一 重要提示

　　1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。

　　2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3 公司全体董事出席董事会会议。

　　4 本半年度报告未经审计。

　　5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　根据2017年度股东大会审议通过的《2017年度利润分配方案》，公司拟于2018年实施中期分红，公司2018年内两次分红总额占2017年度归母净利润比例拟不低于30%。公司2018年上半年未实施中期利润分配，计划于2018年下半年实施中期利润分配。

　　二 公司基本情况

　　2.1 公司简介

　　■

　　■

　　2.2 公司主要财务数据

　　单位：元  币种：人民币

　　■

　　2.3 前十名股东持股情况表

　　单位: 股

　　■

　　■

　　2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

　　□适用  √不适用

　　2.5 控股股东或实际控制人变更情况

　　□适用  √不适用

　　2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况

　　√适用□不适用

　　单位:亿元  币种:人民币

　　■

　　反映发行人偿债能力的指标：

　　√适用□不适用

　　■

　　注：本表格均为发行主体中航租赁的相关财务比率。

　　关于逾期债项的说明

　　□适用√不适用

　　三 经营情况讨论与分析

　　3.1 经营情况的讨论与分析

　　2018 年上半年，全球经济总体延续复苏态势，但贸易摩擦、地缘政治、主要经济体货币政策正常化等加大了全球经济和金融市场的不确定性，外部环境发生明显变化。从国内经济运行情况看，中国经济保持平稳发展态势，转型升级稳步推进，经济增长动能加快转换。上半年国内生产总值（GDP）同比增长 6.8%，居民消费价格（CPI）同比上涨2.0%。但制约经济持续向好的结构性、深层次问题依然存在，经济下行压力较大。同时，公司所处金融行业监管力度空前加大。报告期内，公司以提高发展质量和效益为中心，努力应对经济、金融环境变化；充分发挥产业金融优势，积极承接军民融合战略及航空工业发展战略中的金融需求，助力实体经济发展；优化公司各类业务结构，提升公司的发展质量；进一步提高合规经营意识，完善公司风险管理体系建设，积极应对“严监管”的金融环境。报告期内，公司整体的经济运行状况良好。上半年实现营业总收入66.25亿元，同比增长35.55%，主要是中航租赁积极拓展市场，租赁资产规模快速增长带动业绩较快增长；实现归属于母公司的净利润15.73亿元，同比增长23.36%，主要是中航信托业务创新转型导致盈利能力增强，中航租赁资产租赁规模增长带来收益增加以及中航财务强化资金集中管理带来利润大幅提高；加权平均净资产收益率6.67%，保持稳定增长态势。

　　3.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

　　□适用  √不适用

　　3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。

　　□适用  √不适用

　　证券代码：600705 证券简称：中航资本 公告编号：临2018-055

　　中航资本控股股份有限公司

　　第七届董事会第三十七次会议（现场和通讯）决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　根据2018年8月25日发出的会议通知，中航资本控股股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第三十七次会议于2018年8月30日上午10时在北京市朝阳区望京东园四区二号楼中航资本大厦公司会议室，以现场和通讯相结合的方式召开。会议应出席董事8名，实际出席董事8名，公司监事及高级管理人员列席了会议，符合《公司法》及《公司章程》的规定。

　　会议由公司董事长录大恩先生主持。

　　经与会全体董事认真审议并表决，通过以下事项：

　　一、审议通过了《公司2018年半年度报告及摘要》

　　表决结果：同意票：8票；反对票：0票；弃权票：0票。

　　二、审议通过了《关于对控股子公司中航国际租赁有限公司增资的议案》

　　表决结果：同意票：7票；反对票：0票；弃权票：0票。

　　本议案为关联交易议案，关联董事郑强先生回避对本议案的表决。最终尚需提交公司股东大会审议。

　　三、审议通过了《关于参股投资安吉精铸军民融合混改项目的议案》

　　表决结果：同意票：7票；反对票：0票；弃权票：0票。

　　本议案为关联交易议案，关联董事郑强先生回避对本议案的表决。

　　四、审议通过了《关于注册、发行超短期融资券的议案》

　　表决结果：同意票：8票；反对票：0票；弃权票：0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　五、审议通过了《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次注册、发行超短期融资券的相关事宜的议案》

　　表决结果：同意票：8票；反对票：0票；弃权票：0票。

　　本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　六、听取公司董事、总经理赵宏伟先生代表公司经理层所作《中航资本2018年半年度总经理工作报告》

　　特此公告。

　　中航资本控股股份有限公司

　　董事会

　　2018年8月31日

　　证券代码：600705 证券简称：中航资本 公告编号：临2018-056

　　中航资本控股股份有限公司

　　关于向控股子公司中航国际租赁有限公司增资的关联交易公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要内容提示:

　　●中航资本控股股份有限公司（以下简称“公司”或“中航资本”）控股子公司中航国际租赁有限公司（以下简称“中航租赁”）拟增资扩股筹集资金总金额为512,800万元（人民币，下同），其中公司及全资子公司中航投资控股有限公司（以下简称“中航投资”）拟出资合计50亿元。

　　●该议案已经公司于2018年8月30日召开的第七届董事会第三十七次会议审议通过，独立董事发表独立意见，根据《上海证券交易所股票上市规则（2018年4月修订）》、《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》等相关规定，本次关联交易尚需提交公司股东大会审议。

　　一、关联交易概述

　　为更好地实现公司的战略目标，扩大中航租赁业务规模、提升中航租赁市场竞争力、加强其抗风险能力，中航租赁拟增资扩股筹集资金总金额 512,800万元。其中，中航资本拟出资250,000万元，中航投资拟出资250,000万元，上海航空工业（集团）有限公司（以下简称“上海航空工业”）拟出资12,800万元，航空工业西安飞机工业（集团）有限责任公司（以下简称“西飞集团”）不参加本次增资。本次增资价格将以经备案的评估报告结果为准。

　　根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，本次关联交易不构成重大资产重组。

　　二、关联方介绍

　　（一）关联方关系介绍

　　公司控股股东为中国航空工业集团有限公司（以下简称“航空工业”）。截止本公告发布之日，航空工业及一致行动人持有本公司共计4,488,355,012股，占总股本的50.00%。

　　中航租赁少数股权股东西飞集团和公司实际控制人同为航空工业。根据《上海证券交易所股票上市规则（2018年4月修订）》相关规定，本次增资行为构成关联交易。

　　（二）关联人基本情况

　　1、航空工业

　　企业名称：中国航空工业集团有限公司

　　企业性质：有限责任公司(国有独资)

　　办公住所：北京市朝阳区曙光西里甲5号院19号楼

　　法定代表人：谭瑞松

　　注册资本：6,400,000 万元

　　成立日期：2008 年 11 月 6 日

　　统一社会信用代码：91110000710935732K

　　经营范围：经营国务院授权范围内的国有资产；军用航空器及发动机、制导武器、军用燃气轮机、武器装备配套系统与产品的研究、设计、研制、试验、生产、销售、维修、保障及服务等业务；金融、租赁、通用航空服务、交通运输、医疗、工程勘察设计、工程承包与施工、房地产开发等产业的投资与管理；民用航空器及发动机、机载设备与系统、燃气轮机、汽车和摩托车及发动机（含零部件）、制冷设备、电子产品、环保设备、新能源设备的设计、研制、开发、试验、生产、销售、维修服务；设备租赁；工程勘察设计；工程承包与施工；房地产开发与经营；与以上业务相关的技术转让、技术服务；进出口业务；船舶的技术开发、销售；工程装备技术开发；新能源产品的技术开发。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

　　财务状况：截至 2017 年 12 月 31日，航空工业经审计总资产为8,711.24亿元，所有者权益为2,904.83亿元；2017年度实现营业总收入4,048.16亿元，利润总额165.46亿元。

　　三、关联交易标的基本情况

　　（一）交易标的和交易类型

　　交易标的：中航租赁

　　交易类型：增加公司注册资本金

　　（二）交易标的主要情况

　　公司名称：中航国际租赁有限公司

　　住所：中国（上海）自由贸易试验区南泉路1261号

　　法定代表人：周勇

　　注册资本：746,590.5085万元

　　成立日期：1993年11月5日

　　经营范围：融资租赁,自有设备租赁,租赁资产的残值处理及维修,合同能源管理,从事货物及技术的进出口业务,国内贸易(除专项规定),实业投资,医疗器械经营,相关业务的咨询服务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

　　中航租赁近三年主要财务数据（经审计）如下：

　　单位：万元

　　■

　　四、交易的目的及对公司的影响

　　此次增资所筹集的资金将全部用于中航租赁主营业务的开展，开拓航空租赁业务、船舶租赁业务、设备租赁业务与公共事业及相关业务，扩大业务规模及市场份额，巩固行业地位，提升市场竞争力。本次增资对公司业绩持续增长具有重要意义。

　　五、增资方案

　　（一）本次具体增资方案为：

　　1、中航资本拟出资250,000万元；

　　2、中航投资拟出资250,000万元；

　　3、上海航空工业拟出资12,800万元；

　　4、西飞集团不参加本次增资。

　　各家股东的实际出资额及认缴注册资本，将以股东各方共同签订的《增资扩股协议书》予以最终确认。

　　以上为现有股东增资意向，各家股东的实际出资额及认缴注册资本，以股东各方共同签订《增资扩股协议书》的形式进行最终确认。

　　（二）本次增资前后的股本结构

　　单位：元

　　■

　　六、该关联交易应当履行的审议程序

　　依据《上海证券交易所股票上市规则(2018年4月修订)》及《公司章程》的有关规定，公司第七届董事会第三十七次会议审议通过了本次关联交易的议案，关联董事郑强先生已回避表决。公司独立董事已事前认可将本次关联交易事项提交董事会审议，并发表独立意见。

　　公司本次增资是关联交易，根据《上海证券交易所股票上市规则(2018年4月修订)》、《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》等相关规定，本次关联交易尚需提交公司股东大会非关联股东审议批准。

　　七、独立董事独立意见

　　本次关联交易事项在提交本公司董事会审议前，已经独立董事事前认可。独立董事对此关联交易发表独立意见如下：

　　公司拟向中航租赁增资事项构成关联交易。前述关联交易事项是公司在充分考虑中航租赁目前的实际情况和未来发展趋势等因素的基础上进行的投资行为。通过本次增资行为，可以提升中航租赁资本实力及风险承受能力，进而扩大中航租赁业务规模、增强市场竞争力，有利于维护投资者利益和公司长远发展。该关联交易公平、公正、公开，没有对上市公司独立性构成影响，没有发现有侵害中小股东利益的情形。综上，我们同意公司关于向控股子公司中航租赁增资的议案。

　　八、审计委员会意见

　　公司董事会审计委员就上述关联交易事项发表书面审核意见，认为：本次关联交易遵循公开、公平、公正的原则，交易程序符合国家法律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定。通过本次增资行为，可以提升中航租赁资本实力及风险承受能力，进而扩大中航租赁业务规模、增强市场竞争力，预期可产生良好收益，促进公司的可持续发展，符合公司与全体股东的利益，不存在损害公司和其他股东特别是中小股东利益的情形。因此，我们就《关于向控股子公司中航国际租赁有限公司增资的议案》发表同意意见。

　　特此公告。

　　备查文件：

　　1、公司第七届董事会第三十七次会议（现场和通讯）决议；

　　2、独立董事的事前认可意见；

　　3、独立董事的独立意见；

　　4、董事会审计委员会的书面审核意见。

　　中航资本控股股份有限公司

　　董事会

　　2018年8月31日

　　证券代码：600705  证券简称：中航资本 公告编号：临2018-057

　　中航资本控股股份有限公司

　　关于参股投资贵州安吉航空精密铸造有限责任公司混合所有制改革项目暨关联交易公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要内容提示：

　　●经公司董事会决议，同意中航资本控股股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司中航航空产业投资有限公司（以下简称“中航航空投资”）拟出资不超过1亿元（含）（人民币，下同）参与投资贵州安吉航空精密铸造有限责任公司（简称“安吉精铸”）。

　　●本次对外投资暨关联交易事项不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

　　一、对外投资暨关联交易概述

　　（一）基本情况

　　为落实国家军民融合发展战略，抓住军工企业混合所有制改革发展的机遇，进一步促进产融结合发展举措落地，公司拟参与投资中国航空工业集团有限公司（以下简称“航空工业”）所属安吉精铸军民融合混改项目（以下简称“安吉精铸混改项目”），拟投资金额不超过1亿元人民币，增资价格按照挂牌程序确定，且不低于经备案的评估结果。

　　安吉精铸是航空工业旗下规模最大、铸造门类最全的专业化铸造企业。本次交易前，航空工业及其下属单位合计持有安吉精铸91.10%股权。

　　（二）关联关系

　　鉴于安吉精铸与公司的实际控制人同为航空工业，根据《上海证券交易所股票上市规则（2018年4月修订）》的规定，本次对外投资事项构成关联交易。

　　（三）审议程序

　　2018年8月30日，公司召开第七届董事会第三十七次会议，审议通过《关于参股投资安吉精铸军民融合混改项目的议案》，同意公司全资子公司中航航空投资拟出资不超过1亿元（含）投资参股安吉精铸混改项目。关联董事郑强先生在表决时进行回避。独立董事对该事项进行事前认可，并发表独立意见。

　　二、关联方介绍

　　（一）关联方关系说明

　　安吉精铸的实际控制人为航空工业，是本公司的关联法人。

　　（二）关联方基本情况

　　公司名称：贵州安吉航空精密铸造有限责任公司

　　法定代表人：冉兴

　　注册资本：17,374.75万元

　　公司类型：其他有限责任公司

　　企业地址：贵州省安顺市西秀区蔡官镇

　　成立日期：2002年01月24日

　　经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（铸造、机加、模具及各种非标准设计制造、设备制造、维修、安装、理化测试、对外贸易； 电力转供（凭供电企业委托内容开展经营活动）；冷热加工、水电及设备安装维修；动力测试；零星基建维修（法律、行政法规禁止的不得经营，法律、行政法规限制的取得许可或审批后经营）。

　　主要股东：航空工业直接持有安吉精铸31.63%股权，中航重机股份有限公司直接持有29.67%股权，中国贵州航空工业（集团）有限责任公司直接持有14.96%股权，中国航空科技工业股份有限公司直接持有14.83%股权，航空工业及其下属单位合计持有安吉精铸91.10%股权。

　　安吉精铸最近三年一期的主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　■

　　注：2015年、2016年、2017年财务数据已经审计

　　三、交易的定价政策及定价依据

　　根据有关国资监管规定，安吉精铸本次增资已在北京产权交易所挂牌（项目编号：G62018BJ1000060）。中航资本参与投资安吉精铸，增资价格按照挂牌程序确定，且不低于经备案的评估结果。

　　四、关联交易的审议程序

　　依据《上海证券交易所股票上市规则(2018年4月修订)》及《公司章程》的有关规定，公司第七届董事会第三十七次会议审议通过了本次关联交易的议案，关联董事郑强先生已回避表决。公司独立董事已事前认可将本次关联交易事项提交董事会审议，并发表独立董事意见。

　　五、独立董事独立意见

　　本次关联交易事项在提交本公司董事会审议前，已经独立董事事前认可。独立董事对此关联交易发表独立意见如下：

　　本次关联交易遵循公开、公平、公正的原则，定价方式公平、公允，交易程序符合国家法律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定。本次投资行为是公司在实地调研、反复论证的基础上做出的决定，是体现公司积极介入航空工业相关航空产业，拓展产融结合的广度和深度，有助于提升公司经营业绩，符合公司与全体股东的利益，不存在损害公司和其他股东特别是中小股东利益的情形。

　　六、审计委员会意见

　　公司董事会审计委员就上述关联交易事项发表书面审核意见，认为：本次关联交易遵循公开、公平、公正的原则，定价方式公平、公允，交易程序符合国家法律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定。不存在损害公司和其他股东特别是中小股东利益的情形，予以同意。

　　七、关联交易的目的和对公司的影响

　　安吉精铸技术实力雄厚，其整体铸造的航空发动机机匣类、飞机框架类精密铸件，集“大型、复杂、薄壁、精密、整体功能化”为一体，具有较强的技术实力和市场竞争优势，在军民用领域均具有广阔的应用空间。通过参股安吉精铸混改项目，预期为公司带来较好的投资收益。同时，可为公司产业投资积累宝贵经验，发挥产融结合优势，进而助推航空主业发展。

　　特此公告。

　　备查文件

　　1、公司第七届董事会第三十七次会议（现场和通讯）决议；

　　2、独立董事的事前认可意见；

　　3、独立董事的独立意见；

　　4、董事会审计委员会的书面审核意见。

　　中航资本控股股份有限公司

　　董事会

　　2018年8月31日

　　证券代码：600705 证券简称：中航资本 公告编号：临2018-058

　　中航资本控股股份有限公司

　　关于注册、发行超短期融资券的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　中航资本控股股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第三十七次会议审议通过了《关于注册、发行超短期融资券的议案》。为进一步拓宽公司的融资渠道、优化财务结构，降低融资成本，增强公司资金管理的灵活性，根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》等有关规定，结合公司发展需要，公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册超短期融资券。具体情况如下：

　　一、本次注册超短期融资券总体方案

　　1、发行规模：拟注册规模不超过人民币80亿元（含80亿元），最终发行规模将以公司在中国银行间市场交易商协会取得的注册通知书载明的额度为准；

　　2、发行时间：根据实际资金需求情况，在中国银行间市场交易商协会注册有效期内择机一次或分期发行；

　　3、发行目的：本次注册发行超短期融资券募集资金将主要用于偿还有息债务、补充营运资金等符合国家法律法规及政策的企业经营活动；

　　4、发行方式：采用余额包销方式，在全国银行间债券市场公开发行；

　　5、发行对象：全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）；

　　6、发行利率：发行利率根据各期发行时银行间债券市场状况，以簿记建档的最终结果确定；

　　7、超短期融资券期限：发行超短期融资券的期限不超过270天（含270天）；

　　8、决议有效期限：本次注册发行超短期融资券事宜经公司股东大会审议通过后，相关决议在本次发行超短期融资券的注册及债券存续有效期内持续有效。

　　二、本次注册、发行超短期融资的授权事项

　　为了有效地完成公司发行超短期融资券的相关工作，公司董事会同意提请股东大会授权公司董事会全权负责办理与本次注册、发行超短期融资券有关的一切事宜，包括但不限于：

　　1、在法律、法规允许的范围内，根据市场条件和公司需求，决定超短期融资券的发行时机，制定公司发行超短期融资券的具体发行方案以及修订、调整发行超短期融资券的发行条款，包括发行期限、分期发行额度、发行利率、发行方式、承销方式、募集资金用途等与发行条款有关的一切事宜；

　　2、聘请主承销商及其他有关中介机构，办理超短期融资券的发行申报、上市流通等相关事宜；

　　3、全权代表公司签署与超短期融资券发行、上市有关的合同、协议及其他法律文件；

　　4、及时履行信息披露义务；

　　5、决定并办理公司与超短期融资券发行、上市有关的其他事项；

　　6、本授权有效期限自公司股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。

　　三、本次发行的审批程序

　　公司申请注册和发行超短期融资券及提请股东大会授权办理本次注册、发行超短期融资券相关事宜已经公司第七届董事会第三十七次会议审议通过，尚需提请公司股东大会审议批准。公司超短期融资券的发行，尚需获得中国银行间市场交易商协会的批准，公司将及时披露与本次申请发行超短期融资券的相关情况。

　　公司申请发行超短期融资券事宜能否获得批准具有不确定性，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。

　　特此公告。

　　中航资本控股股份有限公司

　　董事会

　　2018年8月31日

　　公司代码：600705                      　　　　　　　　　　公司简称：中航资本

　　中航资本控股股份有限公司