一、重要提示

　　本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。

　　本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　声明

　　除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议

　　■

　　非标准审计意见提示

　　□ 适用 √ 不适用

　　董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　二、公司基本情况

　　1、公司简介

　　■

　　2、主要财务数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　□ 是 √ 否

　　■

　　3、公司股东数量及持股情况

　　单位：股

　　■

　　■

　　■

　　4、控股股东或实际控制人变更情况

　　控股股东报告期内变更

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期控股股东未发生变更。

　　实际控制人报告期内变更

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期实际控制人未发生变更。

　　5、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期无优先股股东持股情况。

　　6、公司债券情况

　　公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券

　　否

　　三、经营情况讨论与分析

　　1、报告期经营情况简介

　　公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

　　否

　　公司一直坚持产业间畜、禽多元化与产业内农食一体化结合的发展战略，按照2017年中制定的“做强饲料、做大养猪、做精肉禽、做优食品、做深海外”的中长期战略目标推进。在饲料业务上，通过打强区域和协同养殖端优化配置，重塑产品力和高效竞争力，提升盈利能力来保持龙头地位，在2021年突破2,000万吨销量；在养猪业务上，对优势区域集中发展，在国内保五争三，在2021年冲击3,000万头的生猪出栏，同时打造育种技术、养殖效率的行业标杆；在白羽肉禽业务上，保持规模、结构和效率领先，做好一体化，提升盈利水平；在食品业务上，以“健康营养美味便利”为标准，稳量增利，全面发力冷鲜猪肉和肉制品；在海外业务上，聚焦核心区域，做深、做透并延伸产业链，做中国农牧食品企业国际化的标杆和排头兵。

　　2018年上半年，国内农牧业经营环境呈现出禽好猪差、整体下行、宏观趋紧的严峻形势。在禽产业上，因去年H7N9流感、环保严管等多重因素引发的产能下降，使得禽价走高，行业整体较为景气。在猪产业上，猪价从年初开始持续下跌，5月份跌出了近八年来的最低价，导致全行业大面积亏损。在饲料产业上，由于长时间猪价下行使得猪料需求明显减弱，以及上年度的禽产业低谷使禽料需求也处于低位，给行业增长造成了不利影响。在宏观环境上，因中美贸易摩擦导致进口大宗农产品成本上升，资金面的持续收紧又使得企业、农户的融资成本上升，给行业盈利带来了巨大压力。面对严峻形势，中央及地方各级政府继续推动深化改革，在政策方面给予农牧行业大力支持，年初发布的中央一号文件，在党的十九大提出的实施乡村振兴战略基础上提出了更加具体的指导意见，强调提升农业发展质量，培育乡村发展新动能，给本行业的长期发展带来了机遇。公司的畜、禽多元化业务组合与农牧食品一体化模式在一定程度上帮助公司减轻了风险，使其稳定经营。

　　公司2018年上半年公司主营业务经营情况：

　　（一）饲料生产：继续打强“四力”，销量毛利双增。

　　饲料的生产经营目前仍是公司业务的主要支柱。公司近年来坚持从产品力、采购力、制造力、服务力等多个方面提升竞争力，促进饲料业务增长。

　　1、打强产品力：总量逆势增长，结构持续优化。公司的饲料研究院积极发挥作用，加强了产品迭代升级开发，饲料销量无论总体还是各主要类别的增长都明显高于行业优秀企业（行业协会在全国重点跟踪的180家饲料企业，以下简称“重点180”）的平均水平。产品结构也进一步优化，高毛利的猪料和水产料增幅领先于禽料增幅，占比进一步提升。一批新产品都取得了大幅增长，如公司在全国首推的生物环保饲料在今年上半年销量同比增长128%，特种水产料及水产动保产品销量也同比增长47%。

　　2、打强采购力：扩基地深合作，强协同联金融。随着中美贸易摩擦持续升温，为了应对今年上半年全行业面临着的最为复杂的采购形势，公司首先是积极地在国内多地开发原料直采基地，近距离对接更上游的供应商，及时掌握一线原料信息；第二，继续加强与大型供应商的战略合作，截至今年上半年，公司已与28家大型企业签订战略合作协议，并与50多家达成战略合作意向的企业展开深入合作；第三，建立饲料业务协同作战机制，进一步加强公司内部业务区域之间、技术与采购之间的协同，对行情剧烈变化做出更好的响应。第四，逐步地探索供应链金融的运用，通过发票融资、订单融资等多种形式，增加融资收益，降低采购中的财务费用。

　　3、打强制造力：运营提升效率，投资优化产能。精益生产一直是公司在饲料业务上长期坚持的重点工作，特别是在今年上半年外部不可控因素推高原料成本的情况下，公司一方面持续推动各种改善行动，使得饲料生产的吨费用同比下降5%；另一方面在国内、外多家公司投资改造升级生产设施，特别是膨化料生产线，进一步地优化饲料产能，适应市场新需求。

　　4、打强服务力：体验培训并举，巩固养殖基地。公司在今年上半年设立饲料营销学院，系统总结过往饲料营销中的经验，对营销人员组织培训。在四川、重庆、湖北等地的饲料分子公司中试点设立体验中心，通过形式多样的展示与交互活动加强客户感知与认同。同时，公司还结合新型职业农民培训计划，在全国范围内开展了300多场培训活动，培训了超过10,000名农户，在帮助其提升养殖技能的同时，也有效地拉动了公司的饲料销售。在下游养殖基地的带动下，公司各口径合计的直供料与内部料销量同比增长约27%，在总销量中的占比也从去年年底的28%上升到当前的36%。

　　报告期内，公司共销售各类饲料产品795.10万吨，同比增加52.30万吨，增幅为7.04%（重点180同比下降约5%）：产品结构也进一步优化，猪料销量达203万吨，同比增加14%（重点180同比下降约14%）；禽料销量为509万吨，同比增长4%（重点180同比下降约4%）；水产料销量近38万吨，同比增长24%（重点180同比增长约7%）。实现营业收入2,311,758.82万元，同比增加221,683.17万元，增幅为10.61%。猪料与水产料销量的提升也促进了饲料整体毛利率水平的改善，实现毛利润143,408.52万元，同比增加18,643.62万元，增幅为14.94%。

　　（二）禽养殖：科技育种重大突破，商品养殖继续加强

　　禽养殖是公司发展的重要基础。公司近年来的禽养殖发展战略是保持总体规模稳定，逐步从过去的种禽养殖为主向更多的商品代自养或委托代养转型。由于上年度H7N9流感、环保严管等多重因素引发产能下降，使得今年以来禽产业进入一个景气阶段，因此公司在经营策略上比行情低迷阶段又有所不同。

　　1、科技育种突破，培养核心优势。作为国内白羽肉鸭行业的领军企业，公司一直重视自主知识产权品种选育。今年上半年，公司与中国农科院联合培育的、具有完全知识产权的“中新瘦肉型北京鸭”通过农业部的繁殖性能测定，现取得了山东省畜牧局的品种审定申请报告。“中新瘦肉型北京鸭”具有瘦肉率高、屠宰出成率高、饲养效率高、生长速度快、商品代效益好、产业链价值大等多方面优势，综合性能全面超过了“英系北京鸭-樱桃谷鸭”。随着新品种在公司现有业务内的全面推广，今后将大大增强公司白羽肉鸭业务的竞争力。

　　2、自建代养并举，加强基地掌控。公司在禽养殖基地发展上，继续坚持一手抓自养基地建设，一手抓委托代养转型。今年上半年，公司把早年自建但长期外租的一批商品鸡场收回统一管理，新增了260万只存栏规模的肉鸡养殖产能，既提升了养殖效率与质量，也使其成为了后备养鸡场长培训基地，为公司商品鸡养殖的后续发展输出人才。另一方面，公司依托最新研发成功的新型肉鸭多层网养技术，在今年上半年面向合作养殖户完成了近480万只存栏规模的肉鸭棚舍升级，帮助农户提升了养殖效率，加强了农户与公司紧密合作的意愿，有力地推动了委托代养转型。

　　3、精准投放合同，稳定养殖成本。在禽产业处于景气阶段时，商品养殖环节相对于下游屠宰环节的议价能力相对上升，给公司的养殖合同投放增加了挑战。公司旗下的禽旺养殖服务公司，通过与禽肉销售单元、各区域屠宰厂的紧密协同，根据下游禽肉市场量价形势的变化及时调节养殖合同投放的策略，缓解了养殖成本上升的压力，保障了禽产业整体利润的提升。

　　报告期内，公司共销售鸡苗、鸭苗25,144万只，同比下降5,511万只，降幅17.98%；销售自养商品鸡及委托代养商品鸡鸭13,458万只，同比增加4,804万只，增幅55.51%，实现营业收入353,405.59万元，同比增加145,606.29万元，增幅为70.07%；实现毛利润18,904.28万元，同比增加25,526.91万元，增幅为385.45%。

　　（三）猪养殖：稳健投资高效建设，精益运营控制亏损

　　猪养殖是公司战略转型的重大举措。公司自2016年起开始加大对养猪业务的投入，在近两年来面对猪价下行的情况下，仍然坚定不移地按照其战略规划进行投资发展，同时持续提升已有产能的生产效率，使养猪业务在中、长期将成为公司的新的增长极。

　　1、投资稳健推进，土地人财充裕。公司继续按照中长期战略规划稳健推进投资发展，是基于看好养猪行业未来的发展空间。截至今年上半年已完成约2,000万头产能布局。其中，已投产产能达400万头，在建产能超400万头，预计到年底可投产产能将达700万头。此外，公司还通过多种灵活形式提前锁定土地资源，为后续的投资项目落地打下基础。在人才储备上，公司目前已经完成了约900万头生产规模的人才招聘储备，通过后续培训已可满足2019年度养殖生产的需求。在资金储备上，公司仍然拥有全球范围内多家金融机构合计超过400亿元的综合授信额度，目前用信比例仅为25%。尽管上半年国内资金形势日趋收紧，但公司上半年平均融资成本仍然控制在3.9%以下，在行业内拥有绝对竞争力，可以有力地支撑养猪产业发展后续的资金需求。

　　2、创新工程模式，建设效率提升。经过近两年的发展，公司已有大批养猪投资项目完成前期手续办理，转入建设施工阶段。为了提高猪场建设效率，公司在今年初新设了青岛新航工程管理有限公司，组建专业化工程建设团队，承揽企业内外部猪场建设EPC项目，在降低项目建设成本的同时，也提高了工程建设效率。该团队组建以来，已实现了漏粪板等设备的自主生产，也帮助山东某养猪项目实现了从开工到竣工约170天圆满完成的优秀成绩。

　　3、高效生产降成本，精准销售获优价。今年上半年猪价急剧下跌，饲料原料成本上升，加上年初在国内多地出现的流行性腹泻疫情，给养猪行业带来极大影响，使全行业几乎陷入全面亏损。面对这种情况，公司继续在养殖生产各环节持续改善，提效率降成本，上半年全公司平均PSY保持在24（相比去年全年有所下降的原因是部分猪场在年初受到流行性腹泻疫情影响），全公司出栏肥猪完全成本降到12.6元/kg，其中“自产仔猪+农户合作育肥”的新好模式的完全成本已降到12.2元/kg。另一方面，公司针对行情变化制定精准销售计划，在公司内部推广分批次售猪法，并加强与包括公司旗下千喜鹤在内的内、外部大型屠宰厂的直接对接，力争在整体低位的猪价中仍能获取相对市场水平更有优势的售价，从而减少整体亏损水平。

　　报告期内，公司共销售种猪、仔猪、肥猪150.55万头，同比增加39.12万头，增幅35.11%；实现营业收入176,721.92万元，同比增加14,203.52万元，增幅为8.74%；实现毛利润7,436.17万元，同比减少33,629.05万元，降幅为81.89%。

　　（四）屠宰及肉制品：熟食鲜品继续优化，上合峰会提升美誉。

　　屠宰及肉制品业务是公司长期转型发展的方向。公司近年来重点关注现有业务的在产品结构和渠道结构上的持续优化，同时继续保持稳健的投资节奏，为今后的大发展奠定基础。

　　1、产品结构优化，深加工及鲜品占比提升。由于上年度环保严管造成白羽肉禽供给减少，使得在公司肉食品业务中占较大比例的禽肉及禽肉制品的产、销量都有所下降。但公司通过多方努力，把更高毛利的深加工肉制品的销量降幅控制在较轻程度，使其在各类肉产品总销量中的占比达到6.6%，相比去年同期仍有小幅上升。在生鲜肉类的销量中，鲜品销售比例也进一步提升。禽肉鲜品占禽肉总销量比例达到22%，同比提高2个百分点；猪肉鲜品占猪肉总销量比例达到23%，同比提高5个百分点。

　　2、渠道结构稳定，深化合作开发新客户。今年上半年，公司各类肉产品通过传统批市渠道之外的新兴渠道销售的占比稳定在44%，公司一方面深化现有合作，另一方面不断开发新客户。在餐饮渠道上，新开发了美的新厨科技、叮叮鲜食等客户，并获得海底捞年度最佳供应商称号；在深加工渠道上，新开发了无穷食品、今麦郎等客户；在电商渠道方面，新开发了美团快驴、鲜易网等客户，并在京东618活动中获得最受消费者喜爱的禽肉品牌第二名。同时，公司在今年上半年还成为了上合组织青岛峰会的指定禽肉供应商，为峰会供应了100%的鸭肉产品和70%的鸡肉产品，极大地提升了公司禽肉产品的美誉度与影响力。

　　3、保持稳定投资，持续升级产能。为了持续优化食品业务的产能，特别是增加肉制品深加工产能，公司在今年上半年对山东、河北等地多个食品产业项目进行增资扩建，项目类型覆盖禽肉屠宰、禽肉深加工、猪肉深加工、禽副产品加工等。此外，为了加快鸭血这一禽副产品的产品升级和客户开发，公司在上半年还新设了青岛零度达贸易有限公司开展鲜鸭血运营项目。

　　报告期内，在生肉屠宰业务上，公司销售禽肉、猪肉等各类生肉产品105.76万吨，同比减少5.33万吨，降幅为4.80%；在深加工肉制品业务上，共销售各类肉制品7.49万吨，同比减少0.23万吨，降幅为2.98%；实现营业收入1,072,129.94万元，同比增加21,354.62万元，增幅为2.03%；实现毛利润72,342.51万元，同比增加24,336.57万元，增幅为50.69%。

　　通过上述努力，报告期内，公司共实现营业收入3,164,277.96万元，同比增长185,428.57万元，增幅为6.22%；（其中养殖与食品业务合计实现营业收入1,602,257.45万元，同比上升181,164.43万元，占公司汇总营业收入比重达38.08%，同比提升了0.64个百分点）。公司共实现毛利259,263.48万元，同比增长30,245.54万元，增幅为13.2%，毛利率8.2%，同比提升0.5%；上半年经营性现金流达123,909.38万元，同比增加25,239.19万元，增长率25.58%。

　　然而，由于近两年农牧行业行情剧烈震荡、环保严管，叠加今年以来的资金面收紧及贸易摩擦等宏观不利影响，给公司常规经营活动之外造成损失，主要表现是去年开始的禽养殖大幅亏损、今年开始的猪养殖大幅亏损、环保严管引发的禁养、限养，使得大批养殖户陷入经营困难或退出养殖，同时资金面收紧又使养殖户在今年开始难以继续融资维持经营，造成贷款逾期并难以偿还，导致公司其它应收款-代垫款坏帐准备增加。受此影响，在公司的合并报表中，实现归属于上市公司股东的净利润84,604.47万元，同比下降了28,507.67万元，降幅为25.20%。

　　此外，由于去年持续至今的环保严管，使部分分、子公司通过硬件改造无法经济地达到环保要求，或因已处于禁养区域而不再具有市场基础，再加上部分分、子公司生产效率低下，还有部分合资公司与合资方在发展方向上存在分歧，导致上述一些分、子公司的关停。同时，今年发生的贸易摩擦使得中美两国之间的大宗农产品贸易受到影响，公司投资参股的美国蓝星贸易集团有限公司受到了直接的冲击，业绩下滑。公司会在生产经营上持续改善，努力化解上述不利因素的影响，但出于谨慎性考虑，仍对这些潜在风险特别做出提示。

　　2、涉及财务报告的相关事项

　　（1）与上一会计期间财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。

　　（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

　　（3）与上一会计期间财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　1、本年新增合并报表的单位包括：凉山新六养殖有限公司、德州新好农牧有限公司、海南昌江新六养殖有限公司、张家口新望农牧有限公司、通辽新好农牧有限公司、辽宁新望科技有限公司、康平新望农牧有限公司、禹城市新希望六和种猪繁育有限公司、广元新好农业发展有限公司、菏泽新好农牧有限公司、灵宝新六农牧有限公司、昌邑市新好牧业有限公司、单县新希望六和食品有限公司、临沂新希望六和食品有限公司、栖霞新希望六和食品有限公司、阳谷县新希望六和鲁信清真食品有限公司、青岛新航工程管理有限公司、青岛菲达客食品科技有限公司、新希望平福养殖有限公司、新希望印度尼西亚水产料有限公司、丰顺新希望生物科技有限公司、南宁新希望农牧科技有限公司、鞍山新六种禽有限公司、盘锦新希望六和种禽有限公司、成都枫澜贸易有限公司、成都枫澜动物营养科技有限公司、重庆铜梁新希望六和农牧科技有限公司、广东新好正和农牧有限公司28家公司，均为2018年投资成立，从成立之日纳入合并报表范围。

　　2、本年度减少合并报表的单位包括：西藏新希望农牧科技有限公司、杨凌本香农业产业集团上海农牧食品发展有限公司、登封六和养殖有限公司、无棣六和信阳饲料有限公司、随州六和新欣饲料有限公司、邯郸六和鲲鹏饲料有限公司、延安香泉农业科技发展有限公司、沂南县六和祥缘饲料有限公司、武乡县三农融资担保有限公司9家公司。西藏新希望农牧科技有限公司、杨凌本香农业产业集团上海农牧食品发展有限公司、登封六和养殖有限公司、无棣六和信阳饲料有限公司、随州六和新欣饲料有限公司、邯郸六和鲲鹏饲料有限公司、延安香泉农业科技发展有限公司已注销，从注销之日起不再纳入合并报表范围；沂南县六和祥缘饲料有公司本年处置了对该公司的股权，故从处置之日起不再合并该公司报表范围；武乡县三农融资担保有限公司因少数股东增资，本公司对其丧失控制权，从丧失控制权之日起不再纳入合并报表范围。

　　新希望六和股份有限公司

　　法定代表人：刘  畅

　　二○一八年八月三十一日

　　证券代码：000876        证券简称：新希望        公告编号：2018-29

　　新希望六和股份有限公司

　　第七届董事会第三十二次会议决议公告

　　■

　　一、董事会会议召开情况

　　新希望六和股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第三十二次会议通知于2018年8月17日以电子邮件及电话方式通知了全体董事。第七届董事会第三十二次会议于2018年8月29日在北京市朝阳区望京SOHO中心公司会议室召开。本次会议应到董事7人，实到董事5人，董事王航先生因出差在外，委托公司董事李建雄先生代为行使表决权，独立董事温铁军先生因出差在外，委托公司独立董事胡智先生代为行使表决权。会议由公司董事长刘畅女士主持，公司监事、高管人员列席了会议。本次会议的召开及表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司《章程》的规定，所作决议合法有效。

　　二、董事会会议审议情况

　　本次会议审议通过了如下议案：

　　（一）审议通过了公司“2018年半年度报告全文及摘要”

　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。

　　公司2018年半年度报告全文详见2018年8月31日巨潮资讯网，2018年半年度报告摘要刊登于同日《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网。

　　（二）审议通过了“关于计提资产减值准备的议案”

　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。

　　详见公司 2018年8月31日刊登于《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网上的《关于计提资产减值准备的公告》。

　　（三）审议通过了“关于新希望财务有限公司风险持续评估报告的议案”

　　表决结果：3票赞成，0票反对，0票弃权，4票回避。

　　本议案关联董事刘畅、刘永好、王航、李建雄回避表决。

　　按深圳证券交易所要求，公司在与财务公司进行关联交易期间，应当在定期报告中对涉及与财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务进行持续披露，并每半年提交一次风险持续评估报告。

　　《新希望财务有限公司风险持续评估报告》详见 2018 年 8 月31日巨潮资讯网。

　　（四）审议通过了“关于开展保值型汇率和利率资金交易业务的议案”

　　表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。

　　公司董事会决定公司及其全资子公司山东新希望六和集团有限公司、新希望新加坡私人有限公司通过开展保值型汇率和利率资金交易业务，降低汇率和利率波动给公司带来的不利影响。公司保值型资金交易业务以正常的进出口业务、外汇收入与支出及已有外币贷款为背景，资金交易金额和交易期限与收付款期限相匹配，并禁止从事任何投机套利行为。随着公司境外投资增加、跨境采购的资金量增加，导致外汇敞口扩大，公司拟通过更大额度来进行套期保值。公司2018-2020年度拟从事资金交易业务对应的标的（进出口额、外汇收支额或外币贷款额）不超过6亿美元（其中汇率交易业务的标的不超过4亿美元，利率交易业务的标的不超过2亿美元）, 期限为董事会审议通过后24个月内。

　　本次业务的具体情况详见公司 2018年8月31日刊登于《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网上的《关于开展保值型汇率和利率资金交易业务的公告》。

　　（五）审议通过了“关于与新希望（天津）商业保理有限公司进行关联交易的议案”

　　表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权，4票回避。

　　本议案关联董事刘畅、刘永好、王航、李建雄回避表决。

　　新希望（天津）商业保理有限公司（以下简称“新希望保理”）是一家依法设立、专门从事商业保理业务的企业，基于公司业务发展需要，本着互惠互利、等价有偿的原则，新希望保理与本公司于2016年达成了合作协议。现因该协议已到期，故拟重新签定新一期合作协议。双方拟新签的协议合作时间为2年，明确了保理融资额度使用条件、双方陈述与保证，以确保双方利益。在合作协议有效期内，新希望保理将为公司推荐的客户提供的保理融资额度为20亿元。

　　该议案将提交到公司于2018年召开的临时股东大会审议。

　　本次业务的具体情况详见公司 2018年8月31日刊登于《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网上的《关于与新希望（天津）商业保理有限公司进行关联交易的公告》。

　　（六）审议通过了“关于湛江国雄饲料有限公司新建猪料生产线项目的议案”

　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。

　　为提升公司在广东市场上的竞争力，公司筹划拟在广东湛江增建四期猪料生产线一条，该项目固定资产及设备、附属设施等投资总额为677.2万元，建成投产后年可达12万吨猪料生产能力（项目具体内容详见附件）。

　　（七）审议通过了“关于南宁国雄饲料公司搬迁项目的议案”

　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。

　　南宁国雄饲料公司搬迁新建项目系对南宁国雄饲料公司进行搬迁并扩大产能，新建地点为广西伊岭工业园，设计产能由原来的20万吨/年扩大到34万吨/年(包含一条10吨/时乳猪料、一条15吨/时猪料、一条15吨/时禽料、一条15吨/时鱼料、一条10吨/时膨化料),占地约50亩，总投资约7,855.74万元。较2012年公司对外公告的投资总额4,796万元增加了投资额3,059.74万元（项目具体内容详见附件）。

　　（八）审议通过了“关于在山东阳谷注册成立新公司的议案”

　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。

　　为促进公司鸭毛深加工业务的发展，经调研论证，拟由公司的全资子公司山东新希望六和集团有限公司（持股比例65.2%）与庆云暖阳阳羽绒制品有限公司（持股比例34.8%）共同成立的合资公司“德州商羽羽绒制品有限公司”出资成立“阳谷商羽子公司”。该项目鸭毛初加工采用代加工模式，羽绒制品采用租赁加工车间自加工模式。项目总投资为3,500万元（全部为流动资金），资金由德州商羽羽绒制品有限公司直接投入（项目具体内容详见附件）。

　　（九）审议通过了“关于越南种鸭养殖租赁孵化场的议案”

　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。

　　为促进公司国外业务的产业链延伸发展，充分发挥公司种禽团队的技术优势，借助国外现有资源，抓住越南肉种鸭养殖市场机遇，公司拟在越南开展肉种鸭养殖项目。本项目将进行轻资产运作，预计投资500万元，项目建设在越南胡志明市周边养殖区域密集带，可带动5.03万吨禽料销量（项目具体内容详见附件）。

　　（十）审议通过了“关于孙维才、王维勇先生工作岗位调整的议案”

　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。

　　因公司经营管理需要，现对孙维才、王维勇先生的工作岗位进行调整，孙维才先生不再担任公司副总裁职务，王维勇先生不再担任公司人力资源总监职务。调整后王维勇、孙维才先生将继续在公司担任相应职务，从事生产经营管理工作。

　　具体内容详见公司 2018年8月31日刊登于《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网上的《关于孙维才、王维勇先生工作岗位调整的公告》。

　　特此公告

　　新希望六和股份有限公司

　　董  事  会

　　二〇一八年八月三十一日 

　　附件：拟投资项目

　　■

　　证券代码：000876       证券简称：新希望    公告编号：2018-30

　　新希望六和股份有限公司

　　第七届监事会第十一次会议决议公告

　　本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　新希望六和股份有限公司（以下简称“公司”）第七届监事会第十一次会议于2018年8月29日在北京市朝阳区望京SOHO中心公司会议室召开。本次会议应到监事4人，实到4人。本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司《章程》的规定，所作决议合法有效。会议在公司监事会主席徐志刚先生的主持下，审议通过了如下议案：

　　一、审议通过了公司“2018年半年度报告全文及摘要”

　　表决结果：4票赞成，0票反对，0票弃权。

　　公司监事会认为董事会编制和审议的公司2018年半年度报告的程序符合法律、行政法规及中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了上市公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　二、审议通过了“关于计提资产减值准备的议案”

　　表决结果：4票赞成，0票反对，0票弃权。

　　经审核，监事会认为公司本次计提资产减值准备事项，符合《企业会计准则》的相关规定，审批程序符合公司《章程》和有关法律、法规的规定，本次计提资产减值准备后能够更加真实地反映公司的财务状况，不存在损害公司和股东利益的行为，同意本次计提资产减值准备。监事会提醒管理层密切关注宏观形势变化，对各项资产和业务审慎评估可收回金额，关注潜在风险。

　　特此公告

　　新希望六和股份有限公司

　　监事会

　　二○一八年八月三十一日

　　证券代码：000876       证券简称：新希望       公告编号：2018-33

　　新希望六和股份有限公司

　　关于计提资产减值准备的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　新希望六和股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年8月29日召开了第七届董事会第三十二次会议和第七届监事会第十一次会议，审议通过了“关于计提资产减值准备的议案”。根据相关规定，现将具体情况公告如下：

　　一、本次计提资产减值准备情况概述

　　（一）本次计提资产减值准备的原因

　　根据《企业会计准则》和公司相关会计政策的规定，为公允反映公司各类资产的价值，基于谨慎性原则，对截止至2018年6月30日存在减值迹象的应收款项、存货等进行了减值测试，预计各项资产的可变现净值低于其账面价值时，经过确认或计量，计提了资产减值准备。

　　（二）本次计提资产减值准备的资产范围和总金额

　　经测试，2018年1-6月各类资产减值准备计提增加35,332.56万元，转回626.90万元，核销2,620.32万元，核销又收回29.51万元。总计影响2018年上半年净利润减少34,676.15万元。

　　（三）公司对本次计提资产减值准备的审批程序

　　本次计提资产减值准备事项，已经公司第七届董事会第三十二次会议和第七届监事会第十一次会议审议通过。公司本次计提资产减值准备事项未达到股东大会审议标准，无需提交公司股东大会审议。

　　二、本次计提资产减值准备对公司的影响

　　公司本次计提资产减值准备减少2018年半年度净利润34,676.15万元。

　　三、本次计提资产减值准备的确认标准及计提方法

　　本次计提的资产减值准备为应收款项坏账准备和存货跌价准备。

　　（一）应收账款坏账准备

　　1.应收款项坏账准备计提方法

　　（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

　　■

　　（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

　　■

　　（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

　　■

　　2.应收款项坏账准备计提金额

　　公司2018年坏账准备期初余额为40,807.50万元，本期计提增加34,380.86万元，本期核销106.51万元，子公司合并范围变化、汇率变动影响坏账准备减少560.55万元，2018年6月30日坏账准备期末余额为74,521.30万元。

　　（二）存货跌价准备

　　1.存货跌价准备计提方法

　　期末时，当存货成本低于可变现净值时，存货按成本计量；当存货成本高于可变现净值时，存货按可变现净值计量，同时按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

　　对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提；与具有类似目的或最终用途并在同一地区生产和销售的产品系列相关，且难以将其与该产品系列的其他项目区别开来进行估价的存货，则合并计提；其他按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。

　　2.存货跌价准备计提金额

　　公司2018年存货跌价准备期初余额为3,328.24万元，本期计提增加951.70万元，本期转回626.90万元，本期核销1,008.85万元，2018年6月30日存货跌价准备期末余2,644.19万元。

　　四、董事会关于公司本次计提资产减值准备合理性的说明

　　董事会认为：本次计提资产减值准备事项符合《企业会计准则》和公司相关会计政策的规定，真实反映企业财务状况，符合公司的实际情况，不存在损害公司和股东利益的行为。予以同意。

　　五、独立董事关于本次计提资产减值准备的独立意见

　　公司独立董事对本次计提资产减值准备事项，发表了如下独立意见：本次计提资产减值准备事项，不涉及公司关联方，真实反映企业财务状况，符合会计准则和相关政策要求，符合公司的实际情况，不存在损害公司及全体股东利益的情形，因此，同意本次计提资产减值准备的事项。

　　六、监事会意见

　　监事会认为公司本次计提资产减值准备事项，符合《企业会计准则》的相关规定，审批程序符合公司《章程》和有关法律、法规的规定，本次计提资产减值准备后能够更加真实地反映公司的财务状况，不存在损害公司和股东利益的行为，同意本次计提资产减值准备。监事会提醒管理层密切关注宏观形势变化，对各项资产和业务审慎评估可收回金额，关注潜在风险。

　　七、重要提示

　　本次计提资产减值准备未经会计师事务所审计确认。

　　八、备查文件

　　（一）公司第七届董事会第三十二次会议决议

　　（二）公司独立董事关于公司2018年半年度报告及第七届董事会第三十二次会议相关事项的独立意见

　　（三）公司第七届监事会第十一次会议决议

　　特此公告

　　新希望六和股份有限公司

　　董事会

　　二○一八年八月三十一日

　　证券代码：000876       证券简称：新希望       公告编号：2018-34

　　新希望六和股份有限公司

　　关于开展保值型汇率和利率资金交易业务的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　新希望六和股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第三十二次会议以7票赞成，0票反对，0票弃权审议通过了“关于开展保值型汇率和利率资金交易业务的议案”。

　　随着公司外汇收入与支出的不断增长，收入与支出币种的不匹配，且人民币一改对美元单边升值的趋势，开始较大幅度双向震荡，而美元对其它主要货币均有大幅升值预期，致使公司涉外业务的外汇风险敞口不断扩大；同时，随着美国的经济增长，美联储的利率正常化政策的调整，已分别在2015年及2016年各进行了一次加息；在2017年加息三次；2018年上半年现已加息两次，预计在2018-2020年度持续加息的预期较大，这将给公司带来美元贷款成本增加的风险。为防范汇率及利率波动对公司利润和股东权益造成不利影响，公司需要开展保值型汇率和利率的资金交易业务，以减少外汇与利率风险敞口。

　　公司及其全资子公司山东新希望六和集团有限公司、新希望新加坡私人有限公司通过开展保值型汇率和利率资金交易业务，来降低汇率和利率波动对公司带来的不利影响。公司保值型资金交易业务以正常的进出口业务、外汇收入与支出及已有外币贷款为背景，资金交易金额和交易期限与收付款期限相匹配，并禁止从事任何投机套利行为。随着公司境外投资增加、跨境采购的资金量增加，导致外汇敞口扩大，公司拟通过更大额度来进行套期保值。公司2018-2020年度拟从事资金交易业务对应的标的（进出口额、外汇收支额或外币贷款额）不超过6亿美元（其中汇率交易业务的标的不超过4亿美元，利率交易业务的标的不超过2亿美元）, 期限为董事会审议通过后24个月内。

　　一、保值型资金交易业务的品种

　　2018-2020年度公司拟通过开展保值型汇率和利率的资金交易业务，以降低外汇与利率波动对公司带来的不利影响。保值型汇率和利率资金交易业务是指公司为减少实际经营活动中汇率与利率波动带来的对公司资产、负债和盈利水平的变动影响，利用金融机构提供的外汇和利率产品开展的以保值为目的的资金交易业务。外汇类业务主要涉及外汇远期、结构性远期，并辅之以外汇掉期和外汇期权等；利率类业务主要涉及利率掉期、结构性掉期，并辅之以利率期权等。

　　二、保值型资金交易业务的主要条款

　　1.合约期限：不超过六年

　　2.交易对手：银行类金融机构

　　3.流动性安排：保值型汇率和利率交易业务以正常的外汇收支业务或已有外币贷款为背景，投资金额和投资期限与预期收支期限相匹配。

　　4.其他条款：保值型汇率和利率交易业务主要使用公司的银行综合授信额度，到期采用本金交割或差额交割的方式。

　　三、保值型资金交易业务的管理

　　1.公司已制定《衍生品投资管理制度》，对公司进行资金交易等衍生品投资的风险控制、审议程序、后续管理等进行明确规定，以有效规范衍生品投资业务行为，控制衍生品投资风险。

　　2.由公司董事长、总裁、财务总监、饲料供应链管理部负责人等组成保值型资金交易业务领导小组，明确资金交易业务工作小组的参与部门与人员岗位职责和权限。业务工作小组负责评估资金交易业务的风险分析，分析该业务的可行性与必要性，报董事长、总裁及业务领导小组审核批准后执行。业务工作小组配备投资决策、业务操作等专业人员，拟定资金交易业务计划并在董事会或股东大会授权范围内予以执行。

　　3.公司资金交易业务领导小组和业务工作小组应充分理解资金交易对应的衍生品投资的特点和潜在风险，严格执行衍生品投资的业务操作和风险管理制度。

　　四、保值型资金交易业务的风险分析

　　1.市场风险。保值型资金交易业务的合约汇率/利率与到期日实际汇率/利率的差异将产生投资损益；在保值型资金交易业务的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于投资损益。

　　2.流动性风险。保值型外汇资金交易业务以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求；保值型利率资金交易业务均将按照利率差额的净额来进行交割。

　　3.履约风险。公司保值型资金交易业务交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行，基本不存在履约风险。

　　4.其它风险。在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行保值型资金交易业务操作或未充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款的不明确，将可能面临法律风险。

　　五、保值型资金交易业务的风险管理策略

　　1.公司开展的保值型资金交易业务以减少汇率波动对公司影响为目的，禁止任何风险投机行为；公司保值型资金交易业务额不得超过经董事会或股东大会批准的授权额度上限；

　　2.公司业务工作小组在开展资金交易业务前需进行交易业务的风险分析，并拟定交易方案（包括资金交易品种、期限、金额、交易银行等）和可行性分析报告提交业务领导小组。

　　3.公司的保值型资金交易业务合约由业务工作小组提交财务总监、总裁及董事长审批后予以执行。

　　4.公司与交易银行签订条款准确清晰的合约，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。

　　5.公司财务部门及时跟踪资金交易合约的公开市场价格或公允价值变动，及时评估已交易合约的风险敞口变化情况，并定期向董事会风险控制委员报告；如发现异常情况，应及时上报董事会风险控制委员会，提示业务工作小组执行应急措施。

　　6.公司内部审计部门定期对资金交易合约进行合规性审计。

　　六、保值型资金交易业务的会计核算政策及后续披露

　　1.公司开展的保值型资金交易业务的会计核算方法依据《企业会计准则》确定。

　　2.当公司已经交易的资金合约的公允价值减值与用于风险对冲的资产（如有）价值变动加总，导致合计亏损或浮动亏损金额占上市公司最近一期经审计净资产的10%以上，且绝对金额超过一千万元人民币时，公司业务工作小组将向董事会报告，公司将以临时公告及时披露。

　　3.公司将在定期报告中对已经开展的资金交易合约相关信息予以披露。

　　特此公告

　　新希望六和股份有限公司

　　董事会

　　二○一八年八月三十一日

　　证券代码：000876       证券简称：新希望       公告编号：2018-36

　　新希望六和股份有限公司

　　关于孙维才、王维勇先生工作岗位调整的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　新希望六和股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于2018年8月29日以现场方式召开了第七届董事会第三十二次会议，审议通过了《关于孙维才、王维勇先生工作岗位调整的议案》。因公司经营管理需要，拟对孙维才、王维勇先生工作岗位进行调整，其中孙维才先生不再担任公司副总裁职务，王维勇先生不再担任人力资源总监职务。调整后王维勇、孙维才先生将继续在公司担任相应职务，从事生产经营管理工作。该调整不会对公司生产经营产生重大影响。

　　截至本公告披露之日，孙维才先生、王维勇先生未持有公司股票。

　　公司董事会对孙维才、王维勇先生在担任原职务期间的积极努力工作和所做贡献表示衷心的感谢！

　　特此公告

　　新希望六和股份有限公司

　　董事会

　　二○一八年八月三十一日

　　证券代码：000876       证券简称：新希望       公告编号：2018-35

　　新希望六和股份有限公司

　　关于与新希望（天津）商业保理有限公司

　　进行关联交易的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、关联交易概述

　　1.基本情况

　　新希望（天津）商业保理有限公司（以下简称“新希望保理”）是一家依法设立、专门从事商业保理业务的企业。基于公司业务发展需要，本着互惠互利、等价有偿的原则，新希望保理于2016年与公司达成了合作协议。现因该协议已到期，故拟重新签定新一期合作协议。双方拟新签的协议合作时间为2年，明确了保理融资额度使用条件、双方陈述与保证，以确保双方利益。合作协议有效期内，新希望保理将为公司推荐的客户提供的保理融资额度为20亿元。

　　2.关联方关系

　　新希望保理系公司控股股东新希望集团有限公司及本公司的实际控制人刘永好先生控制下的企业（刘永好先生持有新希望集团 62.34%股权，新希望集团持有南方希望实业有限公司51%股权，南方希望实业有限公司持有新希望保理公司90%股权）。

　　根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，新希望保理为公司之关联法人，其与公司之间发生的交易行为构成关联交易。

　　3.董事会审议情况

　　公司于2018年8月29日召开第七届董事会第三十二次会议，审议通过了《关于与新希望（天津）商业保理有限公司进行关联交易的议案》。本议案事项涉及关联交易，在4名关联董事回避表决的情况下，3名非关联董事以3票赞成、0票反对、0票弃权审议通过了上述议案，关联董事刘畅、刘永好、王航、李建雄回避了本次表决。公司独立董事针对上述关联交易事项出具了同意提交董事会会议审议的事前认可意见，并发表了同意上述关联交易事项的独立意见。

　　根据《深圳证券交易所股票上市规则》及公司《章程》的规定，本次关联交易事项经本公司董事会审议通过后，尚须获得股东大会的批准，与该关联交易有利害关系的关联人将回避表决。

　　4.本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，也不构成重组上市，也不需要经过有关部门批准。

　　二、关联方基本情况

　　1.公司名称：新希望（天津）商业保理有限公司

　　住所：天津经济技术开发区南港工业区综合服务办公区D座二层202-30室

　　企业类型：有限责任公司

　　注册地：天津市

　　法定代表人：杨金彪

　　注册资本：壹亿元人民币

　　统一社会信用代码：91120116300527373G

　　经营范围：以受让应收账款的方式提供贸易融资；应收账款的收付结算、管理与催收；销售分户（分类）账管理；与本公司业务相关的非商业性坏账担保；客户资信调查与评估；相关咨询服务。（依法经批准的项目、经相关部门批准后方可开展经营活动）

　　主要股东和实际控制人：南方希望实业有限公司；刘永好。

　　2.历史沿革、主要业务最近三年发展状况和最近一个会计年度的营业收入、净利润和最近一个会计期末的净资产等财务数据。

　　（1）历史沿革

　　新希望（天津）商业保理有限公司系由南方希望实业有限公司、西藏恒业峰实业有限公司及天津天之望企业管理咨询合伙企业（普通合伙）共同出资设立的有限责任公司，新希望保理于2014年8月14日取得营业执照。

　　新希望保理注册资本为人民币10,000.00万元，其中南方希望实业有限公司货币出资9,000.00万元，占注册资本的90.00%，西藏恒业峰实业有限公司货币出资500.00万元，占注册资本的5.00%；天津天之望企业管理咨询合伙企业（普通合伙）货币出资500.00万元，占注册资本的5.00%。

　　自设立之日起，新希望保理未发生增资、股权转让、经营范围调整、经营期限延长等重大变更事项。

　　（2）近三年发展情况及财务数据

　　新希望保理业务发展坚持以新希望集团内部产业链为核心，外部泛农产业链为重点，其它产业链为补充，深耕现代农业、现代物流、医疗健康、先进制造、汽车产业等六大领域，争做一流的产业金融专家。

　　2017年，新希望保理营业收入为3,395.47万元，净利润为1,013.34万元，净资产12,473.37万元。

　　3.新希望保理为公司控股股东新希望集团及公司实际控制人刘永好先生控制下的企业，根据《深圳证券交易所股票上市规则》，公司与新希望集团及其下属企业之间发生的交易行为构成关联交易。

　　4.关联方非为失信被执行人。

　　三、交易的定价政策及定价依据

　　新希望保理按照银行同期贷款基准利率上浮10%至40%在放款日前一次性收取保理费，同时根据业务管理情况按照《商业保理合同》约定收取服务费。如果逾期归还保理融资款的，按《商业保理合同》相关约定收取违约金。保理融资定价完全按照市场情况操作运营。

　　四、协议的主要内容：

　　1.新希望保理为公司推荐的客户（包括分子公司、子公司的上游供应商及下游客户，包括但不限于饲料厂、屠宰厂、冷藏厂、供应商和养殖客户等）提供保理融资业务，保理融资用途由公司严格监管使用，用于支付下属子公司与上下游客户间贸易或劳动服务合同的款项。

　　2.合作协议有效期内，新希望保理为公司推荐的客户提供的保理融资额度金额：人民币20亿元整。

　　3.协议有效期两年，到期后经双方协商可以重新签订。

　　五、交易目的和对公司的影响

　　交易目的：为促进协议双方的业务发展，互惠互利，同时响应支持国家“三农”政策，促进农村经济发展，切实增加农户收入。

　　对公司的影响：通过本次交易，将借助农牧行业和品牌企业大发展的优势与契机，促进公司子公司的商业保理业务发展，互惠互利；同时，对于公司整体而言，由于其金额较小，亦不会对公司业绩造成显著影响。

　　六、本年年初至披露日与该关联人累计已发生的各类关联交易的总金额

　　本年年初至披露日，公司与该关联人累计发生保理业务18,583.20万元，截至披露日保理业务余额11,386.47万元。

　　七、公司独立董事关于本次交易事项的事前认可和独立意见

　　2018年8月16日，本公司独立董事出具了表示同意签署上述协议的事前认可意见，并于2018年8月29日参加董事会会议审议了上述交易议案，并提出以下独立董事意见：

　　新希望（天津）商业保理有限公司是一家依法设立、专门从事商业保理业务的企业，其与公司基于业务发展需要，本着互惠互利、等价有偿的原则，于2016年达成了合作协议，现该协议已到期，故重新签定了新一期合作协议。

　　新协议的签署将促进协议双方的业务发展，互惠互利，并有利于促进公司商业保理业务发展，提高经营管理水平，故同意公司与其签署新的合作协议。

　　八、备查文件

　　1、公司第七届董事会第三十二次会议决议

　　2、公司独立董事关于本次交易事项的事前认可意见及独立意见

　　3、公司与新希望保理签署的协议

　　特此公告

　　新希望六和股份有限公司

　　董  事  会

　　二○一八年八月三十一日

　　证券代码：000876                             证券简称：新希望                             公告编号：2018-32

　　新希望六和股份有限公司