　　4.3.2异常交易行为的专项说明

　　本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

　　4.4报告期内基金投资策略和运作分析

　　报告期内，海外经济持续反弹，欧日经济数据颇有亮点，美国在经济超预期上行中扩大实行贸易保护政策，而美联储按预期节奏继续加息。全球金融市场风险偏好大幅降低，新兴市场明显承压。

　　国内方面，投资数据暂时坚挺，消费受汽车、家电两大项的拖累，贸易数据出现明显“抢跑”迹象。而金融数据的大幅弱化预示信用扩张严重不足，未来经济存在明显下行压力。通胀方面，受到天气、疫情等非人为因素影响，CPI食品项同比连续超预期，但PPI超预期回落。货币政策保持宽松，财政政策方面，地方债天量发行，但基建等项目落地情况并不乐观。

　　债券市场弥漫担忧滞胀的情绪，短端被宽松的货币环境压制，1年以上品种收益率曲线震荡上行，利率债陡峭化程度达到历史高位。信用违约事件连续发生，信用市场分化明显，信用利差继续扩大。权益市场在低位盘整，成交量持续萎缩。其中，具有业绩支撑的蓝筹股出现反弹迹象。整体市场情绪较为悲观。

　　报告期内，我们认为利率债、高等级债券在收益率大幅反弹后具有较高的投资价值，本基金继续增加利率债仓位以及久期，增加杠杆，谨慎选择部分高评级债券获取稳定票息。

　　4.5报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末泰达宏利恒利债券A基金份额净值为1.0165元，本报告期基金份额净值增长率为1.74%；截至本报告期末泰达宏利恒利债券C基金份额净值为1.0130元，本报告期基金份额净值增长率为1.64%；同期业绩比较基准收益率为0.57%。

　　4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　1、报告期内，本基金出现连续超过20个工作日但不满60个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形；

　　2、报告期内本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。

　　§5投资组合报告

　　5.1报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有境内股票。

　　5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有港股通股票。

　　5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金报告期末未持有股票投资。

　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　■

　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.9.1本期国债期货投资政策

　　在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

　　5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

　　5.9.3本期国债期货投资评价

　　本报告期本基金没有投资国债期货。

　　5.10投资组合报告附注

　　5.10.1

　　报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

　　5.10.2

　　基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.10.3其他资产构成

　　■

　　5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金报告期末未持有股票投资。

　　5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

　　本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

　　7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

　　§8影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　■

　　注：1、报告期内，申购份额含红利再投资份额。

　　2、份额占比按照保留小数点后四位数为99.9998%。

　　8.2影响投资者决策的其他重要信息

　　本公司于2018年9月27日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任刘晓玲女士为公司副总经理。

　　§9备查文件目录

　　9.1备查文件目录

　　1、中国证监会批准泰达宏利恒利债券型证券投资基金设立的文件；

　　2、《泰达宏利恒利债券型证券投资基金基金合同》；

　　3、《泰达宏利恒利债券型证券投资基金招募说明书》；

　　4、《泰达宏利恒利债券型证券投资基金托管协议》；

　　5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

　　7、中国证监会要求的其他文件。

　　9.2存放地点

　　基金管理人和基金托管人的住所。

　　9.3查阅方式

　　投资人可通过指定信息披露报纸（《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。

　　泰达宏利基金管理有限公司

　　2018年10月24日

　　泰达宏利恒利债券型证券投资基金

　　2018年第三季度报告

　　2018年9月30日

　　基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：2018年10月24日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告财务资料未经审计。

　　本报告期间为2018年7月1日至2018年9月30日。

　　§2基金产品概况

　　■

　　§3主要财务指标和基金净值表现

　　3.1主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　注：本基金的业绩比较基准：75%×沪深300指数收益率+25%×上证国债指数收益率。

　　沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数，该指数的指数样本覆盖了沪深两地市场八成左右的市值，具有良好的市场代表性。上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

　　§4管理人报告

　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3公平交易专项说明

　　4.3.1公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

　　4.3.2异常交易行为的专项说明

　　本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

　　4.4报告期内基金投资策略和运作分析

　　和基准相比，组合表现逊于基准，主要原因在于组合配置的低估值金融、地产等较少，这类低估值股票在3季度相对表现较好，跌幅小。组合配置较多的新能源汽车产业链跌幅较大，从实际销量看，数据不差，但市场预期不好，加上市场情绪低迷，因此这类资产受到了较大的冲击。另外，组合配置较多的消费品在三季度跌幅也很大，给组合带来了阶段性较大的损失。

　　4.5报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为0.6793元；本报告期基金份额净值增长率为-12.66%，业绩比较基准收益率为-1.22%。

　　4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　　§5投资组合报告

　　5.1报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　■

　　5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有港股通股票。

　　5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　■

　　注：以上为本基金本报告期末持有的全部债券投资。

　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

　　5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

　　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

　　5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

　　5.10.3本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期没有投资国债期货。

　　5.11投资组合报告附注

　　5.11.1

　　报告期内本基金投资的招商银行（600036）于2018年2月12日被银保监会做出行政处罚决定。招商银行因（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；（五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关系人发放信用贷款，罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。

　　基金管理人分析认为招商银行从2004年转型零售，大力发展零售业务，经过长期积累与发展逐渐形成独特的业务结构与经营特色，存款结构持续优化，资产配置稳健。我们判断属于此次行政处罚属于个别业务问题，不影响公司的正常稳健经营，不影响其长期投资价值，因此，基金管理人经审慎分析，在本报告期内继续保持对其的投资。

　　本基金投资的其余前九名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.11.2

　　基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.11.3其他资产构成

　　■

　　5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　■

　　5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

　　5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

　　本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

　　7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

　　§8影响投资者决策的其他重要信息

　　8.1影响投资者决策的其他重要信息

　　本公司于2018年9月27日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任刘晓玲女士为公司副总经理。

　　§9备查文件目录

　　9.1备查文件目录

　　1、中国证监会批准泰达宏利市值优选混合型证券投资基金设立的文件；

　　2、《泰达宏利市值优选混合型证券投资基金基金合同》；

　　3、《泰达宏利市值优选混合型证券投资基金招募说明书》；

　　4、《泰达宏利市值优选混合型证券投资基金托管协议》；

　　5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

　　7、中国证监会要求的其他文件。

　　9.2存放地点

　　基金管理人和基金托管人的住所。

　　9.3查阅方式

　　投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。

　　泰达宏利基金管理有限公司

　　2018年10月24日

　　泰达宏利市值优选混合型证券投资基金

　　2018年第三季度报告