一 重要提示

　　1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。

　　2 本公司董事会、监事会及董事、监事（除曾毅监事外）、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3 公司全体董事出席董事会会议。

　　4 本半年度报告未经会计事务所审计。

　　5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：无

　　二 公司基本情况

　　2.1 公司简介

　　■

　　■

　　2.2 公司主要财务数据

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　2.3 前十名股东持股情况表

　　单位: 股

　　■

　　注：方正集团持有公司的股份中，通过普通账户持有 1,149,609,852 股，通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 1,135,000,000 股，合计持有 2,284,609,852 股；方正产业控股有限公司通过中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 127,048,700 股。

　　2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

　　□适用  √不适用

　　2.5 控股股东或实际控制人变更情况

　　□适用  √不适用

　　2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况

　　√适用□不适用

　　单位:万元  币种:人民币

　　■

　　反映发行人偿债能力的指标：

　　√适用□不适用

　　■

　　关于逾期债项的说明

　　□适用√不适用

　　三 经营情况讨论与分析

　　3.1  经营情况的讨论与分析

　　2018年是金融行业“严监管”与“去风险”的关键之年，在健全金融监管体系，深化金融体制改革的基调下，券商行业回归服务实体经济本源的定位，引导资金脱虚入实。本集团顺应市场环境，继续强化合规经营和全面风险管理，强化机构业务发展路径，经营情况保持稳定。

　　报告期末本集团资产总额1,545.64亿元，比上年度末增加4.20%；净资产383.22亿元，比上年度末增加0.33%；报告期内实现营业收入23.09亿元，比上年同期减少22.19%；营业利润2.95 亿元，比上年同期减少72.18%；归属于上市公司股东的净利润2.06 亿元，比上年同期减少75.03%。

　　报告期末方正证券资产总额1,170.22亿元，比上年度末增加7.65%；净资产363.65亿元，比上年度末减少0.27%；报告期内本公司实现营业收入12.77亿元，比上年同期减少32.89%；营业利润1.29亿元，比上年同期减少84.28%。

　　公司各项业务报告期内经营情况

　　3.1.1  经纪业务

　　公司立足现有营业网点，充分发挥零售业务优势，多渠道引流，持续完善与多家全国性大型银行总部合作方案，通过客户共享、联合客户活动及提供一系列配套服务等措施，进一步加强网点对接、拓展合作手段、创新合作方式、丰富合作内容、多途径提升合作效果。2018年上半年，公司新开客户53万户，总客户数突破805万户；报告期内新增投资者行业占比5.3%，较上年同期增长40.7%。

　　为聚焦财富管理，促进经纪业务转型，公司继续贯彻打造行业领先的财富管理体系，坚持客户至上，为客户提供全面资产配置的服务理念。报告期内，公司交易型财富管理持续增长，累计服务产品签约客户数40万户，实现服务产品收入6,029万元，占公司代理买卖证券业务净收入8.24%，同比增长31%。2018年公司参与《亚洲货币》“中国卓越财富管理”评选，并荣获“年度最佳财富管理券商”大奖。

　　公司在金融科技领域持续探索，打造智能化、数据化、创新化的移动金融服务体系。自主研发并倾力打造的“小方”APP在交易、行情、资讯、理财、投顾、营销等领域持续智能化升级创新，全面提升客户的投资体验。截止报告期末，客户移动端交易笔数占比达到75.6%，“小方”APP月活跃用户同比增长38.6%，单月活跃度位列行业前五（数据来源：易观）；同时，员工展业营销的“大方”APP已实现60%的服务展业行为移动化。通过深挖客户全生命周期过程中的痛点与机会，运用大数据、人工智能等前沿科技，大幅提升整体服务客户、营销客户的效率。

　　报告期内，公司经纪业务实现代理买卖证券业务净收入73,204.70万元。

　　3.1.2  资产管理业务

　　公司持续提升主动管理能力，坚持打造具有核心竞争力的资产管理机构。围绕管理体系、投研体系、产品体系、客户体系、人才体系深化战略布局，实施差异化经营，重点发展资产证券化及固定收益投资等重点业务，产品及客户结构持续优化。

　　2018年上半年，资产管理业务荣获多项奖项。2018年2月，公司荣获深圳证券交易所颁发的“优秀资产支持专项计划管理人”大奖。5月，“碧桂园供应链专项计划”获“2018年资产证券化·介甫奖之最具市场影响力房地产资产证券化产品”。6月，“方正证券量化宝利2号集合资产管理计划” 获证券时报主办的“2018年中国财富管理机构君鼎奖”评选的“ 2018绝对收益产品君鼎奖”。

　　报告期末，资产管理受托资产总规模3,003.26亿元，同比增长34.91%，其中集合资产管理计划受托规模为 294.95 亿元；定向资产管理计划受托规模为 2,386.9 亿元；专向资产管理计划受托规模为 321.42亿元；主动型管理业务规模718.6亿元，同比增长58.33%。

　　报告期内，公司资产管理业务实现净收入20,497.59万元。

　　3.1.3  自营业务

　　2018年上半年二级市场股指大幅下滑，各类板块指数都出现了较大幅度下跌。在严峻的市场环境下，自营部门严格管理风险，加强基本面研究力度，继续摸索多策略的自营模式，坚持开发新的创新产品，丰富自有资金产品线。

　　报告期末，公司自营总资产规模259亿元，日均占资107亿元；报告期内公司自营业务实现营业收入-2,157.41万元。

　　3.1.4  信用业务

　　公司深耕融资融券存量客户，通过加强研究服务支持，提升客户业务体验。截止报告期末，公司信用账户数106,991户；融资融券规模175.85亿元，占全市场业务规模的1.91%。其中，融资规模175.58亿元，融券规模0.27亿元。

　　股权融资业务方面，公司为客户提供包括股票质押回购、约定购回式证券交易等融资服务。截止报告期末，公司约定购回式证券交易待购回金额0.16亿元；股票质押回购待购回金额79.93亿元。

　　报告期内，公司信用业务实现利息收入98,669.36万元。

　　3.1.5  新三板业务

　　2018年上半年，新三板市场大幅降温，扩容节奏明显放缓。面对全行业新增挂牌数量锐减、摘牌数量激增的市场环境，公司持续优化业务布局、区域布局和人员布局，以战略落地、管理提升、机制完善作为工作主线，强化质量控制，全面加强合规风控管理。报告期内，公司完成推荐挂牌项目5家，新增挂牌行业排名第20位（数据来源：wind）；同时深挖企业价值，助力挂牌企业完成14次股票定向发行，累计募集资金达2.76亿元；聚焦行业重点客户，新签约项目15家，持续加强投资银行业务资源储备力量，为公司深化综合金融服务提供了有力的支持。

　　此外，公司也加大了对挂牌企业的持续督导力度，与客户建立了较为稳定、融洽的合作关系，截止报告期末，督导企业219家，行业排名位列第18名（数据来源：wind）。在主办券商业务开展中，公司一直秉持稳中求进的经营理念，坚守合规底线，上半年主办券商执业质量评价排名两次位居第一（数据来源：wind）。

　　报告期内，公司新三板业务实现营业收入1,930.38万元。

　　3.1.6  研究业务

　　研究所拥有近30 个专业研究团队，基本实现了研究领域的全覆盖，已成为市场上最活跃的卖方研究机构之一。研究所团队秉承“夯实基础研究能力，前瞻研究制胜”的理念，以大类资产配置为统领，以“定价能力”为核心，持续加强对机构投资者等各方的研究服务，积极推进对内服务协同机制，强化对公司内部各业务板块的研究支撑。

　　报告期内，研究所积极开拓新的市场，在继续加强对公募客户服务的基础上，不断强化对私募客户的研究服务。积极探索创新会议交流服务模式，提升服务质量。

　　报告期内，研究所完成研究报告2080多篇，其中行业报告570 多篇，公司报告800 多篇，路演服务1000多人次，举办各种交流会议数十场，各行业分析师持续就当前热点、重点问题展开系统研究、深度交流，剖析经济发展趋势，分享最新研究成果，探讨投资机会。

　　3.1.7  代销金融产品

　　公司继续打造和完善产品谱系，代销产品涵盖了现金管理类、类固收类和权益类。公司发行资管和融资类产品，外部引进银行理财和基金产品，可以同时满足机构投资者和个人投资者的产品购买需求，为投资者提供丰富的产品选择。公司以合规为前提开展产品销售业务，通过修订产品代销的相关制度办法、上线系统平台、加强内部管理等措施，进一步规范了包括产品引入、立项、产品筛选、产品上架、产品销售在内的产品管理。

　　报告期内，公司代销金融产品实现销售收入2,820.43万元。

　　3.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

　　□适用  √不适用

　　3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响

　　□适用  √不适用

　　证券代码：601901     证券简称：方正证券     公告编号：2018-042

　　方正证券股份有限公司

　　第三届董事会第十七次会议决议公告

　　公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　公司第三届董事会第十七次会议于2018年8月30日以现场会议加电话会议的方式召开。现场会议设在北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦11层公司会议室。出席会议的董事应到8名，现场出席本次会议的有高利先生、何亚刚先生、廖航女士3位董事，汪辉文先生、胡滨先生、叶林先生、李明高先生、吕文栋先生5位董事电话方式参会。列席现场会议的有监事会主席雍苹女士、监事徐国华先生、董事会秘书熊郁柳女士及部分高级管理人员，监事曾毅先生已被暂停职务未列席会议。本次会议的召集、召开程序符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。

　　本次会议由董事长高利先生召集和主持。经审议，本次会议形成如下决议：

　　一、审议通过了《方正证券股份有限公司2018年半年度报告》

　　董事会同意公司编制的《方正证券股份有限公司2018年半年度报告》。

　　公司《2018年半年度报告摘要》与本公告同日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

　　公司《2018年半年度报告》全文与本公告同日刊登在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

　　表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。

　　二、审议通过了《关于确认2018年半年度计提资产减值准备的议案》

　　董事会同意公司及下属子公司对2018年上半年存在减值迹象的资产计提减值准备，具体内容详见公司《2018年半年度报告》第五节“重要事项”。

　　表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。

　　三、审议通过了《关于聘任执行委员会委员的议案》

　　根据《公司法》、《公司章程》的有关规定，经公司执行委员会提名，董事会提名委员会审核，董事会同意聘任副总裁姜志军先生担任公司执行委员会委员，任期与本届董事会任期一致。

　　表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。

　　四、审议通过了《关于调整高级管理人员2018年固定工资的议案》

　　表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。

　　五、审议通过了《关于加强公司廉洁从业管理的议案》

　　根据中国证监会《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，董事会同意公司制定的廉洁从业管理方案内容，以加强公司的廉洁从业管理。具体内容如下：

　　（一）明确公司廉洁从业管理的责任

　　为落实《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，公司董事会明确：

　　公司董事会对廉洁从业管理的有效性承担责任；公司执行委员会主任作为经营管理主要负责人，是落实廉洁从业管理职责的第一责任人，公司执行委员会各委员、分管高级管理人员在其分管职责范围内承担相应廉洁从业管理责任。

　　（二）确立公司廉洁从业管理目标

　　根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第四条规定，董事会决定公司廉洁从业管理目标为：

　　建立健全廉洁从业内部控制管理体系，明确经营机构及其工作人员廉洁从业的责任和具体要求，严肃处理违反廉洁从业规定的各类行为，建立廉洁从业管理的长效机制，切实防范直接或间接进行利益输送、商业贿赂等廉洁问题，进一步提高公司执业质量，推动公司业务规范发展。

　　（三）授权公司执行委员会制定廉洁从业管理的内部控制制度

　　公司董事会授权公司执行委员会根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，制定廉洁从业内部控制制度，以推动落实《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》的各项要求。

　　表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。

　　六、审议通过了《关于制定〈方正证券股份有限公司内部控制制度〉和〈方正证券股份有限公司内部控制评价办法〉的议案》

　　董事会同意制定《方正证券股份有限公司内部控制制度》和《方正证券股份有限公司内部控制评价办法》。

　　上述两项制度与本公告同日刊登在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

　　表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。

　　七、审议通过了《方正证券股份有限公司关于2018年上半年风险控制指标相关情况的报告》

　　表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。

　　八、审议通过了《关于落实〈关于进一步加强辖区证券公司关联交易监管的通知〉的议案》

　　根据湖南证监局《关于进一步加强辖区证券公司关联交易监管的通知》（湘证监机构字[2018]26号）的相关要求，董事会同意以下事项：

　　1.制定《方正证券股份有限公司关联交易管理制度》，原《方正证券股份有限公司关联交易决策制度》同时废止；

　　2.修订《方正证券股份有限公司董事会审计委员会工作细则》的部分条款，修订条款对照表详见附件1；

　　3.废止《方正证券股份有限公司与北大方正集团财务有限公司之间开展金融服务业务合作管理办法》和《方正证券股份有限公司在北大方正集团财务有限公司存款风险预防处置预案》。

　　《方正证券股份有限公司关联交易管理制度》和修订后的《方正证券股份有限公司董事会审计委员会工作细则》与本公告同日刊登在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

　　表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。

　　九、审议通过了《关于制定〈方正证券股份有限公司对外担保管理制度〉的议案》

　　根据公司经营管理需要，董事会同意制定《方正证券股份有限公司对外担保管理制度》，原《方正证券股份有限股份对外担保决策制度》同时废止。

　　《方正证券股份有限公司对外担保管理制度》与本公告同日刊登在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

　　表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票。

　　特此公告。

　　方正证券股份有限公司董事会

　　2018年8月31日

　　附件：

　　《方正证券股份有限公司董事会审计委员会工作细则》修订条款对照表

　　■

　　注：工作细则中涉及原“稽核审计部”名称的，统一修订为“稽核审计与法律部”。:

　　证券代码：601901　　证券简称：方正证券　　公告编号：2018-043

　　方正证券股份有限公司

　　第三届监事会第十一次会议决议公告

　　公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　方正证券股份有限公司第三届监事会第十一次会议于2018年8月30日在北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦11层会议室召开。出席本次会议的监事应到3名，实到2名。现场出席会议的有雍苹女士、徐国华先生，曾毅先生已被暂停监事职务未出席会议，董事会秘书熊郁柳女士列席会议。本次会议的召开程序符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。

　　本次会议由监事会主席雍苹女士召集和主持。经审议，本次会议形成如下决议：

　　一、审议通过了《方正证券股份有限公司2018年半年度报告》的议案

　　表决结果：赞成2票，反对0票，弃权0票。

　　二、审议通过了《关于确认2018年半年度计提资产减值准备的议案》

　　监事会认为，公司按照《企业会计准则》和有关规定确认计提各项资产减值准备，符合公司实际情况，体现了公司会计政策的稳健、谨慎，相关决策程序符合相关法律法规的规定，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东合法利益的情况。监事会同意公司及下属子公司对2018年上半年存在减值迹象的资产计提减值准备。

　　表决结果：赞成2票，反对0票，弃权0票。

　　特此公告。

　　方正证券股份有限公司监事会

　　2018年8月31日

　　证券代码：601901　　　证券简称：方正证券　　公告编号：2018-044

　　方正证券股份有限公司

　　关于公司涉及诉讼的公告

　　公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要内容提示:

　　●公司及子公司近12个月发生的未披露诉讼或仲裁累计涉案金额约为31,937.29万元。

　　●是否会对上市公司损益产生负面影响：对杨如军的融资融券债权，公司已计提减值准备8,711.45万元,减少公司2018年半年度净利润约6,500万元。公司诉杨如军、嘉盛建设集团有限公司（以下简称“嘉盛集团”）融资融券交易纠纷，公司已向法院申请财产保全。对其他案件，公司依照会计准则，作出了相应会计处理。鉴于案件尚未审结，诉讼或仲裁事项对公司期后利润的影响暂无法预计。

　　一、本次诉讼、仲裁的基本情况

　　（一）公司诉杨如军、嘉盛集团融资融券交易纠纷案

　　1.案件当事人

　　原告：方正证券股份有限公司

　　被告：杨如军、嘉盛集团

　　2.案件金额：人民币139,509,185.64元

　　3.案件基本情况

　　2018年4月，被告杨如军与公司签订了《方正证券股份有限公司融资融券合同书》等文件，在公司开立了融资融券信用账户。2018年6月，杨如军融资融券信用账户维持担保比例低于合同约定的平仓线130%，公司发送了追加担保物通知，但杨如军未按照通知追保，已构成违约，公司有权对其账户进行强制平仓并实现债权。2018年7月，嘉盛集团向公司出具了《担保函》，自愿为杨如军所欠融资融券债务提供连带责任保证担保。

　　公司多次要求杨如军及保证人嘉盛集团偿还债务，但其均未履行偿债义务。为维护公司债权，公司将杨如军、嘉盛集团起诉至湖南省高级人民法院，请求法院依法判令二被告连带偿还融资本金136,849,780.55元、融资费用29,468.78元、融资利息（暂计算至2018年8月14日，融资利息为2,629,936.31元）、罚息等全部债务，并要求二被告承担本案全部诉讼费用。

　　近日，湖南省高级人民法院已受理公司的起诉，目前本案尚未开庭审理。

　　（二）其他诉讼、仲裁

　　除上述单个涉案金额较大案件外，公司其他诉讼或仲裁累计涉案金额约为17,986.37万元，具体情况详见本公告附件“其他诉讼或仲裁情况统计表”。

　　二、本次公告的诉讼、仲裁对公司本期利润或期后利润等的影响

　　对杨如军的融资融券债权，公司已计提减值准备8,711.45万元,减少公司2018年半年度净利润约6,500万元。公司诉杨如军、嘉盛集团融资融券交易纠纷，公司已向法院申请财产保全。对其他案件，公司依照会计准则，作出了相应会计处理。鉴于案件尚未审结，诉讼或仲裁事项对公司期后利润的影响暂无法预计。

　　公司各项业务经营情况正常，诉讼或仲裁事项对公司业务经营、财务状况及偿债能力无重大影响。公司将积极采取各项措施，维护公司及股东的合法权益，并持续关注相关案件进展情况，依照法律法规的规定，及时履行信息披露义务。

　　特此公告。

　　方正证券股份有限公司董事会

　　2018年8月31日

　　附件：其他诉讼或仲裁情况统计表

　　其他诉讼或仲裁案件涉案金额合计约17,986.37万元，基本情况如下：

　　■

　　公司代码：601901                      　　　　　　　　　　公司简称：方正证券

　　方正证券股份有限公司