今年上半年，消费金融的主要品种小额贷款ABS发行规模较去年同期接近腰斩。以蚂蚁借呗为例，其发行ABS规模仅为150亿元，而去年同期为1012亿元。

　　石大龙认为，小额贷款ABS发行规模“缩水”主要有两方面原因，一是银监会相关规定禁止商业银行投资场外类ABS和以“现金贷、校园贷、首付贷”等为基础资产的ABS产品。二是根据《商业银行大额风险暴露管理办法》要求，对于分散度低、一对一委外的资产证券化产品原则上可穿透至最终债务人，但对于笔数多、分散度高的车贷、消费贷以及REITs等产品，因为无法穿透底层债务人而只能全部归于“匿名客户”，对这类客户的投资不得超过一级资本净额的15%。银行作为ABS产品的主要资金方，未来基础资产分散度较高的ABS产品因受到办法的影响而使得发行难度加大。

　　多位业内人士告诉记者，目前小贷公司和银行“助贷”模式十分普遍。即小贷公司将客户转介或推送给银行，小贷公司承担获客和必要的风控、渠道管理，银行是放款主体、承担风控。

　　“这对银行某种程度上是利好，过去消费金融公司、小贷公司分流了银行的客户，这些客户很多都是银行的长尾客户，助贷模式下这部分客户又回流到银行。此外，这种模式风险比较低且收益率很高，合作机构基本能给到8%-12%的收益率，银行还是比较有动力操作的。”一位业内人士告诉记者。

　　该人士指出，银行获得这部分资产后，可以根据情况选择是否出表。“如果银行表内信贷额度充足，可能就不出表。如果比较紧张，就会将这部分资产进行证券化出表。出表之后，银行作为原始权益人，负责部分管理义务，但是并不负责信用责任。目前这部分贷款比较多还是留在银行表内，未来银行有可能通过发行ABS来减少资本金的消耗，银行消费金融ABS规模或有较大的增长空间。”